Діалог із основними учасниками GMX: інновації V2 та очікування ринку

Упорядник: Deep Wave TechFlow

Хоча децентралізовані біржі з'являються одна за одною, GMX все ще займає лідируючі позиції. На початку серпня була запущена версія V2 GMX, яка підтримує більше торгових пар і краще середовище Oracle.

Отже, які нові зміни в новій версії GMX? Які ще особливості заслуговують нашої уваги?

У нещодавньому подкасті blocmates ведучий запросив Coinflip, основного учасника GMX, обговорити переваги GMX V2 над V1, а також очікування трейдерів, обмежених партнерів та інвесторів щодо випуску нового продукту.

Нижче наведено основний зміст цього діалогу, який було перекладено та організовано Shenchao, і основні моменти були виведені:

Ведучий: Грант, подкаст blocmates

Доповідач: Coinflip (@coinflipcanada)

Показати авторство: подкаст blocmates

Оригінальна назва: «GMX V2 Explained | Комісії, платівки, винагороди, стимули, нові токени Більше»

Час: 22 серпня

Коливання ринку, прозорі транзакції в ланцюжку та відкрита екологічна співпраця

• Coinflip заявив, що за останні 18 місяців GMX пережив багато злетів і падінь на ринку. Ці злети і падіння пов’язані не тільки з коливаннями цін, але також включають технологічний розвиток, зростання користувачів і розширення екосистеми. Незважаючи на ринкову невизначеність, продукти та протоколи GMX почали вдосконалюватися та привертати більше уваги протягом цього часу. Ця зрілість відображена не лише в технологіях, але й у досвіді користувачів та прийнятті ринком.
• Coinflip підкреслив, що на платформі GMX користувачі можуть проводити різні транзакції, включаючи довгострокові та короткострокові транзакції, і всі транзакції проводяться в ланцюжку. Найважливішим є те, що користувачі можуть перевіряти та перевіряти записи транзакцій у будь-який час, а також можуть повністю зрозуміти активи та можливість перевірки протоколу під час здійснення транзакцій. Це ключова перевага GMX порівняно з іншими платформами DeFi, які також надають користувачам Більша прозорість і довіра.
• Coinflip зазначив, що GMX інтегрував і співпрацював з багатьма партнерами в екосистемі, включаючи не лише інші платформи DeFi, але й оракулів, менеджерів із ризиків та інших постачальників технологій.
• Коли кілька платформ і протоколів співпрацюють один з одним, вони можуть спільно реагувати на зміни та виклики ринку, таким чином надаючи користувачам більш стабільні та надійні послуги та допомагаючи підвищити надійність усієї екосистеми. Наприклад, завдяки інтеграції з іншими платформами GMX може надати своїм користувачам більше можливостей торгівлі та інвестування, а також залучити більше користувачів і обсяг торгівлі до своїх партнерів.
• Ведучий зазначив, що багато продуктів і проектів побудовано на продуктах GMX або GLP. Як керувати цією співпрацею?
• Coinflip наголошує на плоскому управлінні GMX без суворої ієрархічної структури, але заохочує членів спільноти брати участь у прийнятті рішень і розробці проекту. Він також згадав потенціал DAO, які забезпечують платформу для спільноти для участі в прийнятті рішень та управлінні.
• GMX завжди заохочував відкриті протоколи без дозволів, і будь-хто може створювати на GMX без отримання спеціальних ліцензій чи схвалень. Ця відкритість заохочує інновації та різноманітність, дозволяючи швидко запускати та розвивати багато різних продуктів і проектів на основі GMX.

