Компіляція оригінального тексту: Deep Tide TechFlow
Ця стаття буде зосереджена на сегменті ринку криптовалютної біржі (DEX) і проаналізувати його на призначеній інформаційній панелі на Token Terminal, щоб виявити найцікавіші графіки та тенденції в ньому.
Огляд
Щоденний обсяг торгів і загальна заблокована вартість (TVL) найкращих проектів на ринку біржі (DEX) за останні 180 днів показані на діаграмі нижче.
Обсяг і TVL були відносно стабільними протягом останніх 180 днів, за винятком середини березня. Обсяг торгів DEX досяг піку в 16,2 мільярда доларів 11 березня 2023 року, що більш ніж у вісім разів перевищує середній щоденний обсяг торгів у 2 мільярди доларів за останні 180 днів. TVL DEX також впав на 14% з 9 по 12 березня, з 14 мільярдів доларів до 12,1 мільярда доларів.
Відокремлення USDC стало основною причиною величезної зміни обсягу транзакцій і TVL у середині березня. 10 березня, після того як Circle оголосив про те, що він має 3,3 мільярда доларів США в кредитах проблемного Silicon Valley Bank, це призвело до відокремлення USDC, який він випустив, від долара США. У результаті користувачі, які є власниками USDC, переходять на інші токени, що призводить до збільшення обсягу транзакцій DEX. TVL у DEX також різко впав, частково через зниження вартості USDC у пулах ліквідності DEX. Наприклад, 9 березня торгова пара USDC-WETH на Uniswap мала понад 450 мільйонів доларів ліквідності, але 12 березня залишилося лише 300 мільйонів доларів. Навпаки, TVL торгової пари WETH-USDT був відносно стабільним протягом того самого періоду.
Макроекономічні та регуляторні дії мають значний вплив на ринковий простір DEX і індустрію криптовалюти в цілому. Ці зовнішні фактори можуть спричинити раптові зміни обсягу торгів і вартості позицій ліквідності, які утримують користувачі. Інвестори та учасники ринку повинні мати на увазі ці впливові фактори, аналізуючи ринкову динаміку та приймаючи фінансові рішення.
Обсяг DEX переходить від Ethereum до інших мереж
З початку 2023 року частка обсягу DEX на Ethereum впала з 72% до 54% через зростання на Arbitrum. Тим часом частка Arbitrum зросла з 3,3% від загального обсягу торгів DEX до 23,3% за той самий період. Частки обсягів транзакцій на Polygon, Optimism і BNB Chain є відносно стабільними.
Пік Arbitrum з точки зору частки обсягу DEX припадає на запуск токена ARB 23 березня 2023 року. У день запуску ARB торгував понад 480 мільйонів доларів на провідній біржі Arbitrum Uniswap. Ймовірно, цей сплеск був викликаний тим, що користувачі конвертували свої винагороди ARB airdrop в інші токени. Хоча обсяги DEX на Arbitrum трохи знизилися з кінця березня, Arbitrum все ще залишається другою за величиною мережею після Ethereum, якщо виміряти обсяг DEX.
Збільшення попиту користувачів на торгівлю токенами на Arbitrum призвело до запуску нового DEX. Незважаючи на те, що Uniswap залишається поточним лідером ринку Arbitrum з понад 3,38 мільйонами угод, здійснених за останні 90 днів, деякі нові DEX, рідні для Arbitrum, також почали з’являтися як конкуренти. Примітним прикладом є Camelot, відносно новий DEX на Arbitrum, який здійснив майже 1 мільйон транзакцій за останні 90 днів.
Приклад: добре відомий DEX виходить за межі рідної мережі
Uniswap і Trader Joe успішно вийшли за межі своїх рідних мереж, тоді як PancakeSwap стикається з поганою динамікою на Ethereum. Хоча Uniswap довгий час залишався на Ethereum, PancakeSwap на BNB Chain, а Trader Joe's на Avalanche C-Chain, усі три DEX з тих пір розширилися на інші ланцюжки. Наразі 40% обсягу торгів Uniswap і Trader Joe припадає на мережі, відмінні від Ethereum і Avalanche C-Chain. Навпаки, обсяг торгів PancakeSwap за межами мережі BNB охоплює лише 4,2% від загального обсягу торгів.
Перехід до нових мереж є рушійною силою щоденного активного зростання користувачів як для Uniswap, так і для Trader Joe’s. Велика частина зростання Uniswap відбулася завдяки новим трейдерам на Polygon і Arbitrum, тоді як активні користувачі Trader Joe також зросли на Arbitrum.
