Cross-chain DeFi — це фінансова програма, яка охоплює різні середовища блокчейну, а її дані та токени можуть вільно передаватись між різними блокчейнами.
Екосистема Web3 відкрила еру кількох ланцюжків, сформувавши процвітаючу децентралізовану економіку додатків серед сотень блокчейнів, L2 і ланцюгів додатків. Хоча ці багаті мережеві екосистеми сприяли тому, що мінімізація довіри стала новим галузевим стандартом, вони також розподілили активи та програми по ізольованих мережах.
Cross-chain DeFi — це нова парадигма децентралізованих фінансів. Нижній рівень полягає у використанні крос-ланцюгової сумісності для реалізації міжланцюгових додатків, дозволяючи повідомленням і токенам вільно передаватись між різними мережами.
У цій статті коротко представлено крос-чейн DeFi та його механізм роботи, а також досліджено, як Chainlink CCIP сприятиме хвилі крос-чейн інновацій.
**Що таке крос-ланцюг? **
Давайте спочатку коротко пояснимо, чому міжланцюгові протоколи сумісності є найбільш відсутньою ланкою в DeFi та економіці блокчейну. Сам блокчейн не може взаємодіяти із зовнішніми системами, тому блокчейн не може спілкуватися з іншими ланцюжками або інфраструктурою Web2. У наш час кількість блокчейнів величезна, і вже розгорнуто сотні блокчейнів, і це число продовжуватиме зростати в майбутньому. Таким чином, дуже важливо зробити ці мережеві середовища сумісними.
Протокол сумісності крос-ланцюгів є ключовою інфраструктурою для забезпечення вільного потоку даних і токенів між різними блокчейнами. Взаємодія між ланцюгами може покращити інтеграцію екосистеми Web3 і покращити зв’язок між існуючою інфраструктурою Web2 та економікою Web3.
Якщо межланцюгова сумісність не може бути досягнута, кожен блокчейн стане островом, нездатним ділитися ресурсами чи інформацією один з одним, включаючи активи, програми та ринкову ліквідність. Технологія крос-ланцюга може з’єднати ці острови, забезпечити взаємодію для додатків та інтегрувати ліквідність, розкидану по різних мережах.
Вузьке місце DeFi
DeFi має величезний потенціал для створення фінансової системи на основі технології шифрування без конфлікту інтересів. Однак без надійного міжланцюгового зв’язку та сумісності це бачення буде важко реалізувати. Основні проблеми, з якими DeFi має зіткнутися, щоб досягти крос-ланцюга, такі:
Ліквідність обмежена:
Ліквідність має вирішальне значення для протоколів DeFi. Якщо пули ліквідності в кожній мережі блокчейнів ізольовані один від одного, екологія буде фрагментованою, а ліквідність буде заблокована у відповідних пулах і не може бути пов’язана. Найбільший потенціал DeFi полягає у створенні єдиного пулу ліквідності на основі таких стандартів, як взаємозамінні та незамінні токени. Якщо сумісності крос-ланцюгів неможливо досягти, ліквідність буде обмежена відповідними платформами, ринок стане ізольованим островом, а інновації будуть перешкоджати.
Актив осиротів:
Блокчейни за своєю суттю не можуть спілкуватися із зовнішнім середовищем, тобто активи в одному ланцюжку не можуть взаємодіяти з активами в іншому ланцюжку. Це призведе до екологічної фрагментації, DeFi не може бути прийнятий у великих масштабах, і неможливо створювати нативні фінансові програми, які можна компонувати. У структурі з кількома ланцюгами ліквідність програми (наприклад, автоматичного маркет-мейкера AMM) буде розпорошена в різних середовищах блокчейну. Оскільки додаткам, розгорнутим на кожному блокчейні, можна розподілити лише частину ліквідності, трейдери повинні страждати від більшого прослизання транзакцій, а дохід від комісії за транзакції програми також буде зменшено.
Зниження ефективності використання коштів:
Кошти обмежуються відповідними пулами, що означає, що кошти можуть використовувати лише можливості в одному ланцюжку, а не в усіх мережах. Таким чином, ефективність ринку буде знижена, що також перешкоджатиме розробці та впровадженню програм DeFi.
