1. Базова ситуація

Офіційний веб-сайт:

Twitter:

1. Нативний перехресний ланцюговий міст Stargate, побудований на LayerZero, вирішує складний трикутник, який не можуть вирішити існуючі перехресні ланцюгові мости, і тепер підтримує 13 публічних ланцюгів.

2. Зоряна брама наразі має TVL 355 мільйонів доларів США, займаючи перше місце серед міжланцюгових мостів. Найбільше ланцюжків — Arbitrum, ETH і Avalance, а найбільші монети — переважно USDT, USDC і ETH. Дохід від угоди в березні перевищив у 10 разів більше, ніж на початку року.

3. Кількість STG в обігу становить 204 мільйони, ринкова вартість в обігу становить 110 мільйонів доларів США. 43 мільйони з них заблоковані, а в січні – 25 мільйонів. Зростання на 72%. Що стосується казначейських чіпів STG, лише 5,6 мільйона STG було використано за останній рік або близько того, що, можна сказати, досить економічно.

4. Команда та інвестори STG розблокували 29,72 мільйона фішок, а щомісячна сума розблокування становить 6 мільйонів. Зараз у ньому загалом 15,89 мільйона, а авуари скоротилися до 14 мільйонів. З цієї точки зору це не добре і не погано.

2. Вступ до StarGate

Зоряна брама — це повністю комбінований міжланцюговий міст нативних активів, побудований на LayerZero. Користувачі та dApps можуть передавати рідні активи між ланцюжками, маючи доступ до уніфікованого пулу ліквідності протоколу з миттєвою гарантованою остаточністю. Stargate працює на крос-ланцюжковому протоколі LayerZero, який є протоколом, який може передавати активи між кількома блокчейнами. Бачення Stargate полягає в тому, щоб зробити міжланцюгову передачу ліквідності безперебійним процесом однієї транзакції.

Stargate 痴手机Ethereum、BNB、Avalanche、Polygon、Fantom、Arbitrum、Optimism、Metis、zkEVM、zkSync、Base、Linea、Kava。

Переваги Stargate

Порівняно зі складними трикутниками інших перехресних ланцюгових мостів, Stargate є першим перехресним ланцюговим мостом, який задовольняє обидва.

1. Негайна гарантована остаточність: користувачі та програми можуть бути впевнені, що коли вони успішно надішлють транзакцію у вихідному ланцюжку, ця транзакція досягне цільового ланцюжка. 2 Власні активи: користувачі та програми обмінюються власними активами, а не обгортками, які вимагають додаткового обміну для отримання необхідних активів і відповідних комісій. 3 Уніфікована ліквідність: спільний доступ до єдиного пулу ліквідності між декількома мережами може створити більшу ліквідність для користувачів і програм, які довіряють надійності мосту.

Особливості #Stargate

• Користувачі DeFi можуть обмінюватися рідними активами між мережами на Stargate за одну транзакцію. Наприклад, користувачі можуть обміняти USDC на Ethereum на USDT на BNB.
• Додатки формують Stargate для створення власних міжланцюжкових транзакцій на рівні програми. Наприклад:
• Ваш улюблений DEX може сформувати Stargate для завершення міжланцюжкового обміну однієї транзакції (тобто обміну AVAX на ETH в одній транзакції, і все в інтерфейсі вашого улюбленого DEX).
• Ваші улюблені агрегатори доходу можуть створити Stargate для розгортання активів у мережах, відкриваючи нові можливості APY.
• Ці міжланцюгові свопи підтримуються об’єднаним пулом ліквідності Stargate, що належить спільноті.

На основі LayerZero

LayerZero — це повноланцюговий протокол сумісності, розроблений для міжланцюжкового легкого обміну повідомленнями. LayerZero забезпечує автентичну та гарантовану передачу повідомлень із настроюваною надійністю. Це дозволяє надсилати повідомлення між блокчейнами, з’єднувати активи, повідомлення, дані та контракти на різних блокчейнах. Це порушує ізоляцію блокчейнів один від одного. LayerZero забезпечує потужну базову структуру комунікаційної мережі, на якій можна створювати різноманітні набори додатків між ланцюжками. За допомогою LayerZero увімкніть безперебійні міжланцюгові додатки, такі як крос-ланцюгові DEX або багатоланцюгові агрегатори прибутку, не покладаючись на надійне депонування або посередницькі транзакції.

