Наразі більше 97% обсягу торгів деривативами здійснюється на CEX. Однак на Perp DEX припадає лише 2,72% від загального обсягу транзакцій, тому Perp DEX має величезний простір для зростання і може домінувати в наступному раунді зростання ринку. Ця стаття пов’язана з інформацією про трек Perp DEX.
Головний елемент
Порівняння структури гонорарів
Індекс порівняння
Потенціал зростання
Найбільш потенційний Perp DEX
![Перп DEX буде домінувати на наступному бичачому ринку? Порівняльний аналіз комісійних структур, показників і темпів зростання шести протоколів] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-0e40e515a9-dd1a6f-62a40f)
заголовок
GMX
GMX дозволяє користувачам торгувати проти пулу GLP, забезпечуючи спотову та маржинальну торгівлю з нульовим прослизанням. GLP — це пул фондів GMX, включаючи BTC, ETH, UNI, LINK і 4 стабільні монети. Величезною перевагою цієї моделі є її можливість комбінування; деякі протоколи починають створювати інвестиційні продукти, які використовують GLP та його переваги для отримання додаткового прибутку.
![Перп DEX домінуватиме на наступному ринку зростання ? Порівняльний аналіз комісійних структур, показників і темпів зростання шести протоколів] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-c2f66a73ae-dd1a6f-62a40f)
Онлайн активи
Криптовалюта: кредитне плече до 50 разів
Економіка токенів
Постачання: 8 813 076
Міграція XVIX і Gambit: 45,3% (Примітка: анонімна команда GMX розробила два інших протоколи, XVIX і Gambit)
Фонд мінімальної ціни: 15,1%
Резерв: 15,1%
Ліквідність: 15,1%:
Раунд попереднього продажу: 7,6%
Маркетинг і партнери: 1,9%
![Перп DEX буде домінувати на наступному бичачому ринку? Порівняльний аналіз комісійних структур, показників і темпів зростання шести протоколів] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-c98ce9ffe8-dd1a6f-62a40f)
Хоча платформа пропонує лише чотири валютні пари, запуск GMX V2 представляє синтетичні ринки, пропонуючи різноманітність нових валютних пар, включаючи акції та форекс. Крім того, запроваджено окремі пули та нижчі комісії для кращої взаємодії з користувачем транзакцій.
Пов’язане читання: після довгого очікування з’явилася повна інтерпретація GMX V2
Здобуває мережу
Gains пропонує торгову платформу з кількома класами активів і високим кредитним плечем. Платформа використовує сховища gDAI як контрагентів, де кількість DAI постійно змінюється.
Коли трейдери виграють, вони отримають бонуси зі сховища.
Коли трейдери втрачають гроші, їхні збитки зберігаються в сховищі.
Подібно до GMX, модель Gains добре компонується, що дозволяє іншим протоколам інтегрувати gDAI і створювати продукти на його основі.
![Перп DEX буде домінувати на наступному бичачому ринку? Порівняльний аналіз комісійних структур, показників і темпів зростання шести протоколів] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-9616cf6ca5-dd1a6f-62a40f)
Онлайн активи
Криптовалюта: кредитне плече до 150 разів
Товари: до 150 разів/250 разів кредитне плече
Forex: кредитне плече до 1000 разів
Економіка токенів
Загальна пропозиція: 100 млн
Початкова пропозиція: 38,5 млн
Розробник: 5%
Управління: 5%
Тираж: 90%
Ні початкових раундів, ні венчурного фінансування, ні блокувань токенів.
Пов’язане: Великі зміни в децентралізованих похідних інструментах: наближається Gains Network, GMX відкрив найсильнішого суперника
dYdX
dYdX — це перша платформа для торгівлі деривативами, яка пропонує торгівлю кредитним плечем (до 20 разів) на 36 парах криптовалют. dYdX — єдина платформа, яка використовує книгу ордерів поза мережею, збільшуючи глибину ліквідності за рахунок децентралізації. Однак команда наполегливо працює над тим, щоб якнайшвидше випустити v4. dYdX v4 буде випущено на Cosmos, щоб зробити протокол повністю децентралізованим. Новий випуск також представить довгоочікувану функцію: розподіл доходу. Стакери DYDX отримають відсоток від доходу платформи.