Неможливо розгорнути:
Оскільки програми розкидані в різних блокчейн-середовищах, масштабованість всієї екосистеми також обмежена.
Механізм роботи крос-ланцюга DeFi
Щоб створити крос-ланцюжковий смарт-контракт, необхідно мати можливість безпечно передавати дані, токени та повідомлення між середовищами в кожному ланцюжку. Смарт-контракти між ланцюжками розгортають кілька смарт-контрактів на різних блокчейнах і можуть обмінюватися даними між ланцюжками. Ці смарт-контракти об’єднуються, щоб сформувати єдину програму.
Розумні контракти між ланцюжками — це нова сфера інновацій, яку можна реалізувати за допомогою різних рішень. На найнижчому рівні крос-ланцюгові смарт-контракти дозволяють розробникам розбивати програми на кілька модулів і розгортати кожен модуль у різних мережах для виконання різних завдань. У той же час ці модулі завжди залишатимуться синхронізованими та спільно підтримуватимуть конкретний сценарій застосування. Ця модульна ідея дозволяє розробникам повною мірою використовувати переваги кожного блокчейну, наприклад використовувати блокчейн з вищим рівнем безпеки для забезпечення безпеки додатків і використовувати блокчейн з більшою пропускною здатністю для досягнення низької затримки.
Смарт-контракти між ланцюжками дозволяють розкидати коди контрактів по різних блокчейн-мережах для легкого досягнення сумісності. Це уніфікує взаємодію з користувачами в мережах. Таким чином, крос-ланцюгові смарт-контракти можуть не тільки вирішити проблеми, що існують у поточній багатоланцюговій парадигмі, але й активувати низку нових варіантів використання смарт-контрактів.
Переваги крос-ланцюга DeFi
Якщо екосистема DeFi може досягти безпечної міжланцюжної сумісності, вона може мати більше переваг, ніж багатоланцюгова модель.
Покращення ліквідності:
Завдяки підключенню різних блокчейн-мереж кошти можуть увійти до більшого пулу ліквідності, тому ліквідність можна покращити. Після впровадження крос-ланцюга кошти більше не будуть обмежуватися певною мережею. Це закриє розриви ліквідності, підвищить ефективність ринку та зменшить прослизання торгів.
Підвищення ефективності капіталу:
Активи можуть легко з’єднуватися між собою, що означає, що використання капіталу збільшиться. І фонди також можуть вводити більше протоколів і додатків для отримання прибутку.
Покращує стійкість до атак:
З ресурсами та активами, розподіленими по мережах, є менший ризик поодиноких точок збою або цілеспрямованих атак.
Покращення взаємодії з користувачем:
Оскільки програми розкидані в різних блокчейн-середовищах, масштабованість всієї екосистеми також обмежена.
Типи міжланцюжкових додатків DeFi
Кредитування
Користувачі міжланцюгового децентралізованого грошового ринку можуть розміщувати заставні активи на ринку кредитування в одному блокчейні, а потім позичати інші активи на ринку в іншому блокчейні. Користувачі можуть розміщувати іпотечні активи в більш безпечному блокчейні, позичати активи-токени в блокчейні з вищою пропускною здатністю та розміщувати активи в додатках у цьому ланцюжку для отримання доходу.
Міжланцюгові валютні ринки також можуть уніфікувати прибутковість на різних ринках, таким чином створюючи більш вдосконалені інструменти хеджування та нижчі кредитні ставки для кредиторів на неліквідних валютних ринках. Користувачі також можуть позичити активи-токени в іншому блокчейні з нижчою відсотковою ставкою, а потім перехрестити активи назад до ланцюга, де спочатку була зроблена позика.
Торгова платформа
Користувачі крос-ланцюжкової децентралізованої біржової платформи (DEX) можуть шукати ліквідність у пулах токенів різних блокчейн-мереж, тому це може вирішити проблему децентралізованої ліквідності в багатоланцюговій моделі. Таким чином, ліквідність у всіх блокчейнах буде відновлена, користувачі зможуть насолоджуватися меншим прослизанням транзакцій, а постачальники ліквідності в кожному ланцюжку зможуть отримати більший дохід від комісії за транзакції.
