Джерело: МВФ Автори: Кетрін Бер, Рууд де Муй, Шафік Хебус, Майкл Кін Упорядник: Чжу Цзюесян
З моменту дебюту біткойнів у 2009 році кількість зашифрованих активів, які можна використовувати як платіжні інструменти, зросла до понад 10 000, причому BTC є першим і найбільшим. Їхні запаморочливі темпи зростання та псевдоніми, які вони можуть собі дозволити, ускладнили податковій системі не відставати. У цій статті обговорюється, як уряди можуть вирішити нові проблеми оподаткування цих криптоактивів, поки їх використання залишається обмеженим, щоб запобігти витоку податкових надходжень і захистити цілісність податкової системи. Інститут фінансових технологій китайського університету Реньмінь склав основну частину дослідження.
вступ
Суперечливе зростання криптовалютних активів було шаленим, а темпи впровадження інновацій залишаються запаморочливими. Ринкова капіталізація зашифрованих активів пройшла від нуля у 2008 році до піку (поки що) у близько 3 трильйонів доларів у листопаді 2021 року; починаючи з біткойнів у 2009 році, зараз з’явилися тисячі інших криптовалют. За оцінками, 20% дорослих у США та 10% дорослого населення Великобританії можуть володіти або тримали певні криптоактиви. Використання в інших країнах може бути більш помітним, включаючи деякі економіки, що розвиваються: кількість користувачів у всьому світі перевищила 400 мільйонів. Ці події необхідно розглядати в перспективі: наприклад, 3 трильйони доларів становлять лише близько 3% вартості світових акцій. Але сила розвитку криптоактивів руйнувати традиційні способи ведення бізнесу у фінансах, включаючи оподаткування, і його потенціал зробити більше стали очевидними.
Рисунок 1 Ринкова капіталізація криптовалюти (загальна та вибрані валюти)
Для деяких ці події є провісниками дивовижного нового світу, в якому люди відмовляються від державного нагляду та покладаються на фінансові установи, щоб довіряти криптографічно захищеним розподіленим книгам, де витрати на транзакції зрештою є набагато нижчими. Крім того, криптовалюти є передвісником ширших інновацій у формі децентралізованого фінансування, яке поширить ці переваги на всю фінансову систему. Для інших ці події перетворюють крипторинок на «Дикий Захід», де сприяє злочинній діяльності, а погано поінформовані інвестори стикаються з величезною волатильністю цін (наразі 3 трильйони доларів впали до менш ніж 1 трильйона доларів), банкрутством, шахрайством, шахрайством ( загибель FTX у листопаді 2022 року є мікросвітом). Найгіршим обманом для критиків є те, що все це базується на активах, створення яких завдало б серйозної шкоди навколишньому середовищу і, у багатьох випадках, не має внутрішньої цінності. У відповідь прихильники можуть вказати на появу «зелених» криптовалют, вказуючи на те, що фіатні валюти також не мають внутрішньої цінності, стверджуючи, що криптовалюти продемонстрували свої потенційні переваги у швидкості транзакцій і зручності в їх підтримці Україні, і стверджуючи, що Gain агностик переваги постійних інновацій.
Регулятори стикаються з непростим завданням знайти та досягти балансу між просуванням інновацій, забезпеченням фінансової стабільності та захистом інвесторів. Для податкових органів перше завдання зрештою більш приземлене, хоча й простіше: інтеграція розробок у використанні криптоактивів у добре працюючу податкову систему. Незважаючи на різну важливість, це завдання залишатиметься незалежно від майбутнього криптовалют: незалежно від того, чи буде криптовалюта бум чи крах, податковій системі все одно потрібно буде з нею впоратися.
Розділіть криптовалюти за категоріями
Думки щодо криптоактивів різноманітні та захоплені. Перспектива звільнити фінансові операції від державного нагляду та залучення фінансових установ є лібертаріанською мрією для деяких. Сальвадор і Центральноафриканська Республіка навіть прийняли біткойн як законний платіжний засіб.
Однак критики стверджують, що криптоактиви не тільки за своєю суттю нічого не варті, але й є прикриттям для злочинів, шахрайства та азартних ігор. Вони також вказують на запаморочливу волатильність. Наприклад, біткойн злетів з 200 доларів США десять років тому до майже 70 000 доларів США у 2021 році, перш ніж впасти приблизно до 29 000 доларів США сьогодні.
