Два дні тому «Люди в валютному колі, будь ласка, їжте дині правильно» про валюту USDT TEDA: поліція Хубея зламала «перший випадок віртуальної валюти» в країні з обігом у 400 мільярдів! У ", адвокат Хунлінь зібрав усіх разом і з'їв невелику диню USDT разом з усіма відповідно до принципу "чим менше слів, тим більше справа". З розділу коментарів Zhafantian ми бачимо, що всі були дуже раді їсти цю диню, і багато друзів були шоковані.

Насправді це зовсім не дивно.Всі думають, що віртуальна валюта, якою вони грають, є децентралізованою, але ви повинні знати, що в валютному колі є багато відомих установ, які співпрацюють з громадською безпекою.

Як глобальна компанія, Tether створила механізм чорного списку в ланцюжку, щоб виконати свої зобов’язання щодо протидії відмиванню грошей, і встановила тісні та дружні стосунки співпраці з правоохоронними органами в усьому світі.Коли правоохоронні органи запитують, щоб кошти були підозрювані в шахрайстві, відмиванні грошей, фінансуванні тероризму тощо, вони обмежуватимуть відповідні адреси. Принцип «заморожування» полягає в тому, що USDT, як програмний продукт для смарт-контрактів, може обмежити повноваження EOA щодо керування токеном за допомогою кодів. Коли централізована компанія TEDA додає адресу до «чорного списку», вона більше не зможе передавати токен USDT в адресу.

Станом на березень 2023 року Tether включив у чорний список 846 адрес у мережі Ethereum, а понад 449 мільйонів доларів США було заморожено.

У сьогоднішній статті, як продовження статті про вживання дині, я хотів би поділитися з вами іншими історіями про USDT. Зміст статті трохи великий, і, мабуть, складається з кількох частин:

- Історія народження та історія розвитку USDT

- Технічна архітектура та механізм роботи USDT

- Виклики та ризики, з якими стикається USDT

- Неприємна ситуація USDT у Китаї

0****1 Знайомство з USDT Tether

USDT, також відомий як Tether, є зашифрованою цифровою валютою. Оскільки її вартість прив’язана до долара США, кожен USDT еквівалентний одному долару США, тому її також називають стабільною валютою.

Метою USDT є забезпечення стабільного якоря вартості для ринку цифрових валют, дозволяючи користувачам легко обмінюватися між різними цифровими валютами або між цифровими валютами та фіатними валютами.

Випуск USDT контролюється компанією Tether, афілійованою з гонконзькою iFinex, яка також володіє біржею криптовалют Bitfinex.

Згідно з даними веб-сайту CoinMarketCap, станом на 4 липня 2022 року загальний тираж USDT становить 66 081 540 012,39 штук, а загальна ринкова вартість – 66 081 540 012,39 доларів США, що займає третє місце серед усіх зашифрованих цифрових валют, поступаючись лише біткоіну та ефіріуму. 24-годинний обсяг торгів USDT становить $72 038 000 000,00, займаючи перше місце серед усіх криптовалют. USDT торгується на понад 400 біржах і платформах у всьому світі та підтримує понад 10 різних протоколів блокчейну.

0****2 Початок народження та історія розвитку USDT

У 2014 році, коли народився USDT, зашифровані цифрові валюти, такі як біткойн, привернули широку увагу, але все ще існують деякі проблеми, головним чином у таких аспектах:

• **Ціни різко коливаються. **Ринок зашифрованих цифрових валют не має цінових обмежень, і ціна часто різко коливається, що несе великі ризики для інвесторів. Наприклад, у листопаді 2013 року ціна біткойна зросла з 200 доларів до 1200 доларів, а потім впала до 800 доларів у січні 2014 року; у грудні 2017 року ціна біткойна зросла з 10 000 до 20 000 доларів, а потім впала до 6 000 доларів у лютому 2018 року.
• **Обмін фіатної валюти незручний. **Багато зашифрованих цифрових валют не мають прямого каналу обміну з легальною валютою. Їх потрібно спочатку конвертувати в основні зашифровані валюти, такі як біткойн, а потім конвертувати в законну валюту. Такий процес не тільки займає багато часу та трудомісткості, але також несе ризик обмінного курсу та транзакційні витрати.
• **Положення незрозуміле. **Різні країни мають непослідовне ставлення та політику щодо зашифрованої цифрової валюти. Деякі країни забороняють або обмежують використання та транзакції зашифрованої цифрової валюти, тоді як інші є більш відкритими або мовчазними. Це спричинило велику невизначеність і проблеми з відповідністю на ринок зашифрованих цифрових валют.

