Автор: Тім Крейг, DLNews. Упорядник: Шан Оппа, Golden Finance
Новий проект спрямований на автоматизацію управління ризиками DAO за допомогою смарт-контрактів.
Це запобігає «політизованому прийняттю рішень», прискорює прийняття рішень і робить угоду більш безпечною.
Не всі вважають гарною ідеєю аутсорсинг управління ризиками для програмування.
Децентралізовані автономні організації (DAO) є одним із найпопулярніших методів управління протоколами DeFi, значною мірою завдяки їх чесній, відкритій і в основному демократичній моделі прийняття рішень. Дані DeepDAO показують, що наразі існує понад 2300 зареєстрованих DAO, які керують активами на загальну суму 17,7 мільярда доларів.
Тим не менш, є недоліки дозволу власникам токенів пропонувати та голосувати за те, як слід запускати протокол. Прийняття рішень може бути повільним, часто стає політизованим, а зловживання довірою та звинувачення в неправомірних діях є звичайним явищем.
Незважаючи на численні переваги DAO, є деякі рішення (в основному пов’язані з управлінням ризиками), які краще залишити для холодного, жорсткого, об’єктивного коду. Вони розробили B.Protocol, проект, який сподівається допомогти протоколам DeFi передати управління ризиками ретельно розробленим алгоритмам. Це запобіжить «політизованому прийняттю рішень», пришвидшить прийняття рішень і зрештою зробить протокол безпечнішим для користувачів.
Ейтан Качка, керівник відділу розвитку екосистеми B.Protocol, сказав: «Управління ризиками в DeFi — це одна з небагатьох речей, які все ще виконуються вручну». Ми намагаємося автоматизувати це за допомогою розумних контрактів, які можуть обробляти дані та давати рекомендації щодо мінімізації людського фактора.
Оракул ризиків B.Protocol працює, беручи загальнодоступні дані, у тому числі співвідношення кредиту та вартості, ліквідність активів на децентралізованих біржах, прослизання торгів і волатильність, і запускає ці дані за допомогою алгоритмів для оцінки кредитних позицій протоколу. Розглядаючи ризик, ми враховуємо, скільки грошей можна ліквідувати за допомогою конкретного прослизання без утворення безнадійних боргів.
Розбіжності щодо DAO
Легко зрозуміти, чому деякі розробники хочуть якомога більше виключити прийняття рішень людиною з управління ризиками DAO.
Зараз багато DAO платять спеціалізованим постачальникам послуг за вивчення потенційних ризиків і рекомендації рішень. Такі послуги можуть коштувати мільйони доларів на рік.
Качка згадав нещодавній випадок Gauntlet, постачальника послуг DAO, найнятого Aave для управління ризиками в протоколах кредитування. Gauntlet раніше рекомендував Aave вжити заходів для мінімізації ризиків від кредиту CRV на 64 мільйони доларів, наданого засновником Curve Майклом Єгоровим. Після тривалих і суперечливих дискусій між різними зацікавленими сторонами Aave DAO відхилив пропозицію Gauntlet. Багато хто досі вважає, що позика Єгорова становить ризик для угоди.
Намір полягає в тому, щоб протоколи, такі як Aave, могли реалізувати оракул ризиків B.Protocol для забезпечення чіткої та неупередженої оцінки потенційних ризиків.
Це може забезпечити більшу гнучкість для користувачів DAO та протоколів, які вони контролюють, і зробити рішення щодо управління ризиками легшими для розуміння та прогнозування, оскільки код Oracle та оцінки ризиків є відкритим кодом і можуть переглядатися будь-ким.
Одного лише коду недостатньо
Не всі вважають, що загального алгоритму достатньо для управління активами на мільярди доларів. Міллі, член Спартанського комітету Synthetix протоколу DeFi під псевдонімом, сказала, що аутсорсинг управління ризиками – це загалом погана ідея.