Економіка токенів
Загальна пропозиція: 1 млрд
Інвестори: 27,7%
Торговий бонус: 20,2%
Співробітники та консультанти: 15,3%
Airdrop: 5%
Винагорода постачальника ліквідності: 7,5%
Майбутні працівники: 7,0%
Фіскальна: 16,2%
Пул ставки ліквідності: 0,6%
Забезпечувальний пул: 0,5%
Пов’язана інформація: Порівняння між dYdX і GMX: хто може очолити наступний раунд похідних на бичачому ринку DEX?
![Перп DEX буде домінувати на наступному бичачому ринку? Порівняльний аналіз комісійних структур, показників і темпів зростання шести протоколів] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-97d9903a6a-dd1a6f-62a40f)
Обліковий запис
Kwenta — це децентралізована торгова платформа деривативів, яка пропонує торгівлю безстроковими ф’ючерсами та опціонами на Optimism. На даний момент платформа пропонує більше 42 пар криптовалют, іноземної валюти та товарів із кредитним плечем до 50 разів.
Kwenta співпрацює з Synthetix, яка надає базовий протокол для управління ліквідністю та пропонує безпосередньо Perps. Це партнерство дозволяє Kwenta зосередитися на взаємодії з користувачем та дизайні інтерфейсу, а Synthetix — на механіці ліквідності.
Подібно до dYdX і GMX, Synthetix випустить нову версію платформи у вересні. Нова версія, яка розроблялася більше року, запропонує такі функції, як ринок без дозволу, режим перехресної маржі та багатосторонню заставу.
Економіка токенів
Загальна пропозиція: 1 млн
Стайки Synthetix: 30%
Synthetix + ранні трейдери Kwenta: 5%
Інвестиції: 5%
Фонд розвитку громад: 25%
Основні учасники: 15%
Казначейські рахунки: 20%
Пов’язана інформація: Комісії за транзакції досягли нового максимуму, короткий погляд на те, чому платформа для торгівлі деривативами Kwenta стала популярною?
![Перп DEX буде домінувати на наступному бичачому ринку? Порівняльний аналіз комісійних структур, показників і темпів зростання шести протоколів] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-977685fe6b-dd1a6f-62a40f)
Фінансовий рівень
Запущений у грудні 2022 року, Level пропонує спотову торгівлю та торгівлю за кредитним плечем (до 50x) BTC, ETH і BNB. Причина, чому Level привертає величезну увагу, це його «програма лояльності», яка винагороджує трейдерів 16 000 латів на день. Значна частина обсягів і комісій надходить від програми, і завдяки трирівневій моделі користувачі можуть заробляти від 85% до 206% річних на своїх активах. Майнери можуть вибирати, депонувати активи в менш ризикованих пулах і заробляти менше APR, або навпаки.
![Перп DEX буде домінувати на наступному бичачому ринку? Порівняльний аналіз комісійних структур, показників і темпів зростання шести протоколів] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-6d57a73d47-dd1a6f-62a40f)
Економіка токенів
Загальна пропозиція: 50 млн
Постачальники ліквідності: 36%
Заохочення громади: 34%
Команда: 20%
DAO:：10%
Пов’язане: Інвентаризація 7 проектів вилки GMX: які інновації вони мають?
![Перп DEX буде домінувати на наступному бичачому ринку? Порівняльний аналіз комісійних структур, показників і темпів зростання шести протоколів] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-7de50fd3d7-dd1a6f-62a40f)
Протокол MUX
Протокол MUX — це постійний DEX, розгорнутий на п’яти ланцюгах, що забезпечує трейдерам глибоку ліквідність і кредитне плече до 100 разів.
Дві основні особливості:
• Торгівля кредитним плечем: користувачі торгують за допомогою MUXLP, яка є тією самою моделлю, яку використовують пули GMX і GLP.
• Агрегатор: виберіть найбільш відповідний шлях ліквідності для мінімізації, порівняйте ціну транзакції та глибину ліквідності кожного Perp DEX.
Економіка токенів
Протокол включає чотири токени:
MCB: основний маркер протоколу
MUX: токен, що не підлягає передачі, отриманий шляхом стейкинга veMUX або MUXLP
veMUX: маркер управління
MUXLP «Токен постачальника ліквідності
Тепер, коли ми обговорили шість основних протоколів та їхні ключові особливості, давайте дослідимо поточний ландшафт індустрії деривативів.