Порівняно з іншими міжланцюжковими мостами LayerZero має перевагу в тому, що дозволяє здійснювати прямі транзакції нативних активів у різних ланцюгах. У той час як існуючі перехресні ланцюги потребують певного проміжного середовища для завершення, LayerZero може досягти ефективного прямого перехресного зв’язку без необхідності проміжних монет або проміжних ланцюжків. Конструкцію терміналу LayerZero можна легко розширити для підтримки будь-якого ланцюга. Крім того, вузол розроблено таким чином, щоб бути достатньо легким, щоб працювати на Рівні 1 (наприклад, Ethereum) за низькими витратами.

3. Поточний статус StarGate

Згідно з даними DefiLlama, TVL Зоряних воріт у межах перехресного мосту становить 353 мільйони доларів США, що набагато вище, ніж у інших перехресних мостів. Порівняно з самим собою TVL у січні цього року склав 380 мільйонів доларів США, що принципово не змінилося. Друге місце займає протокол Hop з TVL у 60 мільйонів доларів США.

Згідно з конкретними даними, ланцюги з найбільшою кількістю TVL це Arbitrum, ETH і Avalance з 80 м, 78 м і 40 м відповідно. З точки зору конкретних валют, це в основному USDT, USDC і ETH, з яких стабільні USDT і USDC становлять більшість.

Хоча TVL stargete в основному залишився незмінним у 2023 році, він навіть трохи впав. Але його доходи значно зросли. З січня по березень 2023 року щоденний дохід, ймовірно, коливався в районі 5 тис. Після квітня щоденний дохід зріс приблизно в 10 разів. Вчорашній дохід вже зріс на 166 тис. Оскільки Stargate не змінює комісію, збільшення доходу в основному відбувається за рахунок збільшення кількості користувачів.

Однак це зростання ще належить побачити, особливо після десантування Arb у березні. Очікування аірдропу layerzero призвело до появи великої кількості студій. Зоряні ворота в основному використовуються в їх взаємодії.

4. Економіка жетонів

4.1 Розподіл токенів

Початкова сума STG становить 1 мільярд, а час TGE – 18, 22 березня

1. 17,50% - основні учасники Stargate (заблоковано на 1 рік і розблоковано лінійно протягом наступних 2 років).

2. 17,50% - Інвестори (заблоковано на 1 рік і розблоковано лінійно протягом наступних 2 років).

3. 65,00% — виділено спільнотою Stargate, яка прагне втілити бачення протоколу: зробити міжланцюгову передачу ліквідності безперебійним процесом однієї транзакції. Ось розбивка розподілу спільноти:

• 15,00% — запущено протокол Stargate.
• 10,00% для покупців аукціону, ініційованого STG. Ціна 0,25U, заблоковано на 1 рік, зарезервовано Alameda
• 5,00% до пулу STG-USDC на Curve.fi.
• 15,95% — крива спільного продажу спочатку випускається для кожного ланцюга, і проданий STG негайно розблоковується.
• 2,11% — генезис майнінг. (Закрито, все в обігу)
• 1,55% - для DEX на BNB, Avalanche, Polygon, Arbitrum, Optimism і Fantom
• 30,39% - використовується для майбутніх стимулів спільноти та довгострокового розвитку Stargate.

Примітка:

1. 15,95% загальна крива продажу STG закінчується після досягнення 3-кратної ціни. Не обов’язково продається весь тираж, тому конкретний обсяг тиражу невідомий. Починаючи від 0.5U, закінчуючи 3U, вартість 1.5U

2. Після запуску проекту розпочався аукціон спільноти з квотою 2% від STG, заблокованою на 1 рік, а потім лінійно розблокованою на 6 місяців. 2% токенів не вказано в білому документі, і вони можуть бути непроданою частиною продажу 15,95% кривої облігацій.