Поразка FTX минулого року та нещодавні позови SEC проти Binance та Coinbase підігріли занепокоєння користувачів, тоді як звернення до злочинної діяльності відобразилося у гучних конфіскаціях на багато мільярдів доларів. Ці події викликали посилений контроль з боку політиків і заклики до широкого регулювання.
Але незалежно від того, чи криптоактиви зазнають буму чи краху, потрібен послідовний спосіб їх оподаткування.
Ключове питання полягає в тому, як класифікувати криптоактиви – чи вважати їх власністю чи валютою? При продажу криптовалюти з метою отримання прибутку приріст капіталу слід оподатковувати, як і інші активи. Покупки, здійснені за допомогою криптовалют, оподатковуються тим самим податком з продажу або податком на додану вартість (ПДВ), що й готівкові операції.
Таким чином, важливим завданням є забезпечення застосування цих принципів, що вимагає ясності щодо того, як криптовалюти мають описуватися для цілей оподаткування: по суті, як валюти для цілей ПДВ і податку з продажів і як активи для цілей податку на прибуток. Хоча це буде непросто через постійний розвиток природи торгівлі криптоактивами, це цілком можливо. Тож найсерйознішим викликом є правоохоронна діяльність.
Розміри доходу
Приблизні підрахунки показують, що 20% податок на приріст капіталу від криптовалют зібрав би близько 100 мільярдів доларів у всьому світі у разі різкого зростання цін у 2021 році. Це становить близько 4% світових надходжень від податку на прибуток підприємств, або 0,4% від загального обсягу податкових надходжень.
Але оскільки загальна капіталізація криптовалютного ринку впала на 63% порівняно з піком наприкінці 2021 року, податкові надходження скоротяться. Якби ці втрати були повністю компенсовані іншими податками, дохід відповідно зменшився б. У більш звичайні часи, за нинішніх розмірів ринку, глобальні податкові надходження від криптовалюти могли б становити менше 25 мільярдів доларів на рік. У ширшій схемі речей це не велика кількість.
Малюнок 2. Коливання ціни криптовалюти (ціна біткойна, деномінована в доларах США)
На карту також поставлені важливі питання справедливості. Хоча псевдоніми криптовалют ускладнюють визначення того, хто насправді ними володіє, є ознаки того, що право власності зосереджено серед відносно багатих верств населення, хоча власники також поширені серед людей з низькими доходами. Існуючі опитування показують, що близько 10 000 людей володіють чвертю всіх біткойнів.
Також є ПДВ. Крипто-транзакції мають подібність до готівкових у тому, що їх можна приховати від податкових адміністрацій. Сьогодні частка покупок, здійснених за допомогою криптовалюти, все ще невелика. Але без податкової системи широке використання може одного разу означати широке поширення ПДВ і ухилення від сплати податку з продажів, що призведе до значного скорочення державних доходів. Це може бути найбільшою загрозою для криптовалют.
Рішення проблем із виконанням
Основна складність оподаткування криптоактивів полягає в тому, що вони є «псевдонімами». Тим не менш, публічні адреси, які використовуються для транзакцій, надзвичайно важко пов’язати з окремими особами чи компаніями. Це може полегшити ухилення від сплати податків. Таким чином, правозастосування є ключовим питанням для податкових органів.
Однак зобов’язання щодо звітності можуть спонукати людей використовувати централізовані біржі за кордоном, щоб утримувати інформацію про свої операції з активами від податкових органів. Щоб вирішити цю проблему, Організація економічного співробітництва та розвитку (ОЕСР) розробила структуру для обміну інформацією, пов’язаною з шифруванням, між країнами. Однак до впровадження ще далеко.
Більш тривожна можливість полягає в тому, що правила звітності (і невдача деяких крипто-посередників) можуть спокушати людей все частіше торгувати через децентралізовані біржі або безпосередньо через однорангові транзакції без центрального органу, який контролює ці транзакції. Вони все ще дуже непроникні для податкових адміністраторів.
Враховуючи складність фундаментальних проблем, які створюють псевдоніми, швидкість інновацій, великі інформаційні прогалини та невпевненість у майбутньому, боротьба за належну інтеграцію криптовалют у ширшу систему оподаткування ще не завершилася. Деякі елементи, необхідні для цього, такі як чіткість класифікації для цілей оподаткування, зрозумілі.
Але проблеми фундаментальні, зокрема ризик ПДВ і податків з продажів, які можуть бути більшими, ніж люди уявляють. Як багато (хоча далеко не всі) уряди починають усвідомлювати, політики повинні розробити чіткі, узгоджені та ефективні системи оподаткування криптовалют.
