На традиційному фінансовому ринку страхові ануїтетні продукти є широко відомим інструментом інвестиційного та пенсійного планування. Однак на хвилі фінансових інновацій останніх років почала з'являтися діджиталізація та токенізація продуктів страхового ануїтету. Проект Marquee стимулює побудову страхової системи наступного покоління, надаючи інвесторам нові можливості та переваги завдяки інноваційним страховим продуктам RWA (Real World Assets), що має велике значення на фінансовому ринку.
! [Читайте Marquee: Нове покоління ончейн-системи страхування, новий драйвер зростання для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/9wx0zrjwre22s49d.png!webp)
По-перше, важливість страхових ануїтетних продуктів
Ануїтет за своєю природою є страховим продуктом, інструментом для заощадження та управління грошовими коштами. Ануїтети створюються і продаються фінансовими установами, які приймають і інвестують особисті кошти, а потім виплачують певну суму готівки страхувальнику при ануїтеті. Ануїтет ділиться на два етапи, перший - стадія накопичення до початку ануїтету, а другий - етап виплати після початку ануїтету. Існує багато видів ануїтетних продуктів, але загальна риса схожа, тобто забезпечувати страхування страхувальників. Існує чотири найпопулярніші ануїтети: іable ануїтет, фіксований ануїтет, індексований ануїтет і негайний ануїтет. Важливість страхових ануїтетних продуктів у фінансовій сфері в основному виражається в наступних аспектах:
! [Читайте Marquee: Нове покоління ончейн-системи страхування, новий драйвер зростання для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/kh1gccmbzq21s3rj.jpg!webp)
1.1. Пенсійне планування: Страхові ануїтетні продукти надають інвесторам довгостроковий інструмент планування стабільного доходу, щоб гарантувати, що вони можуть підтримувати хороший рівень життя після виходу на пенсію та справлятися з довгостроковими фінансовими потребами, такими як купівля будинку, купівля автомобіля тощо.
1.2. Довгострокове управління капіталом: Портфель активів цих продуктів зазвичай включає облігації, акції та інші інвестиції, якими потрібно управляти протягом тривалого часу для підтримки довгострокових витрат, таких як пенсійні виплати, витрати на освіту та великі покупки.
1.3. Управління ризиками: Диверсифікований портфель страхових ануїтетних продуктів допомагає зменшити вплив ринкових коливань на інвесторів і забезпечити більш стабільну прибутковість інвестицій.
1.4. Успадкування активів: Страхові ануїтетні продукти надають інвесторам більший контроль над активами. Бенефіціар може вказати метод стягнення, а також може створити траст страхового фонду, щоб налаштувати план успадкування активів відповідно до фактичної ситуації та потреб. Це допомагає уникнути сімейних майнових суперечок, забезпечує належний розподіл активів після смерті та дає можливість уникнути неприйняття ризику, щоб активи використовувалися для погашення боргів, а не залишалися майбутнім поколінням.
Коротше кажучи, страхові ануїтетні продукти відіграють важливу роль на фінансовому ринку, не тільки забезпечуючи інвесторам довгостроковий стабільний пенсійний дохід, але й допомагаючи в довгостроковому управлінні капіталом та управлінні ризиками. Крім того, вони забезпечують більшу гнучкість і контроль над успадкуванням активів, допомагаючи захистити сімейні активи та уникнути потенційних ризиків. Тому ці продукти мають незамінну цінність в інвестиційному та пенсійному плануванні.
! [Читайте Marquee: Нове покоління ончейн-системи страхування, новий драйвер зростання для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/b2kt4fgh3flt9hl4.jpg!webp)
По-друге, розумна інтеграція ануїтету та RWA
RWA (Real-World Asset Tokenization) – це ключова фінансова інновація, яка спрямована на оцифрування та токенізацію різних типів активів у реальному світі, що дозволяє торгувати ними та циркулювати на блокчейні. Розробка RWA також привернула увагу традиційних фінансових установ і криптопростору, які активно вивчають, як перенести реальні активи в блокчейн. Ця тенденція вказує на те, що фінансові ринки продовжуватимуть цифровізацію та подальшу інтеграцію традиційного та криптофінансового секторів.
! [Читайте Marquee: Нове покоління ончейн-системи страхування, новий драйвер зростання для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092715/4gl6xiahlmkkytb7.jpg!webp)
RWA може служити важливим джерелом реального доходу для активів U-стандарту на крипторинку. Потенційний вплив ончейн-входу RWA на крипторинок є майже трансформаційним. RWA може забезпечити крипторинок стійкими, багатими видами реальної прибутковості, підкріпленими традиційними активами. RWA може прокласти міст між децентралізованою фінансовою системою та традиційною фінансовою системою для DeFi, а це означає, що на додаток до введення додаткових коштів для крипторинку, RWA також може отримати величезну ліквідність, широкі ринкові можливості та величезне захоплення вартості традиційного фінансового ринку.
Активами RWA можуть бути матеріальні активи або нематеріальні активи, такі як акції, облігації, комерційна нерухомість, автомобілі, золото тощо, через поточні ринкові умови казначейські облігації RWA є відносно найпопулярнішими, страхові ануїтетні продукти та інша галузь управління страховими активами також є важливим класом активів, яким володіють люди, який також може бути ончейн через RWA, впровадження RWA має потенційно значний вплив на страховий ринок та криптосферу, яка в основному включає:
2.1. Підвищення прозорості: Оцифрування активів з управління страховими активами та включення їх у ланцюжок покращує прозорість продуктів, а інвестори можуть легше відстежувати свої інвестиції та розуміти ситуацію з портфелями активів, тим самим підвищуючи довіру.
