Основною причиною поганої продуктивності нових токенів Binance є те, що «ефект лістингу монет перекриває» простір для зростання.
Автор: Локі
Згідно з оголошенням про лістинг Binance, протягом 13-місячного періоду з 29.4.2022 по 4.6.2023 Binance запустила загалом 20 нових спотових транзакцій токенів, включаючи нові монети OP, APT, ID, ARB, EDU, SUI6 (у інший Обмін був онлайн менше 3 місяців) і 14 старих монет (принаймні 1 інший обмін був онлайн більше 3 місяців).
На основі цих даних ми можемо розрахувати три норми прибутку:
Прибутковість від запуску (ціна закриття) до дати
Прибуток від лістингу (ціна закриття) до лістингу 7 днів (ціна закриття)
Дохідність від 7 днів (ціна закриття) до дати
1. Порівняння курсу лістингу Binance
Середня рентабельність 20 проектів, проведених на даний момент, становить -22,3%, тоді як середня рентабельність BTC за той же період становить 7,9%, а цінова ефективність значно гірша, ніж у BTC; лише ID, RPL, і LDO мають вищу прибутковість, ніж у BTC за той самий період, а решта 17 з них були нижчими за BTC за той самий період.Серед них RPL має найвищий рівень прибутковості, ніж BTC (випереджає на 26%), і OSMO є найнижчим, ніж BTC (відставання на 96,6%)
Враховуючи, що на Binance існує вплив валютного лістингу, місцева ціна може бути відносно високою в день валютного лістингу. Ми використовуємо T+7 як контрольну дату для розрахунку, а середня прибутковість 20 отриманих проектів становить -11,3% , тобто кількість проектів, які перевершують BTC. Збільшено до 6, що є значним покращенням, але все ще відстає від середньої прибутковості BTC (9,4%).
Ці дані показують, що [Ефект лістингу монет] певною мірою знизив поточну дохідність Binance SGD, але навіть якщо користувачі починають купувати з T+7, вони все одно зіткнуться з високою ймовірністю втрат.
Далі ми намагаємося бути короткостроковими спекулянтами, купуючи в кінці дня лістингу Binance і продаючи через 7 днів. Шкода, що ми все ще можемо досягти лише прибутковості -11,8%, що гірше, ніж у BTC -1,6%. Тільки 5 з 20 покупок можуть бути прибутковими, 6 можуть перевершити BTC, а більшість решти спроб програють BTC і втратять гроші.
Перш за все, ми можемо бути впевнені в одному: усі 14 старих монет, представлених на Binance, є надійними та перевіреними ринком, а також охоплюють такі популярні треки, як L2 та оновлення Shanghai. Об’єктивно кажучи, вони дійсно високі. -якісні монети】. Якщо немає проблем з основами проекту або критеріями перевірки Binance, є три ймовірніші причини:
(1) Час виходити в Інтернет пізно
Ця причина більш очевидна в популярних темах (таких як MEME, концепції ETHMerge). Binance розмістить Floki та Pepe у травні 2023 року. На цей час Floki та Pepe були розміщені майже на всіх біржах; час запуску LQTY, OSMO, і РПЛ також трохи пізніше.Ніч. Цей гістерезис також певною мірою відображає відсутність у Binance гарячих точок галузі, особливо гарячих точок знизу вгору.
(2) Перевага Binance в ліквідності стає демпінговим напрямком
Згідно зі статистичними даними Tokeninsight, обсяг спотових торгів Binance у 2022 році становитиме 58,98% усього ринку, що в 6,44 рази перевищує показник OKX, що займає друге місце. Binance має найбільшу кількість користувачів і найбільший обсяг торгів. Лістинг на Binance означає більше уваги інвесторів, але ця перевага в ліквідності також стане демпінговим напрямком для проектів, включаючи як обсяг, так і ціну.
(3) [Ефект лістингу монет] Овердрафт для зростання
Ця проблема була проаналізована раніше.За перші 7 днів лістингу на Binance 20 токенів досягли середнього показника повернення -11,3%, що значно знизило рентабельність інвестицій користувача. Якщо виключити 6 нових монет, середня прибутковість решти 14 монет становить -18,1%, що ще більш очевидно.
