У просторі блокчейну наратив постійно доводив, що він є потужним рушієм уваги, інвестицій і зростання. Змінний ландшафт спостерігав зростання та падіння тем, починаючи від ICO до DeFi та NFT, залишаючи важливі уроки для інвесторів, засновників та ентузіастів.
Еволюцію наративу можна спостерігати через перехід від початкових пропозицій монет (ICO) до стартових панелей. Бум ICO 2017 року сповістив революцію у венчурному капіталі, але багатьом проектам не вдалося зберегти свій імпульс. У міру того як галузь розвивається і увага звертається на більш складні механізми інвестування, біржі лідирують у тенденції запуску. Ці зміни в наративах підкреслюють динамічну природу простору Web3, де тенденції швидко виникають, досягають піку та зникають.
Наративи охоплюють криптовалютний простір, як припливні хвилі, висуваючи колись незрозумілі концепції на перший план. Давайте розглянемо кілька недавніх випадків, щоб проілюструвати це явище.
! [DeFi] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-40baef27dd-a94ed8ce5f-dd1a6f-6d2ef1) По-перше, ми відчули момент біткойн Defi. Біткойн зазвичай не асоціюється з експериментами, але його впровадження серійних номерів, які представляють біткойни через унікальні ідентифікатори, відкрило двері для складних програм DeFi. Токени BRC-20 побудовані на Ordinals, розроблені для імітації взаємозамінності токенів ERC-20, з унікальними характеристиками, якими можуть бути біткойни з частковим володінням, смарт-контракти, децентралізовані біржі, платформи кредитування та страхові платформи. Coin DeFi прокладає шлях. Але, як ми завжди говоримо, у КТ мозок золотої рибки. Тривалість уваги не тривала навіть двох місяців. Тільки перші користувачі/будівельники реально зароблять на цьому гроші.
Потім у нас було захоплення ЛСД. LSD домінує в DeFi через перехід Ethereum на proof-of-stake. Він надає користувачам винагороди за ставки без блокування активів, а протоколи LSDfi, такі як Lybra Finance та Pendle Finance, спираються на цю концепцію, розширюючи екосистему такими перевагами, як збільшення ліквідності та зниження ризику. Річні процентні ставки були високими. Але вгадайте що? Після першого удару рецесії річні процентні ставки різко впали, і разом із цим падінням прийшов ажіотаж.
Ми бачили те саме під час манії Memecoin. Такі токени, як $PEPE і $BEN, різко зросли в ціні через соціальні мережі, популярність NFT і бажання швидко отримати прибуток. Незважаючи на те, що люди знають, що ці токени є ризикованими та нестабільними, вони просто хочуть отримати приємний прибуток у 100 разів за найкоротший час. Ажіотаж тут полягає у відносній легкості покупки в поєднанні з потенціалом отримання величезних прибутків на стагнуючому ринку. Що ж, як і в кожному сезоні мемів, відомих людству, ажіотаж раптово закінчився з великою кількістю скандалів, килимків, хакерів і підступів.
О, і як ми можемо забути ажіотаж навколо монет штучного інтелекту від нещодавнього популярного серед ШІ Chatgpt? Що викликає ажіотаж? Гадаєте про прогрес? Трансформаційний потенціал? Спекулятивний ребрендинг?
Або можна забути про так звану революцію віртуальної реальності? Чутки про гарнітуру VR від Apple і ребрендинг Meta підігріли інтерес і спекуляції щодо віртуальних всесвітів. Такі токени, як Decentraland (MANA), The Sandbox (SAND), Axie Infinity (AXS) і Render Network (RNDR), багаторазово підскочили через ці чутки. Старі учасники отримують вигоду, а нові учасники страждають. чому ні?
Наратив має свої межі.
Вони можуть винести тему на перший план, але це не гарантія довгострокового успіху. У результаті засновники часто опиняються перед дилемою: проблема правильного визначення часу старту в мінливих циклах оповідей.
