Криптоактиви нової ери: дослідження пригоди майбутнього фінансів
У 2020 році документальний фільм під назвою «Нове в блокчейні» привернув широку увагу. Фільм документує значні події, що вплинули на розвиток індустрії блокчейну за десять років з моменту народження біткойна. Тоді ціна біткойна коливалася близько 10 000 доларів.
Час летить, індустрія блокчейн зазнала злетів і падінь. У грудні 2024 року ціна біткоїна перевищила 100 000 доларів, а його ринкова капіталізація перевищила Saudi Aramco, піднявшись на сьоме місце у світовому рейтингу активів, лише на крок від Alphabet (Google).
Ціна на біткоїн злетіла не лише в цифровому сенсі, а й стала символом переходу криптоактивів з периферії в мейнстрім. У цій статті буде розглянуто шлях біткоїна від сірої зони до легалізації, коротко представлені основні категорії криптоактивів та поділено особисті погляди на криптоактиви.
1 листопада 2008 року загадкова особа чи група під псевдонімом Сатоші Накамото опублікувала білу книгу "Біткоїн: електронна грошова система рівноправних учасників". Біткоїн вирішує проблему випуску та обігу криптоактивів без централізованих установ за допомогою відкритого, децентралізованого реєстру (блокчейн) та механізму доказу виконаної роботи (PoW).
3 січня 2009 року Сатоші Накамото створив генезис-блок на малому сервері в Гельсінкі, Нідерланди, і залишив змістовну фразу, процитувавши заголовок першої сторінки газети "The Times" того дня. Це стало початком офіційного народження біткоїна.
22 травня 2010 року користувач з ніком Laszlo Hanyecz купив два піци за 10 000 монет біткоїн, ставши першою зафіксованою транзакцією біткоїн. Ця подія сьогодні відома як "День піци 522" і стала одним з найважливіших свят у світі криптоактивів.
Біткоїн на початку в основному обігав на темному вебі, використовувався для незаконних交易. З 2011 по 2013 рік платформа темного вебу «Шовковий шлях» займала 80% обсягу обігу біткоїнів того часу.
У серпні 2013 року «Шовковий шлях» був закритий, і біткоїн почав привертати увагу інституційних інвесторів. У вересні того ж року був заснований перший біткоїн-траст GBTC, а ціна біткоїна також перевищила позначку 1 000 доларів.
У цей період з'явилося багато криптоактивів, як гриби після дощу. Серед них Mt. Gox колись став найбільшим обмінником у світі, але в 2014 році зазнав хакерської атаки і оголосив банкрутство, що призвело до різкого падіння ціни біткоїна. Coinbase, заснований у той же час, швидко розвивався і в 2021 році вийшов на біржу Nasdaq.
У грудні 2017 року Чиказька товарна біржа запустила перші у світі ф'ючерси на біткоїн, внаслідок чого ціна біткоїна різко зросла до близько 20 000 доларів.
У серпні 2020 року MicroStrategy почала масово купувати біткойни, ставши першою компанією, яка внесла біткойн до балансу серед основних фондових бірж США.
У 2021 році Tesla інвестувала 1,5 мільярда доларів в придбання біткоїнів, ціна біткоїна в квітні перевищила 64 000 доларів, а в листопаді встановила історичний рекорд у 69 000 доларів.
У 2022 році, під впливом банкрутства другого за величиною централізованого криптоактивів біржі FTX, ціна біткойна різко знизилася, досягнувши мінімуму в 15,500 доларів.
У січні 2024 року компанія BlackRock запустила спотовий ETF на біткойн (IBIT), що викликало нову хвилю ринкових сплесків. У листопаді, після оголошення результатів виборів у США, ціна біткойна знову встановила рекорд, досягнувши 108,000 доларів.
Криптоактиви різноманітні, у цій статті основну увагу приділено трьом найбільшим за ринковою капіталізацією класам: Layer1, Meme та DeFi.
Шар1
Layer1 є загальним терміном для базових блокчейнів, до яких належать проекти, такі як біткойн, ефір, BNB, Solana та Sui. Вони забезпечують інфраструктурну підтримку для всієї екосистеми.
Ефір був запропонований Віталіком Бутеріним у 2013 році, це децентралізована світова комп'ютерна платформа, яка підтримує смарт-контракти. ETH є другою за ринковою капіталізацією криптоактивою після біткоїна, а також другою криптоактивою, що отримала спотовий ETF після біткоїна.