Користувачі міжланцюгового DEX також можуть обмінювати власні токени іншого блокчейну на один блокчейн без використання пакетних активів або централізованих торгових платформ. Наприклад, користувачі можуть використовувати крос-ланцюгові смарт-контракти для обміну ETH на Ethereum на SOL на Solana.
Застава акцій
Користувачі можуть здійснювати міжланцюгове розміщення акцій, розміщувати активи в одному ланцюзі, а потім отримувати переваги в іншому ланцюзі. Це може розширити охоплення механізму стекінгу та краще забезпечити безпеку мережі блокчейн і сервісів Web3. Механізм застави власного капіталу протоколу може охоплювати кілька середовищ блокчейну, щоб залучити більше коштів і користувачів.
Агрегатор доходів
Агрегація доходів між ланцюгами може вносити кошти користувачів у протоколи DeFi у кожному ланцюзі. У цьому режимі користувачі можуть отримувати вищі прибутки без ручного переміщення активів між мережами. Агрегатор доходів між ланцюгами може значно покращити досвід роботи з багатоланцюговим yield farming. Користувачам не потрібно вручну перетинати ланцюги, тому це може значно покращити ліквідність.
Роль Chainlink в міжланцюговій екосистемі DeFi
Щоб краще задовольнити ринковий попит на безпечні та надійні стандарти сумісності крос-ланцюгів, Chainlink запустив протокол сумісності крос-ланцюгів (CCIP) для безперебійної передачі даних і токенів між різними блокчейнами та інтеграції з існуючою. Деякі мережі взаємодіють з корпоративною інфраструктурою. Першими партнерами CCIP є Synthetix (синтетичні активи між ланцюгами) і Aave (управління між ланцюгами), і вони були прийняті різними програмами DeFi для створення інноваційних варіантів використання між ланцюгами та сприяння прийняттю смарт-контрактів.
Chainlink CCIP відкриває міжланцюгові додатки та ряд інноваційних варіантів використання смарт-контрактів
CCIP — це найбільш безпечний, надійний і простий у використанні протокол сумісності, який можна використовувати для створення міжланцюжкових додатків і служб. Розробники можуть використовувати функцію довільних повідомлень, щоб гнучко створювати власні міжланцюгові рішення. Не тільки це, але CCIP також може реалізувати функцію спрощеної передачі маркерів. Таким чином, протокол може використовувати свій перевірений контракт пулу токенів для передачі токенів між ланцюжками без написання спеціального коду. CCIP також додає додаткові механізми безпеки, такі як гнучкість встановлення верхньої межі кількості токенів між ланцюжками. Крім того, окремо була створена мережа управління ризиками (активний контроль ризиків), яка відповідає за моніторинг дійсності всіх міжланцюжкових транзакцій.
CCIP керується децентралізованою мережею Oracle Chainlink. Мережа Oracle Chainlink досягла видатних результатів, захистивши активи на десятки мільярдів доларів і реалізувавши суму ланцюжкових транзакцій на суму понад 8 трильйонів доларів. CCIP використовує ту саму інфраструктуру, що й існуючі служби Chainlink, тому потрібно додати кілька нових припущень про довіру. Якщо dApp уже інтегрував канали цін Chainlink, то немає причин не вибрати CCIP для взаємодії між мережами.
CCIP має потенціал для трансформації традиційних додатків з одноланцюжковими або багатоланцюжковими додатками в потужні міжланцюгові dApps, уможливлюючи різні різноманітні сценарії додатків, такі як DeFi, NFT, рішення ідентифікації та управління.
Якщо ви також бажаєте інтегрувати Chainlink CCIP, перегляньте сторінку продукту на офіційному веб-сайті. Якщо ви хочете дізнатися більше про базову архітектуру та код CCIP, перегляньте документацію для розробників CCIP.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Зрозумійте міжланцюговий DeFi в одній статті
Cross-chain DeFi — це фінансова програма, яка охоплює різні середовища блокчейну, а її дані та токени можуть вільно передаватись між різними блокчейнами.
