Оригінальний автор: unex, Амір Орму та Atomist. Оригінальний збірник: Луффі
Кілька місяців тому Arbitrum перекинув токени ARB на суму понад 125 мільйонів доларів для протоколу DAO у своїй екосистемі. Airdrop Arbitrum був найбільш обговорюваною подією року, і ми хотіли знати: що насправді роблять протоколи, які отримують airdrop, зі своїми мільйонами доларів?
Розповсюдження токенів управління
24 квітня Arbitrum Foundation почав розповсюдження 112,8 мільйонів токенів ARB для прийнятних протоколів у своїй екосистемі.
Загалом 137 протоколів отримали токени airdrops. Щоб уникнути централізації розповсюдження токенів, Arbitrum Foundation працював з Nansen над розробкою стратегії airdrop для розширення різноманітності проектів з різними KPI та сценаріями застосування.
Arbitrum DAO Airdrop Map за розміром і категорією
Ці протоколи мають повну автономію, щоб вирішити, як використовувати отримані токени airdrop. Вони можуть використовувати ці кошти для винагороди користувачів прямо чи заднім числом, використовувати ці кошти для підкупу голосів або як операційні кошти.
У дописі в блозі, в якому обговорюється саме ця програма airdrop, команда Arbitrum пояснила, що основною метою розповсюдження токенів є «локалізація управління спільнотою». Розподіл токенів безпосередньо в скарбницю Arbitrum Protocol має на меті дозволити їм взяти на себе відповідальність за управління та процеси прийняття рішень в екосистемі.
Цей підхід дає змогу протоколу використовувати цей airdrop для підтримки своїх операцій і просування платформи чи продукту вперед, забезпечуючи світле майбутнє для протоколу та екосистеми Arbitrum, що стоїть за ним.
Через кілька місяців після запуску токена ARB дехто може відкинути L2 як мало можливостей. Але ми вважаємо, що навіть у цю крипто-зиму екосистема L2 сповнена каталізаторів, зокрема:
EIP-4844
Запуск Stylus
Сортувальник поступово децентралізується
Платний перемикач (Fee Switch)
Вміст цих каталізаторів виходить за рамки цієї статті, і ми не будемо вдаватися в деталі.
Результати опитування в мережі та інформаційна панель Dune
У цьому звіті ми зосередимося на результатах ланцюжкових досліджень навколо проекту Arbitrum airdrop. Наша мета — надати учасникам ринку уявлення про потоки капіталу та цілісність рішень кожного DAO щодо фінансування.
Договір та його показники станом на 23 червня 2023 року
Крім того, наш учасник Shogun створив інформаційну панель Dune, яка надає огляд початкових розподілів ARB і поточних балансів за всіма протоколами, а також низку показників, таких як кількість користувачів, кількість транзакцій і накопичені комісії.
*Відмова від відповідальності: оскільки ми не завжди можемо відстежувати переміщення всіх 139 гаманців сховища, результати цієї статті обмежуються переміщеннями станом на 23 червня. *
Кіт, що вийшов на мілину
Серед протоколів, які отримують найбільші суми airdrop, GMX (8 мільйонів ARB), Uniswap (4,3 мільйона ARB), SushiSwap (4,2 мільйона ARB) і Curve (3,3 мільйона ARB) ще не використовували жодних airdrop токенів, а також Жодних важливих пропозицій щодо управління. було звільнено для виділення коштів. Arrakis пропонує поширювати токени airdrop, отримані Uniswap, серед постачальників ліквідності на DEX через Arrakis.
4 з перших 5 одержувачів не передали та не витратили жодних жетонів ARB
Balancer, Radiant і Stargate винагорода LP
Balancers ініціювали та схвалили пропозиції щодо нагородження альбомів. Протокол отримав 3 мільйони токенів і планує видавати 1 мільйон токенів пакетами (кожні два тижні, 100 000 ARB кожного разу) активним постачальникам ліквідності. Крім того, пропозиція пропонує використовувати решту 2 мільйонів токенів для розгортання POL (Protocol Owned Liquidity) за допомогою комбінації пулу ліквідності BAL/AURA/ARB і Aura.