2.2. Підвищення ліквідності: оцифрування частки страхових ануїтетних продуктів та розміщення їх у ланцюжку підвищує їх ліквідність, полегшуючи інвесторам купівлю-продаж акцій та знижуючи транзакційні витрати.
2.3. Зменшіть витрати на управління: Технологія блокчейн може зменшити витрати на управління, а смарт-контракти можуть автоматизувати багато завдань управління, зменшуючи потребу в ручному втручанні.
2.4 Відсутність потреби в централізованих посередниках: процес токенізації страхової RWA усуває центральних посередників у традиційних транзакціях і забезпечує ефективне децентралізоване зберігання та передачу активів.
2.5、Підтримка розвитку екосистеми DeFi: Insurance RWA забезпечує більш реальну підтримку активів для децентралізованих фінансів (DeFi), підвищуючи довіру та привабливість DeFi-проєктів.
2.6 Введення нових класів активів: Прищеплення DeFi Lego поверх страхового RWA Marquee може ще більше розкрити потенціал страхових активів RWA.
2.7. У короткостроковій перспективі страховий RWA від Marquee - це скоріше односторонній попит на традиційні страхові ануїтетні продукти з боку користувачів у криптосвіті, і майбутнє буде двостороннім, з одного боку, це може принести в ланцюжок реальні страхові ануїтетні продукти, з іншого боку, традиційні страхові ануїтетні продукти можуть ще більше розкрити свій потенціал за допомогою різних технологій та переваг блокчейну.
! [Читайте Marquee: Нове покоління ончейн-системи страхування, новий драйвер зростання для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092715/ana2o3sn7uvthk3k.jpg!webp)
В цілому, страхові продукти RWA проекту Marquee представляють майбутню тенденцію фінансових інновацій, поєднуючи страхові ануїтетні продукти з технологією блокчейн, щоб надати інвесторам більший вибір і гнучкість, одночасно сприяючи інтеграції цифровізації та токенізації в страховому та фінансовому секторах для побудови страхової системи нового покоління.
По-третє, перспективи отримання доходу від страхування RWA
Ґрунтуючись на бізнес-моделі, в якій облігації RWA представляють ряд різних шляхів розвитку, ми узагальнюємо наступні бізнес-моделі страхування RWA, які можуть принести інновації та можливості зростання в страхову галузь. Ось основні життєздатні бізнес-моделі страхування RWA:
Модель консигнації: Сторона проекту в режимі консигнації не бере безпосередньої участі в інкапсуляції базових страхових активів, а також не надає користувачам послуги KYC. В основному він приваблює клієнтів за допомогою крипто-нативних методів, зосереджуючись на бізнес-маркетингу, залученні капіталу та розширенні екології та сценаріїв застосування. Цей тип капіталу необхідно об'єднати для об'єднання коштів користувачів, а потім позичити їх одним позичальником (Marquee) для придбання різних видів страхових активів.
Модель платформи: Модель платформи вимагає, щоб сторона проєкту надавала низку послуг, таких як ончейн, продажі та KYC, але не бере безпосередньої участі в процесі інкапсуляції страхових активів. Ці проєкти зазвичай пропонують токенізовані послуги для страхових активів і капіталу, інформаційні послуги в ланцюжку, що перевіряються, і послуги KYC користувачів. Ця модель ближча до бізнес-моделі інтернет-платформ і може допомогти інкапсулювати страхові активи та інтереси на різних традиційних ринках.
! [Читайте Marquee: Нове покоління ончейн-системи страхування, новий драйвер зростання для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/lnoq32gu5k4219br.png!webp)
Інфраструктурна модель: Інфраструктурна модель вимагає, щоб сторона проекту надавала такі послуги, як лістинг страхового RWA в ланцюжку, купівля активів та управління активами, але не контактує безпосередньо з кінцевими користувачами. Основне завдання — побудувати інфраструктуру, оцифрувати страхові активи та впровадити їх у блокчейн, а також надати ончейн та управлінські послуги для інших проєктів.
Самокерована модель: Самокерована модель вимагає, щоб сторона проєкту знайшла відповідні страхові активи, встановила бізнес-структуру із зовнішніми партнерами, керувала ризиками активів і токенізувала активи або капітал. Проекти в цій моделі, як правило, складніші та вимагають більше зусиль у юридичній та корпоративній бізнес-архітектурі, але також мають більший контроль та можливість проактивно управляти ризиками.
Гібридна модель: Проект гібридної моделі об'єднує вищезазначені різні моделі, не тільки надаючи такі послуги, як ончейн, KYC тощо, але й активно шукаючи страхові активи для безпосереднього надання інвестиційних можливостей користувачам. Проекти в цій моделі, як правило, надають різноманітні послуги, включаючи доступ до коштів фінансистам, надання інкапсульованих активів, послуги з управління та управління казначейством за іншими угодами, а також повне обслуговування процесів для RWA.
RWA, як один із найперспективніших варіантів використання у просторі Web3 на даний момент, привертає все більше уваги з боку індустрії цифрових валют та традиційної фінансової індустрії. Казначейські облігації США, з іншого боку, в даний час є відносно зрілими активами в RWA. Казначейські облігації США вважаються одними з найбезпечніших інвестицій у світі, пропонуючи фіксовану прибутковість з мінімальним ризиком. Використовуючи RWA як заставу, можна збільшити прибутковість цих облігацій, зберігаючи при цьому їх профіль низького ризику.
