Коли справа доходить до концепції крос-ланцюга біткойнів, ви можете бути з нею не знайомі. Але коли справа доходить до wBTC, усі повинні бути з ним знайомі. wBTC — це спосіб перехресного ланцюга біткойна з Ethereum. Тоді навіщо використовувати wBTC на Ethereum замість $BTC? Основна причина полягає в тому, що мережа біткойн не підтримує смарт-контракти, $BTC можна використовувати лише для переказних платежів у мережі біткойн і не має різноманітних додатків у таких мережах, як Ethereum. У той же час, порівняно з різними альтеркойнами в мережі Ethereum, $BTC вважається «цифровим золотом» і має ширший консенсус, а користувачі охочіше використовують $BTC для участі в різних програмах.
У відповідь на такі потреби Bitgo запустив wBTC у 2019 році, повна назва Wrapped BTC. Рішення wBTC полягає в тому, щоб заблокувати $BTC користувача в мережі Bitcoin і випустити рівну кількість wBTC в мережі Ethereum, щоб підтвердити активи користувача в мережі Bitcoin. Водночас користувачі можуть повернути wBTC у будь-який час, щоб обміняти $BTC у мережі Bitcoin.
Зокрема, процес випуску та викупу wBTC залучатиме користувачів, акцептантів і зберігачів. Користувачі є користувачами wBTC. Зберігач відповідає за збереження $BTC у мережі Bitcoin, коли користувачі використовують wBTC, і Bitgo наразі є єдиним зберігачем. Акцептор, як міст між користувачами та зберігачами, відповідає за продаж і переробку wBTC користувачам. Щоб стати акцептором wBTC, потрібне схвалення Bitgo.До відомих акцепторів належать CoinList, imToken тощо.
Ця система виглядає простою, але дуже розумною. По-перше, після того, як $BTC користувача буде передано зберігачу через акцептор, wBTC буде видано користувачеві через смарт-контракт на Ethereum. Це не тільки дозволяє уникнути проблеми подвійних витрат, але також гарантує дефіцит $BTC , таким чином встановлюючи вартість wBTC. По-друге, акцептант несе відповідальність за KYC клієнтів і випуск wBTC, стягуючи з клієнтів комісію за обробку, і може отримати більше джерел клієнтів через wBTC. Як зберігач, Bitgo не лише виконує роботу з KYC і перевірки кваліфікації, але також має доступ до каналів зберігача, які, можна сказати, служать багатьом цілям одним пострілом. Але тут також виникає найбільш фатальна проблема: як емітент wBTC і єдиний зберігач $BTC, Bitgo також має повноваження приймати рішення, щоб подати заявку на акцепторів, що створює ризик централізації, який не можна ігнорувати.
Рішення mBTC від Merlin Protocol
У відповідь на ризики централізації, з якими стикається wBTC, Merlin Protocol випустила mBTC і запропонувала децентралізоване крос-чейн рішення Bitcoin, сподіваючись вирішити проблеми централізації, з якими стикається wBTC через децентралізованих постачальників послуг міжланцюгових каналів.
Зокрема, mBTC схожий на wBTC Це, по суті, сертифікати, видані в інших мережах, щоб підтвердити, що користувачі тримають $BTC в мережі Bitcoin. Однак на основі wBTC система mBTC об’єднує акцептор і зберігач в одне ціле. Забезпечуючи випуск і погашення mBTC, вона також відповідає за збереження $BTC, закладених користувачами в мережі Bitcoin. Ці постачальники послуг є у системі mBTC. У Китаї його називають «провайдером міжланцюжкових каналів обслуговування». Крім того, поріг участі постачальників послуг міжланцюгового каналу також відрізняється від акцепторів wBTC. Щоб стати постачальником послуг міжланцюгового каналу mBTC, не потрібна ліцензія, таким чином уникаючи ризику централізації єдиної ліцензії на доступ.
Коли користувачам потрібно придбати нові mBTC, вони можуть подати заявку до будь-якого постачальника послуг міжланцюгового каналу та внести свої $BTC у мережу Bitcoin. Після того, як постачальник послуг міжланцюгового каналу отримує $BTC користувача, він випускає рівну кількість mBTC і надсилає її на адресу Ethereum, указану користувачем. Так само, під час викупу, користувачам потрібно лише виконати зворотну операцію. Така конструкція не тільки економить витрати на зв’язок між акцептором і зберігачем у системі wBTC, але також вирішує низку проблем централізації, викликаних одним зберігачем.
