Історію криптовалют можна простежити до фінансового буму 1980-х років, коли фінансову культуру сублімували такі фільми, як «Навиворіт» і «Уолл-стріт», коли піонер-криптограф Девід Чаум у 1983 році опублікував дослідження, заклавши основу для електронних платежів, блокчейну та криптовалюти.
На той час це були анахронічні ідеї, і протягом багатьох років криптовалюти рідко обговорювалися поза межами «ліберальної політики» вільного ринку, але точка перелому сталася в 2009 році – Сатоші Накотомо розробив біткойн у 2009 році. Ринок шифрування приблизно в 2010 році став початком вибухового зростання.
З десятками тисяч криптовалют сьогодні на ринку це складний ринок як для інвесторів, так і для регуляторів. Багато людей вважають, що в обігу занадто багато типів токенів, і порівнюють це з «бульбашкою доткомов» близько 25 років тому.
Щоб проаналізувати крипторинок, ми візуалізували токени, які зазнали краху та зникли протягом десятиліття, від невдалих ICO до зниження інтересу до ринку.
Використовуючи дані Coinopsy про понад 2400 зниклих токенів, ми зібрали дані про поточний стан кожного токена, проаналізували ефективність кожного токена за останні 10 років і задокументували, коли та чому токени були вилучені з експлуатації.
Після зіставлення цих даних ми порівняли їх із щорічними історичними знімками CoinMarketCap, що дало нам точні дані для всіх токенів, які коли-небудь були в обігу на ринку.
Огляд даних
У 2017 році в обіг надійшли 704 вже неіснуючі токени, порівняно з 224 у 2016 році.
2018 рік був найнебезпечнішим для індустрії шифрування, коли зник 751 токен.
2014 рік став роком найвищого рівня смертності токенів: 76,5% із 793 токенів більше не перебували в обігу, а 551 зник.
Криптокрах 2014 року
Якщо озиратися назад на історію цін на криптотокени, то 2013 рік можна вважати першою ерою криптобуму. Ціна біткойна зросла зі 150 до 1000 доларів США, досягнувши максимуму в 1127 доларів США в листопаді 2013 року, на тлі технологічного фону, де домінують нові технології, починаючи від дронів і закінчуючи розумними годинниками. До стрімкого зростання біткойна на ринку криптовалют було лише 14 токенів, а станом на 2022 рік лише біткойн і лайткойн залишаються в топ-10.
Зростання ціни на біткойн призвело до хвилі конкуруючих токенів, які змагаються за переваги ринку. Дані показують, що 84 види токенів вийшли на ринок у 2013 році та 607 видів у 2014 році, і всі вони мали скористатися крахом біткойна на початку 2014 року, коли більшість транзакцій біткойна були пов’язані з даркнет-чорним ринком Шовкового шляху. .
Однак наплив нових криптовалют у 2014 році не тривав. Дані показують, що 91% токенів, створених у 2014 році, зрештою зникли через низький обсяг транзакцій або були залишені (звичайно, є винятки, такі як Dogecoin), і багато опортуністів, які намагалися монополізувати ранній ринок шифрування, закінчилися невдачею.
Другий сплеск цін на криптовалюту
2017 рік став «літнім коханням» в історії шифрування. Шифрування люблять усі. Нова технологія блокчейн вперше привернула увагу лідерів світового бізнесу, що призвело до різкого зростання інвестицій. У липні 2017 року технічний аналітик Goldman Sachs Шеба Джафарі передбачила, що біткойн досягне 3600 доларів до кінця року.
У цьому році відбулася низка прибуткових ICO, зокрема Filecoin, який зібрав 257 мільйонів доларів. Однак не все було так, як здавалося: того року на криптовалютний ринок вийшло 704 вже неіснуючі токени, що є найбільшим показником за останнє десятиліття. У звіті ICO консалтингової компанії Stasis Group за 2018 рік говориться, що 80 відсотків ICO у 2017 році були визнані шахрайськими, накопичивши активи на 11,9 мільярда доларів.
Наше дослідження показує, що 30% із 751 монети, які загинули у 2018 році, були шахрайськими, що є найбільшим показником за останнє десятиліття. Найвідомішими ICO-шахраями є в’єтнамські токени PinCoin і iFan. Поліція в Хошиміні також розслідувала випадки шахрайства місцевими журналістами 32 000 інвесторів на 660 мільйонів доларів.
