Поточна ситуація, ризики та майбутній розвиток ринку продуктів управління зашифрованим капіталом

1. Короткий вступ до фінансового менеджменту блокчейну та криптовалюти

1.1 Передумови та значення

Розвиток технології блокчейн з 2008 року сильно змінив наш світ. Особливо у фінансовому секторі технологія блокчейн і криптовалюти мали глибокий вплив на світову економіку. Зокрема, вони надають учасникам фінансового ринку абсолютно нові можливості для інвестицій та управління капіталом.

Поява криптовалютних продуктів управління капіталом є одним з останніх досягнень застосування технології блокчейн в індустрії фінансових послуг. Для інвесторів продукти управління капіталом у криптовалюті пропонують новий та ефективний спосіб підтримувати свої активи ліквідними, отримуючи при цьому конкурентоспроможний прибуток. Для глобального фінансового ринку розробка продуктів управління капіталом криптовалюти розширила глибину та ширину ринку, забезпечила нові інструменти управління ризиками та збагатила пропозицію продуктів і послуг на ринку.

Тому розуміння визначення, типів, фону та значення продуктів управління капіталом криптовалюти має велике значення для інвесторів, учасників ринку, політиків і регуляторів. У наступних розділах ми детально заглибимося в цю тему, сподіваючись надати читачам цінну інформацію та поради щодо стратегії криптовалютних активів.

1.2 Визначення та типи продуктів управління капіталом у криптовалюті

Продукти управління капіталом у криптовалюті можна розглядати як інноваційну фінансову послугу, що використовує технологію блокчейн. Цей продукт для управління капіталом пропонує інвесторам можливість зберігати та розвивати свої цифрові активи. По суті, продукти управління капіталом у криптовалюті також можна розділити на дві категорії відповідно до традиційних продуктів управління капіталом: звичайні та поточні. Строкові продукти вимагають від інвесторів блокувати свої кошти на певний період часу, щоб отримати заздалегідь визначений прибуток; тоді як продукти за запитом дозволяють інвесторам вносити та знімати свої кошти в будь-який час, але норма прибутку може змінюватися. Обидва продукти є ефективним доповненням до традиційних банківських ощадних рахунків і відкривають нові можливості для отримання прибутку для інвесторів.

2. Статус-кво та тенденція розвитку ринку управління капіталом криптовалюти

2.1 Розмір і зростання ринку управління капіталом криптовалюти

Згідно зі статистичними даними datos.com, світовий ринок управління капіталом у криптовалюті досяг 292 мільярдів доларів США ще у 2021 році, що на 600% більше, ніж у минулому році. За оцінками, до цього року (2023) очікується, що він перевищить 5 мільярдів доларів США, що свідчить про те, що інтерес і довіра ehzizuoorst інвесторів до цифрових активів продовжує зростати. Управління фінансами криптовалюти включає цифрову валюту та її похідні. Біткойн широко розглядається як ціль для інвестицій, і нова хвиля його транзакцій також породила більше фінансових інструментів.

Наразі найпопулярнішими формами є: прямі інвестиції в біткойни, інвестиції в нові цифрові валюти (наприклад, NFT тощо), а також різноманітні послуги кредитування. Пряме зберігання біткойнів завжди було популярним способом інвестування. Крім того, з постійним випуском нових токенів інвестори зацікавлені в інших цифрових активах. Багато установ-зберігачів поглинають активи для розвитку довірчого бізнесу, а також надають послуги з кредитування інших цифрових токенів, таких як біткойн, і позичають цифрові токени, щоб отримати відсотки.

Швидке зростання ринку управління капіталом криптовалюти пояснюється тим фактом, що цифрова валюта може забезпечити високий ризик і високу віддачу, тоді як користувачі віддають перевагу децентралізованим і прозорим атрибутам валюти. Передбачається, що з моменту виникнення екстремальних подій у світі (торговельна конкуренція, місцеві геополітичні зміни під впливом російсько-узбецьких конфліктів) очікується, що весь криптофінансовий ринок продовжуватиме швидко розвиватися, оскільки інвестори визнають цінність криптовалют. в майбутньому.

