Труднощі фондів прямих інвестицій: ті «чорні під вогнями», яких потрібно остерігатися

вступ

Команда сестри Са працювала на передовій розгляду справ і виявила, що певні напрямки прямих інвестицій мають природні юридичні ризики, але практики прямих інвестицій не розрізняють рівні ризику, і деякі практики необдумано вводили деякі компанії в Цей трек і не організовував роботу в якості директорів та іншого управлінського персоналу, як тільки трапиться справа, цих практикуючих приватних інвестицій буде викликано принаймні для свідчень або стане одним із обвинувачених у спільному злочині**. Сьогодні сестра Са розповість вам на основі свого особистого досвіду про кілька основних ризиків, які легко не помічати в колі професійних спеціалістів.

01 **Темна конячка нового треку, чи звернули ви увагу на проблему червоної лінії? **

Кожна епоха має новий шлях. Понад десять років тому вперше з’явилася P2P. У той час деякі приватні установи в дельті річки Янцзи поширювали локшину з перцем і інвестували в багато вітчизняних платформ онлайн-кредитування. Зі з’ясуванням нормативної ситуації онлайн-кредитування підозрюють у незаконному поглинанні державних депозитів і шахрайстві зі збором коштів.Є багато людей, які глибоко залучені в роботу фондів прямих інвестицій як заплямовані свідки та фігуранти справи.

В останні роки штучний інтелект і Web3.0 стали яскравими плямами, але кримінальні ризики не рідкість:

**По-перше, кримінальний ризик порушення персональних даних громадян. **Дані або особиста інформація є важливим матеріалом для навчання моделей штучного інтелекту, і його критичність не викликає сумнівів. Можна сказати, що без достатньої кількості даних неможливо сформувати достатньо потужний штучний інтелект. Тому для постачальників послуг ШІ або практиків Web3.0 Що стосується персоналу, то він повинен дотримуватися таких нормативних актів, як «Закон про мережеву безпеку», «Закон про безпеку даних» і «Закон про захист особистої інформації». У цьому відношенні стаття 21 «Тимчасових заходів для адміністрування генеративних Послуги штучного інтелекту», який набуде чинності, чітко передбачає, що «якщо постачальник порушує положення цих заходів, відповідний компетентний орган повинен дотримуватися «Закону про безпеку мереж Китайської Народної Республіки», «Закону про безпеку даних Народної Республіки Китаю", "Закон про захист особистої інформації Китайської Народної Республіки", "Науково-технічний прогрес Китайської Народної Республіки" Закон та інші закони та адміністративні правила караються; якщо немає положень у законах та адміністративних постановах , відповідний компетентний відділ видає попередження, поширює критику відповідно до своїх обов’язків і наказує внести виправлення протягом встановленого терміну; якщо виправлення відмовлено або обставини серйозні, надання відповідних послуг має бути призупинено. Якщо це означає порушення управління громадською безпекою карається відповідно до закону; якщо воно є злочином, воно розслідується до кримінальної відповідальності згідно із законом. до незаконного збору або обробки особистої інформації, тому необхідно бути пильним.

**По-друге, кримінальний ризик порушення авторських прав. **У вищезгаданому процесі матеріали, які використовуються для навчання моделі ШІ, часто містять велику кількість робіт третіх сторін, і оскільки перші галузеві норми ще не вдосконалені, багато компаній ШІ та Web3.0 безпосередньо вибирають сканувати дані з Інтернету для надсилання. Однак такі дії не були дозволені власником авторських прав і навіть можуть призвести до того, що створені роботи повністю порушують твори. У цьому випадку відповідні сторони можуть бути підозрювані у вчиненні злочину порушення авторських прав, і тому може бути притягнуто до кримінальної відповідальності.

**По-третє, кримінальний ризик шахрайства. **Через зручність технології штучного інтелекту багато злочинців використовували технологію штучного інтелекту для вчинення шахрайства. Цей новий тип шахрайства важко виявити через його «реалістичний» ефект. Крім того, існує також багато злочинних угруповань, які здійснюють шахрайство під прапором штучного інтелекту та Web3.0.По суті, вони не мають жодної технології штучного інтелекту чи Web3.0, або, хоча вони мають пов’язані продукти, вони в основному використовуються для співпраці з бандами для здійснення шахрайства. , поведінка, звичайно, має великий кримінально-правовий ризик.

Підводячи підсумок, можна сказати, що останніми роками сфера штучного інтелекту та Web3.0 не була спокійною, і фахівцям із приватного капіталу потрібно заздалегідь добре розслідувати ситуацію, щоб не потрапити в хаос.

02 **Названі керівники, будьте обережні, щоб створити спільний злочин! **

Деякі практики прямих інвестицій можуть вважати, що навіть якщо компанія, у яку вони інвестують, причетна до злочину, це не має нічого спільного з фондом прямих інвестицій як інвестором, і для них неможливо мати кримінально-правові ризики. Але насправді під так званим спільним злочином, згідно з «Кримінальним законом», розуміються «два або більше спільних умисних злочину». Спільний умисний злочин тут стосується не лише спільних дій, спільного планування чи спільного прийняття рішень, або просто участь у них може бути підозрюваною у складі спільного злочину. У злочині, пов’язаному з підприємством, критерії оцінки спільного злочину значною мірою залежать від того, чи дійсно злочинець бере в ньому участь. Участь тут включає реалізацію, прийняття рішень і функціонування. Навіть якщо злочинець не має значних повноважень приймати рішення, Але **Якщо вони займають посади керівників або законних представників компаній, які беруть участь у справі, вони, природно, матимуть ризик бути підозрюваними у спільних злочинах. На практиці, цей тип людей часто перебуває в центрі уваги громадської безпеки органів. Може бути не дуже ефективним стверджувати, що один є лише «номінальним» лідером. Тому практикуючі фонди прямих інвестицій також повинні звертати увагу на пов’язані з цим ризики. Це не означає, що особа інвестора може повністю ізолювати злочинців законні ризики.