Дані маркера 2014 року
Але легко забути, що криптовалюти все ще знаходяться в зародковому стані. Історія фондового ринку нараховує сотні років, першу транзакцію з біткойнами було здійснено в піцерії у Флориді в 2010 році, ринок насправді не закріпився, і економісти досить розділилися щодо майбутнього індустрії шифрування.
Ринок криптовалют довів усім, що торгівля та інвестиції криптовалютою можуть легко порушити традиційну фінансову систему, але збої в цій галузі також дуже поширені. Згідно зі звітом Китайської академії інформаційних і комунікаційних технологій (CAICT), 92% блокчейн-проектів на ринку поки що неактивні, із середнім терміном служби лише 1,22 року.
Умови на ранньому крипто-ринку були фатальними для багатьох жетонів-початківців. Згідно з нашим дослідженням, більше половини токенів, що запускалися щороку в період з 2013 по 2018 рік, більше не існують. Понад три чверті (76,5%) токенів, випущених у контексті першого великого криптовалютного буму в 2014 році, зникли.
Дані покращуються, лише 16 видів токенів було залишено з 2020 року
Згідно з даними дослідницької платформи блокчейну LongHash, 63,1% криптовалют зникли через те, що їх покинули інвестори, що призвело до різкого падіння та обвалу цін. На насиченому ринку з більш ніж 12 000 токенів проекти з добрих намірів, природно, не привертають інтересу. Coinopsy підсумовує причини, чому токен може бути залишений, починаючи від застарілого дизайну блокчейну і закінчуючи особистою ситуацією розробника.
Наприклад, якщо обсяг транзакції становить менше 1000 доларів США протягом 3 місяців, або веб-сайт проекту перестає оновлюватися тощо, це буде вважатися мертвим маркером.
Дані показують, що після першого стрибка цін на криптовалюти в 2013 році ймовірність зникнення деяких токенів почала зростати. 61,1% токенів у 2013 році та 69,5% у 2014 році зникли. Однак, згідно з отриманими після цього даними, кількість токенів, які залишаються та зникають, стає все нижчою і нижчою, що також показує, що частота людей, які втрачають інтерес до криптовалют, стає меншою. З 2020 року лише 16 токенів було вилучено з ринку через відсутність інвестицій. Тим не менш, є побоювання, що різке падіння вартості криптовалют у 2022 році призведе до демпінгування нових токенів у майбутньому.
2017 рік став піковим для криптошахрайства
Через відсутність регулювання на крипторинку існували шахрайські схеми та опортуністичні шахрайства, які становили значну частку крипторинку. Окрім цих шахрайських токенів, злочинці також можуть використовувати основні валюти, такі як біткойн та ефіріум, щоб обманювати інвесторів.
Федеральна торгова комісія повідомила, що з початку 2021 року понад 46 000 людей стали жертвами шахрайства з криптовалютою, загальна сума збитків склала понад 1 мільярд доларів. За даними Chainalysis, після останнього стрибка цін у 2021 році відновлення інтересу до ринку призвело до хвилі криптовалютних злочинів на загальну суму 14 мільярдів доларів.
Тим не менш, менше 2% токенів, випущених з 2019 року, виявились шахрайськими. 2017 рік став піком криптовалютного шахрайства, коли 17% токенів були шахрайськими (210 із 1232 токенів, які вважалися шахрайськими монетами, наразі зникли), а під час буму ICO 2017 року шахраї заробили 490 мільйонів доларів.
Коли компанії стають достатньо великими, щоб торгувати на фондовому ринку, вони проводять IPO, щоб залучити гроші від державних інвесторів. Навпаки, ICO є основним каналом для залучення покупок нещодавно запущених криптовалют, коли інвестори купують токени, але вони також можуть запропонувати більшу частку в продукті компанії, включаючи частку в самій компанії.
Mastercoin був першим проектом, який запустив ICO у 2013 році, а пік практики досяг у 2017 році, оскільки основний інтерес до криптовалюти зростав разом із її ціною. Тим не менш, наше дослідження показує, що 12,6% усіх токенів, запущених того року, закінчилися через невдалі ICO — більше, ніж будь-який інший рік за останнє десятиліття.