4.2 Тираж і розблокування

Оскільки ми не можемо з'ясувати реальну ситуацію з продажами на момент спільного випуску, ми не можемо самостійно порахувати тираж СТГ. За офіційними даними, кількість СТГ в обігу на 30 серпня 2023 року становитиме 204 млн, що становить 20,43% від загального обсягу.

Зараз закладено 43,16 мільйона STG, що становить 21,12% від обігу. Це співвідношення середнє. Однак середній час стейкінгу становить 448 днів, що є дуже страшними даними, які вказують на те, що ця частина стейкерів STG надзвичайно оптимістично дивиться на майбутнє проекту.

4.3 Функція маркера

Користувачі можуть робити ставки STG, щоб отримати veSTG, а вага veSTG розподіляється відповідно до часу блокування. veSTG можна використовувати для

1. Керування, veSTG можна використовувати для голосування за управління.

2. Комісія за обробку дивідендів, кожен не-STG переказ, здійснений через протокол Stargate, стягуватиме комісію в 6 базисних пунктів. Деталі розподілу комісії для транзакцій:

*Казначейська угода: 4 базисні пункти

• Власники veSTG: 1 базисний пункт
• Постачальники ліквідності: 1 базисний пункт

5. Он-чейн аналіз

№ 5.1 Розподіл адрес холдингу

Адреса зберігання валюти 1: для вартості основного внеску та інвесторів позиція заблокована на 1 рік, а початковий розподіл становить 35%. Його буде розблоковано з 18 квітня 2023 року. Було розблоковано 29,72 мільйона монет, у середньому щомісяця розблоковується близько 6 мільйонів монет

Адреса зберігання валюти 2: Відповідно до стимулів спільноти та довгострокового розвитку Stargate, початковий розподіл становить 30,39%. Зараз 29,83%. більше року використання

Адреса зберігання валюти 3: токени STG в інших мережах

Адреса зберігання валюти 4: Alameda Research, розблоковано з адреси зберігання валюти 7

Адреса зберігання валюти 5: адреса блокування

Адреса зберігання монет 7: фішки аукціону, заблоковано на 1 рік, початковий розподіл 10%. 900 мільйонів було розблоковано та переведено на адресу зберігання валюти 4

Валютна адреса 8: 2% аукціону спільноти, заблоковано на 1 рік. 10 мільйонів розблоковано, а решта 10 мільйонів не розблоковано.

Адреса зберігання валюти 9: крива: stg-usdc

Адреса зберігання валюти 10: Alameda Research

Адреса зберігання валюти 14: FTX відображає те, що очікується, що токен STG спочатку продавався у FTX.

5.2 Аналіз основної адреси

0x65bb797c2b9830d891d87288f029ed8dacc19705

Ця адреса є другою за величиною адресою, що містить монети, яка використовується для стимулювання спільноти та довгострокового розвитку Stargate. Початковий розподіл становить 30,39%, а зараз – 29,83%. Тобто з моменту запуску було використано 0,56%, що, можна сказати, дуже економно.

Ми проаналізували потік STG цього гаманця за останні шість місяців і виявили, що він в основному тече в два місця. Перший — це Balancer: Vault, другий використовується для винагород за майнінг LP, а третій — гаманець для винагород спільноти.

5.3 Аналіз розблокування інвесторів і команди

Відповідно до офіційного документу, частка інвестора команди становить 17,5%+17,5%, що становить 35%. Його буде заблоковано протягом одного року після виходу в Інтернет і буде розблоковано з 18 квітня 2023 року відповідно до запитів у мережі. Було розблоковано 29,72 мільйона монет, у середньому близько 6 мільйонів розблокованих монет на місяць.

Автор відстежив адреси в ланцюжку, і загалом є 98 адрес для передачі. Загалом утримується 15,89 мільйона. Авуари скоротилися до 14 млн stg, частина з яких була переведена на інші адреси, а частина передана в заставу.

Серед них є 12 адрес, які щомісяця розблоковують 100 000 STG, видно, що 4 з них взагалі не працюють. Шість адрес скоротили свої запаси, а дві адреси розблоковано.

Загалом, з аналізу чіпів, розблокованих інвесторами та командами, це ні добре, ні погано.