Токенізація RWA може стати новою надією для індустрії криптовалют
З початку ведмежого ринку термін «активи реального світу» (RWA) стає все більш поширеним. Сфера застосування RWA широка: від токенізації реальних активів до традиційних фінансових інструментів (TradFi) і навіть активів, пов’язаних з ESG. У поєднанні з технологією блокчейн традиційні реальні активи можуть підвищити ефективність, підвищити прозорість, оптимізувати управління ліквідністю та отримати багато інших переваг і, зрештою, створити інклюзивне суспільство. Завдяки включенню RWA у сферу криптовалют розвиток централізованих фінансів стане більш диверсифікованим.
Загальна заблокована вартість RWA підскочила до 750 мільйонів доларів США, що є максимумом за 7 місяців (Джерело: fortunafi)
Поєднуючи токенізацію з екосистемою криптовалюти, RWA використовує переваги блокчейну для повторення традиційних фінансових інструментів (TradFi) для впровадження інновацій, включаючи кредитування, фінансування на основі доходу, корпоративне кредитування, іпотечні кредити та інші активи. Порівняно з крахом ринку DeFi або NFT у 2022 році, ринковий попит на токенізовані продукти RWA став сильнішим.
Хоча токенізація не є новою концепцією, шлях до токенізації RWA неухильно розвивається, надаючи можливість людям використовувати криптовалюти у знайомих сценаріях. Одним із найуспішніших прикладів токенізації RWA є стейблкоїни — наразі ринок становить 127 мільярдів доларів. Інновації стейблкойнів забезпечують стабільність, що є вигідним проти нестабільності криптовалют, а також зберігає ефективність управління капіталом, але управляє капіталом у новій формі цифрових доларів.
Окрім стейблкойнів, величезним ринком є також токенізація нерухомості та традиційних фінансових інструментів (TradFi). Цей величезний ринок привабив багатьох гравців, таких як стартапи, уряди та фінансові установи, які вивчають токенізацію нерухомості та традиційних фінансових інструментів (TradFi). Токенізація може надати більшу гнучкість у розмірі транзакцій, часових рамках транзакцій і процесі транзакцій у сфері нерухомості або традиційних фінансових інструментів (TradFi). Крім того, природні характеристики блокчейну, такі як програмованість, незмінність і компонування, нададуть токенізації RWA нову парадигму.
Переглядаючи історію токенізації RWA, ми можемо виявити, що коли ICO стає хаотичним, це момент, коли на ринок виходить Security Token Offering (STO); і коли DeFi і Layer1 стають легшими у використанні для громадськості, токени перетворюються на токени. -середній може забезпечити часткове володіння та дохід більш широкому колу інвесторів. Крім того, коли DeFi потрапив у ринкову нішу через слабку масштабованість і високу вартість входу, ми можемо отримати традиційні фінансові вигоди від короткострокових казначейських векселів або іпотечних кредитів RWA. Таким чином, RWA все ще перебуває на ранніх стадіях розвитку, але його цінність для криптовалют вже очевидна.
Досліджуйте найсучасніші програми RWA
Токенізація RWA не обмежується впровадженням твердих активів і традиційних фінансових послуг у ланцюжок, є більше місць, які варто дослідити. Наприклад, MakerDAO розширює застосування RWA, який не тільки диверсифікує грошові потоки, але й допомагає фінансовим установам скористатися перевагами високої ефективності капіталу ланцюжка для вивільнення ліквідності. Це революційна віха для запуску нового сценарію токенізації RWA.
Іншим репрезентативним прикладом є похідні DEX ProsperEx, які також є раннім випадком використання в галузі RWA. Сам DEX зберігає притаманну форму похідних DEX, яка включає основні похідні інструменти, такі як безстрокові контракти в ланцюжку та on-chain. модель торгівлі товарами, і вона вводить активи RWA, такі як акції, облігації тощо, як об’єкти торгівлі, які можуть бути використані для операцій з деривативами.
ProsperEx надасть унікальні можливості та ефективність ринку для трейдерів деривативів. Він повністю побудований на ланцюжку та базується на двох основних методах торгівлі: одноранговий пул і одноранговий (книга заявок), а також прийняття технологія з підтвердженням нульових знань, яка надає послуги всім трейдерам у приватному порядку, що є її перевагою. У той же час він також має характеристики розширення додаткових торгових функцій.Наприклад, окрім торгівлі активами FT, він також підтримуватиме торгівлю більш широким спектром типів активів, таких як NFT. Очікується, що ProsperEx надасть ранню довідку для розробки DEX у сфері RWA.