Дослідження, проведене консалтинговою компанією GreySpark Partners, виявило, що майже половині всіх ICO, запущених у 2017 та 2018 роках, не вдалося залучити жодних коштів, і ця практика була схильна до шахрайства, що призвело до посилення регулювання та суворих штрафів за недотримання вимог у галузі. Таким чином, наші дані показують, що лише 5 токенів ICO провалилися.
Після бурхливого першого десятиліття для криптовалют, що буде далі?
Ринок криптовалют зростає безпрецедентними темпами, а швидкий розвиток технологій відкриває нові інвестиційні можливості, зокрема бум NFT у 2021 році. Біткойн все ще домінує на ринку, і деякі інвестори прогнозують, що його ціна може досягти 100 000 доларів до 2023 року. Однак у 2021 році вартість Ethereum зросла на 409%. Аналітики очікують, що Ethereum буде коштувати 4,9 мільярда доларів для криптоіндустрії до 2030 року, незважаючи на глобальну нестабільність, спричинену вторгненням Росії в Україну, що призвело до глобального економічного спаду.
Багато експертів порівнюють зростання криптовалют із «бульбашкою доткомов» початку 2000-х років, коли інновації призвели до сплеску інтернет-компаній та інвесторів, які шукали наступного Amazon або eBay. Навпаки, у 2013 і 2017 роках спостерігався сплеск інвестицій у криптовалюту, коли ринок заполонили нові валюти, а інвестори змагалися, щоб заробити на «наступній великій речі».
Хоча багато з цих токенів зникли через відсутність інвестицій, невдалі ICO або шахрайство, ринок також стикається з численними проблемами в регулюванні криптовалют для захисту інвесторів. Але інвестиційне співтовариство серйозно поставилося до криптоіндустрії, і за останнє десятиліття криптовалюти довели свою здатність підривати традиційні фінансові ринки.
Переглянути оригінал
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Десять років бурхливої історії розвитку криптовалюти: зникаючий токен, невдале ICO...
Оригінальне посилання: CoinKickoff
Оригінальна збірка: Leo, BlockBeats
Історію криптовалют можна простежити до фінансового буму 1980-х років, коли фінансову культуру сублімували такі фільми, як «Навиворіт» і «Уолл-стріт», коли піонер-криптограф Девід Чаум у 1983 році опублікував дослідження, заклавши основу для електронних платежів, блокчейну та криптовалюти.
На той час це були анахронічні ідеї, і протягом багатьох років криптовалюти рідко обговорювалися поза межами «ліберальної політики» вільного ринку, але точка перелому сталася в 2009 році – Сатоші Накотомо розробив біткойн у 2009 році. Ринок шифрування приблизно в 2010 році став початком вибухового зростання.
З десятками тисяч криптовалют сьогодні на ринку це складний ринок як для інвесторів, так і для регуляторів. Багато людей вважають, що в обігу занадто багато типів токенів, і порівнюють це з «бульбашкою доткомов» близько 25 років тому.
Щоб проаналізувати крипторинок, ми візуалізували токени, які зазнали краху та зникли протягом десятиліття, від невдалих ICO до зниження інтересу до ринку.
Використовуючи дані Coinopsy про понад 2400 зниклих токенів, ми зібрали дані про поточний стан кожного токена, проаналізували ефективність кожного токена за останні 10 років і задокументували, коли та чому токени були вилучені з експлуатації.
Після зіставлення цих даних ми порівняли їх із щорічними історичними знімками CoinMarketCap, що дало нам точні дані для всіх токенів, які коли-небудь були в обігу на ринку.
Огляд даних
У 2017 році в обіг надійшли 704 вже неіснуючі токени, порівняно з 224 у 2016 році.
2018 рік був найнебезпечнішим для індустрії шифрування, коли зник 751 токен.
2014 рік став роком найвищого рівня смертності токенів: 76,5% із 793 токенів більше не перебували в обігу, а 551 зник.
