Ця стаття має на меті вивчити правила подорожей та їх застосування в індустрії криптовалют, проаналізувати прогрес, відмінності та труднощі у впровадженні правил подорожей у різних регіонах, оцінити ефективність та обмеження правил подорожей і запропонувати відповідні перспективи.
В останні роки розвиток і популярність віртуальних активів привернули увагу країн у всьому світі, а також принесли нові виклики та ризики для роботи з фінансового нагляду та боротьби з відмиванням грошей (ПВК)/фінансування тероризму (ФТ). . У відповідь Міжнародна група з розробки фінансових заходів поширила «правило подорожей» у традиційній фінансовій сфері на сферу віртуальних активів, вимагаючи, щоб коли транзакція віртуальних активів перевищує певну суму, інформація про особу обох сторін транзакції повинна бути передаватися разом із транзакцією. Це «Правила подорожі».
Ця стаття має на меті вивчити правила подорожей та їх застосування в індустрії криптовалют, проаналізувати прогрес, відмінності та труднощі у впровадженні правил подорожей у різних регіонах, оцінити ефективність та обмеження правил подорожей і запропонувати відповідні перспективи.
1 Концепція та основа правил подорожей
1.1 Огляд правил подорожі: від традиційних фінансів до криптовалюти
Підсумовуючи, Правило подорожей є міжнародним стандартом для боротьби з відмиванням грошей і фінансуванням тероризму. Воно вимагає, щоб коли фінансова операція перевищує певну суму, ідентифікаційна інформація обох сторін транзакції повинна передаватись разом із транзакцією ( це «подорож»), щоб регулятори могли відстежувати та запобігати незаконній діяльності.
Правила поїздок спочатку були запропоновані Групою розробки фінансових заходів (FATF) у 1996 році для банків та інших фінансових установ у традиційному фінансовому секторі та були переглянуті у 2001 та 2012 роках. З появою та розвитком криптовалют FATF визнала ризики відмивання грошей та фінансування тероризму у сфері віртуальних активів, і в червні 2019 року поширила правила подорожей на постачальників послуг віртуальних активів (VASP), тобто тих, хто забезпечує операції з криптовалютою. , перекази, Організація або особа, яка розміщує такі послуги.
1.2 Як FATF сприяє впровадженню правил подорожі віртуальних активів
FATF — це міжурядовий політичний орган, який складається з 39 країн-членів і регіонів. Його метою є формулювання та просування міжнародних стандартів і заходів для глобальної боротьби з відмиванням грошей, фінансуванням тероризму та фінансуванням розповсюдження зброї масового знищення. Заснована в 1989 році зі штаб-квартирою в Парижі, FATF наразі є найвпливовішою та найавторитетнішою міжнародною організацією з боротьби з відмиванням грошей і фінансуванням тероризму у світі.
40 рекомендацій, виданих FATF, є міжнародно визнаними стандартами боротьби з відмиванням грошей і фінансуванням тероризму, включаючи правові системи, превентивні заходи, міжнародне співробітництво, регуляторний нагляд тощо. «Правило подорожей» належить до статті 16 із 40 рекомендацій.
У червні 2014 року FATF опублікувала «Віртуальні валюти: ключові визначення та потенційні ризики відмивання грошей і фінансування тероризму», у якій FATF вперше визначила та проаналізувала віртуальні валюти та вказала на ризики використання віртуальних валют у незаконних цілях. і рекомендує країнам вжити відповідних регуляторних заходів. Це означає, що FATF визнає вплив розвитку та популярності криптовалют на світову фінансову систему та транскордонні платежі.
У червні 2015 року FATF опублікувала «Керівництво: підхід до регулювання віртуальних валют, заснований на оцінці ризику». Це перший випадок, коли FATF запропонувала нормативну базу для боротьби з відмиванням грошей/фінансуванням тероризму для діяльності з віртуальною валютою та постачальників послуг, що означає, що такі вимоги, як належна перевірка клієнта, ведення обліку, звітність і нагляд, які спочатку застосовуються до традиційних фінансові установи також застосовуються до діяльності з віртуальною валютою та постачальників послуг. Однак ця структура визначає поняття «віртуальна валюта» у вузькому обсязі та не в змозі добре координувати нагляд за ризиками віртуальних активів.
