«Чому ви ніколи не повинні прагнути захопити 1% ринку в 1 трильйон доларів?»
Для засновника використовувати слайди для реклами того, що ваша компанія має загальний адресний/доступний ринок, просто шкідливо і не вигідно. Будь-хто, хто стверджує, що його цільовим ринком є «всі в Інтернеті» або «кожен користувач смартфона», показує, що він не знає свого цільового ринку в деталях.
Кожен ринок складається з більш сегментованих ринків; Якщо ви стартап на ранній стадії, ви, швидше за все, зможете пояснити сегменти ринку, які обслуговує ваш продукт, з першого дня. Ось чому ми кажемо, що створення продукту, який подобається всім, означає, що він не подобається всім користувачам.
Кожен успішний продукт запускається або як нова ідея, або з унікальним підходом до реалізації перевіреної ідеї; Тому більшість користувачів не помітять його на початку.
Частка ринку в 1% в 1 трильйон доларів звучить амбітно і може принести вам 10 мільярдів доларів призових, але без унікальної ціннісної пропозиції для цього сегмента цього мегамаркету це звучить як спроба сісти на літак, який вже злетів. Вам доведеться знайти менший літак (або реактивний ранець) – власний клин. **
! [Залучення десятків мільярдів доларів: як досягти цього «криптоклин»?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-1291546d7b-dd1a6f-69ad2a.webp)
Розшукується компанія Zee Prime: Засновник водіння реактивного ранця (за допомогою клина).
Що таке клин у блокчейні?
Основна криптовалюта або блокчейн, яким ми його знаємо сьогодні, почалася з офіційного документа Bitcoin. Це протест проти нинішньої банківської та грошово-кредитної системи. Запропонована біткойном система P2P-платежів без централізованих посередників є елегантним рішенням конкретних проблем.
Біткойн довів своє початкове бачення платежів, але його базова технологія блокчейн згодом надихнула на низку ідей. Якби в оригінальному офіційному документі Bitcoin пропонувався запуск фінансових примітивів, соціальних мереж, ігор і мистецтва на блокчейні, він в кінцевому підсумку нічого б не досяг. Сама ідея блокчейну буде поставлена під сумнів, а використання блокчейну для вирішення всіх мислимих проблем піднімає неймовірно високу планку виконання. **
! [Залучення десятків мільярдів доларів: як досягти цього «криптоклин»?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-28493b9dca-dd1a6f-69ad2a.webp)
Якщо ви подивитеся на ончейн-додатки, які були популярні і збереглися до наших днів, ви побачите, що всі вони починалися з вирішення дуже маленької проблеми (або проблеми, яка взагалі не виглядає як проблема), яка є актуальною для невеликої групи користувачів. Мало хто може як вказати на власні проблеми, так і запропонувати конкретні рішення (якби все було навпаки, вони б давно були вирішені).
Таємниця, звичайно, полягає в тому, що ми не можемо пояснити, чому і як проблема змінилася з «для небагатьох» на «для багатьох». У деяких випадках якісна продукція вказує на проблему для споживача, яку потрібно вирішити. До того, як ви побачите машину, ви не можете уявити, що їдете за кермом (саме тоді вашою проблемою стає покупка автомобіля); Поки ви не придбаєте повністю сенсорний телефон, ви не можете уявити, що зможете безперебійно користуватися телефоном.
Ось чому побудова бізнесу (і інвестування в нього) не зовсім відповідає правилам, і часто він натхненний науковою фантастикою. Саме інтуїція засновників допомагає їм рухатися крізь туман і робити ставку на конкретний результат; Без цієї інтуїції люди будуть намагатися вирішувати абстрактні завдання для великої групи людей, які мають мало спільного один з одним.
З щоденним обсягом торгів близько 1 мільярда доларів, Uniswap по праву розглядається як конкурент централізованим біржам. Але насправді це проста версія торгового продукту, і вона не досягне успіху, якщо її твердження буде «торгівля, але ончейн».
Клин Uniswap V1 полягає в тому, щоб дозволити інклюзивне завантаження (і торгівлю) ліквідності для токенів з довгим хвостом, чого не можуть забезпечити маркет-мейкери та централізовані біржі, але це те, що потрібно засновникам галузі. Навіть термін «початкова ліквідність» зараз в першу чергу асоціюється з Uniswap, так само, як «Google» є синонімом пошуку.