Токенізація RWA створює способи для DeFi і традиційних фінансів спілкуватися та взаємодіяти відповідно до різних сценаріїв використання. Ринкова капіталізація RWA набагато більша, ніж ринок криптовалют, оскільки токенізація RWA є потужним каталізатором для перенаправлення ліквідності в криптовалюти та бореться зі слабкими сторонами децентралізованої економіки. Використання RWA як застави є популярною концепцією в токенізації, і ініціатори активів можуть використовувати токенізований RWA для позичання та позичання капіталу в DeFi. Крім того, користувачі також можуть передавати право власності або суміжні права на базові активи за допомогою токенізації. У цій програмі вартість у ланцюжку та розблокування потенціалу ліквідності є повним вираженням потенціалу токенізації RWA.
Як ми бачили на ринку криптовалют, RWA має необмежений потенціал стати важливим інструментом для розблокування цінності та підвищення стійкості екосистеми. Компанія In Finance зробила перші кроки до розробки моделі токенізації з мінімізованою довірою, досліджуючи рішення, які максимізують гнучкість токенізованої RWA та мосту Web2. Створюючи модель токенізації на основі ERC-3525, модель токенізації In Finance з мінімізованою довірою долає обмеження рішень ERC-721 і 1155, а також додає додаткову гнучкість інвестицій для користувачів.
ERC-1155 проти ERC-3525
Уявіть собі світ, де кожен міг би інвестувати 100 доларів США в нерухомість, на власний розсуд керувати RWA NFT і мати можливість вільно торгувати на таких DEX, як ProsperEx, не турбуючись про безпеку. І це величезна перевага RWA NFT порівняно з традиційними інвестиціями. Велика ємність даних і високий ступінь візуалізації роблять NFT найкращим середовищем для ідентифікації в ланцюжку RWA. Тому інфраструктура DeFi та NFT надзвичайно важлива для розширення нових програм RWA NFT.
D3X, нова децентралізована біржа NFT, має на меті забезпечити максимальну ліквідність для NFT через повний набір торгової інфраструктури. У будь-якому випадку, для NFT покращення ліквідності є важливим завданням. Тому, підтримуючи проекти NFT для входу в налаштований пул ліквідності інтегрованої платформи, включаючи NFT AMM, розподіл стимулів, випуск NFT тощо, D3X надає канал для миттєвої торгівлі RWA для RWA NFT, а також дозволяє новим користувачам підтримувати Підданість ризику RWA. Водночас отримуйте пов’язані права та інтереси, включно з жетонами, які надає D3X.
RWA: долаючи виклики, рухаючись вперед
Хоча токенізація RWA має необмежений потенціал, на цьому етапі їй все ще потрібно подолати низку труднощів.
Основною проблемою токенізації RWA є виконання та координація процесів у ланцюзі та поза ним. На відміну від протоколів кредитування DeFi, ліквідація яких повністю автоматизована та керується кодом, ліквідація застави RWA повинна (принаймні частково) здійснюватися поза мережею, зазвичай через юридичну систему. Це, в свою чергу, створює ускладнення для боржників та судові спори щодо договорів із РАВ як заставу.
Крім того, на оцінку та ліквідність токенізації RWA може вплинути ринкова динаміка та настрої інвесторів, які не завжди безпосередньо пов’язані з внутрішньою вартістю чи продуктивністю активу. І це призведе до нестабільності та невизначеності, які відрізняються від традиційних активів або більше, ніж традиційні активи.
Крім того, законодавча та нормативна база, яка регулює токенізацію RWA, може не взаємодіяти з цифровою сферою. Ринку також необхідно вирішити проблеми, пов’язані з юрисдикцією, правами власності та можливістю виконання для захисту та забезпечення законності токенізованих активів.
Marlboro, дослідник 3WW3 (Дослідницький інститут Web3 в Азії, Африці та Латинській Америці), вважає, що світ зараз перебуває на стадії відсутності інвестиційних цілей. Оскільки суперництво між США та Китаєм посилюється, багато звичайних інвесторів хочуть мати можливість інвестувати в країни з ринками, що розвиваються. Однак це бачення часто недосяжне через високі бар’єри для входу на ринок, відсутність ефективних каналів і валютного контролю.