Рада Spartan є керівним DAO з восьми обраних членів, відповідальних за представництво та захист зацікавлених сторін Synthetix.
Gauntlet, як правило, проводив деякі симуляції та пропонував протокол спартанській раді, яка збиралася, щоб обговорити пропозицію, а потім відхиляла її. Виявляється, просто вкинути деякі цифри в симулятор недостатньо, щоб отримати розумну модель ризику. Крім того, незважаючи на те, що дискусії навколо управління ризиками DeFi можуть бути повільними та політизованими, отримання відгуків спільноти є критично важливим.
У випадку із Synthetix у 2022 році Gauntlet і Spartan Council схвалили пропозицію додати безстроковий ф’ючерсний контракт на токен LUNA від Terra. Анонімний член спільноти Spreek застеріг від цієї пропозиції через високий ризик і непередбачуваність LUNA та його алгоритмічного зв’язку зі стейблкойном TerraUSD. Завдяки Spreek компанія Synthetix відмовилася від пропозиції. Через три місяці LUNA і TerraUSD обвалилися, що призвело до збитків інвесторів, оцінених у 40 мільярдів доларів.
З дрібниць
Наша відповідальність — довести, що цей матеріал дійсно працює. Більші протоколи, такі як Synthetix або Aave, не націлені безпосередньо на B.Protocol, а натомість зосереджені на нових менших протоколах.
пропозиція, де вартість найму послуг DAO від нижчого постачальника, такого як Gauntlet, для управління ризиками може бути непомірно високою.
Багато команд розгалужують існуючі протоколи кредитування, такі як Aave або Compound, випускаючи їх у різні ланцюги та копіюючи попередні рекомендації про ризики постачальників послуг DAO.
Тим не менш, інші умови ліквідності в новому ланцюжку порівняно з Ethereum часто означають, що ці рекомендації є недоречними та наражають новий протокол на більші ризики, ніж можуть усвідомлювати розробники. Ми почнемо з кредитної платформи другого або третього рівня і сподіваємося розвиватися звідти. Але ця концепція залишається недосяжною для великих підприємств.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Дослідження майбутнього управління ризиками DeFi: точки зору розробників, DAO та спільнот
Автор: Тім Крейг, DLNews. Упорядник: Шан Оппа, Golden Finance
Децентралізовані автономні організації (DAO) є одним із найпопулярніших методів управління протоколами DeFi, значною мірою завдяки їх чесній, відкритій і в основному демократичній моделі прийняття рішень. Дані DeepDAO показують, що наразі існує понад 2300 зареєстрованих DAO, які керують активами на загальну суму 17,7 мільярда доларів.
Тим не менш, є недоліки дозволу власникам токенів пропонувати та голосувати за те, як слід запускати протокол. Прийняття рішень може бути повільним, часто стає політизованим, а зловживання довірою та звинувачення в неправомірних діях є звичайним явищем.
Незважаючи на численні переваги DAO, є деякі рішення (в основному пов’язані з управлінням ризиками), які краще залишити для холодного, жорсткого, об’єктивного коду. Вони розробили B.Protocol, проект, який сподівається допомогти протоколам DeFi передати управління ризиками ретельно розробленим алгоритмам. Це запобіжить «політизованому прийняттю рішень», пришвидшить прийняття рішень і зрештою зробить протокол безпечнішим для користувачів.
Ейтан Качка, керівник відділу розвитку екосистеми B.Protocol, сказав: «Управління ризиками в DeFi — це одна з небагатьох речей, які все ще виконуються вручну». Ми намагаємося автоматизувати це за допомогою розумних контрактів, які можуть обробляти дані та давати рекомендації щодо мінімізації людського фактора.
Оракул ризиків B.Protocol працює, беручи загальнодоступні дані, у тому числі співвідношення кредиту та вартості, ліквідність активів на децентралізованих біржах, прослизання торгів і волатильність, і запускає ці дані за допомогою алгоритмів для оцінки кредитних позицій протоколу. Розглядаючи ризик, ми враховуємо, скільки грошей можна ліквідувати за допомогою конкретного прослизання без утворення безнадійних боргів.