Різниця між V2 і V1

• Coinflip підкреслив, що архітектура GMX V2 добре продумана, і всі учасники, будь то трейдери, постачальники ліквідності, розробники чи інші учасники, можуть скористатися функціями та послугами GMX V2. Щоб забезпечити широку підтримку, GMX V2 має модульну конструкцію, що дозволяє платформі легко додавати, змінювати або видаляти певні функції чи послуги відповідно до мінливих потреб екосистеми.
• Coinflip представляє GMX GLP, алгоритмічно керований продукт ліквідності. На відміну від традиційних пулів ліквідності, GLP використовує алгоритми для автоматичного коригування своїх параметрів, щоб забезпечити ефективність і ліквідність ринку, і може швидко створювати ринки для нових або невеликих активів. Ключовою особливістю GLP є те, що він дозволяє навіть невеликій сумі капіталу створити ефективний ринок активів у мережі.
• Модератор запитав Coinflip, чого він навчився у версії 1 і які покращення чи покращення він сподівається зробити у версії 2.
• Coinflip відповів, що, повертаючись до початкового наміру GMX, який полягав у створенні ринку в ланцюжку, вони хотіли переконатися, що всі транзакції та активи проводяться та зберігаються в ланцюзі для забезпечення максимальної прозорості та безпеки.
• Coinflip згадав, як GLP може допомогти вирішити проблему фрагментації ліквідності. Використовуючи GLP, GMX забезпечує створення цих ефективних ринків навіть з невеликою кількістю капіталу. GLP використовує алгоритми для автоматичного коригування своїх параметрів для забезпечення ліквідності та ефективності ринку.

**Примітка Deep Tide: **Фрагментація ліквідності означає, що ліквідність розпорошена між кількома різними ринками або платформами, що може призвести до збільшення транзакційних витрат і зниження ефективності ринку.

• Coinflip згадав про своє партнерство з Chainlink, відомим децентралізованим рішенням оракула, яке надає ключові канали цін і даних для багатьох проектів DeFi.
• Завдяки співпраці з Chainlink GMX розробила нові оракули, які надають GMX потужніші дані з низькою затримкою, гарантуючи, що транзакції та контракти можуть проводитися на основі точної та своєчасної ринкової інформації. Ця співпраця не тільки розширює можливості GMX щодо даних, але й забезпечує користувачам вищий рівень довіри, оскільки вони знають, що дані, які використовує GMX, надійні та своєчасні.
• Coinflip обговорює, як V2 змінить надання ліквідності. У V2 постачальники ліквідності можуть точніше націлювати свою ліквідність. Наприклад, вони можуть вирішити надавати ліквідність лише певним ринкам, таким як ринки ETH і USDC, а не надавати ліквідність усім ринкам.
• Крім того, постачальники ліквідності отримують кращу компенсацію за ризик, який вони беруть у V2. Якщо постачальники ліквідності вирішують надавати ліквідність ринку з високим ризиком, вони можуть очікувати більшої прибутковості.
• Coinflip порівняв процес створення маркетплейсу GMX V2 з іншими ринками. Coinflip зазначив, що процес створення ринку GMX V2 більш складний, що може бути пов’язано з підтримкою кількох активів ринку V2, новими стратегіями забезпечення ліквідності або іншими технологічними інноваціями.
• Модератор запитав, як трейдери торгують у GMX V2? І які нові функції чи переваги V2 пропонує трейдерам?
• Coinflip пояснює, що трейдери в GMX V2 зможуть вибрати, який із двох підтримуваних токенів вони бажають мати як заставу. Це надає трейдерам більшу гнучкість, дозволяючи їм вибирати заставні активи, які найкраще підходять їм на основі їхніх стратегій і поглядів на ринок. Окрім вибору заставних активів, трейдери можуть підтримувати свою вразливість до базового активу. Навіть якщо вони вибирають певний токен як заставу, вони все одно можуть інвестувати або торгувати іншими активами, отримуючи таким чином доступ до більших ринкових можливостей.
• Модератор висловив інтерес до процесу лістингу нових активів у GMX V2 і запитав, чи цей процес повністю контролюється механізмом управління.
• Coinflip пояснив, що теоретично, якщо актив постачається з відповідним оракулом, він може бути розміщений без дозволу на платформі GMX, і будь-який актив потенційно може бути включений у список, якщо він відповідає певним технічним вимогам і вимогам безпеки.
• Хоча GMX V2 дозволяє публікувати активи без дозволу, наразі вони використовують стратегічний підхід до прийняття рішення, які активи можуть бути включені в список на основі поєднання ринкового попиту, безпеки активу та інших факторів.
• Coinflip обговорює, чим відрізняються ставки фінансування в GMX V2 і GMX V1.
• Coinflip згадує високі ставки фінансування для трейдерів, які відкривають позиції всупереч переважаючому тренду. Якщо трейдер обирає торгову стратегію, яка суперечить переважаючій тенденції ринку, він може зіткнутися з вищими ставками фінансування.