Щоб вирішити ці проблеми, Tether запустив USDT, стабільну валюту, намагаючись додати такі функції, як зв’язок із законним платіжним засобом, підтримання стабільності цін і надання легальних каналів обміну валюти на основі переваг технології блокчейну, таких як децентралізація, одноранговий зв’язок, низька вартість і висока ефективність, щоб задовольнити ринковий попит.

• У 2014 році була створена компанія Tether, яка почала планувати випуск USDT. У той час ринок цифрових валют був ще в зародковому стані та не мав стабільного засобу обміну. Tether вважає, що, випустивши стейблкойн, прив’язаний до долара США, він може вирішити цю проблему та збільшити ліквідність і ефективність ринку цифрових валют.
• У 2015 році Tether офіційно запустив USDT і торгував на кількох основних платформах для торгівлі цифровими валютами. У той час USDT в основному використовував протокол Omni в мережі Bitcoin для передачі та перевірки. Кожен USDT вважається токеном у мережі Bitcoin і може скористатися перевагами безпеки та децентралізації мережі Bitcoin.
• У 2017 році з вибуховим зростанням ринку цифрових валют USDT також спричинив великий попит і використання. Tether почав розширювати випуск USDT і випустив різні версії USDT у кількох блокчейн-мережах, таких як Ethereum, Tron, EOS тощо. Метою цього є покращення зручності використання та гнучкості USDT, щоб користувачі могли вибирати різні мережі для переказів і транзакцій.
• У 2018 році Tether зіткнувся з низкою сумнівів і суперечок. Перш за все, деякі люди сумніваються, чи справді у Tether достатньо резервів у доларах США для підтримки вартості USDT, оскільки Tether ніколи не розкривав свої резервні сертифікати чи приймав сторонні аудити. По-друге, деякі люди звинуватили Tether у відносинах інтересів з біржею Bitfinex і нібито маніпулюванні ринком цифрових валют. Нарешті було виявлено, що Tether переглянув свої умови обслуговування на своєму веб-сайті, змінивши обіцянку прив’язати USDT до долара США, щоб «зробити все можливе», що змусило користувачів хвилюватися щодо стабільності вартості USDT.
• У 2019 році Tether зіткнувся з розслідуваннями та позовами з боку прокуратури штату Нью-Йорк (NYAG). NYAG звинуватила Tether і Bitfinex у порушенні законодавства штату Нью-Йорк наприкінці 2018 року, приховуючи той факт, що Bitfinex заморозила або втратила кошти на 850 мільйонів доларів через співпрацю з платіжним процесором під назвою Crypto Capital і використала 850 мільйонів доларів США USDT під контролем Tether, щоб компенсувати дефіцит фінансування в Bitfinex. Цей інцидент викликав у ринку сумніви в тому, чи справді у USDT достатньо резервів у доларах США, що призвело до певних коливань ціни USDT.
• У 2020 році, поки Tether реагує на судові процеси, він також постійно розширює випуск і покриття USDT. Tether випустив USDT у багатьох нових блокчейн-мережах, таких як Algorand, Solana, Tron тощо, і співпрацював із багатьма постачальниками послуг цифрової валюти та установами для просування сценаріїв використання та цінності USDT. Tether також почав випускати стейблкойни, прив’язані до інших фіатних валют, таких як євро, юань і японська ієна, щоб задовольнити потреби різних регіонів і ринків.
• У 2021 році Tether досягла мирової угоди з NYAG, завершивши понад дворічний судовий процес. Згідно з угодою, корпорація Tether погодилася сплатити NYAG штраф у розмірі 18,5 мільйонів доларів США та щоквартально подавати до NYAG свої звіти про резерви та відповідні документи. Tether також погодився більше не обслуговувати користувачів або установи в штаті Нью-Йорк. Крім того, Tether також почав регулярно оголошувати склад і частку своїх запасів і найняв аудитора на ім’я Мур Кайман для проведення аудиту своїх запасів.
• У 2022 році Tether продовжить утримувати лідируючі позиції USDT на ринку стейблкоїнів і впроваджуватиме інновації та вдосконалюватиметься в багатьох аспектах. Наприклад, Tether запустив нову версію під назвою Liquid USDT, яка використовує технологію Liquid sidechain у мережі біткойн, щоб забезпечити швидші та приватніші перекази. Tether також співпрацює з кількома проектами цифрової валюти центрального банку (CBDC), щоб дослідити, як використовувати USDT для сприяння транскордонному обігу та сумісності CBDC.