Це працює тим, що інвестори купують казначейські облігації, отримуючи RWA, що становить частину вартості облігації. Потім RWA зберігається в цифровому гаманці або на децентралізованій платформі, забезпечуючи безпечний, прозорий запис про право власності. Потім інвестори можуть використовувати RWA як заставу для запозичення коштів у кредиторів, які можуть бути нижчими, ніж у традиційних позик. Такий підхід дозволяє інвесторам максимізувати віддачу від казначейських інвестицій при мінімізації ризику.
Підсумовуючи, можна сказати, що бізнес-модель страхування RWA постійно впроваджує інновації та розвивається, приносячи більше можливостей та можливостей страховій галузі та криптопростору.
З 2019 року глобальне економічне зростання сповільнилося, в основному через пандемію COVID-19, торговельну напруженість і зниження ділової впевненості. Міжнародний валютний фонд (МВФ) очікує, що зростання світової економіки досягне 3,3% у 2023 році порівняно з 2,7% у 2022 році, але все ще нижче за допандемічне зростання. Триваюче підвищення процентних ставок ФРС також призвело до зростання глобальних витрат на фінансування, а прибутковість інвестицій різко впала. У цей час казначейські облігації США, які є мірилом глобальної безризикової процентної ставки, входять в варіанти розподілу активів більшості інвестиційних інститутів.
Економіст ФРБ Далласа Скотт Девіс вважає, що короткострокові казначейські облігації США мають невеликий ризик ліквідності або процентних ставок порівняно з довгостроковими казначейськими облігаціями США. Короткострокові казначейські облігації США можна вважати по-справжньому безпечним активом. Він зазначив, що під час фінансової кризи 2008 року та пандемії 2020 року приплив до довгострокових казначейських облігацій США скоротився, але приплив до короткострокових казначейських облігацій зріс.
! [Читайте Marquee: Нове покоління ончейн-системи страхування, новий драйвер зростання для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/smukt0gi5kvtraxs.png!webp)
Але під час кризи відтік короткострокових і довгострокових казначейських облігацій був майже однаковим, без значних розбіжностей.
! [Читайте Marquee: Нове покоління ончейн-системи страхування, новий драйвер зростання для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/n9by4ua38tmr169t.png!webp)
Крім того, він зазначив, що під час економічних потрясінь долар має тенденцію дорожчати під час криз, оскільки є світовою резервною валютою.
Поточний рівень волатильності процентних ставок у США знаходиться на рекордно високому рівні. Індекс MOVE - це зважений за кривою прибутковості індекс, який вимірює волатильність опціонів Казначейства США і є широко використовуваним показником волатильності процентних ставок. Волатильність процентних ставок у США неухильно зростає з середини 2021 року і, хоча трохи відступає від максимуму березня 2023 року, залишається на історичних максимумах.
! [Читайте Marquee: Нове покоління ончейн-системи страхування, новий драйвер зростання для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092715/obrdk00gz4i2f6ub.png!webp)
На графіку нижче показана нормалізована волатильність ф'ючерсів на казначейські облігації США за термінами погашення
! [Читайте Marquee: Нове покоління ончейн-системи страхування, новий драйвер зростання для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/ue0i8pqi5zmc3xm3.png!webp)
Як видно з наведеного вище графіка, волатильність процентних ставок у США знаходиться на історично високих рівнях. Його висока волатильність часто свідчить про високу прибутковість з фіксованим доходом, що є чудовою можливістю для активних менеджерів з фіксованим доходом.
V. Перспективи майбутнього проекту Marquee для страхової RWA
У майбутньому страхова RWA зіткнеться з низкою потенційних тенденцій, які визначатимуть її майбутнє завдяки цифровізації та інноваціям у фінансовому секторі:
Відповідність нормативним вимогам: У міру того, як частка страхових ануїтетних продуктів оцифровується, відповідність нормативним вимогам стане критичним фактором. Регулятори постійно коригуватимуть закони та нормативні акти, щоб адаптуватися до розвитку цифрових активів та забезпечити захист прав та інтересів інвесторів. Тому частка RWA страхових ануїтетних продуктів повинна активно відповідати нормативним вимогам для забезпечення її законної роботи та захисту прав та інтересів інвесторів.
Освіта інвесторів: Інвесторам потрібно більше освіти та інформації, щоб отримати уявлення про потенційні ризики та вигоди цифрових страхових ануїтетних продуктів. Фінансова освіта та прозорість відіграватимуть ключову роль у розвитку ринку, допомагаючи підвищити довіру інвесторів та розуміння цих нових продуктів.
Співпраця та інтеграція: співпраця та інтеграція Marquee зі страховими компаніями, постачальниками технологій блокчейн та фінансовими установами сприятимуть розвитку та широкому впровадженню цифрових страхових ануїтетних продуктів. Міжгалузева співпраця допомагає консолідувати ресурси, покращити зручність використання продукту та користувацький досвід, а також прискорити проникнення на ринок.
Технологічні інновації: У міру того, як технологія блокчейн і смарт-контракти продовжують розвиватися, з'явиться більше технологічних інновацій, включаючи більш безпечні методи автентифікації, вдосконалення смарт-контрактів і більш ефективну обробку транзакцій. Ці технологічні нововведення дозволять підвищити ефективність і зручність використання страхових ануїтетних продуктів.
