Щотижневий ринковий звіт Foresight Ventures: ринок шукає напрямок. Чи наближається сезон підробок?

A. Огляд ринку

1. Макроліквідність

Валютна ліквідність погіршилася. Федеральна резервна система підвищила процентні ставки на 25 базисних пунктів, як і було заплановано в липні. Хоча це не вказало, чи підвищувати процентні ставки в майбутньому, загалом це було невисоким. Цей раунд підвищення процентних ставок підвищувався 11 разів із загальним збільшенням на 525 базисних пунктів, і процентна ставка також зросла з 0,25% до 5,5%, що фактично досягло найвищого рівня процентної ставки з цього століття. Індекс долара США впав нижче 100, оскільки ФРС наближалася до кінця циклу підвищення ставок. Останніми тижнями BTC продемонстрував низьку ефективність порівняно з акціями технологічних компаній.

По-друге, весь ринок

100 найбільших прибутків за ринковою капіталізацією:

Слабкі ринкові коригування цього тижня. Домінування альткойнів повернулося. Ринкова ліквідність недостатня, а можливості здебільшого в дрібних монетах і нових монетах у ланцюжку. Наприкінці останнього раунду ведмежого ринку кошти спекулювали, і цей раунд замінили спекулятивні місцеві собаки. Більшість кращих прибутків у цьому раунді – це проекти, які мають реальний дохід і використовують дохід для отримання дивідендів і викупу. Гарячими точками ринку є торгові роботи та RWA.

1. WLD: Мета полягає в тому, щоб випустити монети для всіх у світі, створити перший загальнодоступний ланцюжок розповіді про справжню людську ідентичність на глобальному рівні та розробити платіжні та фінансові сценарії. Ризик полягає в тому, що біометричні дані для розпізнавання райдужної оболонки вимагають співпраці з місцевою владою. Економіка токенів приймає модель низького обігу та високої ринкової вартості.Ринкова вартість входить до топ-10, а подальший потенціал зростання відносно обмежений.
2. MKR: лідер у зчіпленні реальних активів, 70% доходу надходить від треку RWA. Останні дані щодо кредитування нових підприємств також досягли рекордного рівня. Скорочення холдингу основного акціонера A 16 Z добігає кінця, і фактори, які тривалий час стримували курс валюти, усунені.
3. UNIBOT: це лідер на ринку торгових роботів, який користується високою популярністю місцевого ринку собак у мережі. У UNIBOT є певні нововведення, що дозволяє користувачам розміщувати замовлення безпосередньо в Telegram швидше, ніж Uniswap, з реальним доходом і дивідендами. Однак модель токена використовує модель податку на транзакції, подібну до валюти мемів, що викликало критику.

3. Ринок BTC

1) Дані по ланцюжку

Кількість BTC, залучених до транзакцій, зменшується. Інвестори, які займали позиції BTC понад півроку та більше року, послідовно досягли нових максимумів, серед яких 75% не змінювали свої позиції більше півроку, а 69% утримували позиції більше року .

Ринкова вартість стейблкойнів на ринку дещо знизилася. Ринкова капіталізація чотирьох основних стейблкойнів знизилася приблизно на 400 мільйонів доларів. BTC, швидше за все, залишатиметься нестабільним, поки не буде нових новин від спотового ETF.

Індикатор довгострокового тренду MVRV-ZScore базується на загальній ринковій вартості та відображає загальну прибутковість Ринок. Якщо індекс більше 6, це верхній інтервал, якщо індекс менше 2, це нижній інтервал. MVRV впав нижче ключового рівня 1, а власники загалом у мінусі. Поточний показник 0,69, вхід у фазу відновлення.

2) Ф'ючерсні котирування

Ставка ф’ючерсного фінансування: цього тижня ставка нейтральна. Ставка комісії становить 0,05-0,1%, а довгострокове кредитне плече більше, що є короткостроковою вершиною ринку; ставка комісії становить -0,1-0%, а коротке кредитне плече більше, що є короткостроковим дно ринку.

