На тлі уповільнення світової економіки та фрагментованого економічного ландшафту банківський сектор стикається з новими викликами. Вища вартість депозитів, нижчі облікові ставки та дещо обмежений потенціал кредитування підривають здатність банків генерувати високу чисту процентну маржу, на яку вони давно покладалися, і банки надаватимуть пріоритет зростанню бізнесу, не пов'язаного з процентним доходом, у майбутньому для покриття розриву в чистому процентному доході.
Технологічні інноваційні бізнеси, представлені криптоактивами, стають важливою сферою занепокоєння для світової банківської індустрії. Незважаючи на те, що криптоактиви мають незначний дефіцит у багатьох аспектах порівняно з традиційними фінансовими активами, зі сплеском інституційного попиту клієнтів та покращенням регуляторного середовища криптовалют крипторинок прискорюється і, як очікується, забезпечить нові точки зростання бізнесу для банківської галузі. Згідно з неповною статистикою Ouke Cloud Chain Research Institute, станом на жовтень 2023 року понад 70 банків по всьому світу брали участь у вивченні криптобізнесу. Особливо в останні два роки все більше великих банківських установ почали брати участь у крипторинку більш активно та поглиблено, стаючи важливою сполучною ланкою між криптосвітом та традиційним фінансовим світом.
Яким є криптоландшафт глобального банкінгу сьогодні? Якими шляхами можуть піти банки для виходу на крипторинок? Як боротися з ризиками та викликами, які можуть принести криптоактиви? Науково-дослідний інститут Ouke Cloud Chain запрошує вас досліджувати, демонтуючи макет шифрування понад 70 банків.
Ч; ДОКТОР
Постійне зростання інтересу інституційних інвесторів є прямою причиною того, що фінансові установи, такі як банки, стикаються з криптоактивами.
Станом на жовтень 2023 року понад 70 банків по всьому світу брали участь та досліджували ринок криптоактивів різними шляхами, з яких понад 70% зосереджені в Європі та Північній Америці. Банки в Азії та на Близькому Сході стають все більш конкурентоспроможними у сфері криптоактивів.
Банківські послуги для криптокомпаній наразі є найпоширенішим і фундаментальним способом викладання криптовалюти в банківській галузі – 87,32% із понад 70 опитаних банків надають банківські послуги криптокомпаніям.
Послуги зберігання криптовалют стають обов'язковим місцем конкуренції для банківської галузі при розгортанні крипторинку - згідно зі статистикою Ouke Cloud Chain Research Institute, понад 40% усіх банків, які досліджують крипторинок, запустили або планують запустити послуги зберігання криптоактивів.
Банки стануть нормою для партнерства зі сторонніми компаніями для розширення криптобізнесу та залучення додаткових клієнтів. Майже 70% банківських продуктів і послуг для зберігання криптоактивів наразі є результатом партнерства між банками та нативними компаніями-зберігачами криптовалют та іншими фінтех-компаніями.
Банківські гіганти намагаються ретельніше та глибше долучитися до криптоінновацій, оплачуючи стейблкоїни, токенізовані активи, такі як токенізовані депозити, та пілотні проєкти DeFi інституційного рівня.
Принаймні 9 із 20 найбільших банків Світового банку брали участь або планують розгорнути криптовалюту. Все більше банків чекають, коли більше урядів і основних установ приймуть цифрові активи як сигнал для повного розвитку або розширення свого криптобізнесу.
Покращення можливостей блокчейн-даних та інтеграція ончейн та офчейн даних є ключовими факторами, що визначають успішність та стелю розвитку банківського шифрувального бізнесу.
На основі інтеграції даних у поєднанні з технічними перевагами традиційних технологій відповідності та постачальників послуг технології аналізу блокчейну, банківська галузь може реалізувати моніторинг і відстеження транзакцій із зашифрованими активами за допомогою більш ефективних технологічних рішень, підвищити безпеку та відповідність зашифрованого бізнесу, а також захистити інвесторів і завоювати довіру клієнтів.
1、Глобальний банківський криптоландшафт
Криптоактиви переміщуються з периферії світової індустрії фінансових послуг до центру. Незважаючи на те, що ринок криптоактивів все ще невеликий у порівнянні з традиційними класами активів, здається, настав час досліджувати бізнес криптоактивів. Існує багато факторів, які змушують провідні установи прискорювати впровадження криптоактивів та пов'язаних з ними технологій, включаючи, але не обмежуючись, більш чітке регулювання, пов'язане з криптоактивами, поступове вдосконалення бізнес-екосистеми, орієнтованої на криптоактиви, і постійне зростання інтересу інституційних інвесторів.
Зростаючий інтерес інституційних інвесторів є прямою причиною серйозного ставлення до криптоактивів з боку фінансових установ, таких як банки. Завдяки таким перевагам, як простота торгівлі та прозорість, прийняття криптоактивів серед роздрібних та інституційних інвесторів продовжує зростати, і, як очікується, вирішить деякі з найскладніших проблем в існуючій фінансовій екосистемі, підвищивши рівень відкритості та довіри до фінансової системи, а також розмір охопленої клієнтської бази до безпрецедентного рівня. Згідно з опитуванням, проведеним Laser Digital, криптовенчурним підрозділом японської Nomura Securities, що охоплює понад 300 інституційних інвесторів у 21 країні96% опитаних інвесторів визнають цінність криптоактивів і вважають, що цифрові активи являють собою план диверсифікації своїх інвестицій, порівнянний з традиційними класами активів, такими як фіксований дохід, готівка, акції та товари.
Однак через дотримання нормативних вимог та інші фактори ризику кількість банків, безпосередньо залучених до ринку криптоактивів на цьому етапі, все ще залишається меншістю, особливо після банкрутства Silvergate і Signature Bank, деякі банки, дружні до криптовалют, тимчасово покинули ринок під подвійним тиском волатильності ринку та посилення нагляду.