0****3 Технічна архітектура та механізм роботи USDT

USDT спочатку випускався на основі протоколу Omni Layer у блокчейні біткойн. Протокол Omni Layer — це дворівневий протокол, який реалізує функції смарт-контракту в блокчейні біткойн і дозволяє створювати нові токени в блокчейні біткойн. Tether використовує протокол Omni Layer для конвертації законних валют, таких як долари США, у цифрові валюти. Для кожного випущеного USDT він зберігатиме один долар готівкою на своєму банківському рахунку як резерв. Процес випуску та обігу USDT можна розділити на такі етапи:

1. Користувач вносить долари США на банківський рахунок Tether;

2. Компанія Tether створює власні облікові записи Tether для користувачів і розміщує на них цифрову валюту, що відповідає сумі доларів США;

3. Користувачі можуть торгувати USDT на біржах або позабіржових ринках або використовувати USDT для купівлі інших зашифрованих цифрових валют;

4. Користувачі можуть будь-коли обміняти еквівалентну суму готівки в доларах США на Tether, і Tether знищить відповідну суму в доларах США.

Tether стверджує, що його статутний резервний рахунок регулярно перевіряється, щоб підтвердити, що його резервний рахунок дійсно може підтримувати вартість USDT в обігу. Компанія Tether також стверджує, що всі її транзакції реєструються в загальнодоступному блокчейні, і будь-хто може переглянути її випуск і обіг. На додаток до USDT на основі протоколу Omni Layer, Tether також випустив USDT на інших блокчейнах, включаючи Ethereum, TRON, EOS, Algorand тощо. Усі USDT у цих блокчейнах прив’язані до долара США, але використовують різні технічні стандарти та протоколи.

Як стабільна валюта USDT відіграє важливу роль на ринку цифрових валют, головним чином у таких аспектах:

• ** Уникайте ринкового ризику. **Коли ринок цифрових валют падає, інвестори можуть конвертувати інші зашифровані цифрові валюти в USDT, щоб захистити свої активи від коливань цін. Коли ринок підніметься, інвестори зможуть обміняти USDT на інші зашифровані цифрові валюти для участі в транзакціях.
• **Надати посередника транзакції. **Оскільки багато зашифрованих цифрових валют не мають прямого каналу обміну з легальною валютою, інвесторам потрібно використовувати USDT як посередника для здійснення конвертації між законною валютою та іншими зашифрованими цифровими валютами. Це економить час і кошти, а також дозволяє уникнути ризику обмінного курсу.
• **Оплата підтримки та розрахунок. **Оскільки USDT має ту саму вартість, що й долар США, і використовує технологію блокчейн для досягнення швидкого, недорогого, безпечного та прозорого переказу вартості, його можна використовувати в таких сценаріях, як транскордонні грошові перекази та розрахунки за платежами.

0****4 Виклики USDT

Незважаючи на те, що USDT має широкий спектр застосувань і впливу на ринок цифрових валют, все ще існують деякі проблеми та ризики, головним чином у таких аспектах:

По-перше, емітентом **USDT є Tether, який публічно та прозоро не розкрив резерви USDT. **Тим не менш, ми не знаємо, чи насправді вони мають достатньо доларів США, щоб підтримати вартість USDT. Якщо вони цього не зроблять, то USDT може пережити кредитну кризу, що призведе до зниження довіри користувачів до нього та навіть спровокує панічні продажі. Це траплялося кілька разів, наприклад, у жовтні 2018 року ціна USDT одного разу впала нижче 1 долара, що спричинило потрясіння на ринку.