Джерело: Coin Metrics

2.2 Основні інвестиційні групи та їх поведінка щодо продуктів управління капіталом у криптовалюті

Більшість основних інвесторів – це молоді та заможні ентузіасти технологій. Ця група людей сповнена цікавості та впевненості в цифрових активах і прагне високого прибутку від венчурного капіталу. Більшість із них дізнаються про інвестиції та беруть участь у них через соціальні мережі та форуми. Ця частина населення переважно зосереджена у віці від 30 до 45 років.

Крім того, люди середнього та високого рівня також стали інвесторами. Високий прибуток, який пропонують продукти управління капіталом у криптовалюті, приваблює їх до участі. Ці інвестори, як правило, мають вищу інвестиційну здатність і готовність нести ризик.

Спільними характеристиками інвесторів, які займаються управлінням капіталом у криптовалюті, є: висока толерантність до ризику; висока впізнаваність цифрової валюти; бажання брати участь у ринках, що розвиваються. Більшість з них звертають увагу на останні новини та дані популярних токенів і швидко приймають інвестиційні рішення. Але в той же час слід звернути особливу увагу на фактори високого ризику, такі як значні коливання цін на зашифровані активи.

Їхня інвестиційна поведінка здебільшого є короткостроковою та середньостроковою, а довгострокове володіння не є поширеним явищем. Основна увага приділяється потенційному доходу, а не довгостроковому збільшенню вартості активів.

3. Детальне пояснення та аналіз ризиків продуктів управління капіталом у криптовалюті

3.1 Запровадження зашифрованих продуктів управління капіталом

Зокрема, зашифровані продукти управління капіталом – це діяльність з управління капіталом з використанням криптовалют, а їх форми продукту та прибутковість інвестицій досить різні. **В основному вони поділяються на дві категорії: одна – це продукти управління капіталом Decentralized Finance (DeFi), а інша – продукти управління капіталом Centralized Finance (CeFi). ** Ці два типи продуктів мають свої особливості, а також різні ризики та прибутки. Інвестуючи, користувачі повинні чітко їх розуміти, розуміти принципи їх роботи та можливі ризики, щоб приймати мудрі інвестиційні рішення.

Перш ніж детально обговорювати ці два типи продуктів, нам спочатку потрібно пояснити, що зашифровані продукти управління капіталом відрізняються від традиційних продуктів управління фінансовим капіталом. Замість фінансової діяльності, заснованої на державних валютах, вони базуються на криптовалютах. Це означає, що вони не обмежені традиційною фінансовою системою, але це також приносить нові виклики та ризики, такі як волатильність ринку, технічні ризики тощо.

У наступних розділах ми детально представимо DeFi та CeFi зашифровані продукти управління капіталом, сподіваючись допомогти читачам краще зрозуміти ці два продукти та зробити більш обґрунтований інвестиційний вибір.

3.1.1 DeFiEFIзашифровані продукти управління капіталом

• 3.4.1.1 Крива

Curve є одним із найперших автоматизованих маркет-мейкерів (AMM), який спочатку в основному забезпечував транзакції між стейблкойнами (версія V2 розширила транзакції, не пов’язані зі стейблкойнами), а також забезпечував великомасштабні транзакції стейблкойнів із низьким ковзанням за допомогою інноваційних алгоритмів.

Основним пулом стейблкойнів Curve на Ethereum є 3pool, який забезпечує транзакції між DAI, USDC і USDT з максимальною прибутковістю 2,44%.

• 3.4.1.2 Привид

Aave є одним із кредитного дуету DeFi. Aave надає п’ять ринків, у тому числі V1, V2, AMM, Polygon і Avalanche. Найвищий річний прибуток має пул позик USDT на ринку AMM із процентною ставкою 7,66%.