Однак, будучи важливим каналом депозиту та виходу, а також основним носієм, що використовується установами, схема шифрування банківської галузі все ще час від часу привертає увагу. **Згідно з неповною статистикою Ouke Cloud Chain Research Institute, станом на жовтень 2023 року щонайменше 70 банків у всьому світі брали участь і досліджували ринок криптоактивів різними шляхами. **
Згідно з цією вибіркою, понад 70% банків, які беруть участь у крипторинку та досліджують його, зосереджені в Європі та Північній Америці. **При цьому:
(1) З набранням чинності регламенту MiCA лідируючі позиції банків європейського регіону у сфері криптоактивів ще більше зростають. Оскільки регламент MiCA встановлює послідовний регуляторний режим для європейського крипторинку, він допомагає більшій кількості банків і фінансових установ брати участь у криптоінноваціях і полегшує прийом криптокомпаній з інших країн і регіонів.
(2) Через відхилення від криптозаконодавства ЄС та тривогу щодо крипторизиків, хоча у Великій Британії є низка дружніх до криптовалют банків, криптокомпаніям зараз важко отримати банківські послуги у Великій Британії, а кілька банків, які все ще працюють з криптоіндустрією, також вимагають від криптокомпаній надавати більш детальні документи та інформацію.
(3) Сполучені Штати, як і раніше, займають важливу позицію на світовій криптокарті, але банківська індустрія більше не лідирує в криптосфері. У зв'язку з банкрутством Silvergate і Signature Bank Федеральна резервна система, Федеральна корпорація страхування депозитів і Управління грошово-кредитного контролю США попередили банки триматися подалі від криптоактивів цього року, а такі банки, як Metropolitan Commercial Bank і BankProv, вирішили відмовитися від крипторинку або поступово піти з нього після врахування таких факторів, як регуляторні та ринкові ризики.
**(4) Банки в Азії та на Близькому Сході стають все більш конкурентоспроможними у сфері криптоактивів. **Хоча абсолютна кількість банків, які розгортають крипторинок, на даному етапі невелика, оскільки інтерес до криптоактивів та технології блокчейн у цих регіонах зростає, все більше банків звертають увагу та намагаються увійти в криптопростір.
Беріть участь та досліджуйте розподіл банків криптоактивів
2、Вибір шляху для банківської індустрії Макет крипторинку
Демонтуючи макет понад 70 банків, банківська індустрія може брати безпосередню участь у крипторинку трьома основними способами:
(1) надання традиційних банківських послуг для криптокомпаній;
(2) Надавати клієнтам такі послуги, як торгівля та зберігання криптоактивів;
(3) Брати безпосередню участь в інноваціях форматів, пов'язаних з криптоактивами.
(Примітка: Участь у структуруванні крипторинку через інвестиції та інвестиції в акціонерний капітал не розглядається.) ）
Шляхи прямої участі банківської галузі на крипторинку
**(1) Надання банківських послуг для криптокомпаній на даний момент є найпоширенішим і найпростішим варіантом шифрування в банківській галузі. З більш ніж 70 опитаних банків 87,32% здійснюють банківські операції для криптокомпаній, причому майже половина з них розташована в Європі. **Крім великих банків, таких як JP Morgan, Citibank і Bank of New York Mellon, на крипторинок вийшли інші малі та середні банки в Сполучених Штатах, які надають послуги банківської інфраструктури для криптокомпаній.
Але в глобальному масштабі криптокомпаніям, як і раніше, важко звертатися за традиційними банківськими послугами. На додаток до нормативних міркувань, будь-який клієнт, який має намір відкрити рахунок, повинен дотримуватися суворої політики боротьби з відмиванням грошей (AML), "знай свого клієнта" (KYC) і боротьби з фінансуванням тероризму (CTF), а також пройти повну комплексну перевірку, щоб переконатися, що жодні фінансові санкції не були порушені. Незважаючи на те, що крипторинок прискорює дотримання вимог, у вищезазначених аспектах все ще є недоліки, у поєднанні з об'єктивними факторами, такими як волатильність та ризики безпеки самих криптоактивів, банкам зазвичай потрібно використовувати багато грошей та робочої сили, щоб впоратися зі складною та недостатньо розвиненою системою управління клієнтами криптоактивів.
Розподіл банків, які надають банківські послуги криптокомпаніям
**(2) Все більше банків виходять на крипторинок, надаючи фінансові послуги, безпосередньо пов'язані з криптоактивами, такі як торгівля та зберігання криптоактивів – 53,52% банків з опитаної вибірки запустили або незабаром запустять супутні продукти та послуги. **
Для банків, які прагнуть охопити клієнтів криптоактивами, надання кастодіальних послуг може стати першим кроком у більш глибокому плануванні крипторинку. У той час як роздрібні інвестори залишаються силою, з якою слід рахуватися на крипторинку, все більше інституційних клієнтів входять і прагнуть зберігати та використовувати криптоактиви більш безпечним і контрольованим способом. Традиційні банки мають хороші можливості для задоволення цих потреб інституційних клієнтів, оскільки вони мають великий досвід захисту широкого спектру інших активів. Що ще важливіше, надання депозитарних послуг є основою для надання банками інших фінансових продуктів і послуг, таких як торгівля криптоактивами, розрахунки та розрахунки, обмін валюти, кредитування та управління інвестиціями для інституційних клієнтів. **Згідно зі статистикою Ouke Cloud Chain Research Institute, понад 40% усіх банків, які беруть участь у дослідженні крипторинку, запустили або планують запустити послуги зберігання криптоактивів. **
Розподіл банків, що надають фінансові послуги, пов'язані з криптоактивами
Банки можуть керувати інноваціями в криптобізнесі, формуючи внутрішні бізнес-одиниці, призначені для вивчення та створення нових моделей, які можуть надати банкам більш прямий доступ до інформації про крипторинок, але можуть перешкоджати бізнес-інноваціям, які мають руйнівний вплив на традиційну банківську справу та коштують дорого.