Після того, як ця крихітна проблема буде вирішена і буде створена ончейн-модель використання, Uniswap зможе захопити сусідні ринки, які зазвичай торгуються на централізованих біржах, таких як ETH, і закріпити свій успіх, мінімізувавши недоліки AMM, такі як забезпечення централізованої ліквідності. (Примітка ChainCatcher: «Суміжний ринок» означає ринок, який пов'язаний з існуючим ринком компанії або пов'язаний з ним, але не входить до основного ринку, на якому працює бізнес.) Наприклад, смарт-годинник – це сусідній ринок смартфонів. ）
Мова не йде про те, щоб створити ідеальний продукт для всіх. Йдеться про те, щоб вирішити чиюсь проблему (або вказати проблему, як описано раніше), а потім використати цей імпульс для розширення на сусідні ринки, повторюючи продукт. Тепер Uniswap перевершила Coinbase за обсягом торгів у 2023 році:
! [Залучення десятків мільярдів доларів: як досягти цього «криптоклин»?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-c1298cbe99-dd1a6f-69ad2a.webp)
Хоча суперечка між Blur і Opensea не є гарячою темою в наші дні, ми вважаємо, що у Blur є дві хороші ідеї, які дозволили йому закріпитися (знайти клин) на ринку, де домінує Opensea:
На ринку NFT-інвесторів є відмінності. Існує чітке розмежування між колекторами (пасивними власниками, які приймають ліквідність і комісії) і трейдерами (активними учасниками, які прагнуть вищої ліквідності та нижчих комісій). Opensea обслуговує перше за рахунок другого – між ними існує внутрішній конфлікт;
Opensea не випускає власний токен, який сам по собі є більш криптонативним продуктом, ніж будь-що інше.
Якщо цільовими користувачами Opensea є художники та колекціонери, то обсяг транзакцій може бути не ідеальним або єдиним показником успіху на ринку; І навпаки, якщо цільовими користувачами Blur є трейдери, то обсяг ще більш важливий, оскільки він залежить від доступної ліквідності. І це саме те, що Blur використовує токени для винагороди маркет-мейкерів (пропонуючи бід і аск).
! [Залучення десятків мільярдів доларів: як досягти цього «криптоклин»?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-29772fc726-dd1a6f-69ad2a.webp)
Тижневий обсяг торгів платформи
Хоча деякі люди критикують Blur за те, що він в основному обслуговує кількох потужних користувачів – 500 гігантських китів, якщо ці кити формують Blur, то це зрозуміло. Насправді, обслуговування невеликої кількості підписників насправді може: а) перевіряти ідеї продуктів і швидко їх запускати; б) Досягнення чудових маркетингових результатів.
Оскільки Blur вже має найглибший рівень ринкової ліквідності, він може запустити сусідній, але дуже релевантний продукт – Blur Lend, або Blend, маркетплейс кредитування, який використовує NFT як заставу.
! [Залучення десятків мільярдів доларів: як досягти цього «криптоклин»?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-396ed094f2-dd1a6f-69ad2a.webp)
Тижневий обсяг запозичень кредитної платформи (USD)
Маленькі ринки ведуть до великих ринків
Наведені приклади показують, що успішні компанії можуть створювати власні монопольні ринки. Вони уникають конкуренції, штовхаючи власні клини. Uniswap не буде конкурувати в тому ж напрямку, що і Binance; Blur не буде конкурувати з Opensea для тих же користувачів; Блокчейни не конкурують з «інтернетом» або торговими агентствами – блокчейни автономні та мають унікальні властивості.
Блейк Мастерс пояснює це ширше:**
«Загальноприйнята приказка полягає в тому, що капіталізм і досконала конкуренція є синонімами. Ніхто не може перебувати в монопольному становищі, а прибуток втрачається в процесі конкуренції підприємства. Але це твердження дивне. Краще сказати, що капіталізм і досконала конкуренція є протилежностями; Капіталізм – це накопичення капіталу, а ідеально конкурентний світ означає, що ви не заробляєте ні копійки. "
Парадоксально, але на абсолютно конкурентному ринку компанії націлені на широкий спектр ринків, але в гонитві за диференціацією вони негайно скорочуються (навіть якщо здається, що вони не скорочуються). Але якщо вони не беруть участь в абсолютно конкурентних ринках, а починають зі свого (маленького) ринку, то можуть тільки зростати, не скорочуючи ринок.
«Як результат, найкращі компанії можуть розповідати привабливі історії про майбутнє». Ці історії різні, але в однаковій формі: знайти невеликий цільовий ринок, стати найкращою компанією у світі для його обслуговування, зайняти безпосередній ринок, розширити фокус і зайняти все нові і нові ринки. "**
! [Залучення десятків мільярдів доларів: як досягти цього «криптоклин»?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-496e9165cb-dd1a6f-69ad2a.webp)
Зворотні клини поширені на ринках з ідеальною конкуренцією
Дивлячись на мегаринки, люди, як правило, дивляться на середні або пізні стадії циклу, де імпульс сам по собі веде до зростання, а успіх очевидний. Але успіх стає очевидним лише постфактум, і люди не цінують таємного розуміння, необхідного для того, щоб перейти від невеликого продукту чи послуги до ринку вартістю сотні мільярдів доларів.
