▌****Звіт: Активність стейблкоїнів також переміщується зі США
Активність стейблкоїнів також зміщується зі США, згідно зі звітом, опублікованим Chainalysis, в якому йдеться, що використання стейблкоїнів у Північній Америці скоротилося порівняно з іншими цифровими активами, починаючи приблизно з лютого 2023 року. Після краху Silicon Valley Bank, який мав великий вплив, довіра до стейблкоїнів, таких як USDC від Circle, похитнулася.
Згідно зі звітом, більшість стейблкоїнів, що надходять до 50 найбільших криптосервісів, перейшли від сервісів, ліцензованих у США, до неліцензованих у США. Хоча американські організації спочатку допомогли легалізувати ринок стейблкоїнів і запровадити його, все більше користувачів криптовалюти ведуть діяльність, пов'язану зі стейблкоїнами, через іноземні біржі та емітентів.
Крім того, цей зсув зменшує регулювання США стейблкоїнів, прив'язаних до долара. У той час як політики, які виступають за криптовалюту, представили багато законопроектів, Конгрес не поспішає регулювати та легалізувати стейблкоїни.
Таким чином, регулювання криптовалют і стейблкоїнів відіграватиме важливу роль у переломі тенденції до зниження в Північній Америці.
▌*Впровадження USDT стрімко зростає в Бразилії, на нього припадає 80% від загального обсягу криптовалютних транзакцій
За даними Бразильської податкової служби, використання USDT у Бразилії значно зросло, на нього припадає 80% усіх криптовалютних транзакцій у країні. Станом на середину жовтня обсяг торгів USDT у Бразилії цього року досяг 271 мільярда бразильських реалів ($55 млрд), що майже вдвічі перевищує обсяг транзакцій з біткоїном, а обсяг торгів у країні становив 151 млрд реалів (близько $30 млрд).
Обсяг торгів USDT у Бразилії зростає з 2021 року, вперше перевищивши обсяг торгів біткоїном у липні 2022 року, коли Three Arrows Capital і Voyager Capital зазнали краху в розпал шторму криптоіндустрії.
Цитати
Станом на час публікації, згідно з даними CoinMarketCap:
Востаннє BTC торгувався на рівні $34 518,7 з внутрішньоденною зміною**+0,21****%**;
Востаннє ETH торгувався на рівні $1 794,7 з внутрішньоденною зміною**+0,13****%**;
Востаннє BNB торгувався на рівні $227,05 з внутрішньоденною зміною**+0,24****%**;
Востаннє XRP торгувався на рівні 0,5559 долара з внутрішньоденною зміною**-0,12****%**;
Востаннє DOGE торгувався на рівні 0,0693 долара з внутрішньоденною зміною**-0,09****%**;
Востаннє ADA торгувалася на рівні 0,2956 долара з внутрішньоденною зміною**-0,37****%**;
Востаннє SOL торгувався на рівні 32,884 долара з внутрішньоденною зміною**+0,78****%**.
ПОЛІТИКА
▌Генеральний директор Mintable: Існує ризик, що Великобританія регулюватиме NFT неправильним чином
Генеральний директор Mintable Зак Беркс заявив, що уряд Великобританії стикається з небезпекою регулювання NFT у спосіб, який не відповідає природі нових технологій. Беркс вважає, що нещодавній звіт парламентського комітету Великої Британії сильно перебільшує роль NFT у порушенні авторських прав і не визнає, що це більше, ніж просто нестабільні цифрові зображення.
▌****Аналітики Cantor Research: Співробітники SEC з більшою ймовірністю схвалять нещодавно подані пропозиції, на відміну від попередніх відхилених заявок
Аналітики Cantor Джош Зіглер і Вілл Карлсон заявили, що чиновники SEC з більшою ймовірністю схвалять нещодавно подані пропозиції, на відміну від раніше відхилених заявок. Вони посилаються на заяву важковаговика з Уолл-стріт BlackRock та перемогу Grayscale Investments LLC у суді щодо конвертації трасту через заперечення Комісії з цінних паперів та бірж.
Джош Зіглер і Вілл Карлсон заявили в записці в п'ятницю, що схвалення спотового ETF на біткоіни є найважливішим короткостроковим каталізатором ціни біткойна. Схвалення США спотового біткойн-ETF стане «наріжним моментом для довгострокового прийняття та легалізації біткойна». Вони додали, що інвестиційний інструмент спростить процес пошуку зберігача біткоїнів, самостійного зберігання або інвестування у ф'ючерсні продукти.