• 3.4.1.3 Склад

Compound є одним із кредитного дуету DeFi. Наразі він розгорнутий у мережі Ethereum і підтримує бізнес кредитування DAI, USDC і USDT. За останніми даними, його загальна заблокована вартість (TVL) становить 13,2 мільярда доларів. На Compound річна дохідність депозитів DAI, USDC і USDT становить 2,84%, 2,97% і 2,52% відповідно, при цьому USDC має найвищу дохідність у 2,97%.

• 3.4.1.4 Рік

Yearn — це агрегатор доходів DeFi із поточною загальною заблокованою вартістю 4,23 мільярда доларів. Yearn може автоматично розподіляти кошти користувачів на інші протоколи для отримання максимальної вигоди. Наразі Yearn підтримує два ланцюги, Ethereum і Fantom, і надає два продукти доходу, Vaults і Iron Bank, з яких Vaults є продуктом агрегування доходів, а Iron Bank є продуктом іпотечного кредитування. Найвищу річну норму прибутку має DAI Vaults на Fantom із процентною ставкою 24,96%.

Серед них USDT Ethereum-Vaults має найвищу норму прибутку – 7,68%, за якою йде норма прибутку USDC – 5,76%.

3.1.2 Зашифровані продукти управління капіталом CeFi

• 3.4.2.1 Управління фінансами CeFi Stablecoin

Хоча розподілені фінанси (DeFi) швидко розвиваються, централізовані фінанси (CeFi) все ще є важливою частиною зашифрованих фінансів. У сфері стабільного валютного фінансування CeFi в основному зосереджена на основних біржах. Завдяки величезній базі користувачів і значним запасам капіталу біржа забезпечує унікальні умови для свого бізнесу з управління капіталом.

Продукти біржі для управління капіталом у стабільній валюті більше схожі на традиційні продукти управління капіталом банку, і в поєднанні з характеристиками блокчейну було запущено ряд нових продуктів. В основному включають: поточне фінансове управління, регулярне фінансове управління, план фіксованих інвестицій, поточні ставки під високі відсотки, інвестиції в подвійній валюті, заставу вузлів, ETH2.0 тощо. Нижче ми представимо продукти управління капіталом стейблкойнів Huobi, Binance, OKX і Gate.io відповідно.

Найтиповішим із продуктів Huobi для управління капіталом у стейблкойнах є продукт із високим відсотком.Цей продукт підтримує миттєвий депозит і зняття коштів, при цьому дохід досить стабільний, а безпека активів відносно висока. Наразі підтримуються такі валюти: USDT, DOT, FIL, TUSD, USDC, ETH (інші валюти відкриваються послідовно). Річний дохід у USDT і ставки комісії за погашення можна назвати таким чином:

Продукти Huobi з високим попитом застосовні до:

1. Індивідуальні інвестори з високим капіталом: якщо у вас є відносно великий капітал і ви шукаєте інвестиційні можливості з високою прибутковістю, цей продукт підходить для вас як довгостроковий стабільний розподіл активів, і вам потрібно нести короткостроковий викуп Вартість коміс.
2. Професійні інвестори: якщо ви інституційний інвестор, менеджер фонду або інший професійний інвестор. Маючи розуміння ринку та інвестиційний досвід, ми можемо вибрати високоякісні фінансові продукти, які також підходять для стабільних і високоприбуткових інвестицій.
3. Довгострокові інвестори: якщо у вас є фонд, який можна інвестувати на тривалий час, як-от пенсійні резерви, фонди для навчання дітей тощо, і ви готові інвестувати кошти у фінансові продукти на тривалий термін. час, цей продукт також підходить для вас і може допомогти вам захиститися від короткострокових коливань ринку, забезпечуючи при цьому стабільні прибутки.