Розширившись до Arbitrum, Trader Joe захопив користувачів, які здійснюють більші угоди. 40% обсягу торгів Trader Joe і 25% активних користувачів припадають на діяльність на Arbitrum. Збільшений обсяг на користувача показує, що Trader Joe здатний залучати трейдерів із більшим середнім розміром торгів на Arbitrum, ніж на Avalanche C-Chain.
Ринковий простір DEX на Ethereum став більш конкурентоспроможним і складним, а також важчим для нових учасників. Наведене вище порівняння DEX показує, що розширення має бути спрямоване на мережі зі зростаючою часткою ринку, такі як Arbitrum.
У тренді
Нижче наведено цікаві тенденції для деяких проектів на ринку DEX.
За останні 180 днів Trader Joe, Quickswap, KyberSwap і ParaSwap були найефективнішими проектами на ринку DEX із зростанням обсягу на 237,2%, 91,8%, 61,8% і 38,6% відповідно.
За останні 180 днів щоденні активні користувачі Trader Joe зросли в чотири рази, перевершивши конкуруючі платформи QuickSwap, KyberSwap і ParaSwap. Обсяги торгів і тенденції QuickSwap, KyberSwap, ParaSwap і Trader Joe за останні 180 днів також подібні. Кількість щоденних активних користувачів також залишилася на тому ж рівні, щодня активні користувачі Trader Joe зросли майже втричі до кінця березня.
Зростання бази активних користувачів Trader Joe відбулося в першу чергу завдяки випуску нового рішення Liquidity Book і розширенню Arbitrum. Trader Joe's випустив нове рішення Liquidity Book (v2 і v2.1) із покращеним ціноутворенням токенів і зменшеним прослизанням.
Trader Joe's v2.1 також покращує взаємодію з користувачем, автоматично реінвестуючи комісії, отримані постачальниками ліквідності, у їхні позиції ліквідності. Запуск цих нових випусків також виграв від загального збільшення активності на Avalanche C-Chain і Arbitrum.
Очікується, що у майбутній розробці DEX пріоритетом буде покращення ціноутворення токенів, ковзання та взаємодії з користувачем. Ми очікуємо, що майбутні випуски DEX будуть зосереджені на кращому ціноутворенні, меншому ковзанні, індивідуальних рівнях комісій, доступності позицій ліквідності та автоматичному керуванні позиціями користувачів. Ми можемо побачити приклади цих тенденцій в останньому оновленні Uniswap v4, яке представило більше настроюваних пулів ліквідності через Hooks.
Інші ключові моменти в області
Після виявлення та усунення вразливості KyberSwap перезапустив свої Elastic контракти .
17 квітня 2023 року KyberSwap виявив уразливість смарт-контракту. Відповідні контракти пулу ліквідності були призупинені, що призвело до різкого падіння обсягу торгів KyberSwap і загальної заблокованої вартості (TVL). Новий контракт KyberSwap Elastic було розгорнуто, і протокол відновив роботу наприкінці травня. Хоча обсяг і TVL ще не повернулися до значень перед паузою, збільшення 30-денного обсягу на 200% свідчить про те, що KyberSwap Elastic відновлює свою популярність.
Централізовані рішення ліквідності отримали більш швидке впровадження завдяки закінченню терміну дії ліцензії Uniswap v3.
Uniswap v3 було запущено під ліцензією Business Source License 1.1 (BUSL 1.1). Ця ліцензія обмежує комерційне чи виробниче використання вихідного коду v3 до 1 квітня 2023 року. Після закінчення терміну дії ліцензії ліцензія перетворюється на загальну публічну ліцензію, що означає, що код може бути розгалужений громадськістю, доки він залишається відкритим кодом. Оскільки термін дії ліцензії закінчився, і PancakeSwap, і SushiSwap розгорнули свої централізовані рішення ліквідності, використовуючи існуючий код із Uniswap v3.
До поновлення ліцензії KyberSwap, Trader Joe, QuickSwap, Zyberswap і Thena розробили альтернативні централізовані рішення ліквідності. Крім того, Biswap запустить своє централізоване рішення ліквідності в найближчі тижні.
Велодром випустив версію v2.
Ця нова версія пропонує оновлення взаємодії з користувачем, підтримку користувальницьких комісій пулу, позиції ліквідності з одним токеном і оновлений механізм голосування за управління.