03 **Чи супроводжується серйозними ризиками порушення інформаційної асиметрії? **

Фінансовий ринок сам по собі є битвою інформаційної асиметрії, і сфера прямих інвестицій не є винятком. У випадку, фінансованому командою сестри Са, ми з’ясували, що важливою роботою лікаря загальної практики є відвідування компанії, у яку інвестовано кошти, або компанії, у яку буде інвестиція, а також її вищого та нижчого напрямків, запросити людей поїсти та поспілкуватися, а також отримати інформацію з перших рук. про хід проекту та фактичних контролерів, щоб судити про те, чи буде компанія великою чи ні.Чи встановлені терміни розробки чи MA.

Однак ця інформація може бути розвідкою в «Законі про боротьбу зі шпигунством».Якщо ви не будете обережні, легальна мережа буде відновлена. Зокрема, відповідно до положень статті 4 «Закону про контршпигунство», якщо така інформація, яка може бути ідентифікована як розвідувальна, або інша інформація, що стосується національної безпеки та інтересів, надається іноземним установам, організаціям чи окремим особам, або надається шпигунських організацій або їхніх агентів (незалежно від того, є вони іноземними підданими чи ні), такі дії можуть вважатися шпигунством, а в серйозних випадках їх навіть можуть підозрювати у шпигунстві. У цей час лікарі загальної практики мають великий кримінальний ризик.

Навіть якщо вищезазначені проблеми не торкатися, є особиста слабкість, яку важко подолати, тобто знання внутрішньої інформації компанії та небажання заробляти багато грошей. Це також випадок, з яким команда сестри Са особисто стикалася в прибережному місті. Керівник приватної інвестиційної компанії часто відвідував відому біржову компанію, інвестицію в яку вклала материнська компанія, щоб зустрітися з головою ради чаю. Лише тоді він здогадався, яка компанію було придбано. Потім він використовував фондові рахунки своїх родичів і друзів для роботи та отримав велику вигоду. Зрештою, він був виявлений групою перевірок і ув'язнений. В іншій справі про той самий злочин певний фактичний контролер злив свої слова на нараді середньої ланки, і був великий наказ М.А., що призвело до витоку внутрішньої інформації, що також спричинило великі юридичні ризики.

Для багатьох фондів прямих інвестицій може бути звичайною практикою шукати інформацію через мережі випускників, односельців та ділові партнерства для прийняття інвестиційних рішень. Однак у судовому середовищі нашої країни ми повинні суворо дотримуватись законів і нормативних актів, і ми не повинні передавати важливі дані та інформацію іноземним материнським компаніям, а також використовувати інформацію, яку ми знайшли, для пошуку незаконних інтересів окремих осіб або компаній .

04 **Запитуйте про новини та належним чином скануйте дані! **

Сканування важливих бізнес-даних як інвестиційне рішення підозрюється в незаконному отриманні даних комп’ютерної інформаційної системи. Так званий злочин незаконного отримання даних комп’ютерної інформаційної системи, відповідно до положень «Кримінального закону», відноситься до «порушення державних правил, вторгнення в комп’ютерні інформаційні системи, крім державних справ, будівництва національної оборони та передової науки та технології або використання інших технічних засобів для отримання таких комп’ютерних інформаційних систем. На практиці існує багато випадків, коли сканування даних за допомогою програмного забезпечення сканера є злочином. Наприклад, у рішенні (2021) Hu 0104 Xingchu № 148 Лі, законний представник компанії, наказав Вану, відповідальному відділу компанії, щоб розподілити роботу та співпрацювати. , використовуючи IP-проксі, алгоритм підпису «X-sign» та інші засоби, щоб зламати та обійти механізм захисту Taobao, а потім використовувати програму збору даних (широко відому як «сканер») щоб захопити велику кількість якорів, збережених Taobao під час прямої трансляції Taobao.Початкова адреса, продажі, перегляд PV, UV та інші дані. Зрештою суд визнав у діянні склад злочину – незаконне отримання даних комп’ютерної інформаційної системи. Таким чином, **Для практикуючих фондів прямих інвестицій використання програмного забезпечення сканера для сканування бізнес-даних може бути незаконним, тому потрібне обережне прийняття рішень. **

Написано в кінці

На додаток до більш типових лікарів загальної практики, які видають себе за кордон, які повернулися з-за кордону, щоб виманити кошти у LP, вищезазначені пункти є проблемами, які ми виявили під час фактичного розгляду справи. Друг розповів, що в колі PE багато комерційного шпигунства, і ми особисто не займалися подібними справами, але можемо зробити висновок, що «найприбутковіший бізнес прописаний у кримінальному законодавстві».

Ми пропонуємо, щоб фонди прямих інвестицій могли ідентифікувати та класифікувати кримінально-правові ризики в бізнесі нового треку перед тим, як інвестувати, не посилайте людей осідати через борт, інакше вони стануть спільними злочинцями, які працюють разом. У той же час звертає увагу на освіту червоної лінії для співробітників і керівників середньої ланки, не бути зарозумілими, мати повне розуміння інформації та розвідки, а також зменшити ймовірність бути ув’язненим.