Відносини між банками та криптокомпаніями швидко загострюються. У міру того, як галузева конвергенція продовжує поглиблюватися, співпраця між банківською галуззю та криптотехнологічними та продуктовими компаніями стала звичним явищем – майже 70% банківських послуг зберігання криптовалют є результатом партнерства між банками та місцевими компаніями-криптозберігачами та іншими фінтех-компаніями, і лише деякі запустили послуги криптозберігачів з нуля за допомогою незалежних досліджень і розробок. Партнерство з технологічними компаніями для розширення криптобізнесу та залучення додаткових клієнтів може стати нормою в майбутньому.
Як банки надають послуги зі зберігання криптоактивів
(3) McKinsey якось зазначила в «Річному звіті про банківську індустрію», що для того, щоб уникнути загрози з боку фінтех-компаній, традиційні фінансові установи вирішили інтегрувати інноваційні елементи у свій бізнес через співпрацю або внутрішні команди розробників. ** Різні інноваційні формати, ядром яких є криптоактиви, є «новими видами» для банків та інших фінансових установ, але банки, які безпосередньо беруть участь в інноваціях, пов'язаних з криптоактивами, все ще обмежені на даному етапі. Навіть серед понад 70 банків, які брали участь і досліджували крипторинок, ця частка становить менше 20%. Але справи йдуть краще, і ряд великих банків, таких як JP Morgan і Citibank, глибоко вивчають інновації, пов'язані з криптоактивами, і намагаються більш ретельно і глибоко брати участь у криптоінноваціях за допомогою платіжних стейблкоїнів, токенізованих активів, таких як токенізовані депозити, і пілотних проектів DeFi інституційного рівня.
Деякі з найвідоміших банків і фінансових установ зараз також створюють власні платформи для торгівлі цифровими активами та інші блокчейн-системи, або підтримують і інкубують більш незалежні криптокомпанії для підтримки незалежності в розширенні бізнесу. Однак на даному етапі банки, які безпосередньо займаються криптоінноваціями, більше вивчають пілотні проєкти, очолювані урядом, або проводять пілотні проєкти серед установ, і існує не так багато варіантів використання, які дійсно залучають користувачів.
Схема торгівлі валютою інституційного рівня DeFi JPMC
Поверніть погляд до сьогодення. **Згідно з останнім списком Світового банку, опублікованим журналом The Banker, принаймні 9 із 20 найбільших банків Світового банку брали участь або планують розгорнути крипторинок. **
(*Примітка: у 2023 році в топ-20 Світового банку входить 10 китайських банків, і якщо не розглядати їх, то можна майже сказати, що найбільші банки світу брали участь у дослідженні та структуруванні криптобізнесу.) *）
Лише у 2023 році ми побачили таких банківських гігантів, як JP Morgan, Citibank, Crédit Agricole та Santander, на ринку блокчейну та криптоактивів. Серед них JP Morgan є лідером у блокчейні та криптобізнесі, а його система JPM Coin обробила транзакцій на суму понад 300 мільярдів доларів США до червня 2023 року, досягла позитивних результатів у міжінституційних розрахунках, транскордонних платежах та інших сферах, а також брала активну участь у програмі «Guardian» Грошово-кредитного управління Сінгапуру для вивчення інновацій та застосувань DeFi та токенізації активів інституційного рівня.
Якщо поглянути на загальну ситуацію у 2023 році, то можна виділити такі характеристики:
Банки в Європі стали головною силою в участі та вивченні криптобізнесу;
Незважаючи на ведмежий ринок, банки вивчають більш різноманітні та глибокі способи розгортання ринків блокчейну та криптовалют;
Токенізація активів, послуги зберігання криптовалют та транскордонні платежі є ключовими словами поточної банківської структури крипторинку.
Дослідження та планування криптобізнесу деяких банків у 2023 році
3、Прискорте інтеграцію даних, банки поглиблюють криптоінновації
**Зі збільшенням глобального впровадження та зрілістю пов'язаних з ними технологій банківська галузь прискорює своє глибоке проникнення в інновації криптоактивів і стимулює інновації в основних банківських продуктах і послугах у таких сферах, як зберігання, брокеридж, торговельні розрахунки, розрахунки, платежі та кредитування. Криптоактиви також покладаються на банківський бізнес, щоб стати мейнстрімом, масштаб активів і рівень проникнення користувачів можуть призвести до експоненціального зростання і в кінцевому підсумку досягти інтерактивного розвитку з реальною економікою. **
Банки поступово знаходять найбільш підходящий шлях для участі та вивчення бізнесу з блокчейном та криптоактивами відповідно до власних умов ведення бізнесу. Однак, оскільки крипторинок все ще перебуває на ранніх стадіях розвитку, і в багатьох регіонах існує багато прогалин у регуляторних правилах, банкам часто доводиться першими експериментувати без чітких правил при розширенні в новий бізнес, а це також означає, що цим банкам потрібно витрачати більше витрат на дотримання нормативних вимог для інновацій.
З набуттям чинності регламенту ЄС MiCA та поступовим удосконаленням нормативно-правової бази криптовалют у Сінгапурі, Гонконгу та інших регіонах, глобальний комплаєнс криптоактивів прискорюється. Для того, щоб усунути ризики, які бізнес криптоактивів може принести банківській галузі, Базельський комітет з банківського нагляду, як світовий розробник стандартів відповідності банківській галузі, завершив розробку стандарту «Розсудливе поводження з ризиком криптоактивів» у грудні 2022 року, надавши орієнтиром для глобальних банків для боротьби з ризиками криптоактивів. Нещодавно комітет також запропонував вимоги до розкриття інформації про банківські криптоактиви, вимагаючи від банків розкривати свої криптоактиви як доповнення до попередніх стандартів для банків щодо ризику криптоактивів. Удосконалення нормативно-правової бази та розвиток стандартів ведення бізнесу вселяють впевненість у банківській галузі, щоб звернути увагу та вивчити крипторинок.