Виходячи з цього, давайте подивимося вперед, тому що [ефект лістингу монет] не тільки впливає на лістинг валюти, але й більше досягнень було досягнуто до лістингу валюти. Ми вибрали 14 старих монет і розрахували норму прибутку від дня розміщення Binance до 7 днів до розміщення на Binance (тут ми виключили 2 MEME та 6 нових монет, оскільки їхні реалізовані прибутки дуже перебільшені, призведуть до викривлення даних, і рішення MEME про лістинг валюти більше зумовлене нагріванням ринку, а не основними факторами):
Можна помітити, що Binance [Ефект лістингу монет] дуже очевидний.За винятком LDO, решта 13 нових монет на Binance зазнали значного зростання, із середнім зростанням на 35,8%. (Ціна BTC впала на 39 тис.-29 тис. протягом періоду запуску LDO), 35,8% Навіть якщо вирахувати ставку повернення -22,3% з моменту запуску, можна отримати ставку прибутку в 13,5%.
3. Ефект лістингу монет: ексклюзивне прокляття Top1
Після наведеного вище аналізу ми можемо виявити, що [ефект лістингу монет] перевищення простору зростання є основною причиною поганої продуктивності нових токенів Binance, що також пояснює різницю в почуттях між Binance та користувачами:
З точки зору Binance, відповідно до розумного процесу, для виходу в Інтернет було відібрано токени з хорошими фундаментальними показниками. Якщо ви купуєте токен до того, як буде прийнято рішення про лістинг, або коли Binance приймає рішення про лістинг валюти, навіть якщо ринковий цикл подовжений, ви все одно можете отримати прибуток, вищий за середній ринковий показник.
З точки зору користувача, я купив нещодавно зареєстрований токен на Binance і в результаті втратив X. Причиною цієї проблеми є [ефект лістингу монет], збільшення на 35% знищило простір для зростання, який повинен був мати токен, що є нераціональним інвестуванням або надмірним інвестуванням. Отже, питання також дуже просте, стартова лінія втратила 35%, як Binance SGD може отримати надлишковий прибуток?
Насправді надмірне інвестування [ефект лістингу монет], пізній час запуску (оскільки потрібна більша обережність) і перевага ліквідності як демпінгового призначення — усе це унікально для Binance.На додаток до них, наприклад IEO, звільнень (або оптимізації персоналу) ), інвестиції Labs також викликають багато суперечок, але нікого не хвилює, чи є у топ-10 керівників бірж дівчата, і нікого не хвилює, чи 50-та біржа звільняє співробітників сьогодні. Це все ексклюзивні прокляття для галузі Топ1 .
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Аналіз доходів Binance New Coin Investment: Ексклюзивне прокляття для Top1
Автор: Локі
Згідно з оголошенням про лістинг Binance, протягом 13-місячного періоду з 29.4.2022 по 4.6.2023 Binance запустила загалом 20 нових спотових транзакцій токенів, включаючи нові монети OP, APT, ID, ARB, EDU, SUI6 (у інший Обмін був онлайн менше 3 місяців) і 14 старих монет (принаймні 1 інший обмін був онлайн більше 3 місяців).
На основі цих даних ми можемо розрахувати три норми прибутку:
1. Порівняння курсу лістингу Binance
Середня рентабельність 20 проектів, проведених на даний момент, становить -22,3%, тоді як середня рентабельність BTC за той же період становить 7,9%, а цінова ефективність значно гірша, ніж у BTC; лише ID, RPL, і LDO мають вищу прибутковість, ніж у BTC за той самий період, а решта 17 з них були нижчими за BTC за той самий період.Серед них RPL має найвищий рівень прибутковості, ніж BTC (випереджає на 26%), і OSMO є найнижчим, ніж BTC (відставання на 96,6%)
Враховуючи, що на Binance існує вплив валютного лістингу, місцева ціна може бути відносно високою в день валютного лістингу. Ми використовуємо T+7 як контрольну дату для розрахунку, а середня прибутковість 20 отриманих проектів становить -11,3% , тобто кількість проектів, які перевершують BTC. Збільшено до 6, що є значним покращенням, але все ще відстає від середньої прибутковості BTC (9,4%).
Ці дані показують, що [Ефект лістингу монет] певною мірою знизив поточну дохідність Binance SGD, але навіть якщо користувачі починають купувати з T+7, вони все одно зіткнуться з високою ймовірністю втрат.
Далі ми намагаємося бути короткостроковими спекулянтами, купуючи в кінці дня лістингу Binance і продаючи через 7 днів. Шкода, що ми все ще можемо досягти лише прибутковості -11,8%, що гірше, ніж у BTC -1,6%. Тільки 5 з 20 покупок можуть бути прибутковими, 6 можуть перевершити BTC, а більшість решти спроб програють BTC і втратять гроші.