Блокчейн-додатки
▌***Проект Polaris під керівництвом BIS надає рекомендації щодо офлайн-дизайну OCBC
Розробка офлайн-платежів для цифрових валют центральних банків (CBDC) є складною справою, і існують проблеми та компроміси, які не можна легко вирішити. Крім того, оскільки кожен центральний банк має унікальні вимоги, не існує універсального рішення. У четвертому звіті проекту Polaris Інноваційний центр BIS опублікує посібник, який допоможе поглибити розуміння центральними банками технологій, що підтримують офлайн-платежі в CBDC, який ґрунтується на широкому огляді офлайн-платежів, наведеному в брошурі, опублікованій у першому звіті проєкту. Розстрочка.
Цей посібник покликаний допомогти центральним банкам, які вже накопичили знання і тепер хочуть глибше зосередитися на вимогах і варіантах дизайну для офлайн-платежів CBDC. Звіт ґрунтується на інформації, зібраній під час серії семінарів, проведених у період з травня по вересень 2023 року у партнерстві з 12 постачальниками рішень і шістьма центральними банками-спостерігачами.
▌****Гаманець UniSat оголошує про підтримку 14 доступних активів**
Гаманець Ordinals UniSat Wallet повідомив на платформі X, що після глибокого дослідження ми вирішили підтримати обмежені 14 доступних активів brc20-swap на початковому етапі запуску основної мережі.
▌Chainalysis: впровадження DeFi все ще зростає в Північній Америці
Згідно зі звітом, опублікованим Chainalysis, впровадження DeFi все ще зростає в Північній Америці. Загальна вартість у мережі, яка перейшла з рук у руки в період з липня 2022 року по червень 2023 року, оцінюється приблизно в 1,2 трильйона доларів, що становить трохи більше 24% від глобального показника. У той же час використання DeFi у Північній Америці продовжує зростати за обсягом необроблених транзакцій, особливо протоколів з високою концентрацією спекулятивної торгівлі.
Криптовалюта
▌****Фінансовий юрист США: Документ Vaneck пропонує використовувати біткойн як стартовий фонд
Американський фінансовий юрист Скотт Джонссон, який подав позов проти спотового біткойн-ETF Vaneck на платформі X, сказав, що поправки Vaneck і BlackRock щодо початкових періодів сформульовані однаково, що, можливо, не надто дивно, враховуючи, що обох емітентів представляє один і той же радник з Clifford Chance. Просто тут, замість того, щоб використовувати готівку як початковий фонд на кшталт iShares, Ванек запропонував їм використовувати біткоіни як посівний фонд.
▌**
Заступник міністра фінансів США Адейемо заявив, що використання криптовалют не становить переважної більшості джерел фінансування терористичних організацій (ХАМАС), і коли ми виявимо, що терористичні організації використовують криптовалюти для приховування коштів, ми будемо полювати на них.
▌**PayPal
Ончейн-дані показують, що загальний випуск стейблкоїна PYUSD у доларах США PayPal становить близько 150 мільйонів, а на момент виходу статті загальний випуск PYUSD становить 148 мільйонів.
▌Обсяг спотових торгів Coinbase досяг $28,2 млрд у жовтні, що на 100% більше, ніж у вересні
Згідно з дашбордом даних The Block, сукупний обсяг торгів криптобірж досяг $443,27 млрд з 1 жовтня. Серед них обсяг спотових торгів Binance досяг $179,41 млрд, посівши перше місце серед криптовалютних бірж, південнокорейська криптобіржа Upbit посіла друге місце з обсягом спотових торгів $51,88 млрд, а OKX посіла третє місце з обсягом спотових торгів $27,68 млрд.
Обсяг спотових торгів Coinbase склав 28,22 мільярда доларів, що на 100% більше, ніж у попередньому місяці. Примітно, що у вересні обсяг спотових торгів Coinbase становив 14 мільярдів доларів.
▌Майкл Сейлор: Жоден актив не можна порівняти з біткойном
У нещодавній статті про домінування біткойна засновник MicroStrategy Майкл Сейлор сказав, що коли ми дивимося на сукупну прибутковість, яку приніс біткойн, стає очевидною його чудова продуктивність. У таблиці загальної прибутковості класу активів, якою поділився Сейлор, з 2011 по 2023 рік біткойн повернув приголомшливі 1 120 785%, що дорівнює річній прибутковості 147,5%, що є просто приголомшливою цифрою.
Ці цифри вражають у порівнянні з традиційними класами активів, такими як американський Nasdaq-100 або американські акції з великою капіталізацією, які значно відстають від прибутковості біткойна, хоча самі по собі сильні. Згідно з оприлюдненими даними, американський Nasdaq 100 зріс на 613% з 2011 року, тоді як американські акції з великою капіталізацією зросли на 315%.
▌Роберт Кійосакі: В інвестиціях у 2024 році домінуватимуть біткоїн, золото та срібло
Роберт Кійосакі, автор книги «Багатий тато, бідний тато», поділився своїм шаблоном розподілу портфеля на 2024 рік у своєму офіційному обліковому записі X, а Роберт Кійосакі запропонував біткойн, золото та срібло замість акцій та облігацій.