Зауважте, що більшість речей, про які я згадував раніше, дуже хороші, але розповідь, яка підвищує їхню ціну та популярність, зрештою завдає їм шкоди. Тому засновники намагаються змиритися з тим фактом, що вони генерують достатній дохід/прибуток, щоб управляти операційними витратами під час спаду ринку. Тому що навіть ведмежий ринок може виявити лазівки в тих проектах, які привертають багато уваги, що призведе до зменшення бази користувачів і туманних перспектив ринку.
Світ інвестування Web3 схожий на незвідану територію, і піонери повинні покладатися на поєднання передбачення та прорахованого ризику.
Для засновників, які орієнтуються в просторі Web3, з’явилося кілька стратегій виживання:
Зрозумійте наратив: дуже важливо розрізняти наративи, орієнтовані на інвесторів, і теми, які можуть пустити коріння. Засновники повинні визначити, чи входять вони в наратив на ранній стадії, чи сидять на хвилі вже існуючого.
Дійте завчасно: перевага першого гравця часто перетворюється на місяці навчання та переконання інвесторів. Для засновників, які шукають підтримки та інвестицій, цей меч з двома кінцями може бути як благословенням, так і викликом.
Гнучкість для виживання: виживання в ситуації, коли багато ваших однолітків можуть здатися на півдорозі, саме по собі є видатним досягненням. Розумне управління фінансами, спрямоване на те, щоб пережити важкі часи, може бути ключем до довгострокового успіху.
Увага споживачів перед капіталом. Визначення пріоритету залучення користувачів і повторне використання продуктів на основі відгуків споживачів є розумною стратегією перед пошуком капіталу інвестора. Задоволення попиту споживачів може призвести до більш стійкого органічного зростання.
Визнайте правильний час: час має вирішальне значення; вникнення в тему аварії або неправильне тлумачення короткострокового зростання цін як справжнього споживчого попиту може призвести до проблем із забезпеченням подальшого фінансування.
Дихотомія DeFi
DeFi, який колись рекламували як маяк інновацій, перейшов від завищених очікувань до більш прагматичного напряму просвітництва. Незважаючи на зниження уваги та використання, основна база користувачів залишається відносно стабільною, що вказує на те, що багато користувачів все ще активно задіяні в категорії.
Ця дихотомія піднімає ключове питання: чи може DeFi зберегти свою актуальність поза межами нестабільності оповіді ринку?
Відповідь залежить від здатності екосистеми DeFi реагувати на очевидні виклики, які виникли на початковій фазі ажіотажу. Це включає вирішення таких проблем, як високі комісії за транзакції, перевантаження мережі та порушення безпеки.
Потім ми повинні зосередитися на матеріальній корисності та реальних випадках використання.
Проекти DeFi, які можуть продемонструвати конкретні ціннісні пропозиції, вирішити реальні проблеми та надати стійкі фінансові продукти, можуть знайти більш стабільну основу. Потрібно знайти баланс між інноваціями та відповідністю. Ми повинні перейти від спекулятивної торгівлі токенами до продуктів, які надають реальні фінансові послуги.
Поточний акцент екосистеми Web3 на власності та ексклюзивності різко контрастує з поширеністю вільного доступу до вмісту на початку існування Інтернету. Перехід до власника коштує як грошових інвестицій, так і залучення користувачів.
! [DeFi] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-40baef27dd-c5ab79688e-dd1a6f-6d2ef1) Нові теми, такі як ігри DeFi, NFT та Web3, все ще розвиваються, кожна має свою унікальну траєкторію розвитку. Перехід від покладання виключно на капітал інвесторів до сприяння залученню споживачів є критичним зрушенням, яке повинні прийняти засновники. Вже недостатньо просто стежити за трендами, це вимагає зусиль. Засновники повинні створювати продукти, які відповідають реальним потребам і забезпечують відчутну цінність.