Переглянути оригінал
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Звіт про термінал маркерів: аналіз даних про останні розробки DEX
Автор оригіналу: Tokenterminal
Компіляція оригінального тексту: Deep Tide TechFlow
Ця стаття буде зосереджена на сегменті ринку криптовалютної біржі (DEX) і проаналізувати його на призначеній інформаційній панелі на Token Terminal, щоб виявити найцікавіші графіки та тенденції в ньому.
Огляд
Щоденний обсяг торгів і загальна заблокована вартість (TVL) найкращих проектів на ринку біржі (DEX) за останні 180 днів показані на діаграмі нижче.
Обсяг і TVL були відносно стабільними протягом останніх 180 днів, за винятком середини березня. Обсяг торгів DEX досяг піку в 16,2 мільярда доларів 11 березня 2023 року, що більш ніж у вісім разів перевищує середній щоденний обсяг торгів у 2 мільярди доларів за останні 180 днів. TVL DEX також впав на 14% з 9 по 12 березня, з 14 мільярдів доларів до 12,1 мільярда доларів.
Відокремлення USDC стало основною причиною величезної зміни обсягу транзакцій і TVL у середині березня. 10 березня, після того як Circle оголосив про те, що він має 3,3 мільярда доларів США в кредитах проблемного Silicon Valley Bank, це призвело до відокремлення USDC, який він випустив, від долара США. У результаті користувачі, які є власниками USDC, переходять на інші токени, що призводить до збільшення обсягу транзакцій DEX. TVL у DEX також різко впав, частково через зниження вартості USDC у пулах ліквідності DEX. Наприклад, 9 березня торгова пара USDC-WETH на Uniswap мала понад 450 мільйонів доларів ліквідності, але 12 березня залишилося лише 300 мільйонів доларів. Навпаки, TVL торгової пари WETH-USDT був відносно стабільним протягом того самого періоду.
Макроекономічні та регуляторні дії мають значний вплив на ринковий простір DEX і індустрію криптовалюти в цілому. Ці зовнішні фактори можуть спричинити раптові зміни обсягу торгів і вартості позицій ліквідності, які утримують користувачі. Інвестори та учасники ринку повинні мати на увазі ці впливові фактори, аналізуючи ринкову динаміку та приймаючи фінансові рішення.
Обсяг DEX переходить від Ethereum до інших мереж
З початку 2023 року частка обсягу DEX на Ethereum впала з 72% до 54% через зростання на Arbitrum. Тим часом частка Arbitrum зросла з 3,3% від загального обсягу торгів DEX до 23,3% за той самий період. Частки обсягів транзакцій на Polygon, Optimism і BNB Chain є відносно стабільними.
Пік Arbitrum з точки зору частки обсягу DEX припадає на запуск токена ARB 23 березня 2023 року. У день запуску ARB торгував понад 480 мільйонів доларів на провідній біржі Arbitrum Uniswap. Ймовірно, цей сплеск був викликаний тим, що користувачі конвертували свої винагороди ARB airdrop в інші токени. Хоча обсяги DEX на Arbitrum трохи знизилися з кінця березня, Arbitrum все ще залишається другою за величиною мережею після Ethereum, якщо виміряти обсяг DEX.
Збільшення попиту користувачів на торгівлю токенами на Arbitrum призвело до запуску нового DEX. Незважаючи на те, що Uniswap залишається поточним лідером ринку Arbitrum з понад 3,38 мільйонами угод, здійснених за останні 90 днів, деякі нові DEX, рідні для Arbitrum, також почали з’являтися як конкуренти. Примітним прикладом є Camelot, відносно новий DEX на Arbitrum, який здійснив майже 1 мільйон транзакцій за останні 90 днів.
Приклад: добре відомий DEX виходить за межі рідної мережі
Uniswap і Trader Joe успішно вийшли за межі своїх рідних мереж, тоді як PancakeSwap стикається з поганою динамікою на Ethereum. Хоча Uniswap довгий час залишався на Ethereum, PancakeSwap на BNB Chain, а Trader Joe's на Avalanche C-Chain, усі три DEX з тих пір розширилися на інші ланцюжки. Наразі 40% обсягу торгів Uniswap і Trader Joe припадає на мережі, відмінні від Ethereum і Avalanche C-Chain. Навпаки, обсяг торгів PancakeSwap за межами мережі BNB охоплює лише 4,2% від загального обсягу торгів.