Нарешті, у червні 2019 року FATF випустила «Пояснювальні примітки та вказівки щодо віртуальних активів і постачальників послуг віртуальних активів» (надалі «Посібники»), перейменувавши віртуальні валюти у віртуальні активи та відрізнивши віртуальні активи від віртуальних активів. Постачальники послуг (VASP) ) включені до сфери нагляду, що означає, що сфера нагляду за віртуальними активами FATF була завершена та розроблена. Стандарти містять вказівки щодо застосування правил подорожей до криптовалютного простору. Правило подорожей вимагає від VASP збирати та передавати інформацію про відправника та бенефіціара під час обробки переказів у криптовалюті на суму, що перевищує 1000 доларів США або її еквівалент, щоб запобігти відмиванню грошей і фінансуванню тероризму. У 2021 році FATF переглянула Стандарти, щоб краще регулювати віртуальні активи, що швидко розвиваються.
1.3 Загальний вплив правил подорожей на криптоіндустрію
1.3.1 Зобов’язання VASP щодо звітності
У переглянутому Керівництві 2021 року FATF визначає VASP як «суб’єкт господарювання, який надає одну або декілька з наведених нижче послуг іншим особам або від їхнього імені», зокрема:
Обмін або передача віртуальних активів
Зберігання та/або управління віртуальними активами чи інструментами, пов’язаними з віртуальними активами
Брати участь і надавати фінансові послуги, пов’язані з випуском та/або продажем віртуальних активів емітентами
У документі також зазначено, що до ВАСП не входять такі види суб’єктів господарювання:
Організації, які надають лише технічну підтримку або послуги зв’язку
Організації, які надають лише програмне або апаратне забезпечення гаманця віртуальних активів
Фізичні та юридичні особи, які використовують віртуальні активи лише для себе
VASP, які відповідають наведеним вище умовам, беруть на себе відповідні зобов’язання щодо правил подорожей, а саме: під час обробки транзакцій віртуальних активів на суму, що перевищує 1000 доларів США або її еквівалент, збирати та передавати ідентифікаційну інформацію ініціатора та бенефіціара для запобігання відмиванню грошей і фінансуванню тероризму. Зокрема, VASP повинні збирати таку інформацію:
Ім'я, номер рахунку та адреса ініціатора (або громадянство, дата народження, ідентифікаційний номер тощо)
Ім'я та номер рахунку бенефіціара
Сума транзакції та тип активу
VASP має надіслати цю інформацію разом із транзакцією наступному учаснику або надати її відповідним органам за запитом. VASP також повинні зберігати цю інформацію щонайменше п’ять років і вживати відповідних заходів на основі оцінки ризиків і нормативних вимог.
1.3.2 Загальний вплив зобов’язань звітності VASP
З одного боку, правила подорожей допоможуть підвищити прозорість і довіру до індустрії шифрування, запобігти використанню віртуальних активів у злочинній діяльності, такій як відмивання грошей і фінансування тероризму, а також сприяти взаємозв’язку між індустрією шифрування та традиційною фінансовою системою. .
З іншого боку, правила подорожей певною мірою усувають анонімність віртуальних активів. Правило подорожей вимагає від VASP повідомляти ідентифікаційну інформацію трейдера та зберігати її щонайменше п’ять років; тому криптоіндустрія повинна збалансувати потреби та очікування користувачів щодо безпеки даних і прав на конфіденційність.
2 Застосування правил подорожі віртуальних активів у різних країнах
2.1 FATF 40 рекомендованих міжнародних нормативних вказівок
40 рекомендацій FATF не є обов’язковими положеннями з юридичною силою. Це рамки політики, яких країни добровільно дотримуються. Країни повинні сформулювати та впровадити відповідні правові та регуляторні заходи на основі власних правових систем та фактичних умов. FATF регулярно проводить комплексну оцінку систем і заходів щодо боротьби з відмиванням грошей і фінансуванням тероризму держав-членів або регіонів, перевіряє їх відповідність 40 рекомендаціям FATF та іншим відповідним стандартам, а також видає звіт про оцінку.