Розбіжності щодо DAO
Легко зрозуміти, чому деякі розробники хочуть якомога більше виключити прийняття рішень людиною з управління ризиками DAO.
Зараз багато DAO платять спеціалізованим постачальникам послуг за вивчення потенційних ризиків і рекомендації рішень. Такі послуги можуть коштувати мільйони доларів на рік.
Качка згадав нещодавній випадок Gauntlet, постачальника послуг DAO, найнятого Aave для управління ризиками в протоколах кредитування. Gauntlet раніше рекомендував Aave вжити заходів для мінімізації ризиків від кредиту CRV на 64 мільйони доларів, наданого засновником Curve Майклом Єгоровим. Після тривалих і суперечливих дискусій між різними зацікавленими сторонами Aave DAO відхилив пропозицію Gauntlet. Багато хто досі вважає, що позика Єгорова становить ризик для угоди.
Намір полягає в тому, щоб протоколи, такі як Aave, могли реалізувати оракул ризиків B.Protocol для забезпечення чіткої та неупередженої оцінки потенційних ризиків.
Це може забезпечити більшу гнучкість для користувачів DAO та протоколів, які вони контролюють, і зробити рішення щодо управління ризиками легшими для розуміння та прогнозування, оскільки код Oracle та оцінки ризиків є відкритим кодом і можуть переглядатися будь-ким.
Одного лише коду недостатньо
Не всі вважають, що загального алгоритму достатньо для управління активами на мільярди доларів. Міллі, член Спартанського комітету Synthetix протоколу DeFi під псевдонімом, сказала, що аутсорсинг управління ризиками – це загалом погана ідея.
Рада Spartan є керівним DAO з восьми обраних членів, відповідальних за представництво та захист зацікавлених сторін Synthetix.
Gauntlet, як правило, проводив деякі симуляції та пропонував протокол спартанській раді, яка збиралася, щоб обговорити пропозицію, а потім відхиляла її. Виявляється, просто вкинути деякі цифри в симулятор недостатньо, щоб отримати розумну модель ризику. Крім того, незважаючи на те, що дискусії навколо управління ризиками DeFi можуть бути повільними та політизованими, отримання відгуків спільноти є критично важливим.
У випадку із Synthetix у 2022 році Gauntlet і Spartan Council схвалили пропозицію додати безстроковий ф’ючерсний контракт на токен LUNA від Terra. Анонімний член спільноти Spreek застеріг від цієї пропозиції через високий ризик і непередбачуваність LUNA та його алгоритмічного зв’язку зі стейблкойном TerraUSD. Завдяки Spreek компанія Synthetix відмовилася від пропозиції. Через три місяці LUNA і TerraUSD обвалилися, що призвело до збитків інвесторів, оцінених у 40 мільярдів доларів.
З дрібниць
Наша відповідальність — довести, що цей матеріал дійсно працює. Більші протоколи, такі як Synthetix або Aave, не націлені безпосередньо на B.Protocol, а натомість зосереджені на нових менших протоколах.
пропозиція, де вартість найму послуг DAO від нижчого постачальника, такого як Gauntlet, для управління ризиками може бути непомірно високою.
Багато команд розгалужують існуючі протоколи кредитування, такі як Aave або Compound, випускаючи їх у різні ланцюги та копіюючи попередні рекомендації про ризики постачальників послуг DAO.
Тим не менш, інші умови ліквідності в новому ланцюжку порівняно з Ethereum часто означають, що ці рекомендації є недоречними та наражають новий протокол на більші ризики, ніж можуть усвідомлювати розробники. Ми почнемо з кредитної платформи другого або третього рівня і сподіваємося розвиватися звідти. Але ця концепція залишається недосяжною для великих підприємств.