Перехід до нових мереж є рушійною силою щоденного активного зростання користувачів як для Uniswap, так і для Trader Joe’s. Велика частина зростання Uniswap відбулася завдяки новим трейдерам на Polygon і Arbitrum, тоді як активні користувачі Trader Joe також зросли на Arbitrum.
Розширившись до Arbitrum, Trader Joe захопив користувачів, які здійснюють більші угоди. 40% обсягу торгів Trader Joe і 25% активних користувачів припадають на діяльність на Arbitrum. Збільшений обсяг на користувача показує, що Trader Joe здатний залучати трейдерів із більшим середнім розміром торгів на Arbitrum, ніж на Avalanche C-Chain.
Ринковий простір DEX на Ethereum став більш конкурентоспроможним і складним, а також важчим для нових учасників. Наведене вище порівняння DEX показує, що розширення має бути спрямоване на мережі зі зростаючою часткою ринку, такі як Arbitrum.
У тренді
Нижче наведено цікаві тенденції для деяких проектів на ринку DEX.
За останні 180 днів Trader Joe, Quickswap, KyberSwap і ParaSwap були найефективнішими проектами на ринку DEX із зростанням обсягу на 237,2%, 91,8%, 61,8% і 38,6% відповідно.
За останні 180 днів щоденні активні користувачі Trader Joe зросли в чотири рази, перевершивши конкуруючі платформи QuickSwap, KyberSwap і ParaSwap. Обсяги торгів і тенденції QuickSwap, KyberSwap, ParaSwap і Trader Joe за останні 180 днів також подібні. Кількість щоденних активних користувачів також залишилася на тому ж рівні, щодня активні користувачі Trader Joe зросли майже втричі до кінця березня.
Зростання бази активних користувачів Trader Joe відбулося в першу чергу завдяки випуску нового рішення Liquidity Book і розширенню Arbitrum. Trader Joe's випустив нове рішення Liquidity Book (v2 і v2.1) із покращеним ціноутворенням токенів і зменшеним прослизанням.
Trader Joe's v2.1 також покращує взаємодію з користувачем, автоматично реінвестуючи комісії, отримані постачальниками ліквідності, у їхні позиції ліквідності. Запуск цих нових випусків також виграв від загального збільшення активності на Avalanche C-Chain і Arbitrum.
Очікується, що у майбутній розробці DEX пріоритетом буде покращення ціноутворення токенів, ковзання та взаємодії з користувачем. Ми очікуємо, що майбутні випуски DEX будуть зосереджені на кращому ціноутворенні, меншому ковзанні, індивідуальних рівнях комісій, доступності позицій ліквідності та автоматичному керуванні позиціями користувачів. Ми можемо побачити приклади цих тенденцій в останньому оновленні Uniswap v4, яке представило більше настроюваних пулів ліквідності через Hooks.
Інші ключові моменти в області
17 квітня 2023 року KyberSwap виявив уразливість смарт-контракту. Відповідні контракти пулу ліквідності були призупинені, що призвело до різкого падіння обсягу торгів KyberSwap і загальної заблокованої вартості (TVL). Новий контракт KyberSwap Elastic було розгорнуто, і протокол відновив роботу наприкінці травня. Хоча обсяг і TVL ще не повернулися до значень перед паузою, збільшення 30-денного обсягу на 200% свідчить про те, що KyberSwap Elastic відновлює свою популярність.
Централізовані рішення ліквідності отримали більш швидке впровадження завдяки закінченню терміну дії ліцензії Uniswap v3.
Uniswap v3 було запущено під ліцензією Business Source License 1.1 (BUSL 1.1). Ця ліцензія обмежує комерційне чи виробниче використання вихідного коду v3 до 1 квітня 2023 року. Після закінчення терміну дії ліцензії ліцензія перетворюється на загальну публічну ліцензію, що означає, що код може бути розгалужений громадськістю, доки він залишається відкритим кодом. Оскільки термін дії ліцензії закінчився, і PancakeSwap, і SushiSwap розгорнули свої централізовані рішення ліквідності, використовуючи існуючий код із Uniswap v3.
До поновлення ліцензії KyberSwap, Trader Joe, QuickSwap, Zyberswap і Thena розробили альтернативні централізовані рішення ліквідності. Крім того, Biswap запустить своє централізоване рішення ліквідності в найближчі тижні.
Велодром випустив версію v2.
Ця нова версія пропонує оновлення взаємодії з користувачем, підтримку користувальницьких комісій пулу, позиції ліквідності з одним токеном і оновлений механізм голосування за управління.