Якщо країна-член не відповідає вимогам FATF, вона може бути включена до списку країн або регіонів високого ризику або тих, хто не співпрацює. Ці країни або регіони можуть зіткнутися з санкціями або обмежувальними заходами з боку інших країн або регіонів, такими як посилення належної перевірки, скорочення фінансових операцій, заморожування активів тощо.
2.2 Країни та регіони, які впроваджують правила переміщення віртуальних активів
У цій статті підсумовано країни та регіони, які запровадили правила переміщення віртуальних активів станом на 3 вересня 2023 року, як показано в таблиці нижче.
Варто зазначити, що Закон ЄС про регулювання ринку криптоактивів (MiCA) також містить відповідні вказівки щодо правил подорожей. Відповідно до MiCA, правило подорожей буде поширено на всі транзакції з криптовалютними активами, які відповідають його визначенню, а винятки з мінімальних порогових значень транзакцій і мінімальних значень переказів будуть скасовані. Очікується, що MiCA буде запроваджено в лютому 2024 року, до цього часу правила подорожей країн-членів ЄС будуть більш узгодженими та узгодженими.
3 Висновок і прогноз
3.1 Термін дії та обмеження правил подорожей
Правило подорожей має певну ефективність у сфері криптовалют, головним чином у тому, що воно сприяє стандартизації та професіоналізації індустрії криптовалют, а також покращує обізнаність про дотримання вимог і можливості VASP. Правила подорожей забезпечують чітку нормативну базу та стандарти для VASP, що дозволяє VASP проводити саморегульоване управління та контроль ризиків відповідно до єдиних вимог. Це також допоможе покращити справедливість конкуренції та ринковий порядок серед VASP, а також уникнути регулятивного арбітражу чи недобросовісної конкуренції.
Однак правила подорожей також мають деякі обмеження у сфері криптовалюти, головним чином у таких аспектах:
По-перше, це усуває функції анонімності та децентралізації криптовалюти та підриває потреби та очікування користувачів щодо безпеки даних і прав на конфіденційність. Правило подорожей вимагає від VASP повідомляти ідентифікаційну інформацію трейдера та зберігати її протягом щонайменше п’яти років; тому особиста інформація користувачів криптовалюти може бути виточена або використана не за призначенням, що призведе до порушення їхніх прав на конфіденційність. У той же час правила подорожей також суперечать децентралізованому духу криптовалюти, роблячи транзакції з криптовалютою предметом нагляду або втручання з боку централізованих установ, що призводить до обмежень її автономії та свободи.
По-друге, це збільшує операційні витрати та ризики відповідності VASP, що може призвести до виходу деяких VASP з ринку або переходу до тіньової економіки. Правила подорожей вимагають від VASP створити та підтримувати складну систему збору, перевірки, передачі та зберігання інформації, що вимагає вкладення великої кількості людських, матеріальних і фінансових ресурсів, а також збільшує експлуатаційні витрати VASP. У той же час правила подорожей також наражають VASP на більш високий ризик недотримання.Якщо вони не виконують правила поїздок своєчасно або точно, до них можуть бути застосовані такі покарання, як штрафи або анулювання ліцензії. Це може призвести до виходу деяких VASP з ринку, оскільки вони не можуть витримати тиск, спричинений правилами подорожей, або до переходу в підпільну економіку, що вплине на розвиток індустрії криптовалют.
По-третє, важко адаптуватися до швидких змін та інновацій у сфері криптовалют, а нові форми, такі як DeFi, NFT тощо, можуть не підпадати під дію VASP або бути незастосовними до правил подорожей. Сфера криптовалют – це сфера інновацій та змін, у якій постійно з’являються нові технології, продукти та послуги, такі як децентралізовані фінанси (DeFi), незамінні токени (NFT), стабільні монети тощо. Ці нові форми можуть не підпадати під дію VASP або застосовуватись до правил подорожей, оскільки вони можуть не мати централізованого постачальника послуг або включати традиційну ідентифікаційну інформацію. Це створює виклики та труднощі для виконання та контролю за дотриманням правил подорожей.