У той же час багато банків чекають, коли більше урядів і основних установ приймуть цифрові активи як сигнал для повного розвитку або розширення свого криптобізнесу. Враховуючи різноманітні ініціативи на рівні уряду та сильний інтерес до цифрових активів у Гонконзі, Сінгапурі та інших місцях, ми вважаємо, що сигнали, на які очікують банки, незабаром стануть реальністю.
Коли надійде сигнал, банківська галузь повинна мати можливість надавати клієнтам інноваційні та конкурентоспроможні продукти та послуги, якщо вона хоче скористатися більш цінними цифровими можливостями на зростаючому ринку криптоактивів. Але якщо ринок криптоактивів продовжить зростати сьогоднішніми темпами, інфраструктура традиційних банків незабаром може застаріти. **Банкам необхідно побудувати операційну інфраструктуру наступного покоління, яка зможе адаптуватися до інновацій криптоактивів відтепер, щоб закласти основу для стійкості до ризиків і зростання в банківській галузі, що швидко змінюється. Це включає оновлення та модернізацію фреймворку, процесів і технологій традиційних банківських операційних систем для більш безпечного управління активами клієнтів і ведення пов'язаного з ними бізнесу, а також вирішення питань інтеграції бізнес-даних, аудитів безпеки та звітності про відповідність за допомогою відповідних технологічних рішень. **
Серед них інтеграція даних у ланцюжку є найактуальнішою, але також і найбільш ігнорованою проблемою. У той час як блокчейн-мережі містять детальну історію кожної транзакції, яка була підтверджена, оскільки варіанти використання блокчейну продовжують розширюватися, дані в ланцюжку будуть шифруватися та стискуватися, і вони принципово відрізняються від даних, які використовуються та генеруються традиційними системами, що створює значні проблеми в регулюванні та використанні даних блокчейну.
Удосконалення можливостей обробки даних стало ключовою сферою уваги для світової банківської галузі, а наявність точних даних та забезпечення своєчасного доступу до них та обміну ними в усіх аспектах бізнесу є ключем до завоювання банків сердець клієнтів та отримання конкурентної переваги. Незважаючи на те, що банки роками створювали можливості для передачі даних, тиск на отримання аналітичних даних для кращого розуміння клієнтів та обслуговування клієнтів ще ніколи не був таким великим. Клієнти, особливо інституційні, все частіше цікавляться даними в режимі реального часу і більш чутливі до ризиків. Ці зміни вимагають від банків більш ефективного використання традиційних та альтернативних наборів даних, а також нових партнерських відносин з більшою кількістю третіх сторін для надання клієнтам кращих продуктів і послуг з обробки даних.
Для банків, які беруть участь або планують розгорнути криптобізнес, покращення можливостей блокчейн-даних та інтеграція ончейн-даних та офчейн-даних є ключовими факторами, що визначають рівень успіху та остаточну верхню межу їхнього криптобізнесу відповідно. Відсутність можливостей даних блокчейну не тільки послабить здатність регуляторів контролювати та управляти криптоактивами, але й не зможе побудувати достатню довіру з боку криптоклієнтів, особливо інституційних.
При визначенні планування бізнес-території криптоактивів банки повинні посилити збір та аналіз даних про транзакції криптоактивів більш суворим і надійним способом, зосередитися на інтеграції публічних даних блокчейну та внутрішніх бізнес-даних для підтримки основних бізнес-функцій, а також створити єдину систему представлення та управління ончейн-транзакціями та офчейн для клієнтів та клієнтів для досягнення загальних цілей бізнесу, відповідності та управління ризиками.
Щоб компенсувати нестачу можливостей блокчейн-даних, банк налагоджує співпрацю з постачальниками послуг ончейн-даних, такими як Ouke Cloud Chain і Chainalysis, щоб підвищити ефективність і відповідність бізнесу шифрування шляхом інтеграції технічних можливостей обох сторін. BNY Mellon завершив інтеграцію з продуктами даних у ланцюжку у 2022 році, ставши першим глобальним системно важливим банком, який включив продукти ончейн-даних як частину свого плану управління ризиками, а великі банки, такі як Cross River Bank і Barclays Bank, а також крипто-дружні банки також придбали супутні продукти та послуги у сторонніх постачальників послуг ончейн-даних.
Після завершення інтеграції даних у ланцюжку банки можуть швидко підвищити ефективність розширення зашифрованого бізнесу, судити про розвиток треку за допомогою ончейн-даних, надавати підтримку бізнес-рішень і, що важливіше, отримати можливість відстежувати ризики криптоактивів і протистояти їм за допомогою зрілих рішень для ончейн-даних. Хоча сьогодні банки, як правило, мають зрілі програми AML, KYC та BSA, для впливу криптовалют необхідно вдосконалити технології та процеси, щоб підвищити гнучкість та всебічність ідентифікації ризиків. На основі інтеграції даних у поєднанні з технічними перевагами традиційних постачальників послуг технології комплаєнсу та технології аналізу блокчейну, банківська галузь реалізує моніторинг та відстеження транзакцій криптоактивів за допомогою більш ефективних технологічних рішень, покращує безпеку та відповідність криптобізнесу, а також захищає інвесторів та завойовує довіру клієнтів**.
4、Висновок
Швидке зростання та конвергенція багатьох технологій, таких як генеративний штучний інтелект, вбудовані фінанси, блокчейн та криптовалюти, докорінно змінюють модель роботи та обслуговування світової банківської галузі. Серед них виклики та можливості, пов'язані з поширенням технологій шифрування для банків, є найбільш прямими та очевидними. Хоча відсутність чіткої уніфікованої нормативно-правової бази в глобальному масштабі може перешкоджати прийняттю криптоактивів у деяких сценаріях, очікувані регуляторні тенденції та процеси дотримання вимог значно підвищили довіру до криптобізнесу, і банківська індустрія прискорить свій вихід на крипторинок у найближчі роки, що матиме величезний вплив на швидкість та напрямок інновацій криптобізнесу.