Більше типів активів: У майбутньому частка страхових ануїтетних продуктів RWA може розширити свій діапазон активів, щоб обмежити його не тільки державними облігаціями, а й іншими цінними реальними активами та цифровими активами. Це дасть інвесторам більше можливостей, а також збільшить можливість диверсифікації своїх портфелів.
Моделювання та аналіз ризиків: У майбутньому можуть з'явитися більш просунуті інструменти моделювання та аналізу ризиків для оцінки ризику цифрових страхових ануїтетних продуктів. Це допоможе інвесторам краще зрозуміти ризики свого портфеля та вжити відповідних заходів з управління ризиками.
Загалом, поява RWA в частці страхових ануїтетних продуктів є майбутньою тенденцією діджиталізації та інновацій у фінансовому секторі. Очікується, що ці інновації нададуть інвесторам більший вибір, більшу прозорість та дешевші інвестиційні можливості, а також допоможуть модернізувати та розвинути всю страхову та пенсійну галузь. Щоб реалізувати ці потенційні тенденції, учасникам ринку необхідно активно вирішувати регуляторні проблеми, підвищувати освіту інвесторів, сприяти міжгалузевому співробітництву та постійно впроваджувати технологічні інновації. Marquee уважно стежитиме за цими тенденціями, гнучко реагуватиме та активно впроваджуватиме інновації, щоб забезпечити стійке зростання та прогрес у цій галузі.
! [Читайте Marquee: Нове покоління ончейн-системи страхування, новий драйвер зростання для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/4l8f51q45toiw5sk.jpg!webp)
VI. Базові активи, що підтримуються Marquee Insurance RWA
Початкова підтримка активів Marquee Project Insurance RWA, включаючи провідні світові страхові компанії: AXA, Allianz (ALLIANZ), ING Group, AIG, провідні світові компанії з управління активами: BlackRock, Vanguard Navigator, частка продукту річної страхової премії Fidelity.
По-перше, Marquee підтримує оцифрування та ончейн вищезгаданих акцій продукту на основі власних переваг та ринкових умов, а потім продає ці акції інвесторам (консигнуйна модель), в якій страхові компанії, як і раніше, відповідають за управління портфелями активів та виплату пенсій; По-друге, власна сторінка Marquee надає цифрову частку страхових ануїтетних продуктів, дозволяючи різним установам та інвесторам брати участь з метою підвищення конкурентоспроможності та різноманітності ринку; Нарешті, Marquee Insurance RWA підтримує інтеграцію з іншими DeFi: платформи на основі децентралізованих фінансів (DeFi) можуть інтегрувати акції страхових ануїтетних продуктів, дозволяючи інвесторам купувати та продавати ці акції на децентралізованих біржах, тоді як смарт-контракти можуть автоматично обробляти пенсійні виплати. У майбутньому будуть прийняті різноманітні бізнес-моделі, а різноманітність бізнес-моделей допоможе задовольнити потреби різних інвесторів.
VII. Потреби інших бізнесів Marquee
! [Читайте Marquee: Нове покоління ончейн-системи страхування, новий драйвер зростання для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/f6cfvvmyhlys4z7z.png!webp)
Основним дизайном Marquee є модель peer-to-pool, з пулами капіталу та сховищами, подібними до механізмів (3, 3), Marquee має сильну потребу в залученні реальних активів у криптосвіт, головним чином тому, що реальні активи (особливо облігації США) у макроконтексті можуть забезпечити стабільний безризиковий прибуток для пулу та сховища Marquee.
Потреби в управлінні активами: Як пул капіталу, так і сховище мають потребу в управлінні активами, а дохід у нативному ланцюжку в основному надходить від діяльності із застави та кредитування. Однак у контексті криптозими нездужання ончейн-активності безпосередньо призвело до зниження прибутковості ончейн. У контексті поточної високої прибутковості облігацій США, marquee розглядав введення RWA Казначейства США, у новій версії marquee поступово конвертував активи стейблкоїнів у пулі та сховищі (без прибутковості або з нижчою прибутковістю) у відсоткові активи казначейства США RWA (5% -7% безризикової прибутковості). Це може забезпечити збереження капітального пулу і казначейських активів при отриманні стабільного доходу;
Диверсифікація портфеля: Основною інвестиційною стратегією пулу ануїтетних продуктів є розподіл активів, на ринку, коли ринок екстремальний, високу волатильність і високу кореляцію криптонативних активів легко зіставити та ліквідувати активи, а ґрунт стратегії розподілу активів поганий, але впровадження активів RWA з низькою кореляцією з ончейн-криптонативними активами може ефективно полегшити такі проблеми. Ануїтетні інвестиційні стратегії можуть диверсифікувати та створювати більш надійні та ефективні портфелі.
Marquee отримала інвестиції від 7 установ, серед яких WATERDRIP CAPITAL
Навіть на ведмежому ринку Marquee все ще отримує інвестиції від багатьох відомих установ за переваги продукту та технології. Доктор Джо, співзасновник Marquee, сказав: «Ми раді мати підтримку CGV та інших відомих інституційних інвесторів з усього світу в криптовалюті та Web3, які поділяють спільне бачення та великий ентузіазм щодо створення наступного покоління децентралізованих фінансових додатків та екосистем у майбутньому. Досвід CGV у крипто- та Web3-індустріях, а також різноманітні ресурси для співпраці в Японії, Азії та Північній Америці допоможуть Marquee швидше та краще досягати своїх цілей. "
! [Читайте Marquee: Нове покоління ончейн-системи страхування, новий драйвер зростання для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/5p9rgt3dx7vkd3ml.png!webp)
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Read Marquee: нове покоління ончейн-системи страхування, новий драйвер зростання для RWA
На традиційному фінансовому ринку страхові ануїтетні продукти є широко відомим інструментом інвестиційного та пенсійного планування. Однак на хвилі фінансових інновацій останніх років почала з'являтися діджиталізація та токенізація продуктів страхового ануїтету. Проект Marquee стимулює побудову страхової системи наступного покоління, надаючи інвесторам нові можливості та переваги завдяки інноваційним страховим продуктам RWA (Real World Assets), що має велике значення на фінансовому ринку.