Нарешті, важко досягти єдиного впровадження та нагляду в глобальному масштабі, і існують відмінності в прогресі та труднощах у впровадженні правил подорожей у різних країнах або регіонах. Незважаючи на те, що FATF забезпечує спільну нормативно-правову базу та стандарти, країни мають різний прогрес, методи та деталі впровадження правил подорожей на основі власних правових систем і реальних ситуацій. Це створює складність і невизначеність транскордонних транзакцій, а також створює перешкоди для співпраці та спілкування між регуляторними органами.
3.2 Напрямок удосконалення правил проїзду
По-перше, розширте сферу застосування правил подорожей, щоб включити більше типів або форм криптоактивів або постачальників послуг, таких як DeFi, NFT, стабільні монети тощо. Як і DeFi, його перевага полягає в тому, що він може забезпечити більшу ефективність, прозорість і справедливість, але його недолік полягає в тому, що важко забезпечити виконання правил подорожей, оскільки він не має чіткої інформації про постачальника послуг або клієнта. У цій статті йдеться про те, що власну платформу або протокол обміну інформацією DeFi можна використовувати для перевірки в ланцюжку, щоб трейдери DeFi могли автоматично збирати, перевіряти, передавати та зберігати ідентифікаційну інформацію та реалізувати самостійне виконання правил подорожей.
По-друге, знижується поріг застосування правила подорожі, скасовуються винятки з мінімальної суми транзакції або мінімальної вартості переказу, а правило подорожі застосовується до всіх сум транзакцій з криптоактивами. Це у відповідь на збільшення кількості та сегментацію криптовалютних транзакцій, а також на регуляторні труднощі, спричинені коливаннями цін на криптовалюту. Цей напрямок узгоджується з напрямком, визначеним MiCA.
Нарешті, встановити уніфіковані технічні стандарти та рішення, такі як використання блокчейну, розподілених реєстрів, розумних контрактів та інших технологій для забезпечення безпечної передачі та зберігання інформації. Це робиться для усунення технічних перешкод і ризиків безпеки обміну інформацією між VASP, а також для підвищення ефективності та зручності обміну інформацією, що є корисним для роботи та керування VASP.
посилання
[1] FATF. (2019). Вказівки щодо підходу до віртуальних активів і постачальників послуг віртуальних активів на основі ризиків.
[2] FATF. (2021). Інструкції щодо підходу до віртуальних активів і постачальників послуг віртуальних активів (переглянуто).
[3] Уряд Великобританії. (2021). Правила боротьби з відмиванням грошей, фінансуванням тероризму та переказом коштів (інформація про платника) 2017.
[4] FinCEN. (2019). Застосування правил FinCEN до певних бізнес-моделей із використанням конвертованих віртуальних валют.
[5] BaFin. (2020). Інструкції щодо тлумачення терміну «бізнес з зберігання криптовалют» відповідно до Закону Німеччини про банківську діяльність (Kreditwesengesetz – KWG) і щодо вимог щодо авторизації для діяльності з зберігання криптовалют.
[6] FSA. (2020). Поправки до Закону про платіжні послуги тощо для посилення регулювання бізнесу, пов’язаного з криптоактивами.
[7] MAS. (2020). Закон про платіжні послуги 2019: Інструкції щодо ліцензування постачальників платіжних послуг.
[8] FINMA. (2019). Guidance02/2019: Платежі через блокчейн.
[9] FINTRAC. (2020). Що потрібно знати про транзакції з віртуальною валютою: зобов’язання відповідно до Закону про доходи, одержані злочинним шляхом (відмивання грошей) і фінансування тероризму, а також відповідні нормативні акти.
[10] FIC. (2020). Інструкція 7A: Реалізація правила поїздок відповідно до розділу 29 Закону про центр фінансової розвідки 2001 року (Закон 38 від 2001 року) щодо криптоактивів і постачальників послуг криптоактивів.
[11] ПФР Естонія. (2020). Рекомендації щодо заходів із боротьби з відмиванням грошей і фінансуванням тероризму для постачальників послуг, пов’язаних із віртуальними валютами, або емітентів віртуальних валют.