Radiant отримав 3,4 мільйона токенів ARB і став ще одним великим одержувачем airdrop. Radiant схвалив пропозицію щодо управління (RFP-18) щодо розподілу Airdrop:
40% airdrop для всіх нових користувачів dLP lockup на 6 місяців і 1 рік.
30% буде виділено всім користувачам Arbitrum dLP lockup наступного року
30% резервується в казначействі для використання в майбутньому.
Stargate DAO отримала 1,7 мільйона ARB, і їх остання пропозиція щодо розподілу цих токенів була прийнята, 70% токенів використовуються для стимулювання майнінгу ліквідності на Arbitrum, а випуск STG призупинено, доки ARB не буде вичерпано. На практиці це означає, що всі LP перейдуть на новий контракт, щоб отримувати винагороди ARB.
Stargate планує розподілити решту 30% між партнерами, заохочуючи тіснішу співпрацю для подальшого розвитку екосистем Arbitrum і Stargate.
TreasureDAO фінансує розробників ігор
TreasureDAO (придбав 8 мільйонів ARB) опублікував цікаву пропозицію на форумі управління 9 травня, яка пішла на голосування 1 червня.
Згідно з пропозицією, 2 мільйони токенів ARB буде виділено для винагороди розробників ігор, які беруть участь. Спочатку 500 000 жетонів буде роздано будівельникам шляхом пожертвувань або казначейських обмінів. Решта 1,5 мільйона токенів буде зарезервовано для майбутніх винагород або грантів. Ігрові студії, які отримують нагороди, включають: The Beacon, Realm, Tales of Elleria, Knights of the Ether, The Lost Donkeys, Smithonia, Ruffion Reborn, CastleDAO, Power Plins, City Clash, Smol Age, Billy's World і Kasumi Dungeons. Точна сума виділених коштів поки невідома.
Dopex і Cap: ліквідність і стимули
Dopex отримав 3,8 мільйона токенів. Засновник tztokchad заявив на Discord 25 квітня, що скидання буде розділено на депозити dpxETH, стимули та винагороди для довгострокових власників. Тепер, майже через 2 місяці, протокол використав 300 000 ARB для забезпечення ліквідності опціонних продуктів. Крім того, 30 000 токенів ARB було відправлено на 0 x de... 7 d 0 b, а потім розповсюджено на адресу підозрюваного договору застави.
Відповідь від Tztokchad 25 квітня 2023 року
Cap Finance подібним чином використовував airdrops. Вони продали 1 мільйон токенів за 576 000 USDC і 311 ETH, щоб забезпечити ліквідність свого торгового пулу. Крім того, вони щомісяця роздають користувачам 100 000 токенів ARB залежно від обсягу транзакцій.
##PlutusDAO
Plutus (придбав 2,7 мільйона ARB) роздав 500 000 токенів членам команди, не чекаючи рішення спільноти.
Крім того, Plutus заявив, що використає 300 000 ARB, щоб викупити plsARB і розповсюдити його серед стейкерів plsARB. Цікаво, що для власників plsARB не існує офіційного пулу обміну ліквідністю, де вони можуть конвертувати plsARB назад в ARB.
Наразі єдиний доступний торговий пул має лише 16 тисяч ARB ліквідності, plsARB торгується на 30% нижче прив’язки. Слід зазначити, що це не офіційний пул, і команда Plutus чекала на централізований пул ліквідності Camelot, щоб запустити новий, більш ліквідний торговий пул. Таким чином, для 2936 власників вони все ще повинні чекати (вже більше 3 місяців), поки команда прийде з рішенням.
plsARB/ARB Liquidity Pool станом на 23 червня 2023 року
Ми виявили, що для того, щоб заповнити чорну діру неліквідності plsARB, команда використала 100 000 ARB для фінансування пулу провайдерів, щоб дозволити plsARB використовувати як заставу для запозичення ARB. Зрештою, вони надали 200 000 ARB у кредитний пул Silo Finance для отримання доходу, конкретна причина нам невідома.