По-друге, **USDT також зазнав певного правового та регуляторного тиску. ** Раніше прокуратура Нью-Йорка висунула звинувачення Tether і торговій платформі Bitcoin Bitfinex, звинувативши їх у приховуванні дефіциту фінансування на суму 850 мільйонів доларів у 2018 році та введенні інвесторів в оману. Хоча обидві сторони врешті досягли мирової угоди на суму 185 мільйонів доларів США, це також мало негативний вплив на USDT. Крім того, деякі країни та регіони також обмежили або заборонили стейблкойни, наприклад Китай та Індія.

Нарешті, **USDT також стикається з проблемами з боку конкурентів. ** З розвитком та інноваціями технології блокчейн на ринку з’являється все більше стабільних монет, таких як USDC, DAI, BUSD тощо. Ці стейблкойни мають власні переваги та характеристики, такі як вищий рівень безпеки, краща відповідність і більше сценаріїв застосування. Вони можуть залучити деяких користувачів USDT, тим самим вплинувши на частку ринку та статус USDT.

0****5 USDT незручно в Китаї

Згідно з останньою політикою моєї країни, віртуальна валюта не має такого правового статусу, як законний платіжний засіб, тобто її не можна використовувати як інструмент для оплати та розрахунків. Бізнес-діяльність, пов’язана з віртуальною валютою, є незаконною фінансовою діяльністю, включаючи випуск, торгівлю, агентство, зберігання тощо. Якщо будь-яка організація або фізична особа інвестує у віртуальну валюту та пов’язані з нею деривативи, що порушує громадський порядок та добрі звичаї, відповідні цивільно-правові акти є недійсними.

Це означає, що якщо ви купуєте або продаєте USDT, ви можете зіткнутися з такими ризиками:

• **Контрагент транзакції може бути злочинцем **Використання USDT для азартних ігор, контрабанди та іншої незаконної діяльності, після виявлення судовими органами та позначення чорною U, вас можуть запідозрити у відмиванні грошей або інших злочинах.
• **Торгова платформа може бути незаконною, і існують такі ризики, як втеча, захоплення, злом тощо, що призведе до неможливості зняти або втратити ваші кошти.
• Транзакційні суперечки можуть не захистити права, оскільки купівля та продаж віртуальної валюти є недійсним цивільним актом і не захищається законом. Якщо контрагент не виконує зобов’язання або вчиняє шахрайство, можливо, ви не зможете відшкодувати збитки звичайними засобами.

**Отже, як зменшити юридичний ризик USDT? **Як юрист, наша порада така: намагайтеся уникати купівлі та продажу USDT + намагайтеся уникати виділення занадто великої кількості USDT як ваших цифрових активів.

Якщо ви наполягаєте на купівлі та продажу USDT, ви повинні зробити щонайменше наступне:

• **Виберіть звичайну та легальну торгову платформу та тримайтеся подалі від платформи для фазанів. **
• **Перевірте інформацію про особу та оцінку репутації контрагента, щоб уникнути операцій із підозрілими чи нечесними людьми. **
• **Зберігайте ваучери та докази транзакцій, включаючи записи про перекази, записи чатів, контрактні угоди тощо. **
• **Дотримуйтесь відповідних національних законів і правил і не беріть участі в будь-якій незаконній діяльності чи спекуляціях. **

0****5 Підсумок

• USDT — це стейблкоїн із прив’язкою до долара США, випущений компанією Tether, яка відіграє важливу роль на ринку цифрових валют, надаючи користувачам стабільний прив’язок і торгове середовище. *USDT випускається з 2015 року і пройшов через багато змін і викликів. Це все ще один із найбільших і найбільш широко використовуваних стейблкойнів. USDT має різні версії в різних блокчейн-мережах і співпрацює з кількома постачальниками послуг цифрової валюти та установами, щоб розширити сценарії використання та цінності.USDT також стикається з певними сумнівами та суперечками, головним чином щодо його резервного сертифіката, дотримання законодавства, впливу на ринок тощо.
• Як віртуальна валюта, вона піддається суворому контролю та обмеженням у нашій країні. **Як користувачі, ми повинні раціонально дивитися на вартість і ризики USDT і не слідувати сліпо тренду чи ризикувати накопичувати монети. **