Автор: Джефф Гамільтон, партнер Variant Investment; переклад: Golden Finance 0xjs
У Variant ми дуже оптимістично налаштовані щодо майбутнього мережевих активів реального світу (RWA). Цьогомісячний саміт Real-World Asset Summit продемонстрував, що є багато талановитих підприємців, які будують RWA, і що всі інвестори капіталу зацікавлені в цьому просторі.
Як не дивно, однак у дискусіях з деякими інвесторами та підприємцями я зіткнувся з певним скептицизмом щодо RWA. Суть цього заперечення полягає в тому, що переведення реальних активів у ланцюжок має обмежені переваги. Щоб усунути цей скептицизм, я хотів би перерахувати деякі з переваг токенізації RWA.
Розширення доступу до позамережевих активів через криптоканали
Токенізація дає змогу більшій кількості користувачів отримати доступ до активів поза мережею, оскільки крипторинки є глобальними та доступними для будь-кого, хто має підключення до Інтернету. Іншими словами, переведення активів у мережу знижує бар’єри для володіння ними.
Надання переваг поза мережею крипто-нативним організаціям
Крипто-нативні організації є особливо важливим прикладом, який може отримати вигоду від доступу до позамережевих активів, але може не мати доступу до цих активів через традиційні канали розподілу. Наприклад, DAO без юридичної особи не може відкривати банківські та брокерські рахунки. Токенізація активів поза ланцюгом дає DAO доступ до інвестицій, які покращують їхню фінансову позицію; це потенційне покращення продуктивності приносить користь членам DAO та проектам, якими вони керують.
Покращте корисність фінансових активів поза мережею, підключившись до фінансових примітивів DeFi
Токенізація також дозволяє інтегрувати позамережні активи з DeFi, роблячи базові активи більш продуктивними. Наприклад: власники можуть отримувати більший прибуток, токенізуючи казначейські облігації США, надаючи їх як заставу на ринку кредитування DeFi, позичаючи стейблкойни, купуючи більше казначейських облігацій і повторюючи цикл. Це лише простий приклад; перенесення активів поза мережею в DeFi може розкрити більше потенціалу, ніж торгівля за допомогою кредитного плеча. Поєднання токенізованих позаланцюжкових активів із механізмами та інструментами криптографії може створити корисні нові продукти, в тому числі продукти, які можуть існувати лише в крипто.
Поліпшення економічного становища користувачів стейблкойнів
Поточна ринкова капіталізація стейблкойнів перевищує 100 мільярдів доларів, але дуже мала частина основного доходу від цього капіталу надходить до власників стейблкойнів. Для користувачів, які роблять ці стейблкойни цінними, спрямовуючи свій капітал на стейблкойни та використовуючи їх у транзакціях, нульова віддача від їхніх активів є поганою угодою. Одним із перспективних підходів до розробки кращих продуктів для користувачів є використання RWA як джерела доходу для токенів зі стабільною вартістю, які виплачують винагороду своїм власникам.
Зробіть капітал онлайн доступним для позичальників поза мережею
Позичальники поза мережею, як підприємства, так і приватні особи, також отримують вигоду від RWA, оскільки криптопроекти можуть розширити доступ позичальників до капіталу. Наприклад, Goldfinch сприяє інвестуванню боргових зобов’язань у механізми, які забезпечують фінансування малих і середніх підприємств на ринках, що розвиваються. У міру зростання криптоекономіки та збільшення вартості капіталу в ланцюжку протоколи, які з’єднують позичальників «реального світу» з криптовалютним капіталом, можуть стати все більш важливим джерелом фінансування в світі поза ланцюгом.
Підвищення прозорості та ефективності ринків капіталу поза мережею
Очікується, що токенізація покращить функціонування традиційних ринків капіталу, зробивши торгівлю, розрахунки та кліринг швидшими, дешевшими та безпечнішими. Ці переваги можуть бути не особливо захоплюючими для криптографів, але усунення неефективності фінансових систем поза мережею може зробити фінансові послуги дешевшими та кращими для середнього користувача.
У широкому діапазоні активів, від казначейських облігацій США до приватних кредитів, дуже приємно спостерігати за прогресом стартапів у наданні переваг RWA користувачам.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Партнер _iant: Які переваги залучення RWA до мережі?