Відкритий відсоток за ф’ючерсами: цього тижня загальний відсоток для відкритого відсотка дещо знизився порівняно з попереднім місяцем, і основна сила відступила.

Співвідношення довгих і коротких ф'ючерсів: 1,3. Настрої ринку нейтральні. Настрої роздрібних інвесторів здебільшого є зворотним показником, нижче 0,7 означає більшу паніку, а вище 2,0 — більшу жадібність. Дані про співвідношення довгих і коротких показників сильно коливаються, а еталонна значущість послаблюється.

3) Спотовий ринок

Цього тижня ринок слабкий і нестабільний, але очікується, що можливості підвищення процентної ставки ФРС вичерпаються в короткостроковій перспективі. BTC все ще вище тижневої лінії, відносно зростаючий, але простір для зростання відносно обмежений. Індекс альткойнів нещодавно відновився, і альткоїни, які змінилися, можуть мати шанс це компенсувати.

B. Ринкові дані

1. Загальна сума блокування публічного ланцюга

2. Коефіцієнт TVL кожного публічного ланцюга

Цього тижня TVL знизився на 1,1 млрд, а частка ланцюга ETH трохи зменшилася на 0,4% Оптимізм продовжив хорошу тенденцію до зростання минулого тижня, показавши зростання на 4,29%, а цього місяця навіть було зростання на 14,59% . Але з точки зору активних користувачів, незважаючи на те, що минулого тижня кількість користувачів мережі Op зросла на 50%, цього тижня вона фактично впала до попереднього рівня з 108 011 активними користувачами. Avalanche суттєво впав, впавши на 3,17%, а цього місяця – на 7,9%.

3. Обсяг блокування кожного протоколу ланцюжка

1) Сума блокування ETH

2) Сума блокування BSC

3) Обсяг блокування полігону

4) Сума блокування арбітруму

5) Сума блокування оптимізму

4. Історія плати за газ ETH

Поточні комісії за переказ у ланцюжку становлять близько 0,79 дол. США, комісії за транзакції Uniswap — близько 7,27 дол. США, а комісії за транзакції Opensea — близько 2,82 дол. Порівняно з ситуацією з газом минулого тижня, рівень газу цього тижня в основному такий же, як і минулого тижня, але комісія за транзакції Uniswap і Opensea значно знизилася, що може свідчити про значне зниження активності транзакцій.

П'яте, зміни ринкових даних NFT

1) Індекс NFT-500:

2) Умови ринку NFT:

3) Частка ринку торгівлі NFT:

4) Аналіз покупців NFT:

5) Активні проекти:

Цього тижня загальна ринкова вартість ринку NFT все ще знижується. З точки зору обсягу транзакцій, порівняно з минулим тижнем, обсяг транзакцій найкращих проектів із синіми фішками впав приблизно на 10%. Відсутність активності на ринку видно з кривої волатильності Active Project. Судячи з активних адрес гаманців нових і старих покупців NFT, ситуація старих користувачів, які платять за NFT, продовжує слабшати, а також продовжує знижуватися кількість нових користувачів.

Шосте, остання ситуація з фінансуванням проекту

Про Foresight Ventures

Foresight Ventures робить ставку на інновації криптовалюти в наступні кілька десятиліть. Вона управляє декількома фондами: фондом венчурного капіталу, вторинним фондом активного управління, мультистратегічним фондом FOF, фондом S спеціального призначення «Foresight Secondary Fund l», із загальним масштабом управління активами понад 4 сто мільйонів доларів США. Foresight Ventures дотримується концепції «Унікальний, незалежний, агресивний, довгостроковий» і надає широку підтримку проектам через сильні екологічні сили. Його команда складається із старшого персоналу провідних фінансових і технологічних компаній, зокрема Sequoia China, CICC, Google, Bitmain тощо.