Порівняння структури комісії
![Перп DEX буде домінувати на наступному бичачому ринку? Порівняльний аналіз комісійних структур, показників і темпів зростання шести протоколів] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-e41c62aa92-dd1a6f-62a40f)
Комісія за торгівлю (відкриття/закриття позиції): dYdX має найнижчу комісію за транзакцію, від 0 до 0,05% (залежно від обсягу транзакції); наступним є MUX із 0,08%; GMX і Level – 0,1%.
Швидкість фінансування: dYdX становить 0,01% кожні 8 годин; GMX і Level — до 0,01% на годину; GNS, Kwenta та MUX є динамічними.
Порівняння показників
На даний момент dYdX забезпечує найкращу торгову платформу з найвищою ліквідністю та найнижчими комісіями за транзакції, на даний момент займаючи 64,4% частки ринку серед топ-6 DEX. Однак модель dYdX не дозволяє їм перераховувати синтетичні продукти, як інші протоколи, тому його конкуренти можуть використовувати це, щоб захопити частку ринку.
Як згадувалося, dYdX наполегливо працює над запуском повністю децентралізованої платформи з механізмом розподілу доходу, тож очікуйте, що в найближчі місяці більше користувачів підтримають її.
GMX, з іншого боку, зараз стягує найвищі збори, але вони працюють над цим. Однак цікаво, що GMX торгує приблизно однією п’ятою від обсягу dYdX, але генерує приблизно вдвічі більше комісій.
Подібна ситуація також виникає на Level і GNS. Обсяг транзакцій Level і GNS однаковий, але комісія, яку генерує Level, приблизно вдвічі більша, ніж GNS.
![Перп DEX буде домінувати на наступному бичачому ринку? Порівняльний аналіз комісійних структур, показників і темпів зростання шести протоколів] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-628dcf7fde-dd1a6f-62a40f)
**Потенціал **зростання
Згідно з метриками, Level Finance є найбільш недооціненою платформою. Крім того, Level Finance має найкращу економіку токенів, а імпульс LVL + LGO справді дуже сильний.
GMX також можна вважати недооціненим, оскільки це 3-й за величиною протокол у всіх DeFi (за винятком загальнодоступних ланцюгів) за комісією за генерацію (з початку року) і лише 79-й за ринковою капіталізацією.
MUX має найкраще співвідношення TVL/Volume, що свідчить про високу капітальну ефективність.
GNS і Kwenta є чудовими варіантами для наступного зростання ринку, оскільки вони генерують високий дохід і мають низьку або середню ринкову капіталізацію.
Зрештою, dYdX є найбезпечнішим вибором, оскільки dYdX є лідером треку, підкріпленим великим капіталом, і його майбутня нова версія повинна мотивувати користувачів тримати токен DYDX.
Найбільш потенційний** Perp DEX**
Нижче наведено найкращі DEX, які вийдуть на ринок у найближчі місяці, і ці DEX, ймовірно, займуть більшу частку ринку в майбутньому.
Lexer Markets
El Dorado Exchange (пов’язане читання: рідний протокол BNB Chain EI Dorado Exchange відкриває макет із кількома ланцюжками)
Tribe3 (Пов’язане: раннє дослідження похідних NFTFi: де наступне «розмиття»?)
nftperp.xyz (Пов’язане: стаття для розуміння нового проекту NFTFi nftperp: відстеження безстрокової торгової угоди за контрактом серії блакитних фішок NFT)
Протокол NEX_
Переглянути оригінал
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Чи буде Perp DEX домінувати на наступному бичачому ринку? Порівняльний аналіз структури комісії, показників і темпів зростання шести угод
Автор: MooMs, зашифрований KOL
Упорядник: Фелікс, PANews
Наразі більше 97% обсягу торгів деривативами здійснюється на CEX. Однак на Perp DEX припадає лише 2,72% від загального обсягу транзакцій, тому Perp DEX має величезний простір для зростання і може домінувати в наступному раунді зростання ринку. Ця стаття пов’язана з інформацією про трек Perp DEX.
![Перп DEX буде домінувати на наступному бичачому ринку? Порівняльний аналіз комісійних структур, показників і темпів зростання шести протоколів] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-0e40e515a9-dd1a6f-62a40f)
заголовок
GMX
GMX дозволяє користувачам торгувати проти пулу GLP, забезпечуючи спотову та маржинальну торгівлю з нульовим прослизанням. GLP — це пул фондів GMX, включаючи BTC, ETH, UNI, LINK і 4 стабільні монети. Величезною перевагою цієї моделі є її можливість комбінування; деякі протоколи починають створювати інвестиційні продукти, які використовують GLP та його переваги для отримання додаткового прибутку.