Без істотних змін у зовнішньому середовищі ми вважаємо, що:
(1) Європейська банківська індустрія продовжить зміцнювати свої передові позиції в криптопросторі, а банківська індустрія в Азії та на Близькому Сході стане більш активною в криптосфері, керованій політикою та ринком;
(2) Банківська індустрія поступово формуватиме диференційовану конкуренцію в криптобізнесі, а послуги криптотрейдингу та зберігання стануть найбільш конкурентоспроможним, але привабливим треком у короткостроковій перспективі, а потенціал ринку токенізації активів у довгостроковій перспективі ще більший;
(3) На цьому етапі банки можуть розпочати сценарне планування та пілотне дослідження впливу токенізації активів на бізнес-моделі та нові можливості для створення вартості, а також посилити важливість даних блокчейну в процесі дослідження, прискорити інтеграцію даних блокчейну з традиційними бізнес-даними, щоб ефективніше формулювати короткострокові плани реагування та довгострокові плани трансформації.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Це порятунок чи прірва? «Свастика» розбирає криптоландшафт світової банківської індустрії
Передмова
На тлі уповільнення світової економіки та фрагментованого економічного ландшафту банківський сектор стикається з новими викликами. Вища вартість депозитів, нижчі облікові ставки та дещо обмежений потенціал кредитування підривають здатність банків генерувати високу чисту процентну маржу, на яку вони давно покладалися, і банки надаватимуть пріоритет зростанню бізнесу, не пов'язаного з процентним доходом, у майбутньому для покриття розриву в чистому процентному доході.
Технологічні інноваційні бізнеси, представлені криптоактивами, стають важливою сферою занепокоєння для світової банківської індустрії. Незважаючи на те, що криптоактиви мають незначний дефіцит у багатьох аспектах порівняно з традиційними фінансовими активами, зі сплеском інституційного попиту клієнтів та покращенням регуляторного середовища криптовалют крипторинок прискорюється і, як очікується, забезпечить нові точки зростання бізнесу для банківської галузі. Згідно з неповною статистикою Ouke Cloud Chain Research Institute, станом на жовтень 2023 року понад 70 банків по всьому світу брали участь у вивченні криптобізнесу. Особливо в останні два роки все більше великих банківських установ почали брати участь у крипторинку більш активно та поглиблено, стаючи важливою сполучною ланкою між криптосвітом та традиційним фінансовим світом.
Яким є криптоландшафт глобального банкінгу сьогодні? Якими шляхами можуть піти банки для виходу на крипторинок? Як боротися з ризиками та викликами, які можуть принести криптоактиви? Науково-дослідний інститут Ouke Cloud Chain запрошує вас досліджувати, демонтуючи макет шифрування понад 70 банків.
Ч; ДОКТОР
1、Глобальний банківський криптоландшафт
Криптоактиви переміщуються з периферії світової індустрії фінансових послуг до центру. Незважаючи на те, що ринок криптоактивів все ще невеликий у порівнянні з традиційними класами активів, здається, настав час досліджувати бізнес криптоактивів. Існує багато факторів, які змушують провідні установи прискорювати впровадження криптоактивів та пов'язаних з ними технологій, включаючи, але не обмежуючись, більш чітке регулювання, пов'язане з криптоактивами, поступове вдосконалення бізнес-екосистеми, орієнтованої на криптоактиви, і постійне зростання інтересу інституційних інвесторів.
Зростаючий інтерес інституційних інвесторів є прямою причиною серйозного ставлення до криптоактивів з боку фінансових установ, таких як банки. Завдяки таким перевагам, як простота торгівлі та прозорість, прийняття криптоактивів серед роздрібних та інституційних інвесторів продовжує зростати, і, як очікується, вирішить деякі з найскладніших проблем в існуючій фінансовій екосистемі, підвищивши рівень відкритості та довіри до фінансової системи, а також розмір охопленої клієнтської бази до безпрецедентного рівня. Згідно з опитуванням, проведеним Laser Digital, криптовенчурним підрозділом японської Nomura Securities, що охоплює понад 300 інституційних інвесторів у 21 країні96% опитаних інвесторів визнають цінність криптоактивів і вважають, що цифрові активи являють собою план диверсифікації своїх інвестицій, порівнянний з традиційними класами активів, такими як фіксований дохід, готівка, акції та товари.
Однак через дотримання нормативних вимог та інші фактори ризику кількість банків, безпосередньо залучених до ринку криптоактивів на цьому етапі, все ще залишається меншістю, особливо після банкрутства Silvergate і Signature Bank, деякі банки, дружні до криптовалют, тимчасово покинули ринок під подвійним тиском волатильності ринку та посилення нагляду.
Однак, будучи важливим каналом депозиту та виходу, а також основним носієм, що використовується установами, схема шифрування банківської галузі все ще час від часу привертає увагу. **Згідно з неповною статистикою Ouke Cloud Chain Research Institute, станом на жовтень 2023 року щонайменше 70 банків у всьому світі брали участь і досліджували ринок криптоактивів різними шляхами. **
Згідно з цією вибіркою, понад 70% банків, які беруть участь у крипторинку та досліджують його, зосереджені в Європі та Північній Америці. **При цьому:
(1) З набранням чинності регламенту MiCA лідируючі позиції банків європейського регіону у сфері криптоактивів ще більше зростають. Оскільки регламент MiCA встановлює послідовний регуляторний режим для європейського крипторинку, він допомагає більшій кількості банків і фінансових установ брати участь у криптоінноваціях і полегшує прийом криптокомпаній з інших країн і регіонів.
(2) Через відхилення від криптозаконодавства ЄС та тривогу щодо крипторизиків, хоча у Великій Британії є низка дружніх до криптовалют банків, криптокомпаніям зараз важко отримати банківські послуги у Великій Британії, а кілька банків, які все ще працюють з криптоіндустрією, також вимагають від криптокомпаній надавати більш детальні документи та інформацію.