Екосистема Web3 відкрила еру кількох ланцюжків, сформувавши процвітаючу децентралізовану економіку додатків серед сотень блокчейнів, L2 і ланцюгів додатків. Хоча ці багаті мережеві екосистеми сприяли тому, що мінімізація довіри стала новим галузевим стандартом, вони також розподілили активи та програми по ізольованих мережах.
Cross-chain DeFi — це нова парадигма децентралізованих фінансів. Нижній рівень полягає у використанні крос-ланцюгової сумісності для реалізації міжланцюгових додатків, дозволяючи повідомленням і токенам вільно передаватись між різними мережами.
У цій статті коротко представлено крос-чейн DeFi та його механізм роботи, а також досліджено, як Chainlink CCIP сприятиме хвилі крос-чейн інновацій.
**Що таке крос-ланцюг? **
Давайте спочатку коротко пояснимо, чому міжланцюгові протоколи сумісності є найбільш відсутньою ланкою в DeFi та економіці блокчейну. Сам блокчейн не може взаємодіяти із зовнішніми системами, тому блокчейн не може спілкуватися з іншими ланцюжками або інфраструктурою Web2. У наш час кількість блокчейнів величезна, і вже розгорнуто сотні блокчейнів, і це число продовжуватиме зростати в майбутньому. Таким чином, дуже важливо зробити ці мережеві середовища сумісними.
Протокол сумісності крос-ланцюгів є ключовою інфраструктурою для забезпечення вільного потоку даних і токенів між різними блокчейнами. Взаємодія між ланцюгами може покращити інтеграцію екосистеми Web3 і покращити зв’язок між існуючою інфраструктурою Web2 та економікою Web3.
Якщо межланцюгова сумісність не може бути досягнута, кожен блокчейн стане островом, нездатним ділитися ресурсами чи інформацією один з одним, включаючи активи, програми та ринкову ліквідність. Технологія крос-ланцюга може з’єднати ці острови, забезпечити взаємодію для додатків та інтегрувати ліквідність, розкидану по різних мережах.
Вузьке місце DeFi
DeFi має величезний потенціал для створення фінансової системи на основі технології шифрування без конфлікту інтересів. Однак без надійного міжланцюгового зв’язку та сумісності це бачення буде важко реалізувати. Основні проблеми, з якими DeFi має зіткнутися, щоб досягти крос-ланцюга, такі:
Ліквідність обмежена:
Ліквідність має вирішальне значення для протоколів DeFi. Якщо пули ліквідності в кожній мережі блокчейнів ізольовані один від одного, екологія буде фрагментованою, а ліквідність буде заблокована у відповідних пулах і не може бути пов’язана. Найбільший потенціал DeFi полягає у створенні єдиного пулу ліквідності на основі таких стандартів, як взаємозамінні та незамінні токени. Якщо сумісності крос-ланцюгів неможливо досягти, ліквідність буде обмежена відповідними платформами, ринок стане ізольованим островом, а інновації будуть перешкоджати.
Актив осиротів:
Блокчейни за своєю суттю не можуть спілкуватися із зовнішнім середовищем, тобто активи в одному ланцюжку не можуть взаємодіяти з активами в іншому ланцюжку. Це призведе до екологічної фрагментації, DeFi не може бути прийнятий у великих масштабах, і неможливо створювати нативні фінансові програми, які можна компонувати. У структурі з кількома ланцюгами ліквідність програми (наприклад, автоматичного маркет-мейкера AMM) буде розпорошена в різних середовищах блокчейну. Оскільки додаткам, розгорнутим на кожному блокчейні, можна розподілити лише частину ліквідності, трейдери повинні страждати від більшого прослизання транзакцій, а дохід від комісії за транзакції програми також буде зменшено.