Механізм винагороди GMX

• Coinflip зазначив, що метою GMX є створення механізму винагороди для всіх учасників.
• Для трейдерів механізм стимулювання заохочує їх проводити більше операцій на GMX, тим самим підвищуючи ліквідність і активність ринку.
• Для постачальників ліквідності механізм стимулювання заохочує їх надавати більше капіталу, тим самим збільшуючи глибину ринку.
• Для маркет-мейкерів механізм стимулювання заохочує їх надавати кращі котирування на GMX, таким чином підвищуючи конкурентоспроможність ринку.
• Coinflip наголошує, що цей механізм винагороди призначений не лише для короткострокових стимулів, але й для забезпечення довгострокового успіху GMX і здоров’я екосистеми. Надаючи заохочення всім учасникам, GMX сподівається залучити й утримати більше користувачів і забезпечити постійну діяльність і здоров’я ринку.
• Модератор запитав, чи існує якийсь механізм, який дозволить користувачам отримувати доступ до всіх пулів GMX, вносячи один актив, тим самим спрощуючи процес інвестування для користувачів.
• Coinflip відповів, що вони бачили багато протоколів, які співпрацюють з GMX для створення таких продуктів. Завдяки партнерству з іншими протоколами GMX може запропонувати спрощений спосіб, який дозволить користувачам отримати доступ до кількох пулів за одну інвестицію.
• Хоча V2 забезпечує більший контроль ліквідності, дозволяючи постачальникам ліквідності точніше позиціонувати свою ліквідність, не всім потрібен такий детальний контроль. Coinflip очікує, що в екосистемі з’являться продукти, які допоможуть людям керувати цією ліквідністю, і ці продукти можуть надати спрощені рішення для користувачів, які не хочуть або не потребують детального управління ліквідністю.
• Постачальники ліквідності завжди несуть певні ризики, і ринкові коливання можуть вплинути на вартість наданого ними капіталу. Постачальники ліквідності можуть вибирати ринки, які їм найбільше зручні, вибирати, на які ринки надавати ліквідність, залежно від їх толерантності до ризику, або вирішувати, де надавати ліквідність, виходячи з обсягу торгів на ринку, щоб гарантувати, що їхній капітал розподіляється між найактивнішими та ринками. найімовірніше, щоб винагородити їх.
• Coinflip зазначила, що GMX заохочує та підтримує зовнішніх партнерів у проведенні аудитів. Цей аудит має на меті переконатися, що код, протоколи та інші технічні реалізації GMX є безпечними та надійними. Окрім аудитів, GMX також підтримує інші зовнішні витрати.
• Coinflip згадує, що структура ринку тепер дозволяє більш цілеспрямоване зростання, де ринок може коригуватися та оптимізуватись на основі власних потреб і поведінки трейдерів, а не повністю покладатися на зовнішні рішення.
• У минулому коригування певних ринкових параметрів, особливо зміни ваги активів, могло вимагати голосування DAO GMX. Але тепер це змінилося, і сам ринок має більше автономії для внесення цих коригувань. У міру того як торгова поведінка та переваги учасників ринку змінюються, ринок може автоматично коригувати свої параметри, щоб краще задовольняти потреби трейдерів.