Прогноз ринку шифрування на вересень: Рівень 2, новини ETF, DeFi airdrop

Автор: ТОР ХАРТВІГСЕН Упорядник: Deep Tide TechFlow

Залишаючи осторонь макросередовище, чого варто очікувати на самому криптовалютному ринку?

огляд ринку

Ліквідність DeFi знаходиться на найнижчому рівні з лютого 2021 року. Ні для кого не секрет, що високі відсоткові ставки роблять гонитву за прибутковістю в мережі менш привабливою. Це в поєднанні з падінням цін на криптовалюту призвело до нового мінімуму для TVL.

що це означає? Це означає, що отримати прибуток у короткостроковій перспективі стає складніше. Щоб проект почав розвиватися, ліквідність має надходити з інших сфер DeFi. Якщо ви не маєте серйозної переваги в цій галузі або не проводите більше 16 годин на день, дивлячись на екран, найкращий спосіб дій — це розробити довгострокову інвестиційну стратегію та дотримуватися її. Не піддавайтеся надмірній торгівлі в цьому ворожому середовищі.

Чому ціна впала?

Як можна побачити на діаграмі нижче на Coinalyze, більшість відкритих інтересів за ф’ючерсами було ліквідовано 17 серпня, що призвело до масової ліквідації довгих позицій. Волатильність криптовалюти була дуже низькою протягом останніх кількох тижнів, і коли це трапляється, ф’ючерсні трейдери додають інтерес до відкритих позицій, щоб зробити ставку на напрямок ринку, коли волатильність повертається. Коли ціна починає падати, велика кількість довгих позицій витісняється, що призводить до більшої ліквідації тощо. Таким чином, важко віднести нещодавню цінову динаміку до якоїсь конкретної новини. Крім того, спостерігаються подальші інтенсивні продажі на спотовому ринку, що може свідчити про те, що великі гравці втрачають позиції.

ПЕРЕМОЖЦІ ЗА ОСТАННІ 14 ДНІВ

Ви не помітите падіння цін і нудність ринку лише через криптовалютний Twitter (Crypto X??). Нова зведена мережа Base, запущена Coinbase, нещодавно залучила багато користувачів і ліквідність завдяки технічному додатку Friend.

Деякі статистичні дані порівняння Base/Arbitrum/Optimism:

14-денна плата:

• 3,4 мільйона доларів - База;
• $2,6 млн - Arbitrum;
• 2,5 мільйона доларів США – дохід від Optimism.

Заробіток за 14 днів:

• 2,3 мільйона доларів - База;
• $900 000 - арбітраж;
• $800 000 - Оптимізм.

Дохід розраховується на основі комісій за транзакції, сплачених користувачами в ланцюжку Rollup, мінус вартість публікації цих транзакцій (даних про дзвінки) в Ethereum. Як видно з даних, нещодавно Base не тільки отримала більше комісій, але й маржа значно вища.

Friend tech

Friend tech — це нова соціальна програма на Base, де ви можете купувати та продавати частки зареєстрованих профілів Twitter. Він побачив вибухове зростання кількості користувачів і отримав понад 3 мільйони доларів доходу за останні 7 днів. За всі транзакції потрібно сплатити високу комісію за обробку в розмірі 10%, з яких 5% належить платформі, а 5% належить акціям, що належать користувачам, які торгують.

Friend tech є основним додатком, що залучає користувачів до Base. База, ймовірно, продовжуватиме зростати в міру запуску нових протоколів (наприклад, Aave та Uniswap) і розширення екосистеми. Поточний річний дохід за 7 днів становить близько 42 мільйонів доларів, що є значною складовою річного доходу Coinbase.

Новини та каталізатори

Дедлайн ETF і градації сірого

Між Grayscale і Комісією з цінних паперів і бірж США (SEC) триває судовий процес щодо перетворення його існуючого трасту GBTC на спотовий біржовий фонд біткойнів (ETF). Хоча багато хто очікував рішення цього тижня, Grayscale можуть попросити повторно подати заявку, що може зайняти до 240 днів, перш ніж буде прийнято остаточне рішення. Однак, як ви бачите нижче, Grayscale розширює свою команду ETF. Що це значить? Ймовірно, вони намагаються дати зрозуміти, що вони серйозно налаштовані на перехід на ETF, а не те, що вони мають певні внутрішні знання про результат справи.

На думку експертів ETF, найбільш імовірним є відкладене прийняття ETF.