Переглянути оригінал
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Податкові проблеми з криптовалютами
Джерело: МВФ Автори: Кетрін Бер, Рууд де Муй, Шафік Хебус, Майкл Кін Упорядник: Чжу Цзюесян
З моменту дебюту біткойнів у 2009 році кількість зашифрованих активів, які можна використовувати як платіжні інструменти, зросла до понад 10 000, причому BTC є першим і найбільшим. Їхні запаморочливі темпи зростання та псевдоніми, які вони можуть собі дозволити, ускладнили податковій системі не відставати. У цій статті обговорюється, як уряди можуть вирішити нові проблеми оподаткування цих криптоактивів, поки їх використання залишається обмеженим, щоб запобігти витоку податкових надходжень і захистити цілісність податкової системи. Інститут фінансових технологій китайського університету Реньмінь склав основну частину дослідження.
вступ
Суперечливе зростання криптовалютних активів було шаленим, а темпи впровадження інновацій залишаються запаморочливими. Ринкова капіталізація зашифрованих активів пройшла від нуля у 2008 році до піку (поки що) у близько 3 трильйонів доларів у листопаді 2021 року; починаючи з біткойнів у 2009 році, зараз з’явилися тисячі інших криптовалют. За оцінками, 20% дорослих у США та 10% дорослого населення Великобританії можуть володіти або тримали певні криптоактиви. Використання в інших країнах може бути більш помітним, включаючи деякі економіки, що розвиваються: кількість користувачів у всьому світі перевищила 400 мільйонів. Ці події необхідно розглядати в перспективі: наприклад, 3 трильйони доларів становлять лише близько 3% вартості світових акцій. Але сила розвитку криптоактивів руйнувати традиційні способи ведення бізнесу у фінансах, включаючи оподаткування, і його потенціал зробити більше стали очевидними.
Рисунок 1 Ринкова капіталізація криптовалюти (загальна та вибрані валюти)
Для деяких ці події є провісниками дивовижного нового світу, в якому люди відмовляються від державного нагляду та покладаються на фінансові установи, щоб довіряти криптографічно захищеним розподіленим книгам, де витрати на транзакції зрештою є набагато нижчими. Крім того, криптовалюти є передвісником ширших інновацій у формі децентралізованого фінансування, яке поширить ці переваги на всю фінансову систему. Для інших ці події перетворюють крипторинок на «Дикий Захід», де сприяє злочинній діяльності, а погано поінформовані інвестори стикаються з величезною волатильністю цін (наразі 3 трильйони доларів впали до менш ніж 1 трильйона доларів), банкрутством, шахрайством, шахрайством ( загибель FTX у листопаді 2022 року є мікросвітом). Найгіршим обманом для критиків є те, що все це базується на активах, створення яких завдало б серйозної шкоди навколишньому середовищу і, у багатьох випадках, не має внутрішньої цінності. У відповідь прихильники можуть вказати на появу «зелених» криптовалют, вказуючи на те, що фіатні валюти також не мають внутрішньої цінності, стверджуючи, що криптовалюти продемонстрували свої потенційні переваги у швидкості транзакцій і зручності в їх підтримці Україні, і стверджуючи, що Gain агностик переваги постійних інновацій.
Регулятори стикаються з непростим завданням знайти та досягти балансу між просуванням інновацій, забезпеченням фінансової стабільності та захистом інвесторів. Для податкових органів перше завдання зрештою більш приземлене, хоча й простіше: інтеграція розробок у використанні криптоактивів у добре працюючу податкову систему. Незважаючи на різну важливість, це завдання залишатиметься незалежно від майбутнього криптовалют: незалежно від того, чи буде криптовалюта бум чи крах, податковій системі все одно потрібно буде з нею впоратися.
Розділіть криптовалюти за категоріями
Думки щодо криптоактивів різноманітні та захоплені. Перспектива звільнити фінансові операції від державного нагляду та залучення фінансових установ є лібертаріанською мрією для деяких. Сальвадор і Центральноафриканська Республіка навіть прийняли біткойн як законний платіжний засіб.
Однак критики стверджують, що криптоактиви не тільки за своєю суттю нічого не варті, але й є прикриттям для злочинів, шахрайства та азартних ігор. Вони також вказують на запаморочливу волатильність. Наприклад, біткойн злетів з 200 доларів США десять років тому до майже 70 000 доларів США у 2021 році, перш ніж впасти приблизно до 29 000 доларів США сьогодні.