! [Читайте Marquee: Нове покоління ончейн-системи страхування, новий драйвер зростання для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/9wx0zrjwre22s49d.png!webp)
По-перше, важливість страхових ануїтетних продуктів
Ануїтет за своєю природою є страховим продуктом, інструментом для заощадження та управління грошовими коштами. Ануїтети створюються і продаються фінансовими установами, які приймають і інвестують особисті кошти, а потім виплачують певну суму готівки страхувальнику при ануїтеті. Ануїтет ділиться на два етапи, перший - стадія накопичення до початку ануїтету, а другий - етап виплати після початку ануїтету. Існує багато видів ануїтетних продуктів, але загальна риса схожа, тобто забезпечувати страхування страхувальників. Існує чотири найпопулярніші ануїтети: іable ануїтет, фіксований ануїтет, індексований ануїтет і негайний ануїтет. Важливість страхових ануїтетних продуктів у фінансовій сфері в основному виражається в наступних аспектах:
! [Читайте Marquee: Нове покоління ончейн-системи страхування, новий драйвер зростання для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/kh1gccmbzq21s3rj.jpg!webp)
1.1. Пенсійне планування: Страхові ануїтетні продукти надають інвесторам довгостроковий інструмент планування стабільного доходу, щоб гарантувати, що вони можуть підтримувати хороший рівень життя після виходу на пенсію та справлятися з довгостроковими фінансовими потребами, такими як купівля будинку, купівля автомобіля тощо.
1.2. Довгострокове управління капіталом: Портфель активів цих продуктів зазвичай включає облігації, акції та інші інвестиції, якими потрібно управляти протягом тривалого часу для підтримки довгострокових витрат, таких як пенсійні виплати, витрати на освіту та великі покупки.
1.3. Управління ризиками: Диверсифікований портфель страхових ануїтетних продуктів допомагає зменшити вплив ринкових коливань на інвесторів і забезпечити більш стабільну прибутковість інвестицій.
1.4. Успадкування активів: Страхові ануїтетні продукти надають інвесторам більший контроль над активами. Бенефіціар може вказати метод стягнення, а також може створити траст страхового фонду, щоб налаштувати план успадкування активів відповідно до фактичної ситуації та потреб. Це допомагає уникнути сімейних майнових суперечок, забезпечує належний розподіл активів після смерті та дає можливість уникнути неприйняття ризику, щоб активи використовувалися для погашення боргів, а не залишалися майбутнім поколінням.
Коротше кажучи, страхові ануїтетні продукти відіграють важливу роль на фінансовому ринку, не тільки забезпечуючи інвесторам довгостроковий стабільний пенсійний дохід, але й допомагаючи в довгостроковому управлінні капіталом та управлінні ризиками. Крім того, вони забезпечують більшу гнучкість і контроль над успадкуванням активів, допомагаючи захистити сімейні активи та уникнути потенційних ризиків. Тому ці продукти мають незамінну цінність в інвестиційному та пенсійному плануванні.
! [Читайте Marquee: Нове покоління ончейн-системи страхування, новий драйвер зростання для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/b2kt4fgh3flt9hl4.jpg!webp)
По-друге, розумна інтеграція ануїтету та RWA
RWA (Real-World Asset Tokenization) – це ключова фінансова інновація, яка спрямована на оцифрування та токенізацію різних типів активів у реальному світі, що дозволяє торгувати ними та циркулювати на блокчейні. Розробка RWA також привернула увагу традиційних фінансових установ і криптопростору, які активно вивчають, як перенести реальні активи в блокчейн. Ця тенденція вказує на те, що фінансові ринки продовжуватимуть цифровізацію та подальшу інтеграцію традиційного та криптофінансового секторів.
! [Читайте Marquee: Нове покоління ончейн-системи страхування, новий драйвер зростання для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092715/4gl6xiahlmkkytb7.jpg!webp)
RWA може служити важливим джерелом реального доходу для активів U-стандарту на крипторинку. Потенційний вплив ончейн-входу RWA на крипторинок є майже трансформаційним. RWA може забезпечити крипторинок стійкими, багатими видами реальної прибутковості, підкріпленими традиційними активами. RWA може прокласти міст між децентралізованою фінансовою системою та традиційною фінансовою системою для DeFi, а це означає, що на додаток до введення додаткових коштів для крипторинку, RWA також може отримати величезну ліквідність, широкі ринкові можливості та величезне захоплення вартості традиційного фінансового ринку.
Активами RWA можуть бути матеріальні активи або нематеріальні активи, такі як акції, облігації, комерційна нерухомість, автомобілі, золото тощо, через поточні ринкові умови казначейські облігації RWA є відносно найпопулярнішими, страхові ануїтетні продукти та інша галузь управління страховими активами також є важливим класом активів, яким володіють люди, який також може бути ончейн через RWA, впровадження RWA має потенційно значний вплив на страховий ринок та криптосферу, яка в основному включає:
2.1. Підвищення прозорості: Оцифрування активів з управління страховими активами та включення їх у ланцюжок покращує прозорість продуктів, а інвестори можуть легше відстежувати свої інвестиції та розуміти ситуацію з портфелями активів, тим самим підвищуючи довіру.