Ньютон заклав основи класичної механіки. Цей розділ фізики, який займається рухом об'єктів і силами, що діють на них, є основою всіх областей інженерії. Але щоб бути хорошим інженером, крім розуміння класичної механіки, потрібно освоїти секрети традиційної, широко відомої галузі механіки.
Ось чому кожен успішний засновник, який відривається від конкуренції, розуміє конкуренцію; Однак їм не потрібно бути зацикленими на конкуренції, адже конкуренція зовсім не є їхньою перевагою. Підприємства розуміють конкуренцію так само, як інженери розуміють закони руху Ньютона за замовчуванням.
Інтуїтивно ми думаємо, що кожен великий бренд сьогодні починає з пошуку клина:
Facebook починався як спеціальна платформа для студентів Гарварду, а потім відкрив її для інших університетів, середніх шкіл та широкої громадськості;
Маркетинг LinkedIn спирається в основному на співробітників технологічної індустрії, що дозволяє йому подолати проблему холодного старту (звичайно, це пов'язано з тим, що технології стали трендом пізніше);
Апаратне забезпечення Nvidia обслуговує ігрову індустрію, перш ніж поширитися на навчальні моделі в центрах обробки даних, і для цього створена програмна обчислювальна платформа CUDA.
Інсайт Google (клин) полягає в тому, що його алгоритм Pagerank видає більш якісні результати пошуку в порівнянні з іншими системами, що в кінцевому підсумку приносить не тільки найприбутковіший рекламний бізнес, але і Google Cloud, апаратний бізнес і т.д .;
Porsche починав як спортивний автомобіль, але зараз в основному продає позашляховики. З кінця 90-х років 20 століття випуск спортивних моделей 911 і Boxster істотно не зріс.
! [Залучення десятків мільярдів доларів: як досягти цього «криптоклин»?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-bb6abeffff-dd1a6f-69ad2a.webp)
Всі ці бізнеси з часом розширилися і захопили сусідні ринки, які в перший день існування компанії здавалися недосяжними. Жодна компанія не ілюструє силу клина краще, ніж Amazon.
З усіх категорій, доступних для продажу, Amazon вибрав книги, ідеальну категорію для створення інтернет-магазину з більш ніж 3 мільйонами товарів, тоді як вибір звичайних магазинів обмежений менш ніж 100 000. Іншими словами, було б чудовою категорією довести гіпотезу про те, що роздрібний шопінг перейде від звичайного до онлайн-магазину. Amazon отримує запаси від кількох торгових посередників для виконання замовлень.
**Використовуючи існуючий трафік клієнтів, Amazon запустив додаткові категорії товарів і ввів списки від сторонніх продавців, ще більше розширивши пропозицію. Це те, що ми знаємо сьогодні як маркетплейс Amazon, але воно виникло з однієї категорії (книги) і менш масштабованої моделі транзакцій (daigou). **
Обсяг товарів, що обробляються Amazon, вимагав від них налагодити внутрішні логістичні операції — розподільчі, процесингові центри — і в кінцевому підсумку зробити систему більш надійною, щоб стати основним перевізником, який надає логістику як послугу стороннім компаніям за межами ринку Amazon. Доставка Amazon створює ціннісну пропозицію для роздрібних споживачів, яка в більшості випадків перевершує існуючі UPS і DHL. У той час як багато логістичних стартапів прагнуть зруйнувати традиційних дропшиперів, більшість з них зазнають невдачі, тому що їм не потрібно відправляти достатню кількість товарів, але Amazon має свій власний.
У міру того, як бізнес електронної комерції Amazon зростав у розмірах і складності, внутрішнім командам потрібен був загальний набір інфраструктурних сервісів і посилених API, до яких міг би отримати доступ кожен. В результаті гіперзростання Amazon підштовхнуло команди інженерів до консолідації своєї інфраструктури. **
Схоже, що Amazon має кілька команд, які паралельно працюють над ідеями AWS. Як пише Бен Блек, співавтор ідеї першого продукту AWS, Elastic Compute Cloud:
Кріс (менеджер) завжди підштовхував мене до зміни інфраструктури, особливо для кращої абстракції та одноманітності, що критично важливо для ефективного масштабування. У той час він хотів мати мережу з повною IP-адресою замість безладних VLAN Amazon, тому ми спроектували та побудували її, а також працювали з розробниками, щоб їхні програми працювали з нею. [...]
Ми з Крісом написали невелику статтю, в якій описали бачення Amazon інфраструктури, яка є повністю стандартизованою, повністю автоматизованою та широко покладається на веб-сервіси для таких речей, як зберігання даних. [......] Ближче до кінця ми згадали про можливість продажу віртуальних серверів як послуги.