Інші проекти, які виділяють понад 600 000 ARB
DForce (отримано 2,4 мільйона ARB) використовує airdrops для POL: помістіть усі airdrops у свій власний кредитний пул.
Beefy.Finance (придбав 1,8 мільйона ARB) використовував airdrops для операцій і стимулів: нібито вони роздали 1,3 мільйона токенів як стимули та обміняли 100 000 ARB на USDC для операцій.
Multichain (отримано 900 000 ARB) використовував 167 000 ARB як стимули.
Протокол 0x (придбано 643k ARB) зберігав весь airdrop в EOA — єдиний проект, який це зробив.
Impermax (придбав 500 000 ARB) надіслав 100 000 ARB до EOA та LP на своїй платформі.
3 xcalibur (отримайте 500 000 ARB) перекине 100 000 ARB на платівки, і якщо TVL залишиться на рівні 1 мільйона доларів, буде викинуто ще 100 000 ARB. 3 xcalibur також використовує деякі для хабарів/винагород і планує використовувати деякі для операцій у майбутньому.
Для невеликих проектів ми рекомендуємо вам використовувати інформаційну панель Dune, щоб ви могли самостійно виконувати інтелектуальний аналіз даних. Ми не вважаємо, що їхні переміщення заслуговують на особливу увагу, і переважна більшість проектів все ще проводять скидання.
Ми хочемо згадати всі проекти, які продавали airdrops: TridentDAO, Damned Pirates Society, Covalent, XToken, Bridge Network, Rice DeFi, ApolloX, CREDA, Aelin, Unmarshal і ZeroSwap.
на завершення
Підсумовуючи, переважна більшість токенів, що передаються, простоюють у гаманцях із мультипідписом (приблизно 80% усіх токенів, що передаються), і, схоже, вони узгоджуються із загальним баченням фонду щодо розповсюдження розповсюдження, яке полягає в тому, щоб надати протоколам відповідальність за управління. в екосистемі та процесі прийняття рішень.
Незважаючи на те, що деякі протоколи безпосередньо продають цілі airdrops для фінансування власних операцій, ми вважаємо, що ці кошти будуть використані для стимулювання зростання протоколів і опосередковано принесуть користь усій екосистемі Arbitrum.
Нова проблема, яка виникла в результаті нашого дослідження, полягає в тому, що деякі продавці представляють себе як діючі DAO з управлінням спільноти, але не бажають ділитися планами розподілу зі своїми спільнотами.
ARB Holdings за категоріями станом на 23 червня 2023 року
В ідеалі ці проекти:
Токени зарезервовано для майбутнього управління Arbitrum;
Перерозподіл його цінності для спільноти, щоб стимулювати зростання продукту в екосистемі Arbitrum.
Просто відстежуючи рух токенів у ланцюжку та їх поведінку з гаманців із кількома підписами, ми можемо чітко виділити тих, хто більш схильний брати участь у розвитку екосистеми Arbitrum.
Ми закликаємо всіх бажаючих відвідати нашу інформаційну панель Dune, щоб провести дослідження в мережі. Це має бути одним із головних пунктів цієї статті: підзвітність протоколу в мережі.
Насправді часто буває важко по-справжньому зрозуміти, що відбувається за лаштунками проекту Web 3. Управління підзвітності airdrops на Arbitrum має перевагу більшої прозорості та можливості відстежувати, наскільки ефективно ці протоколи використовують виділені кошти. Це вже друга цікава практика (першою була Optimism), і ми вважаємо, що це цікава модель, яку в майбутньому будуть тиражувати інші проекти.
Для подальшого вирівнювання стимулів майбутні розповсюдження аірдропів управління можуть накладати обмеження на певну поведінку токенів, наприклад обмеження продажів або виконання довгострокових викупів. Тим не менш, ми вважаємо, що поточний розподіл є справедливим і є природним вибором того, які протоколи більше відповідають екосистемі Arbitrum, а які ні. Якщо ми озирнемося назад, Optimism airdrops мав деякі обмеження.
Однак аналіз у мережі може показати лише одну сторону історії. З цієї причини ми хотіли б запросити всіх відповідних протоколів бути прозорими щодо своїх планів airdrop.