(3) Сполучені Штати, як і раніше, займають важливу позицію на світовій криптокарті, але банківська індустрія більше не лідирує в криптосфері. У зв'язку з банкрутством Silvergate і Signature Bank Федеральна резервна система, Федеральна корпорація страхування депозитів і Управління грошово-кредитного контролю США попередили банки триматися подалі від криптоактивів цього року, а такі банки, як Metropolitan Commercial Bank і BankProv, вирішили відмовитися від крипторинку або поступово піти з нього після врахування таких факторів, як регуляторні та ринкові ризики.
**(4) Банки в Азії та на Близькому Сході стають все більш конкурентоспроможними у сфері криптоактивів. **Хоча абсолютна кількість банків, які розгортають крипторинок, на даному етапі невелика, оскільки інтерес до криптоактивів та технології блокчейн у цих регіонах зростає, все більше банків звертають увагу та намагаються увійти в криптопростір.
Беріть участь та досліджуйте розподіл банків криптоактивів
2、Вибір шляху для банківської індустрії Макет крипторинку
Демонтуючи макет понад 70 банків, банківська індустрія може брати безпосередню участь у крипторинку трьома основними способами:
(1) надання традиційних банківських послуг для криптокомпаній;
(2) Надавати клієнтам такі послуги, як торгівля та зберігання криптоактивів;
(3) Брати безпосередню участь в інноваціях форматів, пов'язаних з криптоактивами.
(Примітка: Участь у структуруванні крипторинку через інвестиції та інвестиції в акціонерний капітал не розглядається.) ）
Шляхи прямої участі банківської галузі на крипторинку
**(1) Надання банківських послуг для криптокомпаній на даний момент є найпоширенішим і найпростішим варіантом шифрування в банківській галузі. З більш ніж 70 опитаних банків 87,32% здійснюють банківські операції для криптокомпаній, причому майже половина з них розташована в Європі. **Крім великих банків, таких як JP Morgan, Citibank і Bank of New York Mellon, на крипторинок вийшли інші малі та середні банки в Сполучених Штатах, які надають послуги банківської інфраструктури для криптокомпаній.
Але в глобальному масштабі криптокомпаніям, як і раніше, важко звертатися за традиційними банківськими послугами. На додаток до нормативних міркувань, будь-який клієнт, який має намір відкрити рахунок, повинен дотримуватися суворої політики боротьби з відмиванням грошей (AML), "знай свого клієнта" (KYC) і боротьби з фінансуванням тероризму (CTF), а також пройти повну комплексну перевірку, щоб переконатися, що жодні фінансові санкції не були порушені. Незважаючи на те, що крипторинок прискорює дотримання вимог, у вищезазначених аспектах все ще є недоліки, у поєднанні з об'єктивними факторами, такими як волатильність та ризики безпеки самих криптоактивів, банкам зазвичай потрібно використовувати багато грошей та робочої сили, щоб впоратися зі складною та недостатньо розвиненою системою управління клієнтами криптоактивів.
Розподіл банків, які надають банківські послуги криптокомпаніям
**(2) Все більше банків виходять на крипторинок, надаючи фінансові послуги, безпосередньо пов'язані з криптоактивами, такі як торгівля та зберігання криптоактивів – 53,52% банків з опитаної вибірки запустили або незабаром запустять супутні продукти та послуги. **
Для банків, які прагнуть охопити клієнтів криптоактивами, надання кастодіальних послуг може стати першим кроком у більш глибокому плануванні крипторинку. У той час як роздрібні інвестори залишаються силою, з якою слід рахуватися на крипторинку, все більше інституційних клієнтів входять і прагнуть зберігати та використовувати криптоактиви більш безпечним і контрольованим способом. Традиційні банки мають хороші можливості для задоволення цих потреб інституційних клієнтів, оскільки вони мають великий досвід захисту широкого спектру інших активів. Що ще важливіше, надання депозитарних послуг є основою для надання банками інших фінансових продуктів і послуг, таких як торгівля криптоактивами, розрахунки та розрахунки, обмін валюти, кредитування та управління інвестиціями для інституційних клієнтів. **Згідно зі статистикою Ouke Cloud Chain Research Institute, понад 40% усіх банків, які беруть участь у дослідженні крипторинку, запустили або планують запустити послуги зберігання криптоактивів. **
Розподіл банків, що надають фінансові послуги, пов'язані з криптоактивами
Банки можуть керувати інноваціями в криптобізнесі, формуючи внутрішні бізнес-одиниці, призначені для вивчення та створення нових моделей, які можуть надати банкам більш прямий доступ до інформації про крипторинок, але можуть перешкоджати бізнес-інноваціям, які мають руйнівний вплив на традиційну банківську справу та коштують дорого.
Відносини між банками та криптокомпаніями швидко загострюються. У міру того, як галузева конвергенція продовжує поглиблюватися, співпраця між банківською галуззю та криптотехнологічними та продуктовими компаніями стала звичним явищем – майже 70% банківських послуг зберігання криптовалют є результатом партнерства між банками та місцевими компаніями-криптозберігачами та іншими фінтех-компаніями, і лише деякі запустили послуги криптозберігачів з нуля за допомогою незалежних досліджень і розробок. Партнерство з технологічними компаніями для розширення криптобізнесу та залучення додаткових клієнтів може стати нормою в майбутньому.
Як банки надають послуги зі зберігання криптоактивів
(3) McKinsey якось зазначила в «Річному звіті про банківську індустрію», що для того, щоб уникнути загрози з боку фінтех-компаній, традиційні фінансові установи вирішили інтегрувати інноваційні елементи у свій бізнес через співпрацю або внутрішні команди розробників. ** Різні інноваційні формати, ядром яких є криптоактиви, є «новими видами» для банків та інших фінансових установ, але банки, які безпосередньо беруть участь в інноваціях, пов'язаних з криптоактивами, все ще обмежені на даному етапі. Навіть серед понад 70 банків, які брали участь і досліджували крипторинок, ця частка становить менше 20%. Але справи йдуть краще, і ряд великих банків, таких як JP Morgan і Citibank, глибоко вивчають інновації, пов'язані з криптоактивами, і намагаються більш ретельно і глибоко брати участь у криптоінноваціях за допомогою платіжних стейблкоїнів, токенізованих активів, таких як токенізовані депозити, і пілотних проектів DeFi інституційного рівня.
