Ризики токенів у 5 доларів США, які найбільше стурбовані ФРС

Цього тижня Федеральна резервна система надіслала листа регуляторним органам, відповідним регуляторам і інспекторам Федеральних резервних банків і всіх державних банків Сполучених Штатів, у якому оголосила про новий план нагляду за криптовалютною діяльністю банків і додатково роз’яснила, що кредитори під його юрисдикція повинна отримати схвалення перед залученням до цифрових активів і так званих «Доларових токенів» (Dollar Token).

Історія запуску Федеральною резервною системою «Програми контролю за новою діяльністю»

У січні цього року Рада керуючих Федеральної резервної системи оприлюднила політичну заяву щодо розділу 9(13) Закону про Федеральну резервну систему, який обмежує банки-члени штату та їх дочірні компанії як принципалів здійснювати діяльність, дозволену національними банками, і вимагає від банків дотримуватися положень, умов та обмежень Федерального резервного банку та його дочірніх компаній.

Управління валютного контролера США (OCC) спеціально визнає, що національні банки США мають право використовувати технологію розподіленої книги або подібні технології як принципали для платіжної діяльності, включаючи випуск, утримання або торгівлю «доларовими токенами». Однак OCC обмежує юридичну допустимість такої діяльності в тій мірі, в якій банки повинні продемонструвати, що вони мають засоби контролю, щоб здійснювати цю діяльність безпечним і надійним способом, на задоволення своїх регуляторів.

Простіше кажучи, якщо банку, який регулюється Федеральною резервною системою, потрібно брати участь у транзакціях зі стейблкойнами, йому спочатку потрібно заздалегідь довести регулятору, що він може робити це «безпечним і надійним способом», а потім має отримати офіційний дозвіл. від Федерального резерву, що легше сказати, ніж зробити, але це непросто зробити. Зрештою, нелегко довести, що він може «визначати, вимірювати, контролювати та контролювати ризики своєї діяльності», не кажучи вже про безпеку порушення, пов’язані з пробігами клієнтів і хакерами.

Отже, як Федеральна резервна система перевірить банки в межах своєї юрисдикції, які бажають керувати криптовалютною діяльністю? продовжимо--

**5 **ФРС найбільше стурбована ризиком «доларового токена»

Фактично, Федеральна резервна система надала набір так званих «процедур відсутності заперечень для діяльності з доларовими токенами». З цього набору процедур ми можемо побачити підказку:

По-перше, Федеральна резервна система вимагає, щоб юрисдикційні банки, які займаються криптовалютною діяльністю (включно з банками-членами ФРС, які випускають, зберігають або торгують «доларовими токенами» для полегшення платежів), мали запровадити відповідні засоби контролю для здійснення своєї діяльності в безпечному та безпечному стані. Щоб переконатися, що ця вимога виконується, кожен банк-член Ради Федеральної резервної системи повинен отримати письмове повідомлення про відсутність заперечень від Ради Федеральної резервної системи перед початком запропонованої діяльності.

По-друге, банки-члени Федеральної резервної системи, які бажають взяти участь у таких заходах із використанням «доларових токенів» (зокрема з метою тестування), також повинні повідомити своїх основних регуляторних контактів у Федеральній резервній системі про намір банку брати участь у запропонованій діяльності та мають включати перевірку запропонована діяльність Опишіть діяльність. Регулятори ФРС, швидше за все, зв’яжуться з банком для отримання додаткової інформації, щоб краще зрозуміти пропозицію та систему контролю, яку вона запровадила. Банки штатів-членів Федеральної резервної системи також продовжуватимуть піддаватися регулятивному контролю та посиленому моніторингу цієї діяльності після отримання письмового повідомлення про відсутність заперечень з боку регуляторів.

Щоб отримати письмове повідомлення про відсутність заперечень з боку нагляду, національний банк-член повинен продемонструвати, що він встановив належну практику управління ризиками для запропонованої діяльності, включаючи наявність систем для виявлення, вимірювання, моніторингу та контролю ризиків своєї діяльності, а також здатність робити це на постійній основі здатність. Співробітники ФРС також оцінять, чи продемонстрували юрисдикційні банки, що вони розуміють і будуть дотримуватись законів, застосовних до запропонованої діяльності, і зосередять увагу на ризиках, які обговорюються в преамбулі до заяви про політику щодо «доларових токенів», включаючи, але не обмежено:

**1. Операційний ризик: **включає ризики, пов’язані з керуванням мережею та наглядом; чіткість ролей, відповідальності та зобов’язань усіх залучених сторін; процес перевірки транзакції (наприклад, терміни та остаточність розрахунку транзакції, потенційна неможливість оборотності та центральний орган з обліку операцій);

**2. Ризики безпеки мережі: **Включає ризики, пов’язані з торговельною мережею «USD Token», використанням смарт-контрактів і використанням будь-якого відкритого коду;

**3. Ризик ліквідності: **Включає ризик швидкого відтоку депозитів, спричинений великою кількістю викупів «токенів доларів США» за короткий проміжок часу;

4. Незаконні фінансові ризики: Включає ризики, пов’язані з дотриманням Закону про банківську таємницю та вимог OFAC, які включають вимоги до банківських установ перевіряти особу клієнта, проводити належну перевірку, щоб зрозуміти природу та мету відносин з клієнтами, і здійснювати безперервну моніторинг для виявлення та повідомлення про підозрілу діяльність;

**5. Ризик щодо дотримання прав споживачів: **Включає ризики, пов’язані з виявленням і забезпеченням відповідності будь-яким законам і нормам із захисту прав споживачів, що застосовуються до певної діяльності з токеном USD.

Підсумуйте

Різні політики Федеральної резервної системи (наприклад, підвищення або зниження процентних ставок) завжди мали більший вплив на ринок криптовалют. «Новий план нагляду за діяльністю», запущений цього разу, ускладнить участь традиційних фінансових установ, таких як банки у транзакціях з криптовалютою більш суворий контроль. У короткостроковій перспективі ці заходи можуть викликати потрясіння на ринку, але в довгостроковій перспективі вони позитивні для здорового розвитку всієї галузі.