Автор: Джефф Гамільтон, партнер Variant Investment; переклад: Golden Finance 0xjs
У Variant ми дуже оптимістично налаштовані щодо майбутнього мережевих активів реального світу (RWA). Цьогомісячний саміт Real-World Asset Summit продемонстрував, що є багато талановитих підприємців, які будують RWA, і що всі інвестори капіталу зацікавлені в цьому просторі.
Як не дивно, однак у дискусіях з деякими інвесторами та підприємцями я зіткнувся з певним скептицизмом щодо RWA. Суть цього заперечення полягає в тому, що переведення реальних активів у ланцюжок має обмежені переваги. Щоб усунути цей скептицизм, я хотів би перерахувати деякі з переваг токенізації RWA.
Розширення доступу до позамережевих активів через криптоканали
Токенізація дає змогу більшій кількості користувачів отримати доступ до активів поза мережею, оскільки крипторинки є глобальними та доступними для будь-кого, хто має підключення до Інтернету. Іншими словами, переведення активів у мережу знижує бар’єри для володіння ними.
Надання переваг поза мережею крипто-нативним організаціям
Крипто-нативні організації є особливо важливим прикладом, який може отримати вигоду від доступу до позамережевих активів, але може не мати доступу до цих активів через традиційні канали розподілу. Наприклад, DAO без юридичної особи не може відкривати банківські та брокерські рахунки. Токенізація активів поза ланцюгом дає DAO доступ до інвестицій, які покращують їхню фінансову позицію; це потенційне покращення продуктивності приносить користь членам DAO та проектам, якими вони керують.
Покращте корисність фінансових активів поза мережею, підключившись до фінансових примітивів DeFi
Токенізація також дозволяє інтегрувати позамережні активи з DeFi, роблячи базові активи більш продуктивними. Наприклад: власники можуть отримувати більший прибуток, токенізуючи казначейські облігації США, надаючи їх як заставу на ринку кредитування DeFi, позичаючи стейблкойни, купуючи більше казначейських облігацій і повторюючи цикл. Це лише простий приклад; перенесення активів поза мережею в DeFi може розкрити більше потенціалу, ніж торгівля за допомогою кредитного плеча. Поєднання токенізованих позаланцюжкових активів із механізмами та інструментами криптографії може створити корисні нові продукти, в тому числі продукти, які можуть існувати лише в крипто.
Поліпшення економічного становища користувачів стейблкойнів
Поточна ринкова капіталізація стейблкойнів перевищує 100 мільярдів доларів, але дуже мала частина основного доходу від цього капіталу надходить до власників стейблкойнів. Для користувачів, які роблять ці стейблкойни цінними, спрямовуючи свій капітал на стейблкойни та використовуючи їх у транзакціях, нульова віддача від їхніх активів є поганою угодою. Одним із перспективних підходів до розробки кращих продуктів для користувачів є використання RWA як джерела доходу для токенів зі стабільною вартістю, які виплачують винагороду своїм власникам.
Зробіть капітал онлайн доступним для позичальників поза мережею
Позичальники поза мережею, як підприємства, так і приватні особи, також отримують вигоду від RWA, оскільки криптопроекти можуть розширити доступ позичальників до капіталу. Наприклад, Goldfinch сприяє інвестуванню боргових зобов’язань у механізми, які забезпечують фінансування малих і середніх підприємств на ринках, що розвиваються. У міру зростання криптоекономіки та збільшення вартості капіталу в ланцюжку протоколи, які з’єднують позичальників «реального світу» з криптовалютним капіталом, можуть стати все більш важливим джерелом фінансування в світі поза ланцюгом.
Підвищення прозорості та ефективності ринків капіталу поза мережею
Очікується, що токенізація покращить функціонування традиційних ринків капіталу, зробивши торгівлю, розрахунки та кліринг швидшими, дешевшими та безпечнішими. Ці переваги можуть бути не особливо захоплюючими для криптографів, але усунення неефективності фінансових систем поза мережею може зробити фінансові послуги дешевшими та кращими для середнього користувача.
У широкому діапазоні активів, від казначейських облігацій США до приватних кредитів, дуже приємно спостерігати за прогресом стартапів у наданні переваг RWA користувачам.