[12] Європейська комісія. (2020). Пропозиція регламенту Європейського парламенту та Ради щодо ринків криптоактивів та внесення змін до Директиви (ЄС) 2019/1937.
[13] Gaining (2021). Нагляд за віртуальною валютою з точки зору протидії відмиванню грошей: міжнародні стандарти та китайська практика
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Порівняйте подібності та відмінності в правилах пересування з криптовалютою в різних країнах
Ця стаття має на меті вивчити правила подорожей та їх застосування в індустрії криптовалют, проаналізувати прогрес, відмінності та труднощі у впровадженні правил подорожей у різних регіонах, оцінити ефективність та обмеження правил подорожей і запропонувати відповідні перспективи.
В останні роки розвиток і популярність віртуальних активів привернули увагу країн у всьому світі, а також принесли нові виклики та ризики для роботи з фінансового нагляду та боротьби з відмиванням грошей (ПВК)/фінансування тероризму (ФТ). . У відповідь Міжнародна група з розробки фінансових заходів поширила «правило подорожей» у традиційній фінансовій сфері на сферу віртуальних активів, вимагаючи, щоб коли транзакція віртуальних активів перевищує певну суму, інформація про особу обох сторін транзакції повинна бути передаватися разом із транзакцією. Це «Правила подорожі».
Ця стаття має на меті вивчити правила подорожей та їх застосування в індустрії криптовалют, проаналізувати прогрес, відмінності та труднощі у впровадженні правил подорожей у різних регіонах, оцінити ефективність та обмеження правил подорожей і запропонувати відповідні перспективи.
1 Концепція та основа правил подорожей
1.1 Огляд правил подорожі: від традиційних фінансів до криптовалюти
Підсумовуючи, Правило подорожей є міжнародним стандартом для боротьби з відмиванням грошей і фінансуванням тероризму. Воно вимагає, щоб коли фінансова операція перевищує певну суму, ідентифікаційна інформація обох сторін транзакції повинна передаватись разом із транзакцією ( це «подорож»), щоб регулятори могли відстежувати та запобігати незаконній діяльності.
Правила поїздок спочатку були запропоновані Групою розробки фінансових заходів (FATF) у 1996 році для банків та інших фінансових установ у традиційному фінансовому секторі та були переглянуті у 2001 та 2012 роках. З появою та розвитком криптовалют FATF визнала ризики відмивання грошей та фінансування тероризму у сфері віртуальних активів, і в червні 2019 року поширила правила подорожей на постачальників послуг віртуальних активів (VASP), тобто тих, хто забезпечує операції з криптовалютою. , перекази, Організація або особа, яка розміщує такі послуги.
1.2 Як FATF сприяє впровадженню правил подорожі віртуальних активів
FATF — це міжурядовий політичний орган, який складається з 39 країн-членів і регіонів. Його метою є формулювання та просування міжнародних стандартів і заходів для глобальної боротьби з відмиванням грошей, фінансуванням тероризму та фінансуванням розповсюдження зброї масового знищення. Заснована в 1989 році зі штаб-квартирою в Парижі, FATF наразі є найвпливовішою та найавторитетнішою міжнародною організацією з боротьби з відмиванням грошей і фінансуванням тероризму у світі.
40 рекомендацій, виданих FATF, є міжнародно визнаними стандартами боротьби з відмиванням грошей і фінансуванням тероризму, включаючи правові системи, превентивні заходи, міжнародне співробітництво, регуляторний нагляд тощо. «Правило подорожей» належить до статті 16 із 40 рекомендацій.
У червні 2014 року FATF опублікувала «Віртуальні валюти: ключові визначення та потенційні ризики відмивання грошей і фінансування тероризму», у якій FATF вперше визначила та проаналізувала віртуальні валюти та вказала на ризики використання віртуальних валют у незаконних цілях. і рекомендує країнам вжити відповідних регуляторних заходів. Це означає, що FATF визнає вплив розвитку та популярності криптовалют на світову фінансову систему та транскордонні платежі.