2.2. Підвищення ліквідності: оцифрування частки страхових ануїтетних продуктів та розміщення їх у ланцюжку підвищує їх ліквідність, полегшуючи інвесторам купівлю-продаж акцій та знижуючи транзакційні витрати.
2.3. Зменшіть витрати на управління: Технологія блокчейн може зменшити витрати на управління, а смарт-контракти можуть автоматизувати багато завдань управління, зменшуючи потребу в ручному втручанні.
2.4 Відсутність потреби в централізованих посередниках: процес токенізації страхової RWA усуває центральних посередників у традиційних транзакціях і забезпечує ефективне децентралізоване зберігання та передачу активів.
2.5、Підтримка розвитку екосистеми DeFi: Insurance RWA забезпечує більш реальну підтримку активів для децентралізованих фінансів (DeFi), підвищуючи довіру та привабливість DeFi-проєктів.
2.6 Введення нових класів активів: Прищеплення DeFi Lego поверх страхового RWA Marquee може ще більше розкрити потенціал страхових активів RWA.
2.7. У короткостроковій перспективі страховий RWA від Marquee - це скоріше односторонній попит на традиційні страхові ануїтетні продукти з боку користувачів у криптосвіті, і майбутнє буде двостороннім, з одного боку, це може принести в ланцюжок реальні страхові ануїтетні продукти, з іншого боку, традиційні страхові ануїтетні продукти можуть ще більше розкрити свій потенціал за допомогою різних технологій та переваг блокчейну.
! [Читайте Marquee: Нове покоління ончейн-системи страхування, новий драйвер зростання для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092715/ana2o3sn7uvthk3k.jpg!webp)
В цілому, страхові продукти RWA проекту Marquee представляють майбутню тенденцію фінансових інновацій, поєднуючи страхові ануїтетні продукти з технологією блокчейн, щоб надати інвесторам більший вибір і гнучкість, одночасно сприяючи інтеграції цифровізації та токенізації в страховому та фінансовому секторах для побудови страхової системи нового покоління.
По-третє, перспективи отримання доходу від страхування RWA
Ґрунтуючись на бізнес-моделі, в якій облігації RWA представляють ряд різних шляхів розвитку, ми узагальнюємо наступні бізнес-моделі страхування RWA, які можуть принести інновації та можливості зростання в страхову галузь. Ось основні життєздатні бізнес-моделі страхування RWA:
Модель консигнації: Сторона проекту в режимі консигнації не бере безпосередньої участі в інкапсуляції базових страхових активів, а також не надає користувачам послуги KYC. В основному він приваблює клієнтів за допомогою крипто-нативних методів, зосереджуючись на бізнес-маркетингу, залученні капіталу та розширенні екології та сценаріїв застосування. Цей тип капіталу необхідно об'єднати для об'єднання коштів користувачів, а потім позичити їх одним позичальником (Marquee) для придбання різних видів страхових активів.
Модель платформи: Модель платформи вимагає, щоб сторона проєкту надавала низку послуг, таких як ончейн, продажі та KYC, але не бере безпосередньої участі в процесі інкапсуляції страхових активів. Ці проєкти зазвичай пропонують токенізовані послуги для страхових активів і капіталу, інформаційні послуги в ланцюжку, що перевіряються, і послуги KYC користувачів. Ця модель ближча до бізнес-моделі інтернет-платформ і може допомогти інкапсулювати страхові активи та інтереси на різних традиційних ринках.
! [Читайте Marquee: Нове покоління ончейн-системи страхування, новий драйвер зростання для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/lnoq32gu5k4219br.png!webp)
Інфраструктурна модель: Інфраструктурна модель вимагає, щоб сторона проекту надавала такі послуги, як лістинг страхового RWA в ланцюжку, купівля активів та управління активами, але не контактує безпосередньо з кінцевими користувачами. Основне завдання — побудувати інфраструктуру, оцифрувати страхові активи та впровадити їх у блокчейн, а також надати ончейн та управлінські послуги для інших проєктів.
Самокерована модель: Самокерована модель вимагає, щоб сторона проєкту знайшла відповідні страхові активи, встановила бізнес-структуру із зовнішніми партнерами, керувала ризиками активів і токенізувала активи або капітал. Проекти в цій моделі, як правило, складніші та вимагають більше зусиль у юридичній та корпоративній бізнес-архітектурі, але також мають більший контроль та можливість проактивно управляти ризиками.
Гібридна модель: Проект гібридної моделі об'єднує вищезазначені різні моделі, не тільки надаючи такі послуги, як ончейн, KYC тощо, але й активно шукаючи страхові активи для безпосереднього надання інвестиційних можливостей користувачам. Проекти в цій моделі, як правило, надають різноманітні послуги, включаючи доступ до коштів фінансистам, надання інкапсульованих активів, послуги з управління та управління казначейством за іншими угодами, а також повне обслуговування процесів для RWA.
RWA, як один із найперспективніших варіантів використання у просторі Web3 на даний момент, привертає все більше уваги з боку індустрії цифрових валют та традиційної фінансової індустрії. Казначейські облігації США, з іншого боку, в даний час є відносно зрілими активами в RWA. Казначейські облігації США вважаються одними з найбезпечніших інвестицій у світі, пропонуючи фіксовану прибутковість з мінімальним ризиком. Використовуючи RWA як заставу, можна збільшити прибутковість цих облігацій, зберігаючи при цьому їх профіль низького ризику.