Наразі інвестори все більше віддають перевагу фондовим ринкам і ринкам нерухомості в країнах, що розвиваються, таких як В’єтнам, Індонезія та Індія. Це пояснюється тим, що швидке економічне зростання та величезний ринковий потенціал у цих регіонах забезпечили багатьом міжнаціональним інвесторам щедрі прибутки. Однак через відсутність каналів прямого інвестування звичайні інвестори не можуть отримати пряму вигоду.
Блокчейн може токенізувати RWA та вивести його на глобальний інвестиційний ринок, тим самим збагачуючи інвестиційні цілі у світі криптовалют і дозволяючи більшій кількості незашифрованих власних користувачів брати участь у ринку криптовалютної торгівлі, тим самим залучаючи Web3 Більше нових користувачів і коштів уповільнить загальні бичачі та ведмежі коливання, спричинені чотирирічним циклом біткойна.
Загалом, сфера застосування RWA була розширена як ніколи раніше. Токенізація RWA за своєю суттю є кращою за традиційні фінансові інструменти через її здатність покращувати ліквідність, економічну ефективність, прозорість та багато інших аспектів. Хоча шлях розвитку токенізації RWA важкий і складний, все ще є багато практиків, які докладають невпинних зусиль для досягнення мети токенізації RWA на благо суспільства.
Підкріплений цінністю, що перевищує криптовалюти, RWA дозволяє вводити нові типи застави в DeFi. Користувачі можуть легко інвестувати в ланцюг у традиційні фінансові інструменти, такі як нерухомість або короткострокові казначейські векселі, через криптовалюти, а також отримувати дохід, отриманий поза блокчейном, або змішаний дохід. Однак відмінності між криптовалютами та реальними грошима становлять певні проблеми. І якщо ці проблеми вдасться подолати, процвітання RWA зрештою настане.
Загалом, токенізація RWA може стати новою надією для криптовалютної індустрії завдяки своїй рідній різноманітності та міцній основі вартості. На додачу до технологій, шляхом ознайомлення ринку з реальними та надійними доказами, які можуть довести важливість токенізації RWA, регулювання, технології, інструменти та поведінку споживачів також необхідно синхронізувати, щоб не відставати від темпів токенізації RWA.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
RWA: наріжний камінь для просування наступного бичачого ринку у валютному колі
Токенізація RWA може стати новою надією для індустрії криптовалют
З початку ведмежого ринку термін «активи реального світу» (RWA) стає все більш поширеним. Сфера застосування RWA широка: від токенізації реальних активів до традиційних фінансових інструментів (TradFi) і навіть активів, пов’язаних з ESG. У поєднанні з технологією блокчейн традиційні реальні активи можуть підвищити ефективність, підвищити прозорість, оптимізувати управління ліквідністю та отримати багато інших переваг і, зрештою, створити інклюзивне суспільство. Завдяки включенню RWA у сферу криптовалют розвиток централізованих фінансів стане більш диверсифікованим.
Загальна заблокована вартість RWA підскочила до 750 мільйонів доларів США, що є максимумом за 7 місяців (Джерело: fortunafi)
Поєднуючи токенізацію з екосистемою криптовалюти, RWA використовує переваги блокчейну для повторення традиційних фінансових інструментів (TradFi) для впровадження інновацій, включаючи кредитування, фінансування на основі доходу, корпоративне кредитування, іпотечні кредити та інші активи. Порівняно з крахом ринку DeFi або NFT у 2022 році, ринковий попит на токенізовані продукти RWA став сильнішим.
Хоча токенізація не є новою концепцією, шлях до токенізації RWA неухильно розвивається, надаючи можливість людям використовувати криптовалюти у знайомих сценаріях. Одним із найуспішніших прикладів токенізації RWA є стейблкоїни — наразі ринок становить 127 мільярдів доларів. Інновації стейблкойнів забезпечують стабільність, що є вигідним проти нестабільності криптовалют, а також зберігає ефективність управління капіталом, але управляє капіталом у новій формі цифрових доларів.
Окрім стейблкойнів, величезним ринком є також токенізація нерухомості та традиційних фінансових інструментів (TradFi). Цей величезний ринок привабив багатьох гравців, таких як стартапи, уряди та фінансові установи, які вивчають токенізацію нерухомості та традиційних фінансових інструментів (TradFi). Токенізація може надати більшу гнучкість у розмірі транзакцій, часових рамках транзакцій і процесі транзакцій у сфері нерухомості або традиційних фінансових інструментів (TradFi). Крім того, природні характеристики блокчейну, такі як програмованість, незмінність і компонування, нададуть токенізації RWA нову парадигму.