Оскільки галузь прагне створити цінність, утримуючи увагу користувачів, моделі, які поєднують «безкоштовний» досвід із власністю, як-от модель на Reddit, пропонують потенційний шлях вперед.
В інвестиційному просторі Web3 з’являється нова парадигма, яка цінує сталість, залучення користувачів і значущу диференціацію. На відміну від шаленої ери ICO, інвестори зараз ретельно перевіряють довгострокову життєздатність проектів і здатність протистояти нестабільності ринку (через зростання процентних ставок на ринку та висихання ліквідності). Філософія «виживання найпристосованішого» стосується не лише самих проектів, а й інвесторів та підприємців, які адаптуються та ростуть у міру зміни припливів.
Оскільки інвестиційний ландшафт Web3 продовжує розвиватися, проблема полягає в тому, щоб знайти тонкий баланс між ризиком і винагородою. Наріжними каменями успіху є визначення часу для інвестицій у циклі оповіді, розуміння внутрішньої цінності проекту поза спекуляціями та залучення користувачів. Інвестори, засновники та ентузіасти повинні орієнтуватися в цьому заплутаному просторі, орієнтуючись на довгостроковий потенціал, керуючись уроками минулого та обіцянками більш стійкого майбутнього.
на завершення
Інвестиційний ландшафт Web3 — це складний гобелен оповіді, уваги, капіталу та виживання. У цьому контексті тенденції припливають і відпливають, ажіотаж може як стимулювати проекти, так і вбивати їх, а успіх залежить від поєднання передбачення та здатності до адаптації. У міру зрілості галузі фокус повинен перейти від короткострокових цінових дій до довгострокового створення вартості. Шлях вперед вимагає стратегічного підходу. Тому розробники, творці та користувачі повинні розуміти динаміку змін і залишатися непохитними у своїй відданості інноваціям, які витримують випробування часом.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Еволюція криптографічного циклу та створення довгострокової вартості в DeFi
Автор: Kyrian Alex; Джерело: Medium; Упорядник: Lynn, MarsBit
У просторі блокчейну наратив постійно доводив, що він є потужним рушієм уваги, інвестицій і зростання. Змінний ландшафт спостерігав зростання та падіння тем, починаючи від ICO до DeFi та NFT, залишаючи важливі уроки для інвесторів, засновників та ентузіастів.
Еволюцію наративу можна спостерігати через перехід від початкових пропозицій монет (ICO) до стартових панелей. Бум ICO 2017 року сповістив революцію у венчурному капіталі, але багатьом проектам не вдалося зберегти свій імпульс. У міру того як галузь розвивається і увага звертається на більш складні механізми інвестування, біржі лідирують у тенденції запуску. Ці зміни в наративах підкреслюють динамічну природу простору Web3, де тенденції швидко виникають, досягають піку та зникають.
Наративи охоплюють криптовалютний простір, як припливні хвилі, висуваючи колись незрозумілі концепції на перший план. Давайте розглянемо кілька недавніх випадків, щоб проілюструвати це явище.
! [DeFi] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-40baef27dd-a94ed8ce5f-dd1a6f-6d2ef1) По-перше, ми відчули момент біткойн Defi. Біткойн зазвичай не асоціюється з експериментами, але його впровадження серійних номерів, які представляють біткойни через унікальні ідентифікатори, відкрило двері для складних програм DeFi. Токени BRC-20 побудовані на Ordinals, розроблені для імітації взаємозамінності токенів ERC-20, з унікальними характеристиками, якими можуть бути біткойни з частковим володінням, смарт-контракти, децентралізовані біржі, платформи кредитування та страхові платформи. Coin DeFi прокладає шлях. Але, як ми завжди говоримо, у КТ мозок золотої рибки. Тривалість уваги не тривала навіть двох місяців. Тільки перші користувачі/будівельники реально зароблять на цьому гроші.