У червні 2015 року FATF опублікувала «Керівництво: підхід до регулювання віртуальних валют, заснований на оцінці ризику». Це перший випадок, коли FATF запропонувала нормативну базу для боротьби з відмиванням грошей/фінансуванням тероризму для діяльності з віртуальною валютою та постачальників послуг, що означає, що такі вимоги, як належна перевірка клієнта, ведення обліку, звітність і нагляд, які спочатку застосовуються до традиційних фінансові установи також застосовуються до діяльності з віртуальною валютою та постачальників послуг. Однак ця структура визначає поняття «віртуальна валюта» у вузькому обсязі та не в змозі добре координувати нагляд за ризиками віртуальних активів.
Нарешті, у червні 2019 року FATF випустила «Пояснювальні примітки та вказівки щодо віртуальних активів і постачальників послуг віртуальних активів» (надалі «Посібники»), перейменувавши віртуальні валюти у віртуальні активи та відрізнивши віртуальні активи від віртуальних активів. Постачальники послуг (VASP) ) включені до сфери нагляду, що означає, що сфера нагляду за віртуальними активами FATF була завершена та розроблена. Стандарти містять вказівки щодо застосування правил подорожей до криптовалютного простору. Правило подорожей вимагає від VASP збирати та передавати інформацію про відправника та бенефіціара під час обробки переказів у криптовалюті на суму, що перевищує 1000 доларів США або її еквівалент, щоб запобігти відмиванню грошей і фінансуванню тероризму. У 2021 році FATF переглянула Стандарти, щоб краще регулювати віртуальні активи, що швидко розвиваються.
1.3 Загальний вплив правил подорожей на криптоіндустрію
1.3.1 Зобов’язання VASP щодо звітності
У переглянутому Керівництві 2021 року FATF визначає VASP як «суб’єкт господарювання, який надає одну або декілька з наведених нижче послуг іншим особам або від їхнього імені», зокрема:
У документі також зазначено, що до ВАСП не входять такі види суб’єктів господарювання:
VASP, які відповідають наведеним вище умовам, беруть на себе відповідні зобов’язання щодо правил подорожей, а саме: під час обробки транзакцій віртуальних активів на суму, що перевищує 1000 доларів США або її еквівалент, збирати та передавати ідентифікаційну інформацію ініціатора та бенефіціара для запобігання відмиванню грошей і фінансуванню тероризму. Зокрема, VASP повинні збирати таку інформацію:
VASP має надіслати цю інформацію разом із транзакцією наступному учаснику або надати її відповідним органам за запитом. VASP також повинні зберігати цю інформацію щонайменше п’ять років і вживати відповідних заходів на основі оцінки ризиків і нормативних вимог.
1.3.2 Загальний вплив зобов’язань звітності VASP
З одного боку, правила подорожей допоможуть підвищити прозорість і довіру до індустрії шифрування, запобігти використанню віртуальних активів у злочинній діяльності, такій як відмивання грошей і фінансування тероризму, а також сприяти взаємозв’язку між індустрією шифрування та традиційною фінансовою системою. .
З іншого боку, правила подорожей певною мірою усувають анонімність віртуальних активів. Правило подорожей вимагає від VASP повідомляти ідентифікаційну інформацію трейдера та зберігати її щонайменше п’ять років; тому криптоіндустрія повинна збалансувати потреби та очікування користувачів щодо безпеки даних і прав на конфіденційність.
2 Застосування правил подорожі віртуальних активів у різних країнах
2.1 FATF 40 рекомендованих міжнародних нормативних вказівок
40 рекомендацій FATF не є обов’язковими положеннями з юридичною силою. Це рамки політики, яких країни добровільно дотримуються. Країни повинні сформулювати та впровадити відповідні правові та регуляторні заходи на основі власних правових систем та фактичних умов. FATF регулярно проводить комплексну оцінку систем і заходів щодо боротьби з відмиванням грошей і фінансуванням тероризму держав-членів або регіонів, перевіряє їх відповідність 40 рекомендаціям FATF та іншим відповідним стандартам, а також видає звіт про оцінку.
Якщо країна-член не відповідає вимогам FATF, вона може бути включена до списку країн або регіонів високого ризику або тих, хто не співпрацює. Ці країни або регіони можуть зіткнутися з санкціями або обмежувальними заходами з боку інших країн або регіонів, такими як посилення належної перевірки, скорочення фінансових операцій, заморожування активів тощо.