Те, що починалося як внутрішній проект, призвело до запуску AWS і абсолютно нового ринку — хмари. У 2022 році щорічні витрати на хмарні сервіси сягнуть $5 трлн. Але коли AWS запустили в 2006 році, люди в Amazon не усвідомили потенціал цієї ідеї настільки, щоб зрозуміти, що вона буде сповнена невідомих, щоб отримати доступ до власного ринку.
Клини, економіка та волатильність
Хоча інвестиції у відновлювані джерела енергії та відновлювані джерела енергії є тенденцією з 2000-х років, її клин завжди покладався на субсидії, що надаються урядом через податкові пільги. Прихильники зміни клімату стверджуватимуть, що клин є екологічною причиною, але ви можете спробувати пояснити це тим, хто намагається оплатити свої рахунки за електроенергію. Довгий час відновлювана енергетика сама по собі не була економічною (навіть з урахуванням субсидій):
! [Залучення десятків мільярдів доларів: як досягти цього «криптоклин»?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-03c560a96c-dd1a6f-69ad2a.webp)
Джерело: щорічний зведений звіт Lazard про витрати на електроенергію
В результаті, на початку циклу прибутковість інвестованого капіталу була дуже низькою (особливо сонячної, яка завжди була менш економічно ефективною, ніж вітрова), і більшість розробників і постачальників відновлюваної енергії тієї епохи збанкрутували або недостатньо працювали на відкритих ринках.
У 2000-х роках відновлювані джерела енергії не були таємницею – вітрова та сонячна енергія була відома та використовувалася протягом тисячоліть (вітряки з вертикальною віссю та концентроване сонячне світло). Урядові ініціативи та бюджети стимулювали приватний сектор до подальшого розвитку сонячних панелей та турбін, що дало поштовх галузі, і тепер, у деяких випадках, відновлювана енергетика без субсидій також є конкурентоспроможною.
! [Залучення десятків мільярдів доларів: як досягти цього «криптоклин»?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-df5a686483-dd1a6f-69ad2a.webp)
Джерело: щорічний зведений звіт Lazard про витрати на електроенергію
Ми хочемо сказати, що дешеві та порожні блокчейни чимось схожі на неекономічну та субсидовану відновлювану енергію. Немає чіткого клину для відновлюваних джерел енергії, крім субсидій і надії на те, що витрати в кінцевому підсумку впадуть, і більшість блокчейн-інфраструктури, що розробляється в даний час, спирається на ті ж передумови - багато венчурного капіталу і прогнози падіння транзакційних витрат. Але що, якби був зовнішній поштовх з боку споживачів, щоб прискорити процес розробки?
Блокчейн вже давно утримує ціни на низькому рівні, і ефект клина продуктів був показаний (не раз в минулому). Якщо ви засновник, який вважає, що ваш криптопродукт буде прийнятий, як тільки вартість транзакцій впаде з 0,10 до 0,01 долара, ви, ймовірно, дивитеся в неправильному напрямку. На Solana та NEAR є додатки, які можуть охопити сотні тисяч або мільйони користувачів незалежно від того, що робить Ethereum Rollup.
**Криптовалюти мають два напрямки: один – стійкий до цензури та приватні гроші/платежі (успішний, але складний для масштабування); Другий – створити глобальне багатство в Інтернеті за допомогою технологій. В останньому криптовалюта має величезний клин, і це її волатильність і легкий доступ до ліквідності з кожним новим активом (на відміну від реального світу). Як і копійчані акції, акції технологічних компаній, покер, ставки на спорт та інші форми спекуляцій, він їздить на ранніх вітрах. **
У криптовалютному просторі у нас є ICO, NFT, ERC-20 tokens, LBP, а останнім часом friend.tech акції. Не ненавидьте гравця, ненавидьте гру. Це не мета, а засіб для досягнення мети.
**Волатильність виграє час і увагу користувачів для засновників. Багато в чому це є інструментом залучення клієнтів. Найкращі засновники криптовалют використовують цей імпульс для тестування та запуску продуктів-вбивць, одночасно долаючи тиск, щоб впоратися зі зростаючими очікуваннями. Однак волатильність власного нативного токена не повинна бути припущенням за замовчуванням – є й інші способи спекуляції, які не підривають довгострокове виявлення відповідності продукту ринку (Uniswap, Aave та Maker дозволяють спекуляції, але успіх явно не вимагає спекуляцій на власному токені).
Висновок
Не існує універсального підходу до пошуку та реалізації чудових ідей. Ми не знаємо, чи потрібно створювати або відкривати секрети, ми не знаємо, чи повинен ваш продукт вирішувати чужу проблему або «створювати» проблему для когось іншого, і ми не можемо сказати, чи перевага першопрохідця важливіша за перевагу останнього пасажира.
