Блайт Мастерс, колишній виконавчий директор JPMorgan і один з найвідоміших фінансистів Уолл-стріт, був призначений генеральним директором блокчейн-компанії Digital Asset Holdings у 2015 році, що багато хто сприйняв як ознаку того, що технологія, яка використовується для побудови безпечних транзакційних мереж, підірве індустрію фінансових послуг.
У той час Мастерс сказав Bloomberg News: «Ви повинні ставитися до цієї технології так само серйозно, як і до розвитку Інтернету на початку 90-х років 20-го століття. "
Вісім років потому блокчейн-стартапи, такі як Digital Assets, все ще мають обмежений вплив у фінансовому світі, за винятком криптопростору, який став відправною точкою для технології. Магістри пішли після трьох років роботи в Digital Assets. У травні вона повернулася на Уолл-стріт, щоб взяти участь у злощасній спробі врятувати Credit Suisse.
Криптокрах шокує індустрію
Після минулорічного криптовалютного вибуху питання про те, наскільки серйозно індустрія фінансових послуг повинна ставитися до блокчейну, здається ще більш відкритим, ніж вісім років тому. Наприкінці минулого року кілька гучних блокчейн-проєктів, включаючи Австралійську біржу цінних паперів, були поставлені на паузу після краху криптобіржі FTX.
Роберт Руарк (Robert Ruark), керівник американської фінтех-практики KPMG, однієї з аудиторських фірм «Великої четвірки», сказав: «Багато енергії було зосереджено на криптовалютах. Коли ринок обвалився, всі ці інвестиції скоротилися. "
Тим не менш, фінансові експерти кажуть, що перспективи технології блокчейн та її потенціал для трансформації Уолл-стріт та інших областей залишаються. Однією з головних причин є природа блокчейну.
Блокчейни часто описують як розподілені реєстри, які за своєю природою є складними та відкритими електронними таблицями. Уявіть собі електронні таблиці Google, а редактори роблять їх доступними для будь-кого у світі. І існує не тільки один блокчейн, кожен цифровий актив, валюта або токен має свій блокчейн.
Однак один ключовий момент – і саме тут технологія блокчейн впроваджує інновації і звідки походить слово «криптовалюта» в криптовалюті – полягає в тому, що код електронної таблиці зашифрований. Отже, хоча будь-хто може переглядати електронну таблицю блокчейну, щоб редагувати її (зазвичай шляхом введення транзакції), вам потрібно мати точний код (іноді його називають ключем), і ви повинні переконатися, що зміни, які ви вводите, мають сенс у решті електронної таблиці.
В результаті будь-хто може переглядати блокчейни, але їх майже неможливо зламати. Звичайно, справа не в тому, що ви не можете почути про злом блокчейну або криптовалюти — насправді їх дуже багато. Але більшість хакерських атак пов'язані з отриманням ключових кодів, що зберігаються за межами блокчейну.
Девід Тріт, старший керуючий директор компанії Accenture Consulting, яка спеціалізується на дослідженнях технологій і ринків капіталу, сказав: «Блокчейн робить ринок більш прозорим, що є великою перевагою технології блокчейн. Всі отримують абсолютно однакову інформацію одночасно». Він підкреслив, що це відповідає напрямку фінансового ринку, який полягає в тому, щоб "отримати більше інформації в аудиторський спосіб".
Чому фінансові ринки досі не перейшли на блокчейн? **
Отже, що стримує міграцію фінансових ринків на блокчейн? Значною мірою, каже Тріт, йдеться про регулювання. Регулюючі органи повинні забезпечити справедливість ринку, тому вони повинні схвалити зміни. Це уповільнює темпи міграції ринку до нової інфраструктури – особливо в цінні папери, такі як облігації, товари або акції, куди індивідуальні інвестори вклали багато коштів.
Експерти галузі кажуть, що ще одна перешкода пов'язана з ліквідністю. Найактивніші ринки, як правило, мають найкращі ціни та найнижчі транзакційні витрати, навіть якщо технології та структура ринку в інших країнах кращі. Можливо, саме тому блокчейн викликає фурор на крипторинку, якого не існувало до появи технології, але не на ринку облігацій, де трильйони доларів вже торгуються через зрілі мережі.