Переглядаючи історію токенізації RWA, ми можемо виявити, що коли ICO стає хаотичним, це момент, коли на ринок виходить Security Token Offering (STO); і коли DeFi і Layer1 стають легшими у використанні для громадськості, токени перетворюються на токени. -середній може забезпечити часткове володіння та дохід більш широкому колу інвесторів. Крім того, коли DeFi потрапив у ринкову нішу через слабку масштабованість і високу вартість входу, ми можемо отримати традиційні фінансові вигоди від короткострокових казначейських векселів або іпотечних кредитів RWA. Таким чином, RWA все ще перебуває на ранніх стадіях розвитку, але його цінність для криптовалют вже очевидна.
Досліджуйте найсучасніші програми RWA
Токенізація RWA не обмежується впровадженням твердих активів і традиційних фінансових послуг у ланцюжок, є більше місць, які варто дослідити. Наприклад, MakerDAO розширює застосування RWA, який не тільки диверсифікує грошові потоки, але й допомагає фінансовим установам скористатися перевагами високої ефективності капіталу ланцюжка для вивільнення ліквідності. Це революційна віха для запуску нового сценарію токенізації RWA.
Іншим репрезентативним прикладом є похідні DEX ProsperEx, які також є раннім випадком використання в галузі RWA. Сам DEX зберігає притаманну форму похідних DEX, яка включає основні похідні інструменти, такі як безстрокові контракти в ланцюжку та on-chain. модель торгівлі товарами, і вона вводить активи RWA, такі як акції, облігації тощо, як об’єкти торгівлі, які можуть бути використані для операцій з деривативами.
ProsperEx надасть унікальні можливості та ефективність ринку для трейдерів деривативів. Він повністю побудований на ланцюжку та базується на двох основних методах торгівлі: одноранговий пул і одноранговий (книга заявок), а також прийняття технологія з підтвердженням нульових знань, яка надає послуги всім трейдерам у приватному порядку, що є її перевагою. У той же час він також має характеристики розширення додаткових торгових функцій.Наприклад, окрім торгівлі активами FT, він також підтримуватиме торгівлю більш широким спектром типів активів, таких як NFT. Очікується, що ProsperEx надасть ранню довідку для розробки DEX у сфері RWA.
Токенізація RWA створює способи для DeFi і традиційних фінансів спілкуватися та взаємодіяти відповідно до різних сценаріїв використання. Ринкова капіталізація RWA набагато більша, ніж ринок криптовалют, оскільки токенізація RWA є потужним каталізатором для перенаправлення ліквідності в криптовалюти та бореться зі слабкими сторонами децентралізованої економіки. Використання RWA як застави є популярною концепцією в токенізації, і ініціатори активів можуть використовувати токенізований RWA для позичання та позичання капіталу в DeFi. Крім того, користувачі також можуть передавати право власності або суміжні права на базові активи за допомогою токенізації. У цій програмі вартість у ланцюжку та розблокування потенціалу ліквідності є повним вираженням потенціалу токенізації RWA.
Як ми бачили на ринку криптовалют, RWA має необмежений потенціал стати важливим інструментом для розблокування цінності та підвищення стійкості екосистеми. Компанія In Finance зробила перші кроки до розробки моделі токенізації з мінімізованою довірою, досліджуючи рішення, які максимізують гнучкість токенізованої RWA та мосту Web2. Створюючи модель токенізації на основі ERC-3525, модель токенізації In Finance з мінімізованою довірою долає обмеження рішень ERC-721 і 1155, а також додає додаткову гнучкість інвестицій для користувачів.
ERC-1155 проти ERC-3525
Уявіть собі світ, де кожен міг би інвестувати 100 доларів США в нерухомість, на власний розсуд керувати RWA NFT і мати можливість вільно торгувати на таких DEX, як ProsperEx, не турбуючись про безпеку. І це величезна перевага RWA NFT порівняно з традиційними інвестиціями. Велика ємність даних і високий ступінь візуалізації роблять NFT найкращим середовищем для ідентифікації в ланцюжку RWA. Тому інфраструктура DeFi та NFT надзвичайно важлива для розширення нових програм RWA NFT.