Але ясно одне – для успіху потрібен прогрес, і прогрес поступовий (хоча іноді й несподіваний), причому великі відкриття передують меншим відкриттям. Дизайн клина має важливе значення для пошуку правильних користувачів для потрібного продукту (продукт відповідає ринку); Клиновий дизайн дозволяє тестувати ідеї продуктів з користувачами, які піклуються про продукт, а не закидати широку сітку на всіх користувачів.
Ми довели незліченною кількістю прикладів – як у просторі Web2, так і в криптовалютному просторі – що історії успіху, до яких прагнуть засновники, починаються з маленьких, скромних ідей. Засновники не можуть передбачити залежності шляху з першого дня; На початку свого бізнесу вони не бачили на горизонті всіх сусідніх ринків. Але саме «можливість близькості» дозволяє компаніям відкривати та об'єднувати нові ринки в міру їх зростання. **
Ми б хотіли, щоб засновники криптовалют відтепер прийняли «клин» як модне слово за замовчуванням (так само, як вони це зробили з Superapp цього року). Якщо ви хочете обговорити це з нами, будь ласка, зв'яжіться з командою Zee Prime.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Залучення десятків мільярдів доларів: як це зробити «криптоклином»?
Клин – це Край Засновника
Оригінал написаний Раполасом, Zee Prime Capital
Укладач: Qianwen, ChainCatcher
Чудовий синопсис
«Чому ви ніколи не повинні прагнути захопити 1% ринку в 1 трильйон доларів?»
Для засновника використовувати слайди для реклами того, що ваша компанія має загальний адресний/доступний ринок, просто шкідливо і не вигідно. Будь-хто, хто стверджує, що його цільовим ринком є «всі в Інтернеті» або «кожен користувач смартфона», показує, що він не знає свого цільового ринку в деталях.
Кожен ринок складається з більш сегментованих ринків; Якщо ви стартап на ранній стадії, ви, швидше за все, зможете пояснити сегменти ринку, які обслуговує ваш продукт, з першого дня. Ось чому ми кажемо, що створення продукту, який подобається всім, означає, що він не подобається всім користувачам.
Кожен успішний продукт запускається або як нова ідея, або з унікальним підходом до реалізації перевіреної ідеї; Тому більшість користувачів не помітять його на початку.
Частка ринку в 1% в 1 трильйон доларів звучить амбітно і може принести вам 10 мільярдів доларів призових, але без унікальної ціннісної пропозиції для цього сегмента цього мегамаркету це звучить як спроба сісти на літак, який вже злетів. Вам доведеться знайти менший літак (або реактивний ранець) – власний клин. **
! [Залучення десятків мільярдів доларів: як досягти цього «криптоклин»?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-1291546d7b-dd1a6f-69ad2a.webp)
Розшукується компанія Zee Prime: Засновник водіння реактивного ранця (за допомогою клина).
Що таке клин у блокчейні?
Основна криптовалюта або блокчейн, яким ми його знаємо сьогодні, почалася з офіційного документа Bitcoin. Це протест проти нинішньої банківської та грошово-кредитної системи. Запропонована біткойном система P2P-платежів без централізованих посередників є елегантним рішенням конкретних проблем.
Біткойн довів своє початкове бачення платежів, але його базова технологія блокчейн згодом надихнула на низку ідей. Якби в оригінальному офіційному документі Bitcoin пропонувався запуск фінансових примітивів, соціальних мереж, ігор і мистецтва на блокчейні, він в кінцевому підсумку нічого б не досяг. Сама ідея блокчейну буде поставлена під сумнів, а використання блокчейну для вирішення всіх мислимих проблем піднімає неймовірно високу планку виконання. **
! [Залучення десятків мільярдів доларів: як досягти цього «криптоклин»?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-28493b9dca-dd1a6f-69ad2a.webp)
Якщо ви подивитеся на ончейн-додатки, які були популярні і збереглися до наших днів, ви побачите, що всі вони починалися з вирішення дуже маленької проблеми (або проблеми, яка взагалі не виглядає як проблема), яка є актуальною для невеликої групи користувачів. Мало хто може як вказати на власні проблеми, так і запропонувати конкретні рішення (якби все було навпаки, вони б давно були вирішені).
Таємниця, звичайно, полягає в тому, що ми не можемо пояснити, чому і як проблема змінилася з «для небагатьох» на «для багатьох». У деяких випадках якісна продукція вказує на проблему для споживача, яку потрібно вирішити. До того, як ви побачите машину, ви не можете уявити, що їдете за кермом (саме тоді вашою проблемою стає покупка автомобіля); Поки ви не придбаєте повністю сенсорний телефон, ви не можете уявити, що зможете безперебійно користуватися телефоном.
Ось чому побудова бізнесу (і інвестування в нього) не зовсім відповідає правилам, і часто він натхненний науковою фантастикою. Саме інтуїція засновників допомагає їм рухатися крізь туман і робити ставку на конкретний результат; Без цієї інтуїції люди будуть намагатися вирішувати абстрактні завдання для великої групи людей, які мають мало спільного один з одним.