Binance, OKX і Gate.io, як добре відомі платформи для торгівлі криптовалютами, надають різні форми продуктів для управління капіталом стейблкойнів. Серед них Binance є однією з найбільших торгових платформ, обсяг спотових торгів за останні 24 години досяг 12,5 мільярдів доларів США, за даними Coingecko. Він надає користувачам такі продукти, як Binance Savings і видобуток ліквідності. Як досвідчені біржі, OKX і Gate.io також мають різноманітні продукти для управління капіталом у стейблкойнах, включаючи поточні, фіксовані терміни, кредитування, майнінг DeFi тощо.

• 3.4.2.2 Фінансування в нестабільній валюті CeFi

Вище наведено зміст фінансових продуктів стабільної валюти основних бірж. Далі ми представимо деякі фінансові продукти в нестабільній валюті. Тут ми в основному беремо Huobi як приклад.

1. Продукти «Звичайний інвестиційний план». «Звичайний інвестиційний план» — це продукт, розроблений для довгострокових інвесторів, особливо для інвесторів, які мають обмежений час і досвід інвестування, але прагнуть довгострокового зростання та диверсифікації ризиків. План дозволяє інвесторам розділити низькі інвестиційні витрати та зменшити вплив ринкових коливань шляхом регулярного інвестування коштів, щоб досягти ефекту накопичення невеликих сум і насолоджуватися ефектом складних відсотків і доданої вартості.

Цей план особливо підходить для інвесторів, які добре вміють усереднювати витрати, зайнятих професіоналів, довгострокових інвесторів і дрібних інвесторів. 2. Автоматичне управління фінансами спотового балансу

Автоматичне спотове фінансування балансу – це зручний метод управління фінансами, який можна відкрити одним клацанням миші, щоб допомогти інвесторам легко інвестувати в усі валюти, які підтримують поточне управління фінансами. Таким чином, інвестори можуть реалізувати автоматичне інвестування активів під складні відсотки, насолоджуючись гнучкою підпискою та погашенням.

3.2 Основні типи ризиків продуктів управління капіталом у криптовалюті

Незважаючи на те, що продукти управління капіталом у криптовалюті приносять потенційно високі прибутки інвесторам, як і будь-які інвестиції, вони також мають певні ризики. Виходячи з природи криптовалют, пов’язані з цим ризики можуть бути вищими. Ці ризики в основному включають такі аспекти:

3.2.1 Ринковий ризик

Ринок криптовалют є дуже нестабільним. Коливання цін можуть бути дуже сильними, і такі коливання зазвичай викликані різними невизначеними факторами, включаючи технологічні зміни, зміни в політиці чи правилах, зміни в настроях учасників ринку тощо. Наприклад, випуск нової технології або політики, які можуть бути вигідними для певної криптовалюти, може призвести до зростання ціни криптовалюти. І навпаки, якщо є несприятливі новини або події, це може призвести до падіння ціни. У деяких випадках ці коливання можуть бути дуже різкими, і ціни можуть суттєво підвищуватися або падати протягом короткого періоду часу.

3.2.2 Ризик ліквідності

Ризик ліквідності передбачає здатність інвесторів купувати та продавати активи швидко та за розумними цінами, коли це необхідно. Для криптовалют з низькою ліквідністю, якщо на ринку недостатньо покупців, інвесторам може знадобитися продати свої криптовалюти за ціною, нижчою за ринкову, що зазнає збитків. Так само, якщо кількість продавців на ринку недостатня, інвесторам може знадобитися купувати криптовалюти за ціною, вищою за ринкову. Крім того, криптовалюти з меншою ліквідністю можуть бути більш чутливими до великих транзакцій, що спричиняє волатильність цін.

3.2.3 Технічний ризик

Інфраструктура криптовалют, включаючи блокчейни та смарт-контракти, базується на складних технологіях. У цих технологіях можуть бути невиявлені вразливості, які можуть бути використані для атак, що призведуть до втрати активів інвесторів. Крім того, через анонімність і незворотність криптовалют після технічного збою або операційної помилки інвестори можуть бути не в змозі відновити свої активи.