Деякі з найвідоміших банків і фінансових установ зараз також створюють власні платформи для торгівлі цифровими активами та інші блокчейн-системи, або підтримують і інкубують більш незалежні криптокомпанії для підтримки незалежності в розширенні бізнесу. Однак на даному етапі банки, які безпосередньо займаються криптоінноваціями, більше вивчають пілотні проєкти, очолювані урядом, або проводять пілотні проєкти серед установ, і існує не так багато варіантів використання, які дійсно залучають користувачів.
Схема торгівлі валютою інституційного рівня DeFi JPMC
Поверніть погляд до сьогодення. **Згідно з останнім списком Світового банку, опублікованим журналом The Banker, принаймні 9 із 20 найбільших банків Світового банку брали участь або планують розгорнути крипторинок. **
(*Примітка: у 2023 році в топ-20 Світового банку входить 10 китайських банків, і якщо не розглядати їх, то можна майже сказати, що найбільші банки світу брали участь у дослідженні та структуруванні криптобізнесу.) *）
Лише у 2023 році ми побачили таких банківських гігантів, як JP Morgan, Citibank, Crédit Agricole та Santander, на ринку блокчейну та криптоактивів. Серед них JP Morgan є лідером у блокчейні та криптобізнесі, а його система JPM Coin обробила транзакцій на суму понад 300 мільярдів доларів США до червня 2023 року, досягла позитивних результатів у міжінституційних розрахунках, транскордонних платежах та інших сферах, а також брала активну участь у програмі «Guardian» Грошово-кредитного управління Сінгапуру для вивчення інновацій та застосувань DeFi та токенізації активів інституційного рівня.
Якщо поглянути на загальну ситуацію у 2023 році, то можна виділити такі характеристики:
Банки в Європі стали головною силою в участі та вивченні криптобізнесу;
Незважаючи на ведмежий ринок, банки вивчають більш різноманітні та глибокі способи розгортання ринків блокчейну та криптовалют;
Токенізація активів, послуги зберігання криптовалют та транскордонні платежі є ключовими словами поточної банківської структури крипторинку.
Дослідження та планування криптобізнесу деяких банків у 2023 році
3、Прискорте інтеграцію даних, банки поглиблюють криптоінновації
**Зі збільшенням глобального впровадження та зрілістю пов'язаних з ними технологій банківська галузь прискорює своє глибоке проникнення в інновації криптоактивів і стимулює інновації в основних банківських продуктах і послугах у таких сферах, як зберігання, брокеридж, торговельні розрахунки, розрахунки, платежі та кредитування. Криптоактиви також покладаються на банківський бізнес, щоб стати мейнстрімом, масштаб активів і рівень проникнення користувачів можуть призвести до експоненціального зростання і в кінцевому підсумку досягти інтерактивного розвитку з реальною економікою. **
Банки поступово знаходять найбільш підходящий шлях для участі та вивчення бізнесу з блокчейном та криптоактивами відповідно до власних умов ведення бізнесу. Однак, оскільки крипторинок все ще перебуває на ранніх стадіях розвитку, і в багатьох регіонах існує багато прогалин у регуляторних правилах, банкам часто доводиться першими експериментувати без чітких правил при розширенні в новий бізнес, а це також означає, що цим банкам потрібно витрачати більше витрат на дотримання нормативних вимог для інновацій.
З набуттям чинності регламенту ЄС MiCA та поступовим удосконаленням нормативно-правової бази криптовалют у Сінгапурі, Гонконгу та інших регіонах, глобальний комплаєнс криптоактивів прискорюється. Для того, щоб усунути ризики, які бізнес криптоактивів може принести банківській галузі, Базельський комітет з банківського нагляду, як світовий розробник стандартів відповідності банківській галузі, завершив розробку стандарту «Розсудливе поводження з ризиком криптоактивів» у грудні 2022 року, надавши орієнтиром для глобальних банків для боротьби з ризиками криптоактивів. Нещодавно комітет також запропонував вимоги до розкриття інформації про банківські криптоактиви, вимагаючи від банків розкривати свої криптоактиви як доповнення до попередніх стандартів для банків щодо ризику криптоактивів. Удосконалення нормативно-правової бази та розвиток стандартів ведення бізнесу вселяють впевненість у банківській галузі, щоб звернути увагу та вивчити крипторинок.
У той же час багато банків чекають, коли більше урядів і основних установ приймуть цифрові активи як сигнал для повного розвитку або розширення свого криптобізнесу. Враховуючи різноманітні ініціативи на рівні уряду та сильний інтерес до цифрових активів у Гонконзі, Сінгапурі та інших місцях, ми вважаємо, що сигнали, на які очікують банки, незабаром стануть реальністю.
Коли надійде сигнал, банківська галузь повинна мати можливість надавати клієнтам інноваційні та конкурентоспроможні продукти та послуги, якщо вона хоче скористатися більш цінними цифровими можливостями на зростаючому ринку криптоактивів. Але якщо ринок криптоактивів продовжить зростати сьогоднішніми темпами, інфраструктура традиційних банків незабаром може застаріти. **Банкам необхідно побудувати операційну інфраструктуру наступного покоління, яка зможе адаптуватися до інновацій криптоактивів відтепер, щоб закласти основу для стійкості до ризиків і зростання в банківській галузі, що швидко змінюється. Це включає оновлення та модернізацію фреймворку, процесів і технологій традиційних банківських операційних систем для більш безпечного управління активами клієнтів і ведення пов'язаного з ними бізнесу, а також вирішення питань інтеграції бізнес-даних, аудитів безпеки та звітності про відповідність за допомогою відповідних технологічних рішень. **
Серед них інтеграція даних у ланцюжку є найактуальнішою, але також і найбільш ігнорованою проблемою. У той час як блокчейн-мережі містять детальну історію кожної транзакції, яка була підтверджена, оскільки варіанти використання блокчейну продовжують розширюватися, дані в ланцюжку будуть шифруватися та стискуватися, і вони принципово відрізняються від даних, які використовуються та генеруються традиційними системами, що створює значні проблеми в регулюванні та використанні даних блокчейну.