Переглянути оригінал
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Дослідження в ланцюжку: що DAO, який отримав ARB, зробив з грошима?
Оригінальний автор: unex, Амір Орму та Atomist. Оригінальний збірник: Луффі
Кілька місяців тому Arbitrum перекинув токени ARB на суму понад 125 мільйонів доларів для протоколу DAO у своїй екосистемі. Airdrop Arbitrum був найбільш обговорюваною подією року, і ми хотіли знати: що насправді роблять протоколи, які отримують airdrop, зі своїми мільйонами доларів?
Розповсюдження токенів управління
24 квітня Arbitrum Foundation почав розповсюдження 112,8 мільйонів токенів ARB для прийнятних протоколів у своїй екосистемі.
Загалом 137 протоколів отримали токени airdrops. Щоб уникнути централізації розповсюдження токенів, Arbitrum Foundation працював з Nansen над розробкою стратегії airdrop для розширення різноманітності проектів з різними KPI та сценаріями застосування.
Arbitrum DAO Airdrop Map за розміром і категорією
Ці протоколи мають повну автономію, щоб вирішити, як використовувати отримані токени airdrop. Вони можуть використовувати ці кошти для винагороди користувачів прямо чи заднім числом, використовувати ці кошти для підкупу голосів або як операційні кошти.
У дописі в блозі, в якому обговорюється саме ця програма airdrop, команда Arbitrum пояснила, що основною метою розповсюдження токенів є «локалізація управління спільнотою». Розподіл токенів безпосередньо в скарбницю Arbitrum Protocol має на меті дозволити їм взяти на себе відповідальність за управління та процеси прийняття рішень в екосистемі.
Цей підхід дає змогу протоколу використовувати цей airdrop для підтримки своїх операцій і просування платформи чи продукту вперед, забезпечуючи світле майбутнє для протоколу та екосистеми Arbitrum, що стоїть за ним.
Через кілька місяців після запуску токена ARB дехто може відкинути L2 як мало можливостей. Але ми вважаємо, що навіть у цю крипто-зиму екосистема L2 сповнена каталізаторів, зокрема:
Вміст цих каталізаторів виходить за рамки цієї статті, і ми не будемо вдаватися в деталі.
Результати опитування в мережі та інформаційна панель Dune
У цьому звіті ми зосередимося на результатах ланцюжкових досліджень навколо проекту Arbitrum airdrop. Наша мета — надати учасникам ринку уявлення про потоки капіталу та цілісність рішень кожного DAO щодо фінансування.
Договір та його показники станом на 23 червня 2023 року
Крім того, наш учасник Shogun створив інформаційну панель Dune, яка надає огляд початкових розподілів ARB і поточних балансів за всіма протоколами, а також низку показників, таких як кількість користувачів, кількість транзакцій і накопичені комісії.
*Відмова від відповідальності: оскільки ми не завжди можемо відстежувати переміщення всіх 139 гаманців сховища, результати цієї статті обмежуються переміщеннями станом на 23 червня. *
Кіт, що вийшов на мілину
Серед протоколів, які отримують найбільші суми airdrop, GMX (8 мільйонів ARB), Uniswap (4,3 мільйона ARB), SushiSwap (4,2 мільйона ARB) і Curve (3,3 мільйона ARB) ще не використовували жодних airdrop токенів, а також Жодних важливих пропозицій щодо управління. було звільнено для виділення коштів. Arrakis пропонує поширювати токени airdrop, отримані Uniswap, серед постачальників ліквідності на DEX через Arrakis.
4 з перших 5 одержувачів не передали та не витратили жодних жетонів ARB
Balancer, Radiant і Stargate винагорода LP
Balancers ініціювали та схвалили пропозиції щодо нагородження альбомів. Протокол отримав 3 мільйони токенів і планує видавати 1 мільйон токенів пакетами (кожні два тижні, 100 000 ARB кожного разу) активним постачальникам ліквідності. Крім того, пропозиція пропонує використовувати решту 2 мільйонів токенів для розгортання POL (Protocol Owned Liquidity) за допомогою комбінації пулу ліквідності BAL/AURA/ARB і Aura.