3.2.4 Регуляторний ризик

Країни по всьому світу мають різне нормативне ставлення та політику щодо криптовалют. Деякі країни чи регіони можуть вітати криптовалюти та мати політику заохочення їх розвитку. Однак є також деякі країни чи регіони, які можуть обережно або навіть негативно ставитися до криптовалют і сформулювати сувору регуляторну політику. Зміни в цих політиках можуть безпосередньо вплинути на цінність і зручність використання криптовалют.

4. Правове та нормативне середовище продуктів управління капіталом криптовалюти

4.1 Огляд законодавчого та регуляторного середовища для продуктів управління капіталом у криптовалюті в усьому світі

Глобальне правове та регуляторне середовище для продуктів управління капіталом у криптовалюті надзвичайно різноманітне. Наприклад, Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) прийняла певні правила щодо криптовалют і розглядає певні криптовалюти як цінні папери, через що відповідні продукти управління капіталом криптовалюти повинні відповідати нормам щодо цінних паперів. Європа запровадила правила боротьби з відмиванням грошей (AML) і «знай свого клієнта» (KYC) на біржах криптовалют. Однак такі країни, як Китай та Індія, прийняли сувору політику контролю над криптовалютами, наприклад, забороняють таку діяльність, як торгівля та майнінг криптовалют.

4.2 Вплив національного регуляторного ставлення та політики

Регуляторне ставлення та політика різних країн мають великий вплив на розвиток ринку продуктів управління капіталом криптовалюти. Наприклад, країни, які відкриті для криптовалют, такі як Швейцарія та Сінгапур, розвинули активний ринок криптовалют, залучаючи велику кількість криптовалютних компаній та інвесторів. Навпаки, такі країни, як Китай та Індія, які прийняли сувору політику щодо криптовалют, обмежили розвиток своїх внутрішніх ринків криптовалют.

4.3 Вплив регуляторного середовища на розвиток ринку

Чітке та стабільне регуляторне середовище може допомогти покращити прозорість ринку, захистити інтереси інвесторів та залучити більше інвестицій. Однак надмірне чи нечітке регулювання може мати негативний вплив на ринок. Наприклад, у 2017 році уряд Китаю заборонив ICO (первинні пропозиції монет) криптовалют, через що багато криптовалютних проектів та інвесторів покинули Китай. З іншого боку, хоча нагляд SEC за криптовалютою чинить тиск на деякі криптовалютні компанії, він також допомагає підтримувати порядок на ринку та захищати інтереси інвесторів.

V. Майбутній розвиток і стратегічні рекомендації щодо продуктів управління капіталом у криптовалюті

5.1 Потенціал розвитку та проблеми продуктів управління капіталом у криптовалюті

5.1.1 Майбутній потенціал розвитку криптовалютного управління капіталом величезний

Продукти управління капіталом криптовалюти мають великий потенціал для розвитку в майбутньому. З розвитком технологій криптовалюти поступово приймаються громадськістю та застосовуються в різних сценаріях, включаючи транскордонні грошові перекази, страхування, фінансування ланцюга поставок тощо. Як різновид фінансової послуги, продукти управління капіталом допомагають сприяти розвитку криптовалют і задовольняти потреби користувачів в інвестиціях і управлінні капіталом.

Відповідно до звіту Markets and Markets, очікується, що глобальний масштаб управління зашифрованими активами зросте зі зведеним річним темпом зростання (CAGR) на 21,5% між 2021 і 2026 роками. Більш оптимістично прогнозує Research And Markets, що з 2021 по 2028 рік сукупний річний темп зростання світового ринку блокчейнів становитиме 82,4%, а розмір ринку досягне 394,6 мільярдів доларів США до 2028 року.