D3X, нова децентралізована біржа NFT, має на меті забезпечити максимальну ліквідність для NFT через повний набір торгової інфраструктури. У будь-якому випадку, для NFT покращення ліквідності є важливим завданням. Тому, підтримуючи проекти NFT для входу в налаштований пул ліквідності інтегрованої платформи, включаючи NFT AMM, розподіл стимулів, випуск NFT тощо, D3X надає канал для миттєвої торгівлі RWA для RWA NFT, а також дозволяє новим користувачам підтримувати Підданість ризику RWA. Водночас отримуйте пов’язані права та інтереси, включно з жетонами, які надає D3X.
RWA: долаючи виклики, рухаючись вперед
Хоча токенізація RWA має необмежений потенціал, на цьому етапі їй все ще потрібно подолати низку труднощів.
Основною проблемою токенізації RWA є виконання та координація процесів у ланцюзі та поза ним. На відміну від протоколів кредитування DeFi, ліквідація яких повністю автоматизована та керується кодом, ліквідація застави RWA повинна (принаймні частково) здійснюватися поза мережею, зазвичай через юридичну систему. Це, в свою чергу, створює ускладнення для боржників та судові спори щодо договорів із РАВ як заставу.
Крім того, на оцінку та ліквідність токенізації RWA може вплинути ринкова динаміка та настрої інвесторів, які не завжди безпосередньо пов’язані з внутрішньою вартістю чи продуктивністю активу. І це призведе до нестабільності та невизначеності, які відрізняються від традиційних активів або більше, ніж традиційні активи.
Крім того, законодавча та нормативна база, яка регулює токенізацію RWA, може не взаємодіяти з цифровою сферою. Ринку також необхідно вирішити проблеми, пов’язані з юрисдикцією, правами власності та можливістю виконання для захисту та забезпечення законності токенізованих активів.
Marlboro, дослідник 3WW3 (Дослідницький інститут Web3 в Азії, Африці та Латинській Америці), вважає, що світ зараз перебуває на стадії відсутності інвестиційних цілей. Оскільки суперництво між США та Китаєм посилюється, багато звичайних інвесторів хочуть мати можливість інвестувати в країни з ринками, що розвиваються. Однак це бачення часто недосяжне через високі бар’єри для входу на ринок, відсутність ефективних каналів і валютного контролю.
Наразі інвестори все більше віддають перевагу фондовим ринкам і ринкам нерухомості в країнах, що розвиваються, таких як В’єтнам, Індонезія та Індія. Це пояснюється тим, що швидке економічне зростання та величезний ринковий потенціал у цих регіонах забезпечили багатьом міжнаціональним інвесторам щедрі прибутки. Однак через відсутність каналів прямого інвестування звичайні інвестори не можуть отримати пряму вигоду.
Блокчейн може токенізувати RWA та вивести його на глобальний інвестиційний ринок, тим самим збагачуючи інвестиційні цілі у світі криптовалют і дозволяючи більшій кількості незашифрованих власних користувачів брати участь у ринку криптовалютної торгівлі, тим самим залучаючи Web3 Більше нових користувачів і коштів уповільнить загальні бичачі та ведмежі коливання, спричинені чотирирічним циклом біткойна.
Загалом, сфера застосування RWA була розширена як ніколи раніше. Токенізація RWA за своєю суттю є кращою за традиційні фінансові інструменти через її здатність покращувати ліквідність, економічну ефективність, прозорість та багато інших аспектів. Хоча шлях розвитку токенізації RWA важкий і складний, все ще є багато практиків, які докладають невпинних зусиль для досягнення мети токенізації RWA на благо суспільства.
Підкріплений цінністю, що перевищує криптовалюти, RWA дозволяє вводити нові типи застави в DeFi. Користувачі можуть легко інвестувати в ланцюг у традиційні фінансові інструменти, такі як нерухомість або короткострокові казначейські векселі, через криптовалюти, а також отримувати дохід, отриманий поза блокчейном, або змішаний дохід. Однак відмінності між криптовалютами та реальними грошима становлять певні проблеми. І якщо ці проблеми вдасться подолати, процвітання RWA зрештою настане.
Загалом, токенізація RWA може стати новою надією для криптовалютної індустрії завдяки своїй рідній різноманітності та міцній основі вартості. На додачу до технологій, шляхом ознайомлення ринку з реальними та надійними доказами, які можуть довести важливість токенізації RWA, регулювання, технології, інструменти та поведінку споживачів також необхідно синхронізувати, щоб не відставати від темпів токенізації RWA.