У яких сферах блокчейн вже прийнятий? **
Спостерігачі кажуть, що найближчою областю зростання блокчейн-додатків є функції, суміжні з транзакціями та грошовими ринками, такі як розрахунки та обробка транзакцій. З'єднання транзакцій, записаних на блокчейні, з транзакціями, не записаними блокчейном, було перешкодою в цьому відношенні.
Але кілька компаній розробляють програмне забезпечення для з'єднання блокчейну із зовнішніми даними, зокрема Chainlink, платформа послуг Web3. На початку цього року Swift, глобальна фінансова інформаційна платформа, співвласниками якої є найбільші банки світу, оголосила про партнерство з Chainlink. У серпні SWIFT і Chainlink успішно протестували систему, яка може передавати цінність між блокчейнами, дозволяючи відкритим, але ізольованим мережам спілкуватися один з одним.
І Citigroup, і JPMorgan Chase оголосили про блокчейн-проекти в останні тижні, що є ще однією ознакою більш широкого впровадження традиційним банкінгом.
Citibank тестує блокчейн-проект, який дозволить його інституційним і корпоративним клієнтам конвертувати готівку в цифрові токени, полегшуючи переміщення грошей, коли традиційні фінансові ринки закриті. В даний час токени Citibank можна передавати тільки всередині компанії, але банк працює з регуляторами та іншими установами фінансової галузі, щоб створити структуру, яка дозволяє передавати токени між банками та іншими установами.
На початку жовтня JPMorgan оголосив, що почав використовувати розрахункову мережу, побудовану за технологією блокчейн, для обробки транзакцій між клієнтами.
«Коли я роблю крок назад і дивлюся на блокчейн-проекти на традиційних фінансових ринках, я думаю, що все йде досить добре, - каже Тріт з Accenture, - Бачення спрощення блокчейн-мереж вже є, просто потрібен час». "
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Citi, JPMorgan Chase, а потім вийти на ринок, щоб побачити, як блокчейн змінить фінансові послуги
Автор: Стівен Гандель (Stephen Gandel)
Блайт Мастерс, колишній виконавчий директор JPMorgan і один з найвідоміших фінансистів Уолл-стріт, був призначений генеральним директором блокчейн-компанії Digital Asset Holdings у 2015 році, що багато хто сприйняв як ознаку того, що технологія, яка використовується для побудови безпечних транзакційних мереж, підірве індустрію фінансових послуг.
У той час Мастерс сказав Bloomberg News: «Ви повинні ставитися до цієї технології так само серйозно, як і до розвитку Інтернету на початку 90-х років 20-го століття. "
Вісім років потому блокчейн-стартапи, такі як Digital Assets, все ще мають обмежений вплив у фінансовому світі, за винятком криптопростору, який став відправною точкою для технології. Магістри пішли після трьох років роботи в Digital Assets. У травні вона повернулася на Уолл-стріт, щоб взяти участь у злощасній спробі врятувати Credit Suisse.
Криптокрах шокує індустрію
Після минулорічного криптовалютного вибуху питання про те, наскільки серйозно індустрія фінансових послуг повинна ставитися до блокчейну, здається ще більш відкритим, ніж вісім років тому. Наприкінці минулого року кілька гучних блокчейн-проєктів, включаючи Австралійську біржу цінних паперів, були поставлені на паузу після краху криптобіржі FTX.
Роберт Руарк (Robert Ruark), керівник американської фінтех-практики KPMG, однієї з аудиторських фірм «Великої четвірки», сказав: «Багато енергії було зосереджено на криптовалютах. Коли ринок обвалився, всі ці інвестиції скоротилися. "
Тим не менш, фінансові експерти кажуть, що перспективи технології блокчейн та її потенціал для трансформації Уолл-стріт та інших областей залишаються. Однією з головних причин є природа блокчейну.
Блокчейни часто описують як розподілені реєстри, які за своєю природою є складними та відкритими електронними таблицями. Уявіть собі електронні таблиці Google, а редактори роблять їх доступними для будь-кого у світі. І існує не тільки один блокчейн, кожен цифровий актив, валюта або токен має свій блокчейн.
