Двосторонність ринку Біткойна: попередження про велике дамп та довгостроковий потенціал зростання

Основні фактори коливань ринку

Зміна настрою викликала продаж

Ринок криптовалют сильно залежить від емоцій інвесторів. На початку серпня деякі відомі коментатори на соціальних платформах опублікували аналізи про можливе існування бульбашки на ринку Біткойна, що викликало широкі дискусії. Одночасно деякі провідні фінансові ЗМІ також опублікували статті, що ставлять під сумнів високу оцінку Біткойна. Ці висловлювання та матеріали швидко поширилися, що призвело до паніки серед інвесторів і врешті-решт викликало масові продажі.

технічні індикатори вказують на корекцію

Технічний аналіз відіграє важливу роль у торгівлі криптовалютами. На початку серпня на денному графіку Біткойна з'явився "смертельний перетин" — 50-денна ковзаюча середня опустилася нижче 200-денної ковзаючої середньої, що зазвичай вважається ведмежим сигналом. Крім того, індекс відносної сили (RSI) перевищив 70 за тиждень до великого дампу, увійшовши в зону перекупленості. Ці технічні показники натякають на те, що ринок може бути перегрітим, а ціна підлягає ризику корекції.

Зміни в макроекономічному середовищі

Глобальна економічна ситуація стає все більш невизначеною, що створює тиск на високоризикові активи, такі як Біткойн. В кінці липня Федеральна резервна система оголосила про чергове підвищення процентних ставок на 25 базисних пунктів і натякнула на можливість подальшого посилення монетарної політики в майбутньому. Європейський центральний банк також заявив, що зберігатиме жорстку позицію для боротьби з інфляцією. Ці фактори призвели до того, що інвестори почали виходити з високоризикових активів і переходити до більш безпечних інвестиційних варіантів.

Фактори підтримки довгострокового зростання

Попит на монети продовжує зростати

Хоча короткострокові коливання є різкими, довгостроковий попит на Біткойн залишається сильним. У деяких економічно нестабільних регіонах попит на Біткойн як засіб зберігання вартості постійно зростає. Дані показують, що обсяги торгівлі Біткойном в таких країнах, як Аргентина, значно зросли за останній рік. Крім того, все більше інституційних інвесторів починають включати Біткойн до своїх портфелів, що забезпечує підтримку його довгострокового зростання.

Технології постійно вдосконалюються

Технічні оновлення мережі Біткойн, такі як поширення мережі Lightning, значно підвищили швидкість та ефективність транзакцій. Розвиток децентралізованих фінансів (DeFi) та смарт-контрактів також приніс нові сценарії застосування та можливості зростання для Біткойн та всього ринку криптовалют.

Покращення політичного середовища

Глобальне ставлення до регулювання криптовалют поступово стає зрозумілим і дружнім. На початку 2024 року США схвалили ETF на Біткойн, що є важливою віхою у розвитку ринку. Німеччина дозволила інституційним інвесторам володіти певною часткою криптовалютних активів, Японія додатково регулювала операції бірж. Ці політики сприяють зміцненню довіри до ринку, що стимулює довгострокове зростання ціни Біткойна.

та зв'язок з ринком золота

Волатильність на ринку золота часто впливає на Біткойн. Наразі, через геополітичні конфлікти та економічну невизначеність, привабливість золота як захисного активу зростає. Історичні дані показують, що існує певна кореляція в цінових тенденціях золота та Біткойна, що може забезпечити підтримку для Біткойна.

зростання постачання стабільних монет

Хоча ціни на криптовалюти коливаються, постачання стейблкоїнів наближається до історичного максимуму. Цього року постачання стейблкоїнів зросло на понад 25%, що свідчить про те, що більше ліквідності надходить на крипторинок. З падінням прибутковості традиційних активів, доходи на ланцюзі можуть стати більш привабливими, що сприятиме подальшій експансії стейблкоїнів.

світовий борг досяг рекорду

Глобальний борг досяг історичного максимуму в 315 трильйонів доларів США. У 2024 році в багатьох країнах відбудуться вибори, і уряди можуть схилятися до реалізації податкових знижок та стимулюючої політики. Відповідно до чотирирічного циклу ліквідності, ми, можливо, входимо в стадію, що сприяє ризиковим активам.

Висновок

Ринок Біткойн стикається як з ризиками короткострокових коливань, так і містить потенціал для довгострокового зростання. Інвестори повинні зважати на різноманітні фактори, зберігаючи раціональне судження. Глибокий аналіз динаміки ринку та вміння вловлювати різні сигнали можуть допомогти краще сформулювати інвестиційні стратегії, шукаючи баланс у цьому наповненому викликами та можливостями ринку.