Потім у нас було захоплення ЛСД. LSD домінує в DeFi через перехід Ethereum на proof-of-stake. Він надає користувачам винагороди за ставки без блокування активів, а протоколи LSDfi, такі як Lybra Finance та Pendle Finance, спираються на цю концепцію, розширюючи екосистему такими перевагами, як збільшення ліквідності та зниження ризику. Річні процентні ставки були високими. Але вгадайте що? Після першого удару рецесії річні процентні ставки різко впали, і разом із цим падінням прийшов ажіотаж.
Ми бачили те саме під час манії Memecoin. Такі токени, як $PEPE і $BEN, різко зросли в ціні через соціальні мережі, популярність NFT і бажання швидко отримати прибуток. Незважаючи на те, що люди знають, що ці токени є ризикованими та нестабільними, вони просто хочуть отримати приємний прибуток у 100 разів за найкоротший час. Ажіотаж тут полягає у відносній легкості покупки в поєднанні з потенціалом отримання величезних прибутків на стагнуючому ринку. Що ж, як і в кожному сезоні мемів, відомих людству, ажіотаж раптово закінчився з великою кількістю скандалів, килимків, хакерів і підступів.
О, і як ми можемо забути ажіотаж навколо монет штучного інтелекту від нещодавнього популярного серед ШІ Chatgpt? Що викликає ажіотаж? Гадаєте про прогрес? Трансформаційний потенціал? Спекулятивний ребрендинг?
Або можна забути про так звану революцію віртуальної реальності? Чутки про гарнітуру VR від Apple і ребрендинг Meta підігріли інтерес і спекуляції щодо віртуальних всесвітів. Такі токени, як Decentraland (MANA), The Sandbox (SAND), Axie Infinity (AXS) і Render Network (RNDR), багаторазово підскочили через ці чутки. Старі учасники отримують вигоду, а нові учасники страждають. чому ні?
Наратив має свої межі.
Вони можуть винести тему на перший план, але це не гарантія довгострокового успіху. У результаті засновники часто опиняються перед дилемою: проблема правильного визначення часу старту в мінливих циклах оповідей.
Зауважте, що більшість речей, про які я згадував раніше, дуже хороші, але розповідь, яка підвищує їхню ціну та популярність, зрештою завдає їм шкоди. Тому засновники намагаються змиритися з тим фактом, що вони генерують достатній дохід/прибуток, щоб управляти операційними витратами під час спаду ринку. Тому що навіть ведмежий ринок може виявити лазівки в тих проектах, які привертають багато уваги, що призведе до зменшення бази користувачів і туманних перспектив ринку.
Світ інвестування Web3 схожий на незвідану територію, і піонери повинні покладатися на поєднання передбачення та прорахованого ризику.
Для засновників, які орієнтуються в просторі Web3, з’явилося кілька стратегій виживання:
Зрозумійте наратив: дуже важливо розрізняти наративи, орієнтовані на інвесторів, і теми, які можуть пустити коріння. Засновники повинні визначити, чи входять вони в наратив на ранній стадії, чи сидять на хвилі вже існуючого.
Дійте завчасно: перевага першого гравця часто перетворюється на місяці навчання та переконання інвесторів. Для засновників, які шукають підтримки та інвестицій, цей меч з двома кінцями може бути як благословенням, так і викликом.
Гнучкість для виживання: виживання в ситуації, коли багато ваших однолітків можуть здатися на півдорозі, саме по собі є видатним досягненням. Розумне управління фінансами, спрямоване на те, щоб пережити важкі часи, може бути ключем до довгострокового успіху.
Увага споживачів перед капіталом. Визначення пріоритету залучення користувачів і повторне використання продуктів на основі відгуків споживачів є розумною стратегією перед пошуком капіталу інвестора. Задоволення попиту споживачів може призвести до більш стійкого органічного зростання.