Деякі люди можуть запитати, це лише для того, щоб розподілити ризик довіри від одного зберігача до кількох постачальників послуг міжланцюгових каналів. По суті, користувачі все ще повинні нести ризик дефолту зберігача фонду. mBTC також врахував це питання при розробці та запропонував механізм надлишкової маржі, подібний до кредитної угоди. Зокрема, постачальники послуг міжланцюгового каналу повинні закласти частину депозиту в мережі Ethereum через смарт-контракт mBTC. Наразі підтримуються $ETH, $USDT і $USDC. На основі суми депозиту постачальник послуг отримає квоту на випуск mBTC у розмірі 2/3 вартості депозиту. І оскільки використовується квота mBTC, маржа та ціна $BTC змінюються, постачальник послуг повинен підтримувати значення маржі на рівні понад 105% від випущеної вартості mBTC. В іншому випадку іпотечні активи постачальника послуг на Ethereum будуть ліквідовані та використані для компенсації збитків користувачів mBTC. Щоб отримати маржу та ціну $BTC у реальному часі, в систему mBTC вводяться оракули. З цією метою Merlin Protocol також приєднався до програми Chainlink BUILD.
Щоб заохотити більше постачальників послуг міжланцюгових каналів приєднатися до системи mBTC, коли користувачі використовують mBTC, постачальники послуг можуть отримувати комісію за обробку в розмірі 1,5%. Завдяки запровадженню економічних стимулів система mBTC взаємопов’язана та реалізує децентралізований крос-ланцюг біткойнів. У той же час mBTC переосмислює виробничі відносини крос-чейн бізнесу біткойн. mBTC — це не простий крос-чейн інструмент, а децентралізована система. Немає необхідності нікому підтримувати його, і кожна роль-учасник може спонтанно підтримувати роботу системи mBTC.
Варто зазначити, що з розвитком Ethereum Layer-2 також зростає попит на крос-ланцюг біткойнів на рівні 2. mBTC також планує поступово запустити функцію крос-ланцюга на основі мережі Bitcoin до рівня 2 у майбутнє..
Напишіть в кінці
Фактично, після випуску wBTC у 2019 році він щойно наздогнав бум серії додатків, таких як DeFi. Обіг wBTC продовжував зростати і наразі становить 94% міжланцюжкових біткойнів на Ethereum. Незважаючи на те, що після wBTC з’явилися такі конкуренти, як hBTC та imBTC, ці рішення все ще не позбулися методу централізованого зберігання, а також не змогли похитнути домінування wBTC. Давайте почекаємо і подивимося, чи зможе децентралізоване рішення mBTC прорвати облогу.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Читайте mBTC за 3 хвилини: крос-ланцюгове децентралізоване рішення Bitcoin
Історія крос-ланцюга Bitcoin
Коли справа доходить до концепції крос-ланцюга біткойнів, ви можете бути з нею не знайомі. Але коли справа доходить до wBTC, усі повинні бути з ним знайомі. wBTC — це спосіб перехресного ланцюга біткойна з Ethereum. Тоді навіщо використовувати wBTC на Ethereum замість $BTC? Основна причина полягає в тому, що мережа біткойн не підтримує смарт-контракти, $BTC можна використовувати лише для переказних платежів у мережі біткойн і не має різноманітних додатків у таких мережах, як Ethereum. У той же час, порівняно з різними альтеркойнами в мережі Ethereum, $BTC вважається «цифровим золотом» і має ширший консенсус, а користувачі охочіше використовують $BTC для участі в різних програмах.
У відповідь на такі потреби Bitgo запустив wBTC у 2019 році, повна назва Wrapped BTC. Рішення wBTC полягає в тому, щоб заблокувати $BTC користувача в мережі Bitcoin і випустити рівну кількість wBTC в мережі Ethereum, щоб підтвердити активи користувача в мережі Bitcoin. Водночас користувачі можуть повернути wBTC у будь-який час, щоб обміняти $BTC у мережі Bitcoin.
Зокрема, процес випуску та викупу wBTC залучатиме користувачів, акцептантів і зберігачів. Користувачі є користувачами wBTC. Зберігач відповідає за збереження $BTC у мережі Bitcoin, коли користувачі використовують wBTC, і Bitgo наразі є єдиним зберігачем. Акцептор, як міст між користувачами та зберігачами, відповідає за продаж і переробку wBTC користувачам. Щоб стати акцептором wBTC, потрібне схвалення Bitgo.До відомих акцепторів належать CoinList, imToken тощо.
Ця система виглядає простою, але дуже розумною. По-перше, після того, як $BTC користувача буде передано зберігачу через акцептор, wBTC буде видано користувачеві через смарт-контракт на Ethereum. Це не тільки дозволяє уникнути проблеми подвійних витрат, але також гарантує дефіцит $BTC , таким чином встановлюючи вартість wBTC. По-друге, акцептант несе відповідальність за KYC клієнтів і випуск wBTC, стягуючи з клієнтів комісію за обробку, і може отримати більше джерел клієнтів через wBTC. Як зберігач, Bitgo не лише виконує роботу з KYC і перевірки кваліфікації, але також має доступ до каналів зберігача, які, можна сказати, служать багатьом цілям одним пострілом. Але тут також виникає найбільш фатальна проблема: як емітент wBTC і єдиний зберігач $BTC, Bitgo також має повноваження приймати рішення, щоб подати заявку на акцепторів, що створює ризик централізації, який не можна ігнорувати.