Це працює тим, що інвестори купують казначейські облігації, отримуючи RWA, що становить частину вартості облігації. Потім RWA зберігається в цифровому гаманці або на децентралізованій платформі, забезпечуючи безпечний, прозорий запис про право власності. Потім інвестори можуть використовувати RWA як заставу для запозичення коштів у кредиторів, які можуть бути нижчими, ніж у традиційних позик. Такий підхід дозволяє інвесторам максимізувати віддачу від казначейських інвестицій при мінімізації ризику.
Підсумовуючи, можна сказати, що бізнес-модель страхування RWA постійно впроваджує інновації та розвивається, приносячи більше можливостей та можливостей страховій галузі та криптопростору.
З 2019 року глобальне економічне зростання сповільнилося, в основному через пандемію COVID-19, торговельну напруженість і зниження ділової впевненості. Міжнародний валютний фонд (МВФ) очікує, що зростання світової економіки досягне 3,3% у 2023 році порівняно з 2,7% у 2022 році, але все ще нижче за допандемічне зростання. Триваюче підвищення процентних ставок ФРС також призвело до зростання глобальних витрат на фінансування, а прибутковість інвестицій різко впала. У цей час казначейські облігації США, які є мірилом глобальної безризикової процентної ставки, входять в варіанти розподілу активів більшості інвестиційних інститутів.
Економіст ФРБ Далласа Скотт Девіс вважає, що короткострокові казначейські облігації США мають невеликий ризик ліквідності або процентних ставок порівняно з довгостроковими казначейськими облігаціями США. Короткострокові казначейські облігації США можна вважати по-справжньому безпечним активом. Він зазначив, що під час фінансової кризи 2008 року та пандемії 2020 року приплив до довгострокових казначейських облігацій США скоротився, але приплив до короткострокових казначейських облігацій зріс.
! [Читайте Marquee: Нове покоління ончейн-системи страхування, новий драйвер зростання для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/smukt0gi5kvtraxs.png!webp)
Але під час кризи відтік короткострокових і довгострокових казначейських облігацій був майже однаковим, без значних розбіжностей.
! [Читайте Marquee: Нове покоління ончейн-системи страхування, новий драйвер зростання для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/n9by4ua38tmr169t.png!webp)
Крім того, він зазначив, що під час економічних потрясінь долар має тенденцію дорожчати під час криз, оскільки є світовою резервною валютою.
Поточний рівень волатильності процентних ставок у США знаходиться на рекордно високому рівні. Індекс MOVE - це зважений за кривою прибутковості індекс, який вимірює волатильність опціонів Казначейства США і є широко використовуваним показником волатильності процентних ставок. Волатильність процентних ставок у США неухильно зростає з середини 2021 року і, хоча трохи відступає від максимуму березня 2023 року, залишається на історичних максимумах.
! [Читайте Marquee: Нове покоління ончейн-системи страхування, новий драйвер зростання для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092715/obrdk00gz4i2f6ub.png!webp)
На графіку нижче показана нормалізована волатильність ф'ючерсів на казначейські облігації США за термінами погашення
! [Читайте Marquee: Нове покоління ончейн-системи страхування, новий драйвер зростання для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/ue0i8pqi5zmc3xm3.png!webp)
Як видно з наведеного вище графіка, волатильність процентних ставок у США знаходиться на історично високих рівнях. Його висока волатильність часто свідчить про високу прибутковість з фіксованим доходом, що є чудовою можливістю для активних менеджерів з фіксованим доходом.
V. Перспективи майбутнього проекту Marquee для страхової RWA
У майбутньому страхова RWA зіткнеться з низкою потенційних тенденцій, які визначатимуть її майбутнє завдяки цифровізації та інноваціям у фінансовому секторі:
Відповідність нормативним вимогам: У міру того, як частка страхових ануїтетних продуктів оцифровується, відповідність нормативним вимогам стане критичним фактором. Регулятори постійно коригуватимуть закони та нормативні акти, щоб адаптуватися до розвитку цифрових активів та забезпечити захист прав та інтересів інвесторів. Тому частка RWA страхових ануїтетних продуктів повинна активно відповідати нормативним вимогам для забезпечення її законної роботи та захисту прав та інтересів інвесторів.
Освіта інвесторів: Інвесторам потрібно більше освіти та інформації, щоб отримати уявлення про потенційні ризики та вигоди цифрових страхових ануїтетних продуктів. Фінансова освіта та прозорість відіграватимуть ключову роль у розвитку ринку, допомагаючи підвищити довіру інвесторів та розуміння цих нових продуктів.
Співпраця та інтеграція: співпраця та інтеграція Marquee зі страховими компаніями, постачальниками технологій блокчейн та фінансовими установами сприятимуть розвитку та широкому впровадженню цифрових страхових ануїтетних продуктів. Міжгалузева співпраця допомагає консолідувати ресурси, покращити зручність використання продукту та користувацький досвід, а також прискорити проникнення на ринок.
Технологічні інновації: У міру того, як технологія блокчейн і смарт-контракти продовжують розвиватися, з'явиться більше технологічних інновацій, включаючи більш безпечні методи автентифікації, вдосконалення смарт-контрактів і більш ефективну обробку транзакцій. Ці технологічні нововведення дозволять підвищити ефективність і зручність використання страхових ануїтетних продуктів.