Radiant отримав 3,4 мільйона токенів ARB і став ще одним великим одержувачем airdrop. Radiant схвалив пропозицію щодо управління (RFP-18) щодо розподілу Airdrop:
Stargate DAO отримала 1,7 мільйона ARB, і їх остання пропозиція щодо розподілу цих токенів була прийнята, 70% токенів використовуються для стимулювання майнінгу ліквідності на Arbitrum, а випуск STG призупинено, доки ARB не буде вичерпано. На практиці це означає, що всі LP перейдуть на новий контракт, щоб отримувати винагороди ARB.
Stargate планує розподілити решту 30% між партнерами, заохочуючи тіснішу співпрацю для подальшого розвитку екосистем Arbitrum і Stargate.
TreasureDAO фінансує розробників ігор
TreasureDAO (придбав 8 мільйонів ARB) опублікував цікаву пропозицію на форумі управління 9 травня, яка пішла на голосування 1 червня.
Згідно з пропозицією, 2 мільйони токенів ARB буде виділено для винагороди розробників ігор, які беруть участь. Спочатку 500 000 жетонів буде роздано будівельникам шляхом пожертвувань або казначейських обмінів. Решта 1,5 мільйона токенів буде зарезервовано для майбутніх винагород або грантів. Ігрові студії, які отримують нагороди, включають: The Beacon, Realm, Tales of Elleria, Knights of the Ether, The Lost Donkeys, Smithonia, Ruffion Reborn, CastleDAO, Power Plins, City Clash, Smol Age, Billy's World і Kasumi Dungeons. Точна сума виділених коштів поки невідома.
Dopex і Cap: ліквідність і стимули
Dopex отримав 3,8 мільйона токенів. Засновник tztokchad заявив на Discord 25 квітня, що скидання буде розділено на депозити dpxETH, стимули та винагороди для довгострокових власників. Тепер, майже через 2 місяці, протокол використав 300 000 ARB для забезпечення ліквідності опціонних продуктів. Крім того, 30 000 токенів ARB було відправлено на 0 x de... 7 d 0 b, а потім розповсюджено на адресу підозрюваного договору застави.
Відповідь від Tztokchad 25 квітня 2023 року
Cap Finance подібним чином використовував airdrops. Вони продали 1 мільйон токенів за 576 000 USDC і 311 ETH, щоб забезпечити ліквідність свого торгового пулу. Крім того, вони щомісяця роздають користувачам 100 000 токенів ARB залежно від обсягу транзакцій.
##PlutusDAO
Plutus (придбав 2,7 мільйона ARB) роздав 500 000 токенів членам команди, не чекаючи рішення спільноти.
Крім того, Plutus заявив, що використає 300 000 ARB, щоб викупити plsARB і розповсюдити його серед стейкерів plsARB. Цікаво, що для власників plsARB не існує офіційного пулу обміну ліквідністю, де вони можуть конвертувати plsARB назад в ARB.
Наразі єдиний доступний торговий пул має лише 16 тисяч ARB ліквідності, plsARB торгується на 30% нижче прив’язки. Слід зазначити, що це не офіційний пул, і команда Plutus чекала на централізований пул ліквідності Camelot, щоб запустити новий, більш ліквідний торговий пул. Таким чином, для 2936 власників вони все ще повинні чекати (вже більше 3 місяців), поки команда прийде з рішенням.
plsARB/ARB Liquidity Pool станом на 23 червня 2023 року
Ми виявили, що для того, щоб заповнити чорну діру неліквідності plsARB, команда використала 100 000 ARB для фінансування пулу провайдерів, щоб дозволити plsARB використовувати як заставу для запозичення ARB. Зрештою, вони надали 200 000 ARB у кредитний пул Silo Finance для отримання доходу, конкретна причина нам невідома.
Інші проекти, які виділяють понад 600 000 ARB
DForce (отримано 2,4 мільйона ARB) використовує airdrops для POL: помістіть усі airdrops у свій власний кредитний пул.
