Чи справді ви думали про наслідки торгівлі зашифрованими активами «тигрячої шкіри»?

З кінця 2022 року Гонконг почав заявляти, що він приймає віртуальні активи та готується побудувати світовий центр віртуальних активів. Він уклав низку домовленостей щодо правових норм і систем, сподіваючись позбутися шлаку та витягти суть, і помістити віртуальні активи в «клітку» фінансового нагляду.», щоб максимізувати контроль ризиків віртуальних активів і максимально захистити споживачів фінансових коштів. Враховуючи, що відповідний механізм ціноутворення більшості віртуальних активів сильно залежить від ринкових настроїв, і існує непрозорість інформації в багатьох зв’язках, таких як випуск і обіг, **Гонконг вирішив включити віртуальні активи в існуючу «ліцензійну» систему фінансового регулювання. **.

Для досягнення вищезазначених цілей Законодавча рада Гонконгу завершила останній перегляд «Указу про боротьбу з відмиванням грошей і фінансуванням тероризму 2022 року» (далі – «Указ про боротьбу з відмиванням грошей») 7 грудня. , 2022. Постачальники послуг активів (Virtual Asset Service Provider, надалі «VASP») розробили систему ліцензування, яка буде офіційно запроваджена 1 червня 2023 року. Відтоді Комісія з регулювання цінних паперів Гонконгу неодноразово наголошувала в правових нормах, нормативних документах і керівних документах, таких як «Резюме консультацій VASP» і «Посібники для операторів платформ для торгівлі віртуальними активами»:** «Неліцензована діяльність у Гонконзі є кримінальним злочином»**.

Сьогодні команда сестри Са почне з серії неналежних ділових практик, нещодавно впроваджених деякими спеціалістами з віртуальних активів у Гонконгу, і розповість вам про правові ризики, які може спричинити така поведінка.

01 Знайомство з поточною системою ліцензій VASP у Гонконгу

Як згадувалося раніше, для ведення регульованого бізнесу VASP у Гонконзі необхідно мати відповідну ліцензію.Наразі регуляторні органи Гонконгу надають спеціалістам із віртуальних активів два набори ліцензій VASP на вибір.

Перший тип — номерний знак "VASP". Відповідно до Розділу 53ZRD Указу про боротьбу з відмиванням грошей, будь-яка особа, яка керує бізнесом, який надає послуги віртуальних активів, або доводить, що він керує таким бізнесом, повинна подати заявку на отримання ліцензії від SFC. Крім того, відповідно до розділу 53ZRB Указу про боротьбу з відмиванням грошей, будь-яка особа, яка активно рекламує громадськості будь-яку послугу, яку вона надає, і яка в Гонконзі становила б послугу віртуальних активів, вважатиметься такою, що надає послуги віртуальних активів.

Друга категорія — традиційна ліцензія "Фіннагляд" (ліцензії №1 та №7). Деякі спеціалісти з віртуальних активів вважають, що після того, як 1 червня 2023 року «Указ про боротьбу з відмиванням грошей» набуде чинності, попередні заходи Комісії з регулювання цінних паперів Гонконгу щодо включення платформ торгівлі віртуальними активами до традиційних 12 видів нагляду за фінансовими ліцензіями більше не застосовуватимуться. Комісія з регулювання цінних паперів Гонконгу дала зрозуміти в наступних пояснювальних документах: «Платформи торгівлі віртуальними активами, які мають намір надавати послуги з торгівлі токенами безпеки, повинні будуть отримати ліцензії типу 1 і типу 7 відповідно до Закону про цінні папери та Постанова про ф'ючерси". Ліцензія на регульовану діяльність". Наприклад, якщо ви хочете керувати невибагливою платформою для торгівлі віртуальною валютою в Гонконгу без будь-яких фінансових операцій, вам потрібно лише подати заявку на "ліцензію VASP", щоб сумісний ** Але якщо ви хочете «розширити можливості» цієї торгової платформи та використовувати віртуальну валюту (або інші віртуальні активи) як фінансовий продукт, подібний до цінних паперів, тоді ви повинні подати заявку на отримання «ліцензії VASP» і ліцензії № 1 у ж час.картка, №7 **** картка. **

02 Неліцензовані установи неправдиво стверджують, що мають ліцензію та беруть участь у бізнесі VASP

Нещодавно Комісія з регулювання цінних паперів Гонконгу помітила, що деякі практикуючі віртуальні активи здійснюють незаконні операції, і випустила відповідну статтю з попередженням «Попередження: платформа для торгівлі віртуальними активами з неправильними операціями». У статті вказується, що деякі неліцензовані VASP фальшиво стверджують, що мають ліцензію на ведення бізнесу VASP і продають віртуальні активи громадськості Гонконгу за допомогою брехливої пропаганди.

Така поведінка є надзвичайно небезпечною, і її підозрюють у злочині. Відповідно до розділу 53ZRG Указу про боротьбу з відмиванням грошей:** Будь-яка особа, яка робить будь-яке шахрайське спотворення фактів або необережне спотворення фактів, є правопорушенням****. **Будь-хто, хто вчинив відповідне правопорушення: (1) у разі засудження за обвинувальним актом підлягає штрафу в розмірі 1 000 000 доларів США та позбавленню волі на сім років; або (2) у разі засудження у спрощеному порядку — штрафу на рівні 6 та позбавленню волі на шість років місяців.