Попит на зашифроване фінансове управління Family Office продовжує зростати

Для довгострокових фондів, таких як клієнти з високим капіталом, сімейні офіси та університетські благодійні фонди, правильний розподіл зашифрованих активів, таких як біткойни, може ефективно протистояти інфляції, збільшити прибутковість активів і зменшити загальну волатильність активів. Відповідно до дослідницького звіту Galaxy Digital Research за листопад 2020 року, виділення 7% загальних активів на біткойн може максимізувати коефіцієнт повернення активів і ризику, тобто коефіцієнт Шарпа. Дослідження Coinshares за листопад 2021 року вказує на те, що лише близько 1% активів, якими керують установи, наразі розподілено на зашифровані активи. Враховуючи трильйони доларів активів, якими керують установи, збільшення з поточного 1% до 7% принесе трильйони доларів на ринок управління зашифрованими активами.

Однак впевненість ринку в майбутньому зростанні управління криптоактивами похитнулася після падіння біткойна в травні. Основною причиною нинішнього ведмежого ринку зашифрованих активів є глобальна економіка та макросередовище, а прямим тригером є зниження цін на різні активи в усьому світі, спричинене підвищенням процентної ставки Федеральної резервної системи та скороченням балансів. З травня та червня 2022 року, зі смертельною спіраллю LUNA, грозою FTX тощо, увесь ринок шифрування впав у швидку рецесію, і дещо відновиться приблизно в червні 2023 року (на момент написання цієї статті).

Незважаючи на те, що наразі він виходить із ведмежого ринку, розпал ринку управління капіталом ще не досяг свого піку. Але в довгостроковій перспективі зашифровані активи, представлені біткойнами, все ще знаходяться на стадії швидкого розвитку.

5.1.2 Проблеми управління фінансами криптовалюти

1. Загадка оцінки криптовалюти та її волатильність Оцінка зашифрованих активів стикається з величезними проблемами. Оскільки немає визнаної системи оцінки, ринкові спекуляції є частими, а ціни різко коливаються. Це не тільки ускладнює для менеджерів фондів прийняття інвестиційних рішень і контроль ризиків, але також змушує регуляторів та інституційних інвесторів бути обережними щодо зашифрованих активів. Ці фактори разом перешкоджають швидкому розвитку індустрії управління капіталом криптовалюти.
2. Фрагментація глобальної нормативно-правової бази Незважаючи на те, що деякі країни видали ліцензії на управління криптоактивами або включили їх до існуючих систем управління фондами, регулювання в усьому світі все ще фрагментарне. Це не узгоджується з транскордонним потоком і глобалізацією зашифрованих активів. Коли компанії з управління криптовалютними активами стикаються з впливом різних країн, різних регулятивних систем і політик, вартість дотримання вимог глобального бізнесу надзвичайно висока. Особливо після краху стейблкойнів Terra/UST регулятори приділили більше уваги стейблкойнам. Оскільки у світі немає зрілої системи регулювання стейблкойнів, галузь управління зашифрованими активами стикається з величезними проблемами, спричиненими невизначеністю регулювання стейблкойнів. ризик .
3. Недосконалість системи управління зашифрованими активами У порівнянні з традиційними системами управління фондами, зашифровані системи управління активами все ще знаходяться на стадії швидкого розвитку. Традиційні постачальники системних послуг ще не ступили на цю сферу у великому масштабі, а особливості зашифрованих активів ускладнюють і роблять дорогим створення системи управління активами.