Криптокрах 2014 року
Якщо озиратися назад на історію цін на криптотокени, то 2013 рік можна вважати першою ерою криптобуму. Ціна біткойна зросла зі 150 до 1000 доларів США, досягнувши максимуму в 1127 доларів США в листопаді 2013 року, на тлі технологічного фону, де домінують нові технології, починаючи від дронів і закінчуючи розумними годинниками. До стрімкого зростання біткойна на ринку криптовалют було лише 14 токенів, а станом на 2022 рік лише біткойн і лайткойн залишаються в топ-10.
Зростання ціни на біткойн призвело до хвилі конкуруючих токенів, які змагаються за переваги ринку. Дані показують, що 84 види токенів вийшли на ринок у 2013 році та 607 видів у 2014 році, і всі вони мали скористатися крахом біткойна на початку 2014 року, коли більшість транзакцій біткойна були пов’язані з даркнет-чорним ринком Шовкового шляху. .
Однак наплив нових криптовалют у 2014 році не тривав. Дані показують, що 91% токенів, створених у 2014 році, зрештою зникли через низький обсяг транзакцій або були залишені (звичайно, є винятки, такі як Dogecoin), і багато опортуністів, які намагалися монополізувати ранній ринок шифрування, закінчилися невдачею.
Другий сплеск цін на криптовалюту
2017 рік став «літнім коханням» в історії шифрування. Шифрування люблять усі. Нова технологія блокчейн вперше привернула увагу лідерів світового бізнесу, що призвело до різкого зростання інвестицій. У липні 2017 року технічний аналітик Goldman Sachs Шеба Джафарі передбачила, що біткойн досягне 3600 доларів до кінця року.
У цьому році відбулася низка прибуткових ICO, зокрема Filecoin, який зібрав 257 мільйонів доларів. Однак не все було так, як здавалося: того року на криптовалютний ринок вийшло 704 вже неіснуючі токени, що є найбільшим показником за останнє десятиліття. У звіті ICO консалтингової компанії Stasis Group за 2018 рік говориться, що 80 відсотків ICO у 2017 році були визнані шахрайськими, накопичивши активи на 11,9 мільярда доларів.
Наше дослідження показує, що 30% із 751 монети, які загинули у 2018 році, були шахрайськими, що є найбільшим показником за останнє десятиліття. Найвідомішими ICO-шахраями є в’єтнамські токени PinCoin і iFan. Поліція в Хошиміні також розслідувала випадки шахрайства місцевими журналістами 32 000 інвесторів на 660 мільйонів доларів.
Дані маркера 2014 року
Але легко забути, що криптовалюти все ще знаходяться в зародковому стані. Історія фондового ринку нараховує сотні років, першу транзакцію з біткойнами було здійснено в піцерії у Флориді в 2010 році, ринок насправді не закріпився, і економісти досить розділилися щодо майбутнього індустрії шифрування.
Ринок криптовалют довів усім, що торгівля та інвестиції криптовалютою можуть легко порушити традиційну фінансову систему, але збої в цій галузі також дуже поширені. Згідно зі звітом Китайської академії інформаційних і комунікаційних технологій (CAICT), 92% блокчейн-проектів на ринку поки що неактивні, із середнім терміном служби лише 1,22 року.
Умови на ранньому крипто-ринку були фатальними для багатьох жетонів-початківців. Згідно з нашим дослідженням, більше половини токенів, що запускалися щороку в період з 2013 по 2018 рік, більше не існують. Понад три чверті (76,5%) токенів, випущених у контексті першого великого криптовалютного буму в 2014 році, зникли.
Дані покращуються, лише 16 видів токенів було залишено з 2020 року
Згідно з даними дослідницької платформи блокчейну LongHash, 63,1% криптовалют зникли через те, що їх покинули інвестори, що призвело до різкого падіння та обвалу цін. На насиченому ринку з більш ніж 12 000 токенів проекти з добрих намірів, природно, не привертають інтересу. Coinopsy підсумовує причини, чому токен може бути залишений, починаючи від застарілого дизайну блокчейну і закінчуючи особистою ситуацією розробника.
Наприклад, якщо обсяг транзакції становить менше 1000 доларів США протягом 3 місяців, або веб-сайт проекту перестає оновлюватися тощо, це буде вважатися мертвим маркером.