Визнайте правильний час: час має вирішальне значення; вникнення в тему аварії або неправильне тлумачення короткострокового зростання цін як справжнього споживчого попиту може призвести до проблем із забезпеченням подальшого фінансування.
Дихотомія DeFi
DeFi, який колись рекламували як маяк інновацій, перейшов від завищених очікувань до більш прагматичного напряму просвітництва. Незважаючи на зниження уваги та використання, основна база користувачів залишається відносно стабільною, що вказує на те, що багато користувачів все ще активно задіяні в категорії.
Ця дихотомія піднімає ключове питання: чи може DeFi зберегти свою актуальність поза межами нестабільності оповіді ринку?
Відповідь залежить від здатності екосистеми DeFi реагувати на очевидні виклики, які виникли на початковій фазі ажіотажу. Це включає вирішення таких проблем, як високі комісії за транзакції, перевантаження мережі та порушення безпеки.
Потім ми повинні зосередитися на матеріальній корисності та реальних випадках використання.
Проекти DeFi, які можуть продемонструвати конкретні ціннісні пропозиції, вирішити реальні проблеми та надати стійкі фінансові продукти, можуть знайти більш стабільну основу. Потрібно знайти баланс між інноваціями та відповідністю. Ми повинні перейти від спекулятивної торгівлі токенами до продуктів, які надають реальні фінансові послуги.
Поточний акцент екосистеми Web3 на власності та ексклюзивності різко контрастує з поширеністю вільного доступу до вмісту на початку існування Інтернету. Перехід до власника коштує як грошових інвестицій, так і залучення користувачів.
! [DeFi] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-40baef27dd-c5ab79688e-dd1a6f-6d2ef1) Нові теми, такі як ігри DeFi, NFT та Web3, все ще розвиваються, кожна має свою унікальну траєкторію розвитку. Перехід від покладання виключно на капітал інвесторів до сприяння залученню споживачів є критичним зрушенням, яке повинні прийняти засновники. Вже недостатньо просто стежити за трендами, це вимагає зусиль. Засновники повинні створювати продукти, які відповідають реальним потребам і забезпечують відчутну цінність.
Оскільки галузь прагне створити цінність, утримуючи увагу користувачів, моделі, які поєднують «безкоштовний» досвід із власністю, як-от модель на Reddit, пропонують потенційний шлях вперед.
В інвестиційному просторі Web3 з’являється нова парадигма, яка цінує сталість, залучення користувачів і значущу диференціацію. На відміну від шаленої ери ICO, інвестори зараз ретельно перевіряють довгострокову життєздатність проектів і здатність протистояти нестабільності ринку (через зростання процентних ставок на ринку та висихання ліквідності). Філософія «виживання найпристосованішого» стосується не лише самих проектів, а й інвесторів та підприємців, які адаптуються та ростуть у міру зміни припливів.
Оскільки інвестиційний ландшафт Web3 продовжує розвиватися, проблема полягає в тому, щоб знайти тонкий баланс між ризиком і винагородою. Наріжними каменями успіху є визначення часу для інвестицій у циклі оповіді, розуміння внутрішньої цінності проекту поза спекуляціями та залучення користувачів. Інвестори, засновники та ентузіасти повинні орієнтуватися в цьому заплутаному просторі, орієнтуючись на довгостроковий потенціал, керуючись уроками минулого та обіцянками більш стійкого майбутнього.
на завершення
Інвестиційний ландшафт Web3 — це складний гобелен оповіді, уваги, капіталу та виживання. У цьому контексті тенденції припливають і відпливають, ажіотаж може як стимулювати проекти, так і вбивати їх, а успіх залежить від поєднання передбачення та здатності до адаптації. У міру зрілості галузі фокус повинен перейти від короткострокових цінових дій до довгострокового створення вартості. Шлях вперед вимагає стратегічного підходу. Тому розробники, творці та користувачі повинні розуміти динаміку змін і залишатися непохитними у своїй відданості інноваціям, які витримують випробування часом.