З щоденним обсягом торгів близько 1 мільярда доларів, Uniswap по праву розглядається як конкурент централізованим біржам. Але насправді це проста версія торгового продукту, і вона не досягне успіху, якщо її твердження буде «торгівля, але ончейн».
Клин Uniswap V1 полягає в тому, щоб дозволити інклюзивне завантаження (і торгівлю) ліквідності для токенів з довгим хвостом, чого не можуть забезпечити маркет-мейкери та централізовані біржі, але це те, що потрібно засновникам галузі. Навіть термін «початкова ліквідність» зараз в першу чергу асоціюється з Uniswap, так само, як «Google» є синонімом пошуку.
Після того, як ця крихітна проблема буде вирішена і буде створена ончейн-модель використання, Uniswap зможе захопити сусідні ринки, які зазвичай торгуються на централізованих біржах, таких як ETH, і закріпити свій успіх, мінімізувавши недоліки AMM, такі як забезпечення централізованої ліквідності. (Примітка ChainCatcher: «Суміжний ринок» означає ринок, який пов'язаний з існуючим ринком компанії або пов'язаний з ним, але не входить до основного ринку, на якому працює бізнес.) Наприклад, смарт-годинник – це сусідній ринок смартфонів. ）
Мова не йде про те, щоб створити ідеальний продукт для всіх. Йдеться про те, щоб вирішити чиюсь проблему (або вказати проблему, як описано раніше), а потім використати цей імпульс для розширення на сусідні ринки, повторюючи продукт. Тепер Uniswap перевершила Coinbase за обсягом торгів у 2023 році:
! [Залучення десятків мільярдів доларів: як досягти цього «криптоклин»?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-c1298cbe99-dd1a6f-69ad2a.webp)
Хоча суперечка між Blur і Opensea не є гарячою темою в наші дні, ми вважаємо, що у Blur є дві хороші ідеї, які дозволили йому закріпитися (знайти клин) на ринку, де домінує Opensea:
Якщо цільовими користувачами Opensea є художники та колекціонери, то обсяг транзакцій може бути не ідеальним або єдиним показником успіху на ринку; І навпаки, якщо цільовими користувачами Blur є трейдери, то обсяг ще більш важливий, оскільки він залежить від доступної ліквідності. І це саме те, що Blur використовує токени для винагороди маркет-мейкерів (пропонуючи бід і аск).
! [Залучення десятків мільярдів доларів: як досягти цього «криптоклин»?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-29772fc726-dd1a6f-69ad2a.webp)
Тижневий обсяг торгів платформи
Хоча деякі люди критикують Blur за те, що він в основному обслуговує кількох потужних користувачів – 500 гігантських китів, якщо ці кити формують Blur, то це зрозуміло. Насправді, обслуговування невеликої кількості підписників насправді може: а) перевіряти ідеї продуктів і швидко їх запускати; б) Досягнення чудових маркетингових результатів.
Оскільки Blur вже має найглибший рівень ринкової ліквідності, він може запустити сусідній, але дуже релевантний продукт – Blur Lend, або Blend, маркетплейс кредитування, який використовує NFT як заставу.
! [Залучення десятків мільярдів доларів: як досягти цього «криптоклин»?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-396ed094f2-dd1a6f-69ad2a.webp)
Тижневий обсяг запозичень кредитної платформи (USD)
Маленькі ринки ведуть до великих ринків
Наведені приклади показують, що успішні компанії можуть створювати власні монопольні ринки. Вони уникають конкуренції, штовхаючи власні клини. Uniswap не буде конкурувати в тому ж напрямку, що і Binance; Blur не буде конкурувати з Opensea для тих же користувачів; Блокчейни не конкурують з «інтернетом» або торговими агентствами – блокчейни автономні та мають унікальні властивості.
Блейк Мастерс пояснює це ширше:**
«Загальноприйнята приказка полягає в тому, що капіталізм і досконала конкуренція є синонімами. Ніхто не може перебувати в монопольному становищі, а прибуток втрачається в процесі конкуренції підприємства. Але це твердження дивне. Краще сказати, що капіталізм і досконала конкуренція є протилежностями; Капіталізм – це накопичення капіталу, а ідеально конкурентний світ означає, що ви не заробляєте ні копійки. "
Парадоксально, але на абсолютно конкурентному ринку компанії націлені на широкий спектр ринків, але в гонитві за диференціацією вони негайно скорочуються (навіть якщо здається, що вони не скорочуються). Але якщо вони не беруть участь в абсолютно конкурентних ринках, а починають зі свого (маленького) ринку, то можуть тільки зростати, не скорочуючи ринок.