Удосконалення можливостей обробки даних стало ключовою сферою уваги для світової банківської галузі, а наявність точних даних та забезпечення своєчасного доступу до них та обміну ними в усіх аспектах бізнесу є ключем до завоювання банків сердець клієнтів та отримання конкурентної переваги. Незважаючи на те, що банки роками створювали можливості для передачі даних, тиск на отримання аналітичних даних для кращого розуміння клієнтів та обслуговування клієнтів ще ніколи не був таким великим. Клієнти, особливо інституційні, все частіше цікавляться даними в режимі реального часу і більш чутливі до ризиків. Ці зміни вимагають від банків більш ефективного використання традиційних та альтернативних наборів даних, а також нових партнерських відносин з більшою кількістю третіх сторін для надання клієнтам кращих продуктів і послуг з обробки даних.
Для банків, які беруть участь або планують розгорнути криптобізнес, покращення можливостей блокчейн-даних та інтеграція ончейн-даних та офчейн-даних є ключовими факторами, що визначають рівень успіху та остаточну верхню межу їхнього криптобізнесу відповідно. Відсутність можливостей даних блокчейну не тільки послабить здатність регуляторів контролювати та управляти криптоактивами, але й не зможе побудувати достатню довіру з боку криптоклієнтів, особливо інституційних.
При визначенні планування бізнес-території криптоактивів банки повинні посилити збір та аналіз даних про транзакції криптоактивів більш суворим і надійним способом, зосередитися на інтеграції публічних даних блокчейну та внутрішніх бізнес-даних для підтримки основних бізнес-функцій, а також створити єдину систему представлення та управління ончейн-транзакціями та офчейн для клієнтів та клієнтів для досягнення загальних цілей бізнесу, відповідності та управління ризиками.
Щоб компенсувати нестачу можливостей блокчейн-даних, банк налагоджує співпрацю з постачальниками послуг ончейн-даних, такими як Ouke Cloud Chain і Chainalysis, щоб підвищити ефективність і відповідність бізнесу шифрування шляхом інтеграції технічних можливостей обох сторін. BNY Mellon завершив інтеграцію з продуктами даних у ланцюжку у 2022 році, ставши першим глобальним системно важливим банком, який включив продукти ончейн-даних як частину свого плану управління ризиками, а великі банки, такі як Cross River Bank і Barclays Bank, а також крипто-дружні банки також придбали супутні продукти та послуги у сторонніх постачальників послуг ончейн-даних.
Після завершення інтеграції даних у ланцюжку банки можуть швидко підвищити ефективність розширення зашифрованого бізнесу, судити про розвиток треку за допомогою ончейн-даних, надавати підтримку бізнес-рішень і, що важливіше, отримати можливість відстежувати ризики криптоактивів і протистояти їм за допомогою зрілих рішень для ончейн-даних. Хоча сьогодні банки, як правило, мають зрілі програми AML, KYC та BSA, для впливу криптовалют необхідно вдосконалити технології та процеси, щоб підвищити гнучкість та всебічність ідентифікації ризиків. На основі інтеграції даних у поєднанні з технічними перевагами традиційних постачальників послуг технології комплаєнсу та технології аналізу блокчейну, банківська галузь реалізує моніторинг та відстеження транзакцій криптоактивів за допомогою більш ефективних технологічних рішень, покращує безпеку та відповідність криптобізнесу, а також захищає інвесторів та завойовує довіру клієнтів**.
4、Висновок
Швидке зростання та конвергенція багатьох технологій, таких як генеративний штучний інтелект, вбудовані фінанси, блокчейн та криптовалюти, докорінно змінюють модель роботи та обслуговування світової банківської галузі. Серед них виклики та можливості, пов'язані з поширенням технологій шифрування для банків, є найбільш прямими та очевидними. Хоча відсутність чіткої уніфікованої нормативно-правової бази в глобальному масштабі може перешкоджати прийняттю криптоактивів у деяких сценаріях, очікувані регуляторні тенденції та процеси дотримання вимог значно підвищили довіру до криптобізнесу, і банківська індустрія прискорить свій вихід на крипторинок у найближчі роки, що матиме величезний вплив на швидкість та напрямок інновацій криптобізнесу.
Без істотних змін у зовнішньому середовищі ми вважаємо, що:
(1) Європейська банківська індустрія продовжить зміцнювати свої передові позиції в криптопросторі, а банківська індустрія в Азії та на Близькому Сході стане більш активною в криптосфері, керованій політикою та ринком;
(2) Банківська індустрія поступово формуватиме диференційовану конкуренцію в криптобізнесі, а послуги криптотрейдингу та зберігання стануть найбільш конкурентоспроможним, але привабливим треком у короткостроковій перспективі, а потенціал ринку токенізації активів у довгостроковій перспективі ще більший;
(3) На цьому етапі банки можуть розпочати сценарне планування та пілотне дослідження впливу токенізації активів на бізнес-моделі та нові можливості для створення вартості, а також посилити важливість даних блокчейну в процесі дослідження, прискорити інтеграцію даних блокчейну з традиційними бізнес-даними, щоб ефективніше формулювати короткострокові плани реагування та довгострокові плани трансформації.
Додаток: Криптосхема 50 глобальних банків
! [6Mo4VwUET5Vd1sudBjnA7kzKcVpl8LBuaaxm6O38.png] (https://img.jinse.cn/7119211_image3.png "7119211")