Деякі потужні компанії з управління зашифрованими активами, такі як BBshares, Amber Group або компанії з управління активами на біржах, повинні інвестувати величезні ресурси для розробки власних спеціальних систем управління зашифрованими активами. Ці системи повинні надавати повний спектр послуг: від зовнішніх транзакцій, управління фондами середнього рівня та управління ризиками до звітності та звірки, керування кількома підписами зашифрованої валюти API Key тощо. Самостійна розробка та підтримка нового набору зашифрованих систем управління активами є важким тягарем для компаній-фондів, що перешкоджає швидкому розвитку галузі в більш професійному напрямку. 4. Безпека та ризик кібератак Децентралізований та онлайновий характер криптовалют робить їх уразливими до кібератак і порушень безпеки. Хакери можуть використовувати технічні засоби для викрадення зашифрованих активів, завдаючи величезних збитків інвесторам і керуючим компаніям. Таким чином, криптовалютним компаніям з управління капіталом потрібно інвестувати багато ресурсів, щоб забезпечити захист безпеки та покращити безпеку системи, щоб зменшити потенційні ризики безпеки. 5. Недостатня прозорість ринку Криптовалютний ринок менш прозорий, ніж традиційний фінансовий ринок. Біржі та учасники проекту можуть мати інсайдерську торгівлю, маніпулювання ринком та іншу поведінку, яка створює додаткові ризики для фінансового управління криптовалютою. Крім того, анонімність криптовалют може змусити деяких інвесторів використовувати ринкові лазівки для незаконної діяльності, що негативно вплине на всю галузь. 6. Проблеми ліквідності між фіатними валютами та криптовалютами Незважаючи на те, що ліквідність ринку криптовалюти поступово зростає, у багатьох випадках обмін між криптовалютою та фіатною валютою все ще має труднощі. Біржі та фінансові установи можуть обмежувати обсяг обміну або стягувати високі комісії, що створює додатковий тягар і ризик для управління криптовалютою. 7. Освіта роздрібних інвесторів і питання довіри

Багатьом роздрібним інвесторам бракує розуміння криптовалют і пов’язаних з ними фінансових продуктів, що може спричинити непорозуміння та паніку щодо управління фінансами криптовалюти. Таким чином, криптовалютним компаніям з управління капіталом необхідно посилити освітні та рекламні зусилля, щоб допомогти інвесторам зрозуміти ризики та переваги криптовалют і зміцнити довіру.

Підводячи підсумок, можна сказати, що проблеми, які постають перед сферою управління фінансами криптовалюти, включають систему оцінки, систему регулювання, систему управління активами, безпеку, прозорість ринку, технологічний розвиток, проблеми ліквідності, навчання та довіру роздрібних інвесторів та багато інших аспектів. Щоб подолати ці виклики, індустрія повинна працювати разом, щоб сприяти процвітанню та розвитку ринку управління капіталом криптовалюти.

5.2 Стратегічні рекомендації для інвесторів

Для інвесторів ринок шифрування є новим типом ринку, відповідне управління ризиками ще не створено, а класифікація продуктів управління капіталом і нагляд за різними регіонами ще не вдосконалені. Інвесторам радимо звернути увагу на наступні моменти:

1. Добре попрацюйте в управлінні ризиками: через високу волатильність цін на криптовалюту інвесторам слід уточнити власну толерантність до ризику та розподілити інвестиційні кошти відповідно до власної толерантності до ризику.
2. Зрозумійте інвестиційні продукти: інвестори повинні мати глибоке розуміння продуктів, у які вони інвестують, включаючи робочу модель продукту та джерело доходу.
3. Зверніть увагу на регуляторну динаміку: інвесторам слід уважно стежити за нормативною динамікою глобальних криптовалют, щоб своєчасно скорегувати свої інвестиційні стратегії.

5.3 Рекомендації для політиків і регуляторів

Ось кілька порад для політиків і регуляторів:

1. Сформулюйте чітку регуляторну політику: політики та регулятори повинні сформулювати чітку регуляторну політику для продуктів управління капіталом у криптовалюті, щоб забезпечити чіткі правила для ринку.
2. Посилення освіти інвесторів: Політики та регулятори повинні використовувати різні засоби для посилення фінансових знань інвесторів та освіти щодо усвідомлення ризиків.
3. Встановіть розумний механізм запобігання та контролю ризиків: Регуляторні органи повинні створити розумний механізм запобігання та контролю ризиків, наприклад, сформулювати правила боротьби з відмиванням грошей та фінансуванням тероризму, а також удосконалити операції з криптовалютою.