«Як результат, найкращі компанії можуть розповідати привабливі історії про майбутнє». Ці історії різні, але в однаковій формі: знайти невеликий цільовий ринок, стати найкращою компанією у світі для його обслуговування, зайняти безпосередній ринок, розширити фокус і зайняти все нові і нові ринки. "**
! [Залучення десятків мільярдів доларів: як досягти цього «криптоклин»?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-496e9165cb-dd1a6f-69ad2a.webp)
Зворотні клини поширені на ринках з ідеальною конкуренцією
Дивлячись на мегаринки, люди, як правило, дивляться на середні або пізні стадії циклу, де імпульс сам по собі веде до зростання, а успіх очевидний. Але успіх стає очевидним лише постфактум, і люди не цінують таємного розуміння, необхідного для того, щоб перейти від невеликого продукту чи послуги до ринку вартістю сотні мільярдів доларів.
Ньютон заклав основи класичної механіки. Цей розділ фізики, який займається рухом об'єктів і силами, що діють на них, є основою всіх областей інженерії. Але щоб бути хорошим інженером, крім розуміння класичної механіки, потрібно освоїти секрети традиційної, широко відомої галузі механіки.
Ось чому кожен успішний засновник, який відривається від конкуренції, розуміє конкуренцію; Однак їм не потрібно бути зацикленими на конкуренції, адже конкуренція зовсім не є їхньою перевагою. Підприємства розуміють конкуренцію так само, як інженери розуміють закони руху Ньютона за замовчуванням.
Інтуїтивно ми думаємо, що кожен великий бренд сьогодні починає з пошуку клина:
! [Залучення десятків мільярдів доларів: як досягти цього «криптоклин»?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-bb6abeffff-dd1a6f-69ad2a.webp)
Всі ці бізнеси з часом розширилися і захопили сусідні ринки, які в перший день існування компанії здавалися недосяжними. Жодна компанія не ілюструє силу клина краще, ніж Amazon.
З усіх категорій, доступних для продажу, Amazon вибрав книги, ідеальну категорію для створення інтернет-магазину з більш ніж 3 мільйонами товарів, тоді як вибір звичайних магазинів обмежений менш ніж 100 000. Іншими словами, було б чудовою категорією довести гіпотезу про те, що роздрібний шопінг перейде від звичайного до онлайн-магазину. Amazon отримує запаси від кількох торгових посередників для виконання замовлень.
**Використовуючи існуючий трафік клієнтів, Amazon запустив додаткові категорії товарів і ввів списки від сторонніх продавців, ще більше розширивши пропозицію. Це те, що ми знаємо сьогодні як маркетплейс Amazon, але воно виникло з однієї категорії (книги) і менш масштабованої моделі транзакцій (daigou). **
Обсяг товарів, що обробляються Amazon, вимагав від них налагодити внутрішні логістичні операції — розподільчі, процесингові центри — і в кінцевому підсумку зробити систему більш надійною, щоб стати основним перевізником, який надає логістику як послугу стороннім компаніям за межами ринку Amazon. Доставка Amazon створює ціннісну пропозицію для роздрібних споживачів, яка в більшості випадків перевершує існуючі UPS і DHL. У той час як багато логістичних стартапів прагнуть зруйнувати традиційних дропшиперів, більшість з них зазнають невдачі, тому що їм не потрібно відправляти достатню кількість товарів, але Amazon має свій власний.
У міру того, як бізнес електронної комерції Amazon зростав у розмірах і складності, внутрішнім командам потрібен був загальний набір інфраструктурних сервісів і посилених API, до яких міг би отримати доступ кожен. В результаті гіперзростання Amazon підштовхнуло команди інженерів до консолідації своєї інфраструктури. **
Схоже, що Amazon має кілька команд, які паралельно працюють над ідеями AWS. Як пише Бен Блек, співавтор ідеї першого продукту AWS, Elastic Compute Cloud:
Те, що починалося як внутрішній проект, призвело до запуску AWS і абсолютно нового ринку — хмари. У 2022 році щорічні витрати на хмарні сервіси сягнуть $5 трлн. Але коли AWS запустили в 2006 році, люди в Amazon не усвідомили потенціал цієї ідеї настільки, щоб зрозуміти, що вона буде сповнена невідомих, щоб отримати доступ до власного ринку.
Клини, економіка та волатильність
Хоча інвестиції у відновлювані джерела енергії та відновлювані джерела енергії є тенденцією з 2000-х років, її клин завжди покладався на субсидії, що надаються урядом через податкові пільги. Прихильники зміни клімату стверджуватимуть, що клин є екологічною причиною, але ви можете спробувати пояснити це тим, хто намагається оплатити свої рахунки за електроенергію. Довгий час відновлювана енергетика сама по собі не була економічною (навіть з урахуванням субсидій):
! [Залучення десятків мільярдів доларів: як досягти цього «криптоклин»?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-03c560a96c-dd1a6f-69ad2a.webp)
Джерело: щорічний зведений звіт Lazard про витрати на електроенергію
В результаті, на початку циклу прибутковість інвестованого капіталу була дуже низькою (особливо сонячної, яка завжди була менш економічно ефективною, ніж вітрова), і більшість розробників і постачальників відновлюваної енергії тієї епохи збанкрутували або недостатньо працювали на відкритих ринках.