Дані показують, що після першого стрибка цін на криптовалюти в 2013 році ймовірність зникнення деяких токенів почала зростати. 61,1% токенів у 2013 році та 69,5% у 2014 році зникли. Однак, згідно з отриманими після цього даними, кількість токенів, які залишаються та зникають, стає все нижчою і нижчою, що також показує, що частота людей, які втрачають інтерес до криптовалют, стає меншою. З 2020 року лише 16 токенів було вилучено з ринку через відсутність інвестицій. Тим не менш, є побоювання, що різке падіння вартості криптовалют у 2022 році призведе до демпінгування нових токенів у майбутньому.
2017 рік став піковим для криптошахрайства
Через відсутність регулювання на крипторинку існували шахрайські схеми та опортуністичні шахрайства, які становили значну частку крипторинку. Окрім цих шахрайських токенів, злочинці також можуть використовувати основні валюти, такі як біткойн та ефіріум, щоб обманювати інвесторів.
Федеральна торгова комісія повідомила, що з початку 2021 року понад 46 000 людей стали жертвами шахрайства з криптовалютою, загальна сума збитків склала понад 1 мільярд доларів. За даними Chainalysis, після останнього стрибка цін у 2021 році відновлення інтересу до ринку призвело до хвилі криптовалютних злочинів на загальну суму 14 мільярдів доларів.
Тим не менш, менше 2% токенів, випущених з 2019 року, виявились шахрайськими. 2017 рік став піком криптовалютного шахрайства, коли 17% токенів були шахрайськими (210 із 1232 токенів, які вважалися шахрайськими монетами, наразі зникли), а під час буму ICO 2017 року шахраї заробили 490 мільйонів доларів.
Коли компанії стають достатньо великими, щоб торгувати на фондовому ринку, вони проводять IPO, щоб залучити гроші від державних інвесторів. Навпаки, ICO є основним каналом для залучення покупок нещодавно запущених криптовалют, коли інвестори купують токени, але вони також можуть запропонувати більшу частку в продукті компанії, включаючи частку в самій компанії.
Mastercoin був першим проектом, який запустив ICO у 2013 році, а пік практики досяг у 2017 році, оскільки основний інтерес до криптовалюти зростав разом із її ціною. Тим не менш, наше дослідження показує, що 12,6% усіх токенів, запущених того року, закінчилися через невдалі ICO — більше, ніж будь-який інший рік за останнє десятиліття.
Дослідження, проведене консалтинговою компанією GreySpark Partners, виявило, що майже половині всіх ICO, запущених у 2017 та 2018 роках, не вдалося залучити жодних коштів, і ця практика була схильна до шахрайства, що призвело до посилення регулювання та суворих штрафів за недотримання вимог у галузі. Таким чином, наші дані показують, що лише 5 токенів ICO провалилися.
Після бурхливого першого десятиліття для криптовалют, що буде далі?
Ринок криптовалют зростає безпрецедентними темпами, а швидкий розвиток технологій відкриває нові інвестиційні можливості, зокрема бум NFT у 2021 році. Біткойн все ще домінує на ринку, і деякі інвестори прогнозують, що його ціна може досягти 100 000 доларів до 2023 року. Однак у 2021 році вартість Ethereum зросла на 409%. Аналітики очікують, що Ethereum буде коштувати 4,9 мільярда доларів для криптоіндустрії до 2030 року, незважаючи на глобальну нестабільність, спричинену вторгненням Росії в Україну, що призвело до глобального економічного спаду.
Багато експертів порівнюють зростання криптовалют із «бульбашкою доткомов» початку 2000-х років, коли інновації призвели до сплеску інтернет-компаній та інвесторів, які шукали наступного Amazon або eBay. Навпаки, у 2013 і 2017 роках спостерігався сплеск інвестицій у криптовалюту, коли ринок заполонили нові валюти, а інвестори змагалися, щоб заробити на «наступній великій речі».
Хоча багато з цих токенів зникли через відсутність інвестицій, невдалі ICO або шахрайство, ринок також стикається з численними проблемами в регулюванні криптовалют для захисту інвесторів. Але інвестиційне співтовариство серйозно поставилося до криптоіндустрії, і за останнє десятиліття криптовалюти довели свою здатність підривати традиційні фінансові ринки.