Посилаючись на справу про неліцензійну діяльність Вей Моумоу та Чжана Моумоу, оголошену Гонконгською комісією з регулювання цінних паперів у 2023 році, вони стверджували, що з квітня 2016 року по червень 2017 року не мали ліцензії Гонконгської комісії з регулювання цінних паперів. Фінансові компанії неправомірно спонукали трьох роздрібних інвесторів інвестувати в акції так званих компаній, які "котируються на біржі США", акції згодом різко впали. Магістратський суд Східного округу 5 і 27 липня постановив, що обидва вчинили злочин, і призначив покарання.

03 Застосовується, але ще не ліцензовано, неналежним чином працює бізнес VASP

На додаток до вищезгаданої неналежної ділової практики, пов’язаної з неправдивими заявами про наявність ліцензії та ведення бізнесу VASP без подання заявки на отримання відповідних ліцензій, існує інша частина практиків, які справді подали заявки на отримання ліцензії та заснували юридичні особи для ведення бізнесу VASP до «Анти -Положення про відмивання грошей" було переглянуто. , але наразі не має ліцензії. Такі суб’єкти також у процесі діяльності перебільшують факти та діють з порушенням нормативних документів.

Згідно з «Циркуляром щодо перехідних заходів для нової системи ліцензування платформ для торгівлі віртуальними активами», виданим Гонконгською комісією з регулювання цінних паперів наприкінці травня, до перегляду «Постанови про боротьбу з відмиванням грошей», оригінал Гонконгу платформи для торгівлі віртуальними активами відповідають таким вимогам: Умови, з 1 червня 2024 року вона може розглядатися як ліцензований VASP, що займається наданням послуг віртуальних активів (квазіліцензований VASP):

| | | | | --- | --- | --- | | | Зміст | Правова основа | | Умова 1 | Протягом періоду з 1 червня 2023 року до 29 лютого 2024 року (тобто протягом перших дев’яти місяців, починаючи з 1 червня 2023 року), платформа торгівлі віртуальними активами через WINGS Надіслати повністю заповнену заявка на ліцензію в ДФЦ онлайн. | S.53ZRK AMLO | | Умова 2 | Платформа торгівлі віртуальними активами, підтверджена в заявці на отримання ліцензії: (1) вона надає послуги віртуальних активів у Гонконзі безпосередньо до 1 червня 2023 року; (2) це відбудеться 1 червня 2024 року ( 3) Було досягнуто домовленостей, коли 1 червня 2024 року буде вважатися ліцензованим, щоб забезпечити його відповідність нормативним вимогам, що застосовуються до ліцензованих платформ торгівлі віртуальними активами; Нормативним вимогам, які застосовуються до ліцензованих платформ торгівлі віртуальними активами; | Розділ 53ZTO( 1) Указу про боротьбу з відмиванням грошей; Розділ 3(1)(b)(ii), Розділ 3G Додатку 3G до Розділу 1 та Розділу 3(1)(b)(iii)(A) Указу про боротьбу з відмиванням грошей ) | | Умова 3 | Платформа торгівлі віртуальними активами може підтвердити та задовольнити CSRC у своїй заявці на отримання ліцензії. | Розділ 3(2) Додатку 3G AMLO|

Однак команда сестри Са нагадала, що затверджений ліцензований VASP не є ліцензованим VASP, і йому не дозволяється прямо заявляти про те, що він має ліцензію, у зовнішній рекламі. **Крім того, квазіліцензована VASP — це організація, яка наполегливо працює над отриманням ліцензії та забезпечує відповідність. Кожна ліцензія здобута важко. Комісія з регулювання цінних паперів Китаю чітко заявила про це. Були деякі не- сумісні дії, які SFC розгляне, чи можна було їх уникнути. VASP не повинні бути надто агресивними до досягнення успіху, щоб Комісія з регулювання цінних паперів Китаю не визначила їх як «некваліфікованих заявників» і не відхилила заявку через невеликі збитки.

Отже, як щодо квазіліцензованих VASP, які неправильно працювали та перебільшували свою пропаганду? Команда сестри Са вважає, що якщо поточний квазіліцензований VASP веде неналежну комерційну діяльність через «недбалість» через необізнаність із законами та правилами, немає потреби сильно панікувати, якщо виправлення відповідності поверне його бізнес. трек, все буде добре, це не матиме серйозного впливу на подальшу видачу ліцензій. ** Як говориться, ніколи не пізно вирішити проблему, і, оцінюючи заявки на отримання ліцензії для платформ торгівлі віртуальними активами, SFC також розглядатиме, чи можуть вони продемонструвати справжній намір виправити невідповідну діяльність, включаючи поступове припинення. невідповідна діяльність в упорядкованому порядку Дозволені транзакції, припинення ажіотажу тощо.

04 Написано в кінці

Для споживачів фінансових послуг серія наглядових заходів Комісії з регулювання цінних паперів Гонконгу є дуже корисною для захисту їхніх інвестиційних інтересів. Порівняно з іншими некерованими VASP, ліцензовані VASP підлягають більшим обмеженням щодо транзакцій та інших аспектів, але ці обмеження також значною мірою зменшують ризик для інвесторів. Команда Sister Sa рекомендує інвесторам, особливо непрофесійним інвесторам**, обрати ліцензований VASP для торгівлі**. Наразі платформи, ліцензовані в Гонконзі та здатні торгувати віртуальними активами типу цінних паперів, можуть бути затверджені Гонконгом Комісія з регулювання цінних паперів. Ознайомтеся зі «Списком платформ для торгівлі віртуальними активами» на офіційному веб-сайті. Непрофесійні інвестори повинні зробити домашнє завдання, перш ніж інвестувати.

Наведене вище є сьогоднішньою публікацією, дякую, читачі!