Однак один ключовий момент – і саме тут технологія блокчейн впроваджує інновації і звідки походить слово «криптовалюта» в криптовалюті – полягає в тому, що код електронної таблиці зашифрований. Отже, хоча будь-хто може переглядати електронну таблицю блокчейну, щоб редагувати її (зазвичай шляхом введення транзакції), вам потрібно мати точний код (іноді його називають ключем), і ви повинні переконатися, що зміни, які ви вводите, мають сенс у решті електронної таблиці.
В результаті будь-хто може переглядати блокчейни, але їх майже неможливо зламати. Звичайно, справа не в тому, що ви не можете почути про злом блокчейну або криптовалюти — насправді їх дуже багато. Але більшість хакерських атак пов'язані з отриманням ключових кодів, що зберігаються за межами блокчейну.
Девід Тріт, старший керуючий директор компанії Accenture Consulting, яка спеціалізується на дослідженнях технологій і ринків капіталу, сказав: «Блокчейн робить ринок більш прозорим, що є великою перевагою технології блокчейн. Всі отримують абсолютно однакову інформацію одночасно». Він підкреслив, що це відповідає напрямку фінансового ринку, який полягає в тому, щоб "отримати більше інформації в аудиторський спосіб".
Чому фінансові ринки досі не перейшли на блокчейн? **
Отже, що стримує міграцію фінансових ринків на блокчейн? Значною мірою, каже Тріт, йдеться про регулювання. Регулюючі органи повинні забезпечити справедливість ринку, тому вони повинні схвалити зміни. Це уповільнює темпи міграції ринку до нової інфраструктури – особливо в цінні папери, такі як облігації, товари або акції, куди індивідуальні інвестори вклали багато коштів.
Експерти галузі кажуть, що ще одна перешкода пов'язана з ліквідністю. Найактивніші ринки, як правило, мають найкращі ціни та найнижчі транзакційні витрати, навіть якщо технології та структура ринку в інших країнах кращі. Можливо, саме тому блокчейн викликає фурор на крипторинку, якого не існувало до появи технології, але не на ринку облігацій, де трильйони доларів вже торгуються через зрілі мережі.
У яких сферах блокчейн вже прийнятий? **
Спостерігачі кажуть, що найближчою областю зростання блокчейн-додатків є функції, суміжні з транзакціями та грошовими ринками, такі як розрахунки та обробка транзакцій. З'єднання транзакцій, записаних на блокчейні, з транзакціями, не записаними блокчейном, було перешкодою в цьому відношенні.
Але кілька компаній розробляють програмне забезпечення для з'єднання блокчейну із зовнішніми даними, зокрема Chainlink, платформа послуг Web3. На початку цього року Swift, глобальна фінансова інформаційна платформа, співвласниками якої є найбільші банки світу, оголосила про партнерство з Chainlink. У серпні SWIFT і Chainlink успішно протестували систему, яка може передавати цінність між блокчейнами, дозволяючи відкритим, але ізольованим мережам спілкуватися один з одним.
І Citigroup, і JPMorgan Chase оголосили про блокчейн-проекти в останні тижні, що є ще однією ознакою більш широкого впровадження традиційним банкінгом.
Citibank тестує блокчейн-проект, який дозволить його інституційним і корпоративним клієнтам конвертувати готівку в цифрові токени, полегшуючи переміщення грошей, коли традиційні фінансові ринки закриті. В даний час токени Citibank можна передавати тільки всередині компанії, але банк працює з регуляторами та іншими установами фінансової галузі, щоб створити структуру, яка дозволяє передавати токени між банками та іншими установами.
На початку жовтня JPMorgan оголосив, що почав використовувати розрахункову мережу, побудовану за технологією блокчейн, для обробки транзакцій між клієнтами.
«Коли я роблю крок назад і дивлюся на блокчейн-проекти на традиційних фінансових ринках, я думаю, що все йде досить добре, - каже Тріт з Accenture, - Бачення спрощення блокчейн-мереж вже є, просто потрібен час». "