Більше типів активів: У майбутньому частка страхових ануїтетних продуктів RWA може розширити свій діапазон активів, щоб обмежити його не тільки державними облігаціями, а й іншими цінними реальними активами та цифровими активами. Це дасть інвесторам більше можливостей, а також збільшить можливість диверсифікації своїх портфелів.
Моделювання та аналіз ризиків: У майбутньому можуть з'явитися більш просунуті інструменти моделювання та аналізу ризиків для оцінки ризику цифрових страхових ануїтетних продуктів. Це допоможе інвесторам краще зрозуміти ризики свого портфеля та вжити відповідних заходів з управління ризиками.
Загалом, поява RWA в частці страхових ануїтетних продуктів є майбутньою тенденцією діджиталізації та інновацій у фінансовому секторі. Очікується, що ці інновації нададуть інвесторам більший вибір, більшу прозорість та дешевші інвестиційні можливості, а також допоможуть модернізувати та розвинути всю страхову та пенсійну галузь. Щоб реалізувати ці потенційні тенденції, учасникам ринку необхідно активно вирішувати регуляторні проблеми, підвищувати освіту інвесторів, сприяти міжгалузевому співробітництву та постійно впроваджувати технологічні інновації. Marquee уважно стежитиме за цими тенденціями, гнучко реагуватиме та активно впроваджуватиме інновації, щоб забезпечити стійке зростання та прогрес у цій галузі.
! [Читайте Marquee: Нове покоління ончейн-системи страхування, новий драйвер зростання для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/4l8f51q45toiw5sk.jpg!webp)
VI. Базові активи, що підтримуються Marquee Insurance RWA
Початкова підтримка активів Marquee Project Insurance RWA, включаючи провідні світові страхові компанії: AXA, Allianz (ALLIANZ), ING Group, AIG, провідні світові компанії з управління активами: BlackRock, Vanguard Navigator, частка продукту річної страхової премії Fidelity.
По-перше, Marquee підтримує оцифрування та ончейн вищезгаданих акцій продукту на основі власних переваг та ринкових умов, а потім продає ці акції інвесторам (консигнуйна модель), в якій страхові компанії, як і раніше, відповідають за управління портфелями активів та виплату пенсій; По-друге, власна сторінка Marquee надає цифрову частку страхових ануїтетних продуктів, дозволяючи різним установам та інвесторам брати участь з метою підвищення конкурентоспроможності та різноманітності ринку; Нарешті, Marquee Insurance RWA підтримує інтеграцію з іншими DeFi: платформи на основі децентралізованих фінансів (DeFi) можуть інтегрувати акції страхових ануїтетних продуктів, дозволяючи інвесторам купувати та продавати ці акції на децентралізованих біржах, тоді як смарт-контракти можуть автоматично обробляти пенсійні виплати. У майбутньому будуть прийняті різноманітні бізнес-моделі, а різноманітність бізнес-моделей допоможе задовольнити потреби різних інвесторів.
VII. Потреби інших бізнесів Marquee
! [Читайте Marquee: Нове покоління ончейн-системи страхування, новий драйвер зростання для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/f6cfvvmyhlys4z7z.png!webp)
Основним дизайном Marquee є модель peer-to-pool, з пулами капіталу та сховищами, подібними до механізмів (3, 3), Marquee має сильну потребу в залученні реальних активів у криптосвіт, головним чином тому, що реальні активи (особливо облігації США) у макроконтексті можуть забезпечити стабільний безризиковий прибуток для пулу та сховища Marquee.
Потреби в управлінні активами: Як пул капіталу, так і сховище мають потребу в управлінні активами, а дохід у нативному ланцюжку в основному надходить від діяльності із застави та кредитування. Однак у контексті криптозими нездужання ончейн-активності безпосередньо призвело до зниження прибутковості ончейн. У контексті поточної високої прибутковості облігацій США, marquee розглядав введення RWA Казначейства США, у новій версії marquee поступово конвертував активи стейблкоїнів у пулі та сховищі (без прибутковості або з нижчою прибутковістю) у відсоткові активи казначейства США RWA (5% -7% безризикової прибутковості). Це може забезпечити збереження капітального пулу і казначейських активів при отриманні стабільного доходу;
Диверсифікація портфеля: Основною інвестиційною стратегією пулу ануїтетних продуктів є розподіл активів, на ринку, коли ринок екстремальний, високу волатильність і високу кореляцію криптонативних активів легко зіставити та ліквідувати активи, а ґрунт стратегії розподілу активів поганий, але впровадження активів RWA з низькою кореляцією з ончейн-криптонативними активами може ефективно полегшити такі проблеми. Ануїтетні інвестиційні стратегії можуть диверсифікувати та створювати більш надійні та ефективні портфелі.
Marquee отримала інвестиції від 7 установ, серед яких WATERDRIP CAPITAL
Навіть на ведмежому ринку Marquee все ще отримує інвестиції від багатьох відомих установ за переваги продукту та технології. Доктор Джо, співзасновник Marquee, сказав: «Ми раді мати підтримку CGV та інших відомих інституційних інвесторів з усього світу в криптовалюті та Web3, які поділяють спільне бачення та великий ентузіазм щодо створення наступного покоління децентралізованих фінансових додатків та екосистем у майбутньому. Досвід CGV у крипто- та Web3-індустріях, а також різноманітні ресурси для співпраці в Японії, Азії та Північній Америці допоможуть Marquee швидше та краще досягати своїх цілей. "
! [Читайте Marquee: Нове покоління ончейн-системи страхування, новий драйвер зростання для RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/5p9rgt3dx7vkd3ml.png!webp)