У 2017 році платформа обміну, заснована Чжао Чанпенем, випустила платформну монету BNB, яка наразі є найціннішою монетою за ринковою капіталізацією. BNB можна використовувати для отримання знижок на комісії за торгівлю, участі в випусках нових проєктів, а також як токен газу для певної смарт-мережі.
У тому ж році Чарльз Хоскінсон запустив PoS блокчейн Cardano (ADA), мета якого полягає в усуненні недоліків Ethereum, і його називають раннім "вбивцею Ethereum".
Solana (SOL) була заснована Анатолієм Яковенком у 2017 році, впровадивши механізм "Proof of History" (PoH), ставши представником високопродуктивного Layer1, порівняно з ефіром, жертвуючи певною мірою децентралізацією, але значно підвищуючи продуктивність.
У 2022 році команда інженерів криптовідділу колишнього Facebook (тепер Meta) запустила Sui, яка використовує об'єктну модель даних для досягнення високої пропускної здатності та низької затримки. У 2024 році Sui швидко розвинулася і вважається "вбивцею Solana".
Memeмонета є унікальним цифровим активом у сфері криптоактивів, який поєднує в собі гумор, креативність та соціальні елементи.
У грудні 2013 року програмісти Джексон Палмер та Біллі Маркус створили Dogecoin (DOGE), спочатку лише для того, щоб висміяти тодішні надмірності в світі криптоактивів. Dogecoin не тільки перша мем-монета, але й криптоактиви, які найбільше подобаються певному відомому підприємцю.
Інші відомі Meme монети також включають SHIB, PEPE на Ethereum, а також BONK на Solana.
DeFi
DeFi (децентралізовані фінанси) - це фінансовий додаток екосистеми, що працює на блокчейні, виконує транзакції за допомогою смарт-контрактів без участі традиційних фінансових установ.
Літом 2020 року проекти DeFi вибухнули на Ethereum, що сприяло значному зростанню ринкової капіталізації всіх криптоактивів. DeFi вважається найбільшою інновацією на рівні застосувань блокчейну на сьогодні.
Проекти DeFi переважно включають стабільні монети, децентралізовані біржі (DEX) та платформи для кредитування.
Стабільні монети поділяються на централізовані (наприклад, USDT, USDC) та децентралізовані (наприклад, DAI від MakerDAO, USDe від ENA), які мають на меті підтримувати обмінний курс 1:1 з фіатною монетою.
DEX є представником певного DEX та Curve. Певний DEX є найбільшим децентралізованим обміном на Ethereum, у 2023 році обсяг торгівлі перевищив 4500 мільярдів доларів, що перевищило обсяг спотових торгів найбільшого централізованого обміну в США.
Платформи кредитування представлені AAVE та Compound. AAVE є одним з найбільших проектів кредитування на Ethereum, який дозволяє користувачам позичати та надавати в позику різні криптоактиви і заробляти відсотки, до цього часу не сталося серйозних інцидентів безпеки.
З огляду на те, що біткойн подолав позначку 100,000 доларів, ми повинні більш відкрито дивитися на криптоактиви.
По-перше, основні криптоактиви стали активами з високою ліквідністю та високою вартістю. Біткоїн має шанси бути включеним до балансу більшої кількості компаній, а також стати резервним активом для деяких країн.
По-друге, проекти криптоактивів можна порівняти з ранніми технологічними стартапами: Layer1 подібні до SaaS-компаній, Meme монети подібні до модних брендів, DeFi подібні до фінансових компаній. Криптоактиви зазвичай мають право голосу, деякі також можуть приносити дохід, подібно до акцій компаній. Але через низький бар'єр для виходу ризики також відповідно вищі.
Насамкінець, Web3 є значною технологічною революцією, криптоактиви є як її складовою частиною, так і побічним продуктом. Незважаючи на наявність бульбашки, це часто супроводжується появою революційних технологій. Ми повинні більш інклюзивно ставитися до розвитку Web3 та криптоактивів.
У світі Web3 кожен може грати різні ролі: інвестор, думка лідер, арбітражник, розробник або просто спостерігач. На ринку є жадібність і страх, в людській природі є підлість і благородство. Ера пригод Web3 вже розпочалася, під сонцем обов'язково є тінь, але ті, хто не готовий ризикувати, також не можуть насолоджуватися сонячним світлом.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
10 лайків
Нагородити
10
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
MemeCurator
· 20год тому
бик і кінь до місяця роздрібний інвестор невдахи кровно заробляють
Переглянути оригіналвідповісти на0
wagmi_eventually
· 20год тому
Я вже давно казав, що булран на підході, хто вірить, той заробляє.