Зниження ефективності використання коштів:
Кошти обмежуються відповідними пулами, що означає, що кошти можуть використовувати лише можливості в одному ланцюжку, а не в усіх мережах. Таким чином, ефективність ринку буде знижена, що також перешкоджатиме розробці та впровадженню програм DeFi.
Неможливо розгорнути:
Оскільки програми розкидані в різних блокчейн-середовищах, масштабованість всієї екосистеми також обмежена.
Механізм роботи крос-ланцюга DeFi
Щоб створити крос-ланцюжковий смарт-контракт, необхідно мати можливість безпечно передавати дані, токени та повідомлення між середовищами в кожному ланцюжку. Смарт-контракти між ланцюжками розгортають кілька смарт-контрактів на різних блокчейнах і можуть обмінюватися даними між ланцюжками. Ці смарт-контракти об’єднуються, щоб сформувати єдину програму.
Розумні контракти між ланцюжками — це нова сфера інновацій, яку можна реалізувати за допомогою різних рішень. На найнижчому рівні крос-ланцюгові смарт-контракти дозволяють розробникам розбивати програми на кілька модулів і розгортати кожен модуль у різних мережах для виконання різних завдань. У той же час ці модулі завжди залишатимуться синхронізованими та спільно підтримуватимуть конкретний сценарій застосування. Ця модульна ідея дозволяє розробникам повною мірою використовувати переваги кожного блокчейну, наприклад використовувати блокчейн з вищим рівнем безпеки для забезпечення безпеки додатків і використовувати блокчейн з більшою пропускною здатністю для досягнення низької затримки.
Смарт-контракти між ланцюжками дозволяють розкидати коди контрактів по різних блокчейн-мережах для легкого досягнення сумісності. Це уніфікує взаємодію з користувачами в мережах. Таким чином, крос-ланцюгові смарт-контракти можуть не тільки вирішити проблеми, що існують у поточній багатоланцюговій парадигмі, але й активувати низку нових варіантів використання смарт-контрактів.
Переваги крос-ланцюга DeFi
Якщо екосистема DeFi може досягти безпечної міжланцюжної сумісності, вона може мати більше переваг, ніж багатоланцюгова модель.
Покращення ліквідності:
Завдяки підключенню різних блокчейн-мереж кошти можуть увійти до більшого пулу ліквідності, тому ліквідність можна покращити. Після впровадження крос-ланцюга кошти більше не будуть обмежуватися певною мережею. Це закриє розриви ліквідності, підвищить ефективність ринку та зменшить прослизання торгів.
Підвищення ефективності капіталу:
Активи можуть легко з’єднуватися між собою, що означає, що використання капіталу збільшиться. І фонди також можуть вводити більше протоколів і додатків для отримання прибутку.
Покращує стійкість до атак:
З ресурсами та активами, розподіленими по мережах, є менший ризик поодиноких точок збою або цілеспрямованих атак.
Покращення взаємодії з користувачем:
Оскільки програми розкидані в різних блокчейн-середовищах, масштабованість всієї екосистеми також обмежена.
Типи міжланцюжкових додатків DeFi
Кредитування
Користувачі міжланцюгового децентралізованого грошового ринку можуть розміщувати заставні активи на ринку кредитування в одному блокчейні, а потім позичати інші активи на ринку в іншому блокчейні. Користувачі можуть розміщувати іпотечні активи в більш безпечному блокчейні, позичати активи-токени в блокчейні з вищою пропускною здатністю та розміщувати активи в додатках у цьому ланцюжку для отримання доходу.
Міжланцюгові валютні ринки також можуть уніфікувати прибутковість на різних ринках, таким чином створюючи більш вдосконалені інструменти хеджування та нижчі кредитні ставки для кредиторів на неліквідних валютних ринках. Користувачі також можуть позичити активи-токени в іншому блокчейні з нижчою відсотковою ставкою, а потім перехрестити активи назад до ланцюга, де спочатку була зроблена позика.