Поразка FTX минулого року та нещодавні позови SEC проти Binance та Coinbase підігріли занепокоєння користувачів, тоді як звернення до злочинної діяльності відобразилося у гучних конфіскаціях на багато мільярдів доларів. Ці події викликали посилений контроль з боку політиків і заклики до широкого регулювання.
Але незалежно від того, чи криптоактиви зазнають буму чи краху, потрібен послідовний спосіб їх оподаткування.
Ключове питання полягає в тому, як класифікувати криптоактиви – чи вважати їх власністю чи валютою? При продажу криптовалюти з метою отримання прибутку приріст капіталу слід оподатковувати, як і інші активи. Покупки, здійснені за допомогою криптовалют, оподатковуються тим самим податком з продажу або податком на додану вартість (ПДВ), що й готівкові операції.
Таким чином, важливим завданням є забезпечення застосування цих принципів, що вимагає ясності щодо того, як криптовалюти мають описуватися для цілей оподаткування: по суті, як валюти для цілей ПДВ і податку з продажів і як активи для цілей податку на прибуток. Хоча це буде непросто через постійний розвиток природи торгівлі криптоактивами, це цілком можливо. Тож найсерйознішим викликом є правоохоронна діяльність.
Розміри доходу
Приблизні підрахунки показують, що 20% податок на приріст капіталу від криптовалют зібрав би близько 100 мільярдів доларів у всьому світі у разі різкого зростання цін у 2021 році. Це становить близько 4% світових надходжень від податку на прибуток підприємств, або 0,4% від загального обсягу податкових надходжень.
Але оскільки загальна капіталізація криптовалютного ринку впала на 63% порівняно з піком наприкінці 2021 року, податкові надходження скоротяться. Якби ці втрати були повністю компенсовані іншими податками, дохід відповідно зменшився б. У більш звичайні часи, за нинішніх розмірів ринку, глобальні податкові надходження від криптовалюти могли б становити менше 25 мільярдів доларів на рік. У ширшій схемі речей це не велика кількість.
Малюнок 2. Коливання ціни криптовалюти (ціна біткойна, деномінована в доларах США)
На карту також поставлені важливі питання справедливості. Хоча псевдоніми криптовалют ускладнюють визначення того, хто насправді ними володіє, є ознаки того, що право власності зосереджено серед відносно багатих верств населення, хоча власники також поширені серед людей з низькими доходами. Існуючі опитування показують, що близько 10 000 людей володіють чвертю всіх біткойнів.
Також є ПДВ. Крипто-транзакції мають подібність до готівкових у тому, що їх можна приховати від податкових адміністрацій. Сьогодні частка покупок, здійснених за допомогою криптовалюти, все ще невелика. Але без податкової системи широке використання може одного разу означати широке поширення ПДВ і ухилення від сплати податку з продажів, що призведе до значного скорочення державних доходів. Це може бути найбільшою загрозою для криптовалют.
Рішення проблем із виконанням
Основна складність оподаткування криптоактивів полягає в тому, що вони є «псевдонімами». Тим не менш, публічні адреси, які використовуються для транзакцій, надзвичайно важко пов’язати з окремими особами чи компаніями. Це може полегшити ухилення від сплати податків. Таким чином, правозастосування є ключовим питанням для податкових органів.
Однак зобов’язання щодо звітності можуть спонукати людей використовувати централізовані біржі за кордоном, щоб утримувати інформацію про свої операції з активами від податкових органів. Щоб вирішити цю проблему, Організація економічного співробітництва та розвитку (ОЕСР) розробила структуру для обміну інформацією, пов’язаною з шифруванням, між країнами. Однак до впровадження ще далеко.
Більш тривожна можливість полягає в тому, що правила звітності (і невдача деяких крипто-посередників) можуть спокушати людей все частіше торгувати через децентралізовані біржі або безпосередньо через однорангові транзакції без центрального органу, який контролює ці транзакції. Вони все ще дуже непроникні для податкових адміністраторів.
Враховуючи складність фундаментальних проблем, які створюють псевдоніми, швидкість інновацій, великі інформаційні прогалини та невпевненість у майбутньому, боротьба за належну інтеграцію криптовалют у ширшу систему оподаткування ще не завершилася. Деякі елементи, необхідні для цього, такі як чіткість класифікації для цілей оподаткування, зрозумілі.
Але проблеми фундаментальні, зокрема ризик ПДВ і податків з продажів, які можуть бути більшими, ніж люди уявляють. Як багато (хоча далеко не всі) уряди починають усвідомлювати, політики повинні розробити чіткі, узгоджені та ефективні системи оподаткування криптовалют.