«Найбільше випробування» цього раунду божевілля ШІ: наступного четверга фінансовий звіт Nvidia «побачить результат»!

Джерело: Wall Street News

Автор: Чжао Ін

Бурхливе захоплення штучним інтелектом не вщухає, а ціна акцій «домінуючої» компанії Nvidia продовжує зростати, але наступного тижня ця тенденція зіткнеться з ключовим випробуванням — «Як працює Nvidia у другому кварталі». Цього тижня ціна акцій Nvidia зросла на 2,80%, а зростання з початку року досягло 198%. Станом на минулу п'ятницю вона закрилася на рівні $432 за акцію. Зростання - це запах страху.

Наступної середи Nvidia оголосить свій фінансовий звіт за другий квартал після закриття фондового ринку США, що стане «найбільшим випробуванням» цього раунду божевілля ШІ.

На даний момент аналітики мають надто високі очікування щодо прибутків Nvidia, але якщо компанія не встигне досягти мети, це може серйозно перешкодити буму ШІ та сколихнути технологічних гігантів від Microsoft і Google до Meta та AMD.

Попит зростає, аналітики покладають великі надії

В даний час великі і малі технологічні компанії намагаються отримати чіпи Nvidia. Кажуть, що замовлення розраховані до 2024. Великі компанії від Маска до Саудівської Аравії намагаються отримати якомога більше чіпів Nvidia.

За оцінками ЗМІ, лише цього року Nvidia має продати близько 550 000 GPU H100 зі штучним інтелектом високого класу на десятки мільярдів доларів.

У доларах США ринкова ціна Nvidia за кожен високопродуктивний обчислювальний (HPC) прискорювач (найдешевша версія PCIe) становить приблизно 25 000–30 000 доларів США (приблизно 183 000–219 000 юанів), що приблизно дорівнює вартості кожного з його мікросхем і периферійних пристроїв. .. У 10 разів вартість $3320.

Цей сплеск попиту є причиною того, що Nvidia перевершила прогнози на другий квартал у своєму останньому звіті про прибутки, коли аналітики очікували 7,2 мільярда доларів доходу, але Nvidia заявила, що досягне близько 11 мільярдів доларів доходу за квартал. Дохід, що на 64% більше, ніж роком раніше. , очікується, що аналітики Уолл-стріт зустрінуться наступного тижня.

Уолл-стріт також очікує прибуток на акцію на рівні $2,07, що на 306% більше, ніж у минулому році. Nvidia звикла до величезних цифр, але ці цифри ставлять великі очікування щодо звіту наступного тижня.

Аналітик Forrester Гленн О'Доннелл пояснив:

Те, що Nvidia оприлюднить у своєму майбутньому звіті про прибутки, стане барометром для всієї ажіотажу щодо штучного інтелекту, і з таким високим попитом Nvidia вийде надзвичайно добре, тобто Nvidia зможе отримувати більший прибуток, ніж могла б інакше.

Волл Стріт активно співає, хедж-фонди поспішають сісти в машину

Декілька голосів з Уолл-стріт висловили свою позитивну думку щодо напівпровідникового гіганта.

Аналітик Rosenblatt Securities Ганс Мозесманн підняв свою цільову ціну до приголомшливих 800 доларів, що означає 80% зростання поточної ціни акцій. Мозесманн зазначає:

Немає сумніву, що Nvidia мчить по ШІ-шосе, залишаючи своїх конкурентів позаду. Завдяки неперевершеним перевагам у компіляторах, бібліотеках і програмних інструментах NVIDIA може подолати проблеми, пов’язані зі специфікаціями апаратного забезпечення, і стимулювати постійні потоки доходу від програмного забезпечення.

Крім того, Wells Fargo підвищила цільову ціну на Nvidia з 450 до 500 доларів. Аналітик Baird Трістан Герра підвищив цільову ціну на акції до 570 доларів з 475 доларів.

Подібним чином Morgan Stanley також висловив таку ж оптимістичну точку зору: «великі витрати на штучний інтелект Nvidia все ще є нашим першочерговим вибором»; UBS також підвищив цільову ціну Nvidia, «компанія просто король, велика хвиля капіталу та нове фінансування». транспортні засоби шукають нове програмне забезпечення ШІ та спеціалізовану хмарну інфраструктуру».

Деякі великі хедж-фонди також поспішили інвестувати в Nvidia, навіть після того, як ціна акцій підскочила, і такі фонди, як Lone Pine, Third Point, Viking і D1 Capital, зробили свої перші частки в компанії штучного інтелекту в другому кварталі.

Кілька фондів не потрапили в «швидкий потяг» Nvidia до другого кварталу. Серед нових власників хедж-фондів у другому кварталі є багато відомих фондів, зокрема Lone Pine Capital і Third Point. Перший наразі володіє Nvidia на частку Nvidia припадає 2,5% її портфеля публічних акцій на суму 11 мільярдів доларів США, а на частку останньої в Nvidia припадає 3% її портфеля публічних акцій на суму 6,8 мільярдів доларів США.

Приховані турботи: пропозиція не встигає, конкуренція жорстка

Однак за оптимізмом все ще приховані тривоги.

У міру подальшого зростання попиту Nvidia зіткнулася з дефіцитом поставок і просто не змогла поставити стільки мікросхем, скільки вимагали клієнти. SMIC, улюблений постачальник Nvidia для виробництва чіпів, був напружений, щоб задовольнити потреби Nvidia у замовленні. За словами аналітика UBS Тімоті Аркурі, стрибок попиту відклав поставки ключового чіпа Nvidia H100 до шести-дев’яти місяців.

На додаток до проблеми, пов’язаної з нездатністю поставок, Nvidia також має зіткнутися з жорсткою конкуренцією в галузі напівпровідників. Незважаючи на те, що Nvidia здобула лідерство завдяки своїм раннім інвестиціям у штучний інтелект, абсолютної безпеки в динаміці галузі немає. Intel попереджає, що жодне лідерство в галузі не є безпечним.