Торгова платформа
Користувачі крос-ланцюжкової децентралізованої біржової платформи (DEX) можуть шукати ліквідність у пулах токенів різних блокчейн-мереж, тому це може вирішити проблему децентралізованої ліквідності в багатоланцюговій моделі. Таким чином, ліквідність у всіх блокчейнах буде відновлена, користувачі зможуть насолоджуватися меншим прослизанням транзакцій, а постачальники ліквідності в кожному ланцюжку зможуть отримати більший дохід від комісії за транзакції.
Користувачі міжланцюгового DEX також можуть обмінювати власні токени іншого блокчейну на один блокчейн без використання пакетних активів або централізованих торгових платформ. Наприклад, користувачі можуть використовувати крос-ланцюгові смарт-контракти для обміну ETH на Ethereum на SOL на Solana.
Застава акцій
Користувачі можуть здійснювати міжланцюгове розміщення акцій, розміщувати активи в одному ланцюзі, а потім отримувати переваги в іншому ланцюзі. Це може розширити охоплення механізму стекінгу та краще забезпечити безпеку мережі блокчейн і сервісів Web3. Механізм застави власного капіталу протоколу може охоплювати кілька середовищ блокчейну, щоб залучити більше коштів і користувачів.
Агрегатор доходів
Агрегація доходів між ланцюгами може вносити кошти користувачів у протоколи DeFi у кожному ланцюзі. У цьому режимі користувачі можуть отримувати вищі прибутки без ручного переміщення активів між мережами. Агрегатор доходів між ланцюгами може значно покращити досвід роботи з багатоланцюговим yield farming. Користувачам не потрібно вручну перетинати ланцюги, тому це може значно покращити ліквідність.
Роль Chainlink в міжланцюговій екосистемі DeFi
Щоб краще задовольнити ринковий попит на безпечні та надійні стандарти сумісності крос-ланцюгів, Chainlink запустив протокол сумісності крос-ланцюгів (CCIP) для безперебійної передачі даних і токенів між різними блокчейнами та інтеграції з існуючою. Деякі мережі взаємодіють з корпоративною інфраструктурою. Першими партнерами CCIP є Synthetix (синтетичні активи між ланцюгами) і Aave (управління між ланцюгами), і вони були прийняті різними програмами DeFi для створення інноваційних варіантів використання між ланцюгами та сприяння прийняттю смарт-контрактів.
Chainlink CCIP відкриває міжланцюгові додатки та ряд інноваційних варіантів використання смарт-контрактів
CCIP — це найбільш безпечний, надійний і простий у використанні протокол сумісності, який можна використовувати для створення міжланцюжкових додатків і служб. Розробники можуть використовувати функцію довільних повідомлень, щоб гнучко створювати власні міжланцюгові рішення. Не тільки це, але CCIP також може реалізувати функцію спрощеної передачі маркерів. Таким чином, протокол може використовувати свій перевірений контракт пулу токенів для передачі токенів між ланцюжками без написання спеціального коду. CCIP також додає додаткові механізми безпеки, такі як гнучкість встановлення верхньої межі кількості токенів між ланцюжками. Крім того, окремо була створена мережа управління ризиками (активний контроль ризиків), яка відповідає за моніторинг дійсності всіх міжланцюжкових транзакцій.
CCIP керується децентралізованою мережею Oracle Chainlink. Мережа Oracle Chainlink досягла видатних результатів, захистивши активи на десятки мільярдів доларів і реалізувавши суму ланцюжкових транзакцій на суму понад 8 трильйонів доларів. CCIP використовує ту саму інфраструктуру, що й існуючі служби Chainlink, тому потрібно додати кілька нових припущень про довіру. Якщо dApp уже інтегрував канали цін Chainlink, то немає причин не вибрати CCIP для взаємодії між мережами.
CCIP має потенціал для трансформації традиційних додатків з одноланцюжковими або багатоланцюжковими додатками в потужні міжланцюгові dApps, уможливлюючи різні різноманітні сценарії додатків, такі як DeFi, NFT, рішення ідентифікації та управління.
Якщо ви також бажаєте інтегрувати Chainlink CCIP, перегляньте сторінку продукту на офіційному веб-сайті. Якщо ви хочете дізнатися більше про базову архітектуру та код CCIP, перегляньте документацію для розробників CCIP.