Перш за все, ми можемо бути впевнені в одному: усі 14 старих монет, представлених на Binance, є надійними та перевіреними ринком, а також охоплюють такі популярні треки, як L2 та оновлення Shanghai. Об’єктивно кажучи, вони дійсно високі. -якісні монети】. Якщо немає проблем з основами проекту або критеріями перевірки Binance, є три ймовірніші причини:
(1) Час виходити в Інтернет пізно
Ця причина більш очевидна в популярних темах (таких як MEME, концепції ETHMerge). Binance розмістить Floki та Pepe у травні 2023 року. На цей час Floki та Pepe були розміщені майже на всіх біржах; час запуску LQTY, OSMO, і РПЛ також трохи пізніше.Ніч. Цей гістерезис також певною мірою відображає відсутність у Binance гарячих точок галузі, особливо гарячих точок знизу вгору.
(2) Перевага Binance в ліквідності стає демпінговим напрямком
Згідно зі статистичними даними Tokeninsight, обсяг спотових торгів Binance у 2022 році становитиме 58,98% усього ринку, що в 6,44 рази перевищує показник OKX, що займає друге місце. Binance має найбільшу кількість користувачів і найбільший обсяг торгів. Лістинг на Binance означає більше уваги інвесторів, але ця перевага в ліквідності також стане демпінговим напрямком для проектів, включаючи як обсяг, так і ціну.
(3) [Ефект лістингу монет] Овердрафт для зростання
Ця проблема була проаналізована раніше.За перші 7 днів лістингу на Binance 20 токенів досягли середнього показника повернення -11,3%, що значно знизило рентабельність інвестицій користувача. Якщо виключити 6 нових монет, середня прибутковість решти 14 монет становить -18,1%, що ще більш очевидно.
Виходячи з цього, давайте подивимося вперед, тому що [ефект лістингу монет] не тільки впливає на лістинг валюти, але й більше досягнень було досягнуто до лістингу валюти. Ми вибрали 14 старих монет і розрахували норму прибутку від дня розміщення Binance до 7 днів до розміщення на Binance (тут ми виключили 2 MEME та 6 нових монет, оскільки їхні реалізовані прибутки дуже перебільшені, призведуть до викривлення даних, і рішення MEME про лістинг валюти більше зумовлене нагріванням ринку, а не основними факторами):
Можна помітити, що Binance [Ефект лістингу монет] дуже очевидний.За винятком LDO, решта 13 нових монет на Binance зазнали значного зростання, із середнім зростанням на 35,8%. (Ціна BTC впала на 39 тис.-29 тис. протягом періоду запуску LDO), 35,8% Навіть якщо вирахувати ставку повернення -22,3% з моменту запуску, можна отримати ставку прибутку в 13,5%.
3. Ефект лістингу монет: ексклюзивне прокляття Top1
Після наведеного вище аналізу ми можемо виявити, що [ефект лістингу монет] перевищення простору зростання є основною причиною поганої продуктивності нових токенів Binance, що також пояснює різницю в почуттях між Binance та користувачами:
З точки зору Binance, відповідно до розумного процесу, для виходу в Інтернет було відібрано токени з хорошими фундаментальними показниками. Якщо ви купуєте токен до того, як буде прийнято рішення про лістинг, або коли Binance приймає рішення про лістинг валюти, навіть якщо ринковий цикл подовжений, ви все одно можете отримати прибуток, вищий за середній ринковий показник.
З точки зору користувача, я купив нещодавно зареєстрований токен на Binance і в результаті втратив X. Причиною цієї проблеми є [ефект лістингу монет], збільшення на 35% знищило простір для зростання, який повинен був мати токен, що є нераціональним інвестуванням або надмірним інвестуванням. Отже, питання також дуже просте, стартова лінія втратила 35%, як Binance SGD може отримати надлишковий прибуток?
Насправді надмірне інвестування [ефект лістингу монет], пізній час запуску (оскільки потрібна більша обережність) і перевага ліквідності як демпінгового призначення — усе це унікально для Binance.На додаток до них, наприклад IEO, звільнень (або оптимізації персоналу) ), інвестиції Labs також викликають багато суперечок, але нікого не хвилює, чи є у топ-10 керівників бірж дівчата, і нікого не хвилює, чи 50-та біржа звільняє співробітників сьогодні. Це все ексклюзивні прокляття для галузі Топ1 .