2.2 Країни та регіони, які впроваджують правила переміщення віртуальних активів
У цій статті підсумовано країни та регіони, які запровадили правила переміщення віртуальних активів станом на 3 вересня 2023 року, як показано в таблиці нижче.
Варто зазначити, що Закон ЄС про регулювання ринку криптоактивів (MiCA) також містить відповідні вказівки щодо правил подорожей. Відповідно до MiCA, правило подорожей буде поширено на всі транзакції з криптовалютними активами, які відповідають його визначенню, а винятки з мінімальних порогових значень транзакцій і мінімальних значень переказів будуть скасовані. Очікується, що MiCA буде запроваджено в лютому 2024 року, до цього часу правила подорожей країн-членів ЄС будуть більш узгодженими та узгодженими.
3 Висновок і прогноз
3.1 Термін дії та обмеження правил подорожей
Правило подорожей має певну ефективність у сфері криптовалют, головним чином у тому, що воно сприяє стандартизації та професіоналізації індустрії криптовалют, а також покращує обізнаність про дотримання вимог і можливості VASP. Правила подорожей забезпечують чітку нормативну базу та стандарти для VASP, що дозволяє VASP проводити саморегульоване управління та контроль ризиків відповідно до єдиних вимог. Це також допоможе покращити справедливість конкуренції та ринковий порядок серед VASP, а також уникнути регулятивного арбітражу чи недобросовісної конкуренції.
Однак правила подорожей також мають деякі обмеження у сфері криптовалюти, головним чином у таких аспектах:
По-перше, це усуває функції анонімності та децентралізації криптовалюти та підриває потреби та очікування користувачів щодо безпеки даних і прав на конфіденційність. Правило подорожей вимагає від VASP повідомляти ідентифікаційну інформацію трейдера та зберігати її протягом щонайменше п’яти років; тому особиста інформація користувачів криптовалюти може бути виточена або використана не за призначенням, що призведе до порушення їхніх прав на конфіденційність. У той же час правила подорожей також суперечать децентралізованому духу криптовалюти, роблячи транзакції з криптовалютою предметом нагляду або втручання з боку централізованих установ, що призводить до обмежень її автономії та свободи.
По-друге, це збільшує операційні витрати та ризики відповідності VASP, що може призвести до виходу деяких VASP з ринку або переходу до тіньової економіки. Правила подорожей вимагають від VASP створити та підтримувати складну систему збору, перевірки, передачі та зберігання інформації, що вимагає вкладення великої кількості людських, матеріальних і фінансових ресурсів, а також збільшує експлуатаційні витрати VASP. У той же час правила подорожей також наражають VASP на більш високий ризик недотримання.Якщо вони не виконують правила поїздок своєчасно або точно, до них можуть бути застосовані такі покарання, як штрафи або анулювання ліцензії. Це може призвести до виходу деяких VASP з ринку, оскільки вони не можуть витримати тиск, спричинений правилами подорожей, або до переходу в підпільну економіку, що вплине на розвиток індустрії криптовалют.
По-третє, важко адаптуватися до швидких змін та інновацій у сфері криптовалют, а нові форми, такі як DeFi, NFT тощо, можуть не підпадати під дію VASP або бути незастосовними до правил подорожей. Сфера криптовалют – це сфера інновацій та змін, у якій постійно з’являються нові технології, продукти та послуги, такі як децентралізовані фінанси (DeFi), незамінні токени (NFT), стабільні монети тощо. Ці нові форми можуть не підпадати під дію VASP або застосовуватись до правил подорожей, оскільки вони можуть не мати централізованого постачальника послуг або включати традиційну ідентифікаційну інформацію. Це створює виклики та труднощі для виконання та контролю за дотриманням правил подорожей.
Нарешті, важко досягти єдиного впровадження та нагляду в глобальному масштабі, і існують відмінності в прогресі та труднощах у впровадженні правил подорожей у різних країнах або регіонах. Незважаючи на те, що FATF забезпечує спільну нормативно-правову базу та стандарти, країни мають різний прогрес, методи та деталі впровадження правил подорожей на основі власних правових систем і реальних ситуацій. Це створює складність і невизначеність транскордонних транзакцій, а також створює перешкоди для співпраці та спілкування між регуляторними органами.