Онлайн активи
Криптовалюта: кредитне плече до 50 разів
Економіка токенів
![Перп DEX буде домінувати на наступному бичачому ринку? Порівняльний аналіз комісійних структур, показників і темпів зростання шести протоколів] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-c98ce9ffe8-dd1a6f-62a40f)
Хоча платформа пропонує лише чотири валютні пари, запуск GMX V2 представляє синтетичні ринки, пропонуючи різноманітність нових валютних пар, включаючи акції та форекс. Крім того, запроваджено окремі пули та нижчі комісії для кращої взаємодії з користувачем транзакцій.
Пов’язане читання: після довгого очікування з’явилася повна інтерпретація GMX V2
Здобуває мережу
Gains пропонує торгову платформу з кількома класами активів і високим кредитним плечем. Платформа використовує сховища gDAI як контрагентів, де кількість DAI постійно змінюється.
Коли трейдери виграють, вони отримають бонуси зі сховища.
Коли трейдери втрачають гроші, їхні збитки зберігаються в сховищі.
Подібно до GMX, модель Gains добре компонується, що дозволяє іншим протоколам інтегрувати gDAI і створювати продукти на його основі.
![Перп DEX буде домінувати на наступному бичачому ринку? Порівняльний аналіз комісійних структур, показників і темпів зростання шести протоколів] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-9616cf6ca5-dd1a6f-62a40f)
Онлайн активи
Економіка токенів
Ні початкових раундів, ні венчурного фінансування, ні блокувань токенів.
Пов’язане: Великі зміни в децентралізованих похідних інструментах: наближається Gains Network, GMX відкрив найсильнішого суперника
dYdX
dYdX — це перша платформа для торгівлі деривативами, яка пропонує торгівлю кредитним плечем (до 20 разів) на 36 парах криптовалют. dYdX — єдина платформа, яка використовує книгу ордерів поза мережею, збільшуючи глибину ліквідності за рахунок децентралізації. Однак команда наполегливо працює над тим, щоб якнайшвидше випустити v4. dYdX v4 буде випущено на Cosmos, щоб зробити протокол повністю децентралізованим. Новий випуск також представить довгоочікувану функцію: розподіл доходу. Стакери DYDX отримають відсоток від доходу платформи.
Економіка токенів
Пов’язана інформація: Порівняння між dYdX і GMX: хто може очолити наступний раунд похідних на бичачому ринку DEX?
![Перп DEX буде домінувати на наступному бичачому ринку? Порівняльний аналіз комісійних структур, показників і темпів зростання шести протоколів] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-97d9903a6a-dd1a6f-62a40f)
Обліковий запис
Kwenta — це децентралізована торгова платформа деривативів, яка пропонує торгівлю безстроковими ф’ючерсами та опціонами на Optimism. На даний момент платформа пропонує більше 42 пар криптовалют, іноземної валюти та товарів із кредитним плечем до 50 разів.
Kwenta співпрацює з Synthetix, яка надає базовий протокол для управління ліквідністю та пропонує безпосередньо Perps. Це партнерство дозволяє Kwenta зосередитися на взаємодії з користувачем та дизайні інтерфейсу, а Synthetix — на механіці ліквідності.
Подібно до dYdX і GMX, Synthetix випустить нову версію платформи у вересні. Нова версія, яка розроблялася більше року, запропонує такі функції, як ринок без дозволу, режим перехресної маржі та багатосторонню заставу.
Економіка токенів
Пов’язана інформація: Комісії за транзакції досягли нового максимуму, короткий погляд на те, чому платформа для торгівлі деривативами Kwenta стала популярною?
![Перп DEX буде домінувати на наступному бичачому ринку? Порівняльний аналіз комісійних структур, показників і темпів зростання шести протоколів] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-977685fe6b-dd1a6f-62a40f)
Фінансовий рівень
Запущений у грудні 2022 року, Level пропонує спотову торгівлю та торгівлю за кредитним плечем (до 50x) BTC, ETH і BNB. Причина, чому Level привертає величезну увагу, це його «програма лояльності», яка винагороджує трейдерів 16 000 латів на день. Значна частина обсягів і комісій надходить від програми, і завдяки трирівневій моделі користувачі можуть заробляти від 85% до 206% річних на своїх активах. Майнери можуть вибирати, депонувати активи в менш ризикованих пулах і заробляти менше APR, або навпаки.
