Аналіз циклів крипторинку: коли закінчиться цей булран?
Крипторинок, здається, входить у фазу активного зростання. Зростання ціни біткоїна спровокувало підйом усього ринку. Проте інвестори замислюються над одним ключовим питанням: коли закінчиться булран і коли найкращий час для фіксації прибутку? Аналізуючи ринкові цикли та рівні ліквідності, ми, можливо, зможемо знайти деякі відповіді.
Ринкові цикли — це повторювані явища у фінансовій сфері, і криптовалюти не є винятком. Ці цикли відображають зміни в ліквідності між різними типами активів та поведінці інвесторів з часом.
Чотири стадії циклу бичачого ринку криптовалют
Перший етап: вливання фіатних грошей у біткоїн
Кожен цикл булрану зазвичай починається з нових коштів, які входять у крипторинок через біткойн. Інституційні інвестори, хедж-фонди та обережні роздрібні інвестори вважають біткойн найбезпечнішим і найнадійнішим способом входу в сферу шифрування. Як найбільш визнаний і ліквідний криптоактив, біткойн стає вибором новачків або великих коштів. Цей приплив коштів підвищує ціну біткойна і задає тон для всього ринку.
Другий етап: капітал переходить з біткоїна на великі альтернативні монети
З початком булрану для біткоїна, інвестори починають звертати увагу на великі альтернативні монети, такі як ETH, SOL, BNB, у пошуках вищих доходів. Домінуюча позиція біткоїна на ринку починає знижуватися, що сигналізує про початок повного сезону альтернативних монет. Наприклад, під час булрану 2021 року, після досягнення піку біткоїна у березні, загальна капіталізація альтернативних монет зросла на 95% протягом наступних двох місяців, досягнувши піку у травні.
Третій етап: рух коштів до токенів середньої капіталізації та популярних токенів
З посиленням довіри та ентузіазму на ринку увага інвесторів переключається на токени з меншими масштабами та нижчою ліквідністю, але які вважаються такими, що мають високий потенціал. Вони спекулюють на проектах середньої капіталізації, сподіваючись на 10- або навіть 100-кратний прибуток. Волатильність ринку посилюється, жадібність і психологія FOMO починають поширюватися. Незважаючи на те, що деякі токени отримують величезний прибуток, інші швидко зникають.
Четвертий етап: мем-коїни стають центром уваги на ринку
Коли раціональність поступається місцем безумству, такі мем-монети, як DOGE, SHIB і PEPE, стають новими улюбленцями ринку. Ці токени зазвичай не мають суттєвих фундаментальних показників, їхня ціна повністю залежить від емоцій, зіркових рекомендацій та популярності в соціальних мережах. Сплеск активності мем-монет часто вказує на пік божевілля, що свідчить про те, що ринковий цикл досяг свого піку, а ризики стали занадто високими.
Згідно з історичними даними, пікове значення ринкової капіталізації мемних монет зазвичай вказує на те, що весь крипторинок незабаром почне падати. Наприклад, у жовтні 2021 року загальна ринкова капіталізація мемних монет почала знижуватися, а на початку листопада біткоїн досяг останнього піку, після чого також почав падати.
Чому мем-монети вказують на кінець циклу булрану
Меми монети позначають останню стадію криптовалютного булрану, оскільки вони відображають, як інвестори переходять від раціональних рішень до емоційного впливу. У цей час фундаментальний аналіз поступається місцем чистій спекуляції, головним чином жадобі. Деякі токени, які майже не мають практичної цінності, починають домінувати в обсягах торгів лише тому, що вони стали популярними в соціальних мережах або отримали підтримку спільноти.
З історичної точки зору, ця модель повторюється під час кожного значного зростання. 2017 рік був роком низькоякісних ICO-проєктів, які не мали реальних продуктів. У другій половині 2021 року SHIB зріс на 1200% під час другої хвилі зростання крипторинку, а наприкінці жовтня почав падати. Це сталося за два тижні до падіння біткоїна на початку листопада, що дало інвесторам важливий сигнал тривоги.
Кожного разу, коли виникає новий бум у світі шифрування, це супроводжується надмірною участю роздрібних інвесторів, різким падінням частки біткоїна на ринку, що врешті-решт призводить до обвалу цін на весь ринок. Минулі буму шифрування привели до залучення останньої хвилі ліквідності в мем-криптовалюти, ці кошти, як правило, надходять від недосвідчених інвесторів, які прагнуть швидкого прибутку, що свідчить про перегрів ринку.
Аналіз поточної ситуації на ринку
З точки зору загальної капіталізації криптовалют, ми можемо спостерігати пробиття чаші з ручкою, після чого успішно відбулося пробиття голови та плечей. Обидві ці форми є бичачими, мета - на рівні 4,15 трильйона доларів. Це означає, що на крипторинку може бути приблизно 15% потенційного простору для зростання. Ситуація з альтернативними монетами (не рахуючи біткойн) подібна: ціна пробила чашу з ручкою, цільова капіталізація досягне 1,8 трильйона доларів, що може дати ще 37% простору для зростання.