Біткойн突破10万美元 回顾Криптоактиви发展历程与未来展望
Криптоактиви нової ери: дослідження пригоди майбутнього фінансів
У 2020 році документальний фільм під назвою «Нове в блокчейні» привернув широку увагу. Фільм документує значні події, що вплинули на розвиток індустрії блокчейну за десять років з моменту народження біткойна. Тоді ціна біткойна коливалася близько 10 000 доларів.
Час летить, індустрія блокчейн зазнала злетів і падінь. У грудні 2024 року ціна біткоїна перевищила 100 000 доларів, а його ринкова капіталізація перевищила Saudi Aramco, піднявшись на сьоме місце у світовому рейтингу активів, лише на крок від Alphabet (Google).
Ціна на біткоїн злетіла не лише в цифровому сенсі, а й стала символом переходу криптоактивів з периферії в мейнстрім. У цій статті буде розглянуто шлях біткоїна від сірої зони до легалізації, коротко представлені основні категорії криптоактивів та поділено особисті погляди на криптоактиви.
! Нове в криптовалюті: пригоди починаються тут
Розвиток біткойна
1 листопада 2008 року загадкова особа чи група під псевдонімом Сатоші Накамото опублікувала білу книгу "Біткоїн: електронна грошова система рівноправних учасників". Біткоїн вирішує проблему випуску та обігу криптоактивів без централізованих установ за допомогою відкритого, децентралізованого реєстру (блокчейн) та механізму доказу виконаної роботи (PoW).
3 січня 2009 року Сатоші Накамото створив генезис-блок на малому сервері в Гельсінкі, Нідерланди, і залишив змістовну фразу, процитувавши заголовок першої сторінки газети "The Times" того дня. Це стало початком офіційного народження біткоїна.
22 травня 2010 року користувач з ніком Laszlo Hanyecz купив два піци за 10 000 монет біткоїн, ставши першою зафіксованою транзакцією біткоїн. Ця подія сьогодні відома як "День піци 522" і стала одним з найважливіших свят у світі криптоактивів.
Біткоїн на початку в основному обігав на темному вебі, використовувався для незаконних交易. З 2011 по 2013 рік платформа темного вебу «Шовковий шлях» займала 80% обсягу обігу біткоїнів того часу.
У серпні 2013 року «Шовковий шлях» був закритий, і біткоїн почав привертати увагу інституційних інвесторів. У вересні того ж року був заснований перший біткоїн-траст GBTC, а ціна біткоїна також перевищила позначку 1 000 доларів.
У цей період з'явилося багато криптоактивів, як гриби після дощу. Серед них Mt. Gox колись став найбільшим обмінником у світі, але в 2014 році зазнав хакерської атаки і оголосив банкрутство, що призвело до різкого падіння ціни біткоїна. Coinbase, заснований у той же час, швидко розвивався і в 2021 році вийшов на біржу Nasdaq.
У грудні 2017 року Чиказька товарна біржа запустила перші у світі ф'ючерси на біткоїн, внаслідок чого ціна біткоїна різко зросла до близько 20 000 доларів.
У серпні 2020 року MicroStrategy почала масово купувати біткойни, ставши першою компанією, яка внесла біткойн до балансу серед основних фондових бірж США.
У 2021 році Tesla інвестувала 1,5 мільярда доларів в придбання біткоїнів, ціна біткоїна в квітні перевищила 64 000 доларів, а в листопаді встановила історичний рекорд у 69 000 доларів.
У 2022 році, під впливом банкрутства другого за величиною централізованого криптоактивів біржі FTX, ціна біткойна різко знизилася, досягнувши мінімуму в 15,500 доларів.
У січні 2024 року компанія BlackRock запустила спотовий ETF на біткойн (IBIT), що викликало нову хвилю ринкових сплесків. У листопаді, після оголошення результатів виборів у США, ціна біткойна знову встановила рекорд, досягнувши 108,000 доларів.
! Нове в криптовалюті: пригоди починаються тут
Інші основні криптоактиви
Криптоактиви різноманітні, у цій статті основну увагу приділено трьом найбільшим за ринковою капіталізацією класам: Layer1, Meme та DeFi.
Шар1
Layer1 є загальним терміном для базових блокчейнів, до яких належать проекти, такі як біткойн, ефір, BNB, Solana та Sui. Вони забезпечують інфраструктурну підтримку для всієї екосистеми.
Ефір був запропонований Віталіком Бутеріним у 2013 році, це децентралізована світова комп'ютерна платформа, яка підтримує смарт-контракти. ETH є другою за ринковою капіталізацією криптоактивою після біткоїна, а також другою криптоактивою, що отримала спотовий ETF після біткоїна.