![Перп DEX буде домінувати на наступному бичачому ринку? Порівняльний аналіз комісійних структур, показників і темпів зростання шести протоколів] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-6d57a73d47-dd1a6f-62a40f)
Економіка токенів
Пов’язане: Інвентаризація 7 проектів вилки GMX: які інновації вони мають?
![Перп DEX буде домінувати на наступному бичачому ринку? Порівняльний аналіз комісійних структур, показників і темпів зростання шести протоколів] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-7de50fd3d7-dd1a6f-62a40f)
Протокол MUX
Протокол MUX — це постійний DEX, розгорнутий на п’яти ланцюгах, що забезпечує трейдерам глибоку ліквідність і кредитне плече до 100 разів.
Дві основні особливості:
• Торгівля кредитним плечем: користувачі торгують за допомогою MUXLP, яка є тією самою моделлю, яку використовують пули GMX і GLP.
• Агрегатор: виберіть найбільш відповідний шлях ліквідності для мінімізації, порівняйте ціну транзакції та глибину ліквідності кожного Perp DEX.
Економіка токенів
Протокол включає чотири токени:
Тепер, коли ми обговорили шість основних протоколів та їхні ключові особливості, давайте дослідимо поточний ландшафт індустрії деривативів.
Порівняння структури комісії
![Перп DEX буде домінувати на наступному бичачому ринку? Порівняльний аналіз комісійних структур, показників і темпів зростання шести протоколів] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-e41c62aa92-dd1a6f-62a40f)
Комісія за торгівлю (відкриття/закриття позиції): dYdX має найнижчу комісію за транзакцію, від 0 до 0,05% (залежно від обсягу транзакції); наступним є MUX із 0,08%; GMX і Level – 0,1%.
Швидкість фінансування: dYdX становить 0,01% кожні 8 годин; GMX і Level — до 0,01% на годину; GNS, Kwenta та MUX є динамічними.
Порівняння показників
На даний момент dYdX забезпечує найкращу торгову платформу з найвищою ліквідністю та найнижчими комісіями за транзакції, на даний момент займаючи 64,4% частки ринку серед топ-6 DEX. Однак модель dYdX не дозволяє їм перераховувати синтетичні продукти, як інші протоколи, тому його конкуренти можуть використовувати це, щоб захопити частку ринку.
Як згадувалося, dYdX наполегливо працює над запуском повністю децентралізованої платформи з механізмом розподілу доходу, тож очікуйте, що в найближчі місяці більше користувачів підтримають її.
GMX, з іншого боку, зараз стягує найвищі збори, але вони працюють над цим. Однак цікаво, що GMX торгує приблизно однією п’ятою від обсягу dYdX, але генерує приблизно вдвічі більше комісій.
Подібна ситуація також виникає на Level і GNS. Обсяг транзакцій Level і GNS однаковий, але комісія, яку генерує Level, приблизно вдвічі більша, ніж GNS.
![Перп DEX буде домінувати на наступному бичачому ринку? Порівняльний аналіз комісійних структур, показників і темпів зростання шести протоколів] (https://img.gateio.im/social/moments-69a80767fe-628dcf7fde-dd1a6f-62a40f)
**Потенціал **зростання
Згідно з метриками, Level Finance є найбільш недооціненою платформою. Крім того, Level Finance має найкращу економіку токенів, а імпульс LVL + LGO справді дуже сильний.
GMX також можна вважати недооціненим, оскільки це 3-й за величиною протокол у всіх DeFi (за винятком загальнодоступних ланцюгів) за комісією за генерацію (з початку року) і лише 79-й за ринковою капіталізацією.
MUX має найкраще співвідношення TVL/Volume, що свідчить про високу капітальну ефективність.
GNS і Kwenta є чудовими варіантами для наступного зростання ринку, оскільки вони генерують високий дохід і мають низьку або середню ринкову капіталізацію.
Зрештою, dYdX є найбезпечнішим вибором, оскільки dYdX є лідером треку, підкріпленим великим капіталом, і його майбутня нова версія повинна мотивувати користувачів тримати токен DYDX.
Найбільш потенційний** Perp DEX**
Нижче наведено найкращі DEX, які вийдуть на ринок у найближчі місяці, і ці DEX, ймовірно, займуть більшу частку ринку в майбутньому.