Рішення mBTC від Merlin Protocol
У відповідь на ризики централізації, з якими стикається wBTC, Merlin Protocol випустила mBTC і запропонувала децентралізоване крос-чейн рішення Bitcoin, сподіваючись вирішити проблеми централізації, з якими стикається wBTC через децентралізованих постачальників послуг міжланцюгових каналів.
Зокрема, mBTC схожий на wBTC Це, по суті, сертифікати, видані в інших мережах, щоб підтвердити, що користувачі тримають $BTC в мережі Bitcoin. Однак на основі wBTC система mBTC об’єднує акцептор і зберігач в одне ціле. Забезпечуючи випуск і погашення mBTC, вона також відповідає за збереження $BTC, закладених користувачами в мережі Bitcoin. Ці постачальники послуг є у системі mBTC. У Китаї його називають «провайдером міжланцюжкових каналів обслуговування». Крім того, поріг участі постачальників послуг міжланцюгового каналу також відрізняється від акцепторів wBTC. Щоб стати постачальником послуг міжланцюгового каналу mBTC, не потрібна ліцензія, таким чином уникаючи ризику централізації єдиної ліцензії на доступ.
Коли користувачам потрібно придбати нові mBTC, вони можуть подати заявку до будь-якого постачальника послуг міжланцюгового каналу та внести свої $BTC у мережу Bitcoin. Після того, як постачальник послуг міжланцюгового каналу отримує $BTC користувача, він випускає рівну кількість mBTC і надсилає її на адресу Ethereum, указану користувачем. Так само, під час викупу, користувачам потрібно лише виконати зворотну операцію. Така конструкція не тільки економить витрати на зв’язок між акцептором і зберігачем у системі wBTC, але також вирішує низку проблем централізації, викликаних одним зберігачем.
Деякі люди можуть запитати, це лише для того, щоб розподілити ризик довіри від одного зберігача до кількох постачальників послуг міжланцюгових каналів. По суті, користувачі все ще повинні нести ризик дефолту зберігача фонду. mBTC також врахував це питання при розробці та запропонував механізм надлишкової маржі, подібний до кредитної угоди. Зокрема, постачальники послуг міжланцюгового каналу повинні закласти частину депозиту в мережі Ethereum через смарт-контракт mBTC. Наразі підтримуються $ETH, $USDT і $USDC. На основі суми депозиту постачальник послуг отримає квоту на випуск mBTC у розмірі 2/3 вартості депозиту. І оскільки використовується квота mBTC, маржа та ціна $BTC змінюються, постачальник послуг повинен підтримувати значення маржі на рівні понад 105% від випущеної вартості mBTC. В іншому випадку іпотечні активи постачальника послуг на Ethereum будуть ліквідовані та використані для компенсації збитків користувачів mBTC. Щоб отримати маржу та ціну $BTC у реальному часі, в систему mBTC вводяться оракули. З цією метою Merlin Protocol також приєднався до програми Chainlink BUILD.
Щоб заохотити більше постачальників послуг міжланцюгових каналів приєднатися до системи mBTC, коли користувачі використовують mBTC, постачальники послуг можуть отримувати комісію за обробку в розмірі 1,5%. Завдяки запровадженню економічних стимулів система mBTC взаємопов’язана та реалізує децентралізований крос-ланцюг біткойнів. У той же час mBTC переосмислює виробничі відносини крос-чейн бізнесу біткойн. mBTC — це не простий крос-чейн інструмент, а децентралізована система. Немає необхідності нікому підтримувати його, і кожна роль-учасник може спонтанно підтримувати роботу системи mBTC.
Варто зазначити, що з розвитком Ethereum Layer-2 також зростає попит на крос-ланцюг біткойнів на рівні 2. mBTC також планує поступово запустити функцію крос-ланцюга на основі мережі Bitcoin до рівня 2 у майбутнє..
Напишіть в кінці
Фактично, після випуску wBTC у 2019 році він щойно наздогнав бум серії додатків, таких як DeFi. Обіг wBTC продовжував зростати і наразі становить 94% міжланцюжкових біткойнів на Ethereum. Незважаючи на те, що після wBTC з’явилися такі конкуренти, як hBTC та imBTC, ці рішення все ще не позбулися методу централізованого зберігання, а також не змогли похитнути домінування wBTC. Давайте почекаємо і подивимося, чи зможе децентралізоване рішення mBTC прорвати облогу.