Beefy.Finance (придбав 1,8 мільйона ARB) використовував airdrops для операцій і стимулів: нібито вони роздали 1,3 мільйона токенів як стимули та обміняли 100 000 ARB на USDC для операцій.
BattleFly (придбав 1,2 мільйона ARB) продав 280 000 ARB.
KyberSwap (придбав 1,1 мільйона ARB) використав 152 000 ARB як стимули.
Umami Finance (придбала 900 000 ARB) створила мережевий моніторинг замовлень на продаж.
Multichain (отримано 900 000 ARB) використовував 167 000 ARB як стимули.
Протокол 0x (придбано 643k ARB) зберігав весь airdrop в EOA — єдиний проект, який це зробив.
Impermax (придбав 500 000 ARB) надіслав 100 000 ARB до EOA та LP на своїй платформі.
3 xcalibur (отримайте 500 000 ARB) перекине 100 000 ARB на платівки, і якщо TVL залишиться на рівні 1 мільйона доларів, буде викинуто ще 100 000 ARB. 3 xcalibur також використовує деякі для хабарів/винагород і планує використовувати деякі для операцій у майбутньому.
Для невеликих проектів ми рекомендуємо вам використовувати інформаційну панель Dune, щоб ви могли самостійно виконувати інтелектуальний аналіз даних. Ми не вважаємо, що їхні переміщення заслуговують на особливу увагу, і переважна більшість проектів все ще проводять скидання.
Ми хочемо згадати всі проекти, які продавали airdrops: TridentDAO, Damned Pirates Society, Covalent, XToken, Bridge Network, Rice DeFi, ApolloX, CREDA, Aelin, Unmarshal і ZeroSwap.
на завершення
Підсумовуючи, переважна більшість токенів, що передаються, простоюють у гаманцях із мультипідписом (приблизно 80% усіх токенів, що передаються), і, схоже, вони узгоджуються із загальним баченням фонду щодо розповсюдження розповсюдження, яке полягає в тому, щоб надати протоколам відповідальність за управління. в екосистемі та процесі прийняття рішень.
Незважаючи на те, що деякі протоколи безпосередньо продають цілі airdrops для фінансування власних операцій, ми вважаємо, що ці кошти будуть використані для стимулювання зростання протоколів і опосередковано принесуть користь усій екосистемі Arbitrum.
Нова проблема, яка виникла в результаті нашого дослідження, полягає в тому, що деякі продавці представляють себе як діючі DAO з управлінням спільноти, але не бажають ділитися планами розподілу зі своїми спільнотами.
ARB Holdings за категоріями станом на 23 червня 2023 року
В ідеалі ці проекти:
Просто відстежуючи рух токенів у ланцюжку та їх поведінку з гаманців із кількома підписами, ми можемо чітко виділити тих, хто більш схильний брати участь у розвитку екосистеми Arbitrum.
Ми закликаємо всіх бажаючих відвідати нашу інформаційну панель Dune, щоб провести дослідження в мережі. Це має бути одним із головних пунктів цієї статті: підзвітність протоколу в мережі.
Насправді часто буває важко по-справжньому зрозуміти, що відбувається за лаштунками проекту Web 3. Управління підзвітності airdrops на Arbitrum має перевагу більшої прозорості та можливості відстежувати, наскільки ефективно ці протоколи використовують виділені кошти. Це вже друга цікава практика (першою була Optimism), і ми вважаємо, що це цікава модель, яку в майбутньому будуть тиражувати інші проекти.
Для подальшого вирівнювання стимулів майбутні розповсюдження аірдропів управління можуть накладати обмеження на певну поведінку токенів, наприклад обмеження продажів або виконання довгострокових викупів. Тим не менш, ми вважаємо, що поточний розподіл є справедливим і є природним вибором того, які протоколи більше відповідають екосистемі Arbitrum, а які ні. Якщо ми озирнемося назад, Optimism airdrops мав деякі обмеження.
Однак аналіз у мережі може показати лише одну сторону історії. З цієї причини ми хотіли б запросити всіх відповідних протоколів бути прозорими щодо своїх планів airdrop.