3.2 Напрямок удосконалення правил проїзду
По-перше, розширте сферу застосування правил подорожей, щоб включити більше типів або форм криптоактивів або постачальників послуг, таких як DeFi, NFT, стабільні монети тощо. Як і DeFi, його перевага полягає в тому, що він може забезпечити більшу ефективність, прозорість і справедливість, але його недолік полягає в тому, що важко забезпечити виконання правил подорожей, оскільки він не має чіткої інформації про постачальника послуг або клієнта. У цій статті йдеться про те, що власну платформу або протокол обміну інформацією DeFi можна використовувати для перевірки в ланцюжку, щоб трейдери DeFi могли автоматично збирати, перевіряти, передавати та зберігати ідентифікаційну інформацію та реалізувати самостійне виконання правил подорожей.
По-друге, знижується поріг застосування правила подорожі, скасовуються винятки з мінімальної суми транзакції або мінімальної вартості переказу, а правило подорожі застосовується до всіх сум транзакцій з криптоактивами. Це у відповідь на збільшення кількості та сегментацію криптовалютних транзакцій, а також на регуляторні труднощі, спричинені коливаннями цін на криптовалюту. Цей напрямок узгоджується з напрямком, визначеним MiCA.
Нарешті, встановити уніфіковані технічні стандарти та рішення, такі як використання блокчейну, розподілених реєстрів, розумних контрактів та інших технологій для забезпечення безпечної передачі та зберігання інформації. Це робиться для усунення технічних перешкод і ризиків безпеки обміну інформацією між VASP, а також для підвищення ефективності та зручності обміну інформацією, що є корисним для роботи та керування VASP.
посилання
[1] FATF. (2019). Вказівки щодо підходу до віртуальних активів і постачальників послуг віртуальних активів на основі ризиків.
[2] FATF. (2021). Інструкції щодо підходу до віртуальних активів і постачальників послуг віртуальних активів (переглянуто).
[3] Уряд Великобританії. (2021). Правила боротьби з відмиванням грошей, фінансуванням тероризму та переказом коштів (інформація про платника) 2017.
[4] FinCEN. (2019). Застосування правил FinCEN до певних бізнес-моделей із використанням конвертованих віртуальних валют.
[5] BaFin. (2020). Інструкції щодо тлумачення терміну «бізнес з зберігання криптовалют» відповідно до Закону Німеччини про банківську діяльність (Kreditwesengesetz – KWG) і щодо вимог щодо авторизації для діяльності з зберігання криптовалют.
[6] FSA. (2020). Поправки до Закону про платіжні послуги тощо для посилення регулювання бізнесу, пов’язаного з криптоактивами.
[7] MAS. (2020). Закон про платіжні послуги 2019: Інструкції щодо ліцензування постачальників платіжних послуг.
[8] FINMA. (2019). Guidance02/2019: Платежі через блокчейн.
[9] FINTRAC. (2020). Що потрібно знати про транзакції з віртуальною валютою: зобов’язання відповідно до Закону про доходи, одержані злочинним шляхом (відмивання грошей) і фінансування тероризму, а також відповідні нормативні акти.
[10] FIC. (2020). Інструкція 7A: Реалізація правила поїздок відповідно до розділу 29 Закону про центр фінансової розвідки 2001 року (Закон 38 від 2001 року) щодо криптоактивів і постачальників послуг криптоактивів.
[11] ПФР Естонія. (2020). Рекомендації щодо заходів із боротьби з відмиванням грошей і фінансуванням тероризму для постачальників послуг, пов’язаних із віртуальними валютами, або емітентів віртуальних валют.
[12] Європейська комісія. (2020). Пропозиція регламенту Європейського парламенту та Ради щодо ринків криптоактивів та внесення змін до Директиви (ЄС) 2019/1937.
[13] Gaining (2021). Нагляд за віртуальною валютою з точки зору протидії відмиванню грошей: міжнародні стандарти та китайська практика