Coinbase купує частку в Circle

Нещодавно Coinbase додала ще одну потенційну дійну корову до своєї команди, придбавши частку в Circle. Умови придбання поки невідомі, але стало відомо, що «Centre Consortium», який керує USDC, буде закрито. Цього року USDC також запуститься на 6 інших блокчейнах. Очікується, що серед них будуть Polkadot, Near, Optimism і Cosmos. З точки зору розподілу доходів, Coinbase і Circle все одно будуть ділити доходи на основі суми USDC, що зберігається на їхніх відповідних платформах, тоді як процентний дохід, отриманий від широкого використання USDC, буде розділено порівну.

Frax поширено на RWA

Після відключення від USDC на початку цього року ($FRAX має міцні партнерські стосунки з USDC), бачення FraxV3 вже назріває. Засновник Сем Каземян називає FRAXV3 «найкращим стейблкоіном». Це передбачає партнерство з Financial Reserves and Asset Exploration Inc Public Benefit Corporation (FinresPBC) для переведення реальних активів у ланцюг як заставу для $FRAX. Прибуток від цих операцій буде передано власникам токенів через так звані «Fraxbonds» (FXB). Fraxbonds дозволяють людям купувати майбутні $FRAX зі знижкою (тобто купувати $FRAX за 0,9 $ за $FRAX через два роки).

Запуск кредитування Thorchain

Thorchain щойно запустив свій кредитний продукт, і наразі користувачі можуть позичати кілька активів під заставу BTC та ETH. Незабаром список застави буде розширено за рахунок кількох нових активів, зокрема BNB, BCH, LTC, ATOM, AVAX і DOGE.

Одним із основних механізмів цього дизайну кредитування є спалювання $RUNE під час випуску боргу (користувачі позичають під заставу) і карбування $RUNE під час закриття позицій. Це також дозволяє надавати позики без ліквідації, навіть якщо ціна застави, як-от ETH або BTC, падає, оскільки застава зберігається за лаштунками в RUNE.

Потік капіталу в мережі

Off-chain Labs, здається, викуповує $ARB

1,72 мільйона ARB було придбано на Binance по $0,98 за токен (на загальну суму $1,7 мільйона) і надіслано на адресу Offchain labs (компанія, що стоїть за Arbitrum). Це близько до найнижчої торгової ціни $ARB з моменту виходу на біржу на початку цього року.

CMS Holdings накопичує $DYDX

CMS була одним з перших інвесторів у dYdX і протягом останніх двох років торгувала цим токеном. Нещодавно вони купили 519 000 $DYDX (загалом 1 млн доларів) на Binance по 1,94 долара за токен. Середня ціна покупки (за винятком приватних продажів) для транзакцій CEX становила 1,88 долара США, а середня ціна продажу – 2,78 долара США. Зараз CMS володіє 3,05 мільйонами доларів DYDX (вартість 5,98 мільйонів доларів).

DeFi airdrop і стратегія

Friend tech Airdrop

Friend tech присудить 100 мільйонів балів користувачам платформи протягом наступних 6 місяців. Нижче наведено таблицю з оцінкою ціни кожного кредиту на основі оцінки емісії та відсотка пропозиції токенів, що скидаються з повітря.

Схоже, що бали нараховуються залежно від обсягу торгованих акцій, але також можуть бути пов’язані з рефералами. Тим не менш, схоже, що найкращі користувачі накопичили більшість розподілених балів.

Майнінг реальних активів (RWA)

Протокол Maker's Spark пропонує 5% річної норми прибутку від Dai Savings Rate (DSR). Цей дохід походить від доходу, отриманого від DAI, який використовується як забезпечення RWA, наприклад казначейських облігацій США. Це може здатися нецікавим, якщо ви громадянин США з прямим доступом до казначейських зобов’язань США, однак поточна пропозиція на Aave пропонує додати ліквідний токен DAI savings rate (sDAI) як заставу на ринку кредитування. Як показано нижче, цикл 8 разів (депозит sDAI на Aave, позичка рідного стейблкоїна $GHO, конвертація його в sDAI і повторення) призведе до річної норми прибутку 11,29%!

Це може запрацювати протягом наступних кількох тижнів, і річна норма прибутку не враховує плату за газ. Тим не менш, інвестування лише в DAI, отримання стійких доходів у 11% річних від уряду США є дуже захоплюючим і може залучити нових і більш досвідчених гравців у простір протягом більш тривалого періоду часу.

Swell Airdrop

Swell — це протокол ставки ліквідності Ethereum, який проводить кампанію airdrop. Ставка ETH на swETH з часом заробляє «перлини», які пізніше цього року будуть конвертовані в токени $SWELL. Внесіть свій swETH у такі протоколи, як Pendle або Maverick, і отримайте додаткові перли. За останніми підрахунками 1 перлина дорівнює приблизно 0,33 долара.