У 2017 році платформа обміну, заснована Чжао Чанпенем, випустила платформну монету BNB, яка наразі є найціннішою монетою за ринковою капіталізацією. BNB можна використовувати для отримання знижок на комісії за торгівлю, участі в випусках нових проєктів, а також як токен газу для певної смарт-мережі.
У тому ж році Чарльз Хоскінсон запустив PoS блокчейн Cardano (ADA), мета якого полягає в усуненні недоліків Ethereum, і його називають раннім "вбивцею Ethereum".
Solana (SOL) була заснована Анатолієм Яковенком у 2017 році, впровадивши механізм "Proof of History" (PoH), ставши представником високопродуктивного Layer1, порівняно з ефіром, жертвуючи певною мірою децентралізацією, але значно підвищуючи продуктивність.
У 2022 році команда інженерів криптовідділу колишнього Facebook (тепер Meta) запустила Sui, яка використовує об'єктну модель даних для досягнення високої пропускної здатності та низької затримки. У 2024 році Sui швидко розвинулася і вважається "вбивцею Solana".
! Нове в криптовалюті: пригоди починаються тут
Мем
Memeмонета є унікальним цифровим активом у сфері криптоактивів, який поєднує в собі гумор, креативність та соціальні елементи.
У грудні 2013 року програмісти Джексон Палмер та Біллі Маркус створили Dogecoin (DOGE), спочатку лише для того, щоб висміяти тодішні надмірності в світі криптоактивів. Dogecoin не тільки перша мем-монета, але й криптоактиви, які найбільше подобаються певному відомому підприємцю.
Інші відомі Meme монети також включають SHIB, PEPE на Ethereum, а також BONK на Solana.
DeFi
DeFi (децентралізовані фінанси) - це фінансовий додаток екосистеми, що працює на блокчейні, виконує транзакції за допомогою смарт-контрактів без участі традиційних фінансових установ.
Літом 2020 року проекти DeFi вибухнули на Ethereum, що сприяло значному зростанню ринкової капіталізації всіх криптоактивів. DeFi вважається найбільшою інновацією на рівні застосувань блокчейну на сьогодні.
Проекти DeFi переважно включають стабільні монети, децентралізовані біржі (DEX) та платформи для кредитування.
Стабільні монети поділяються на централізовані (наприклад, USDT, USDC) та децентралізовані (наприклад, DAI від MakerDAO, USDe від ENA), які мають на меті підтримувати обмінний курс 1:1 з фіатною монетою.
DEX є представником певного DEX та Curve. Певний DEX є найбільшим децентралізованим обміном на Ethereum, у 2023 році обсяг торгівлі перевищив 4500 мільярдів доларів, що перевищило обсяг спотових торгів найбільшого централізованого обміну в США.
Платформи кредитування представлені AAVE та Compound. AAVE є одним з найбільших проектів кредитування на Ethereum, який дозволяє користувачам позичати та надавати в позику різні криптоактиви і заробляти відсотки, до цього часу не сталося серйозних інцидентів безпеки.
! Нове в криптовалюті: пригоди починаються тут
Висновок
З огляду на те, що біткойн подолав позначку 100,000 доларів, ми повинні більш відкрито дивитися на криптоактиви.
По-перше, основні криптоактиви стали активами з високою ліквідністю та високою вартістю. Біткоїн має шанси бути включеним до балансу більшої кількості компаній, а також стати резервним активом для деяких країн.
По-друге, проекти криптоактивів можна порівняти з ранніми технологічними стартапами: Layer1 подібні до SaaS-компаній, Meme монети подібні до модних брендів, DeFi подібні до фінансових компаній. Криптоактиви зазвичай мають право голосу, деякі також можуть приносити дохід, подібно до акцій компаній. Але через низький бар'єр для виходу ризики також відповідно вищі.
Насамкінець, Web3 є значною технологічною революцією, криптоактиви є як її складовою частиною, так і побічним продуктом. Незважаючи на наявність бульбашки, це часто супроводжується появою революційних технологій. Ми повинні більш інклюзивно ставитися до розвитку Web3 та криптоактивів.
У світі Web3 кожен може грати різні ролі: інвестор, думка лідер, арбітражник, розробник або просто спостерігач. На ринку є жадібність і страх, в людській природі є підлість і благородство. Ера пригод Web3 вже розпочалася, під сонцем обов'язково є тінь, але ті, хто не готовий ризикувати, також не можуть насолоджуватися сонячним світлом.
! Нове в криптовалюті: пригоди починаються тут