Щодо ринкової капіталізації мем-коінів, ми можемо спостерігати цикл корекцій і зростання, який відбувається кожні чотири роки. Ціни зазвичай коригуються більш ніж на 80%, після чого знову зростають на тисячі відсотків. Наразі ринкова капіталізація виходить з етапу корекції, тому можна очікувати подальшого зростання, поки вона не досягне 1 трильйона доларів, наближаючись до краю етапу буму. Це позитивний сигнал для існуючого крипторинку і можливо, хороший час для розгляду можливості фіксації прибутків.
Однак у цьому циклі мем-коіни, можливо, не стануть домінуючою силою для спекуляцій. Натомість токенізація активів реального світу (RWA) може стати новим ринковим наративом. Кілька відомих торгових платформ вже запускають або планують запустити послуги торгівлі токенізованими акціями, що може спричинити нову хвилю ринкового буму.
З точки зору технічного аналізу, загальна капіталізація RWA раніше знизилася на 86%, а потім зросла на 4500%. Поточне зниження досягло -93%, ціна пробиває цей етап, демонструючи потенціал для подальшого зростання на 300%, досягнувши капіталізації в 1 трильйон доларів. Якщо мем-криптовалюти були спекулятивним піком попереднього циклу, то RWA може бути сигналом для фіксації прибутків у цьому циклі.
Висновок
Ринок криптовалют має циклічний характер, і ці цикли в значній мірі залежать від руху коштів від проектів з великою капіталізацією до проектів з малою капіталізацією. Хоча неможливо точно передбачити вершини і низини, розуміння структури циклів булрану на основі людської психології допоможе інвесторам знайти оптимальні моменти входу та виходу на крипторинку. Увага до руху капіталу, виявлення тенденцій і ознак ейфорії, а також завжди наявність плану фіксації прибутку є ключовими стратегіями для досягнення успіху на крипторинку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
10 лайків
Нагородити
10
5
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
MetaNeighbor
· 19год тому
Хто ще чекає на вершину? В будь-якому випадку, я вже пішов.
Переглянути оригіналвідповісти на0
LiquidityOracle
· 19год тому
Ще одна купа аналітиків говорить про максимум? Падіння знову!
Переглянути оригіналвідповісти на0
BrokenYield
· 19год тому
лmao ще один аналіз циклів... розумні гроші вже зайняли позиції кілька тижнів тому, чесно кажучи
Переглянути оригіналвідповісти на0
Layer2Arbitrageur
· 19год тому
мех, провів деякі симуляції з дельта-нейтральною стратегією... пік навіть близько не підходить. ти втрачаєш 300-400 базисних пунктів альфи, якщо вийдеш зараз
Шифрування булран аналіз: від Біткойн до RWA - напрямок грошових потоків та циклічні точки повороту
Аналіз циклів крипторинку: коли закінчиться цей булран?
Крипторинок, здається, входить у фазу активного зростання. Зростання ціни біткоїна спровокувало підйом усього ринку. Проте інвестори замислюються над одним ключовим питанням: коли закінчиться булран і коли найкращий час для фіксації прибутку? Аналізуючи ринкові цикли та рівні ліквідності, ми, можливо, зможемо знайти деякі відповіді.
Ринкові цикли — це повторювані явища у фінансовій сфері, і криптовалюти не є винятком. Ці цикли відображають зміни в ліквідності між різними типами активів та поведінці інвесторів з часом.
Чотири стадії циклу бичачого ринку криптовалют
Перший етап: вливання фіатних грошей у біткоїн
Кожен цикл булрану зазвичай починається з нових коштів, які входять у крипторинок через біткойн. Інституційні інвестори, хедж-фонди та обережні роздрібні інвестори вважають біткойн найбезпечнішим і найнадійнішим способом входу в сферу шифрування. Як найбільш визнаний і ліквідний криптоактив, біткойн стає вибором новачків або великих коштів. Цей приплив коштів підвищує ціну біткойна і задає тон для всього ринку.
Другий етап: капітал переходить з біткоїна на великі альтернативні монети
З початком булрану для біткоїна, інвестори починають звертати увагу на великі альтернативні монети, такі як ETH, SOL, BNB, у пошуках вищих доходів. Домінуюча позиція біткоїна на ринку починає знижуватися, що сигналізує про початок повного сезону альтернативних монет. Наприклад, під час булрану 2021 року, після досягнення піку біткоїна у березні, загальна капіталізація альтернативних монет зросла на 95% протягом наступних двох місяців, досягнувши піку у травні.