У 2000-х роках відновлювані джерела енергії не були таємницею – вітрова та сонячна енергія була відома та використовувалася протягом тисячоліть (вітряки з вертикальною віссю та концентроване сонячне світло). Урядові ініціативи та бюджети стимулювали приватний сектор до подальшого розвитку сонячних панелей та турбін, що дало поштовх галузі, і тепер, у деяких випадках, відновлювана енергетика без субсидій також є конкурентоспроможною.
! [Залучення десятків мільярдів доларів: як досягти цього «криптоклин»?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-df5a686483-dd1a6f-69ad2a.webp)
Джерело: щорічний зведений звіт Lazard про витрати на електроенергію
Ми хочемо сказати, що дешеві та порожні блокчейни чимось схожі на неекономічну та субсидовану відновлювану енергію. Немає чіткого клину для відновлюваних джерел енергії, крім субсидій і надії на те, що витрати в кінцевому підсумку впадуть, і більшість блокчейн-інфраструктури, що розробляється в даний час, спирається на ті ж передумови - багато венчурного капіталу і прогнози падіння транзакційних витрат. Але що, якби був зовнішній поштовх з боку споживачів, щоб прискорити процес розробки?
Блокчейн вже давно утримує ціни на низькому рівні, і ефект клина продуктів був показаний (не раз в минулому). Якщо ви засновник, який вважає, що ваш криптопродукт буде прийнятий, як тільки вартість транзакцій впаде з 0,10 до 0,01 долара, ви, ймовірно, дивитеся в неправильному напрямку. На Solana та NEAR є додатки, які можуть охопити сотні тисяч або мільйони користувачів незалежно від того, що робить Ethereum Rollup.
**Криптовалюти мають два напрямки: один – стійкий до цензури та приватні гроші/платежі (успішний, але складний для масштабування); Другий – створити глобальне багатство в Інтернеті за допомогою технологій. В останньому криптовалюта має величезний клин, і це її волатильність і легкий доступ до ліквідності з кожним новим активом (на відміну від реального світу). Як і копійчані акції, акції технологічних компаній, покер, ставки на спорт та інші форми спекуляцій, він їздить на ранніх вітрах. **
У криптовалютному просторі у нас є ICO, NFT, ERC-20 tokens, LBP, а останнім часом friend.tech акції. Не ненавидьте гравця, ненавидьте гру. Це не мета, а засіб для досягнення мети.
**Волатильність виграє час і увагу користувачів для засновників. Багато в чому це є інструментом залучення клієнтів. Найкращі засновники криптовалют використовують цей імпульс для тестування та запуску продуктів-вбивць, одночасно долаючи тиск, щоб впоратися зі зростаючими очікуваннями. Однак волатильність власного нативного токена не повинна бути припущенням за замовчуванням – є й інші способи спекуляції, які не підривають довгострокове виявлення відповідності продукту ринку (Uniswap, Aave та Maker дозволяють спекуляції, але успіх явно не вимагає спекуляцій на власному токені).
Висновок
Не існує універсального підходу до пошуку та реалізації чудових ідей. Ми не знаємо, чи потрібно створювати або відкривати секрети, ми не знаємо, чи повинен ваш продукт вирішувати чужу проблему або «створювати» проблему для когось іншого, і ми не можемо сказати, чи перевага першопрохідця важливіша за перевагу останнього пасажира.
Але ясно одне – для успіху потрібен прогрес, і прогрес поступовий (хоча іноді й несподіваний), причому великі відкриття передують меншим відкриттям. Дизайн клина має важливе значення для пошуку правильних користувачів для потрібного продукту (продукт відповідає ринку); Клиновий дизайн дозволяє тестувати ідеї продуктів з користувачами, які піклуються про продукт, а не закидати широку сітку на всіх користувачів.
Ми довели незліченною кількістю прикладів – як у просторі Web2, так і в криптовалютному просторі – що історії успіху, до яких прагнуть засновники, починаються з маленьких, скромних ідей. Засновники не можуть передбачити залежності шляху з першого дня; На початку свого бізнесу вони не бачили на горизонті всіх сусідніх ринків. Але саме «можливість близькості» дозволяє компаніям відкривати та об'єднувати нові ринки в міру їх зростання. **
Ми б хотіли, щоб засновники криптовалют відтепер прийняли «клин» як модне слово за замовчуванням (так само, як вони це зробили з Superapp цього року). Якщо ви хочете обговорити це з нами, будь ласка, зв'яжіться з командою Zee Prime.