Третій етап: рух коштів до токенів середньої капіталізації та популярних токенів
З посиленням довіри та ентузіазму на ринку увага інвесторів переключається на токени з меншими масштабами та нижчою ліквідністю, але які вважаються такими, що мають високий потенціал. Вони спекулюють на проектах середньої капіталізації, сподіваючись на 10- або навіть 100-кратний прибуток. Волатильність ринку посилюється, жадібність і психологія FOMO починають поширюватися. Незважаючи на те, що деякі токени отримують величезний прибуток, інші швидко зникають.
Четвертий етап: мем-коїни стають центром уваги на ринку
Коли раціональність поступається місцем безумству, такі мем-монети, як DOGE, SHIB і PEPE, стають новими улюбленцями ринку. Ці токени зазвичай не мають суттєвих фундаментальних показників, їхня ціна повністю залежить від емоцій, зіркових рекомендацій та популярності в соціальних мережах. Сплеск активності мем-монет часто вказує на пік божевілля, що свідчить про те, що ринковий цикл досяг свого піку, а ризики стали занадто високими.
Згідно з історичними даними, пікове значення ринкової капіталізації мемних монет зазвичай вказує на те, що весь крипторинок незабаром почне падати. Наприклад, у жовтні 2021 року загальна ринкова капіталізація мемних монет почала знижуватися, а на початку листопада біткоїн досяг останнього піку, після чого також почав падати.
Чому мем-монети вказують на кінець циклу булрану
Меми монети позначають останню стадію криптовалютного булрану, оскільки вони відображають, як інвестори переходять від раціональних рішень до емоційного впливу. У цей час фундаментальний аналіз поступається місцем чистій спекуляції, головним чином жадобі. Деякі токени, які майже не мають практичної цінності, починають домінувати в обсягах торгів лише тому, що вони стали популярними в соціальних мережах або отримали підтримку спільноти.
З історичної точки зору, ця модель повторюється під час кожного значного зростання. 2017 рік був роком низькоякісних ICO-проєктів, які не мали реальних продуктів. У другій половині 2021 року SHIB зріс на 1200% під час другої хвилі зростання крипторинку, а наприкінці жовтня почав падати. Це сталося за два тижні до падіння біткоїна на початку листопада, що дало інвесторам важливий сигнал тривоги.
Кожного разу, коли виникає новий бум у світі шифрування, це супроводжується надмірною участю роздрібних інвесторів, різким падінням частки біткоїна на ринку, що врешті-решт призводить до обвалу цін на весь ринок. Минулі буму шифрування привели до залучення останньої хвилі ліквідності в мем-криптовалюти, ці кошти, як правило, надходять від недосвідчених інвесторів, які прагнуть швидкого прибутку, що свідчить про перегрів ринку.
Аналіз поточної ситуації на ринку
З точки зору загальної капіталізації криптовалют, ми можемо спостерігати пробиття чаші з ручкою, після чого успішно відбулося пробиття голови та плечей. Обидві ці форми є бичачими, мета - на рівні 4,15 трильйона доларів. Це означає, що на крипторинку може бути приблизно 15% потенційного простору для зростання. Ситуація з альтернативними монетами (не рахуючи біткойн) подібна: ціна пробила чашу з ручкою, цільова капіталізація досягне 1,8 трильйона доларів, що може дати ще 37% простору для зростання.
Щодо ринкової капіталізації мем-коінів, ми можемо спостерігати цикл корекцій і зростання, який відбувається кожні чотири роки. Ціни зазвичай коригуються більш ніж на 80%, після чого знову зростають на тисячі відсотків. Наразі ринкова капіталізація виходить з етапу корекції, тому можна очікувати подальшого зростання, поки вона не досягне 1 трильйона доларів, наближаючись до краю етапу буму. Це позитивний сигнал для існуючого крипторинку і можливо, хороший час для розгляду можливості фіксації прибутків.
Однак у цьому циклі мем-коіни, можливо, не стануть домінуючою силою для спекуляцій. Натомість токенізація активів реального світу (RWA) може стати новим ринковим наративом. Кілька відомих торгових платформ вже запускають або планують запустити послуги торгівлі токенізованими акціями, що може спричинити нову хвилю ринкового буму.
З точки зору технічного аналізу, загальна капіталізація RWA раніше знизилася на 86%, а потім зросла на 4500%. Поточне зниження досягло -93%, ціна пробиває цей етап, демонструючи потенціал для подальшого зростання на 300%, досягнувши капіталізації в 1 трильйон доларів. Якщо мем-криптовалюти були спекулятивним піком попереднього циклу, то RWA може бути сигналом для фіксації прибутків у цьому циклі.
Висновок
Ринок криптовалют має циклічний характер, і ці цикли в значній мірі залежать від руху коштів від проектів з великою капіталізацією до проектів з малою капіталізацією. Хоча неможливо точно передбачити вершини і низини, розуміння структури циклів булрану на основі людської психології допоможе інвесторам знайти оптимальні моменти входу та виходу на крипторинку. Увага до руху капіталу, виявлення тенденцій і ознак ейфорії, а також завжди наявність плану фіксації прибутку є ключовими стратегіями для досягнення успіху на крипторинку.