Роберт Кійосакі, відомий як провідний противник існуючих фінансових моделей, накинувся на фінансових експертів та їх, здавалося б, надійні шаблони розподілу портфелів. Кійосакі вважає, що давня модель рекомендацій 60/40 для розумних інвесторів (60% для облігацій і 40% для акцій) більше не є ідеальною.
▌Дані: S&P 500 впав більш ніж на 10% з піку 31 липня, оскільки золото та біткоїн зростають
S&P 500, основний індекс фондового ринку США, впав більш ніж на 10% зі свого піку 31 липня в 4 577 через побоювання неминучої рецесії, а промисловий індекс Доу-Джонса впав на 1,7% до трохи менше 32 420 в останній тиждень жовтня 2023 року. Цього тижня прибутковість 10-річних казначейських облігацій США вперше з 2007 року перевищила позначку 5%.
Крім того, все більше інвесторів, схоже, звертаються до золота в пошуках «безпечних» казначейських облігацій США: товар зріс до 2 000 доларів за унцію вперше з травня, а біткоїн перевищив позначку в 35 000 доларів вперше з березня 2022 року.
Економісти попереджають, що зростання прибутковості казначейських облігацій в кінцевому підсумку зробить їх більш привабливими, ніж акції. Коли це відбувається, це стимулює приплив капіталу з акцій до казначейських облігацій США, що, у свою чергу, призводить до нестачі значних інвестиційних коштів для бізнесу та сприяє підвищенню вартості запозичень.
Важлива економічна динаміка
▌Імовірність того, що ФРС збереже відсоткові ставки незмінними в листопаді, становить 97,4%
За даними CME «Fed Watch»: ймовірність того, що ФРС збереже відсоткові ставки незмінними в діапазоні 5,25%-5,50% у листопаді, становить 97,4%, а ймовірність підвищення процентних ставок на 25 базисних пунктів до діапазону 5,50%-5,75% – 0,0%. Імовірність збереження процентних ставок до грудня становить 78,6%, ймовірність кумулятивного підвищення ставки на 25 базисних пунктів – 19,3%, а ймовірність кумулятивного підвищення ставки на 50 базисних пунктів – 0,0%.
Золота енциклопедія
▌Різниця між спотовим ETF Bitcoin та трастовими продуктами****
На відміну від трастових продуктів, таких як продукт Grayscale Bitcoin Trust, між цими інструментами та спотовими ETF є деякі ключові відмінності. Перш за все, трастові продукти, як правило, не підлягають погашенню у вигляді базового активу, що допомагає пояснити, чому ціна базового активу (біткойна) сильно відрізняється від самого трастового продукту. І навпаки, спотовий ETF - це система відкритих фондів з більшою гнучкістю для випуску нових деривативів, що дозволяє йому краще відстежувати спотову ціну біткойна. Крім того, спотові ETF також можуть забезпечити інвесторам кращу ліквідність і податковий режим, що ще більше підкреслює привабливість цих інструментів для широкого кола інвесторів.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Активність стейблкоїнів зміщується після прийняття USDT у США в Бразилії різко зросла
Заголовки
▌****Звіт: Активність стейблкоїнів також переміщується зі США
Активність стейблкоїнів також зміщується зі США, згідно зі звітом, опублікованим Chainalysis, в якому йдеться, що використання стейблкоїнів у Північній Америці скоротилося порівняно з іншими цифровими активами, починаючи приблизно з лютого 2023 року. Після краху Silicon Valley Bank, який мав великий вплив, довіра до стейблкоїнів, таких як USDC від Circle, похитнулася.
Згідно зі звітом, більшість стейблкоїнів, що надходять до 50 найбільших криптосервісів, перейшли від сервісів, ліцензованих у США, до неліцензованих у США. Хоча американські організації спочатку допомогли легалізувати ринок стейблкоїнів і запровадити його, все більше користувачів криптовалюти ведуть діяльність, пов'язану зі стейблкоїнами, через іноземні біржі та емітентів.
Крім того, цей зсув зменшує регулювання США стейблкоїнів, прив'язаних до долара. У той час як політики, які виступають за криптовалюту, представили багато законопроектів, Конгрес не поспішає регулювати та легалізувати стейблкоїни.
Таким чином, регулювання криптовалют і стейблкоїнів відіграватиме важливу роль у переломі тенденції до зниження в Північній Америці.
▌*Впровадження USDT стрімко зростає в Бразилії, на нього припадає 80% від загального обсягу криптовалютних транзакцій
За даними Бразильської податкової служби, використання USDT у Бразилії значно зросло, на нього припадає 80% усіх криптовалютних транзакцій у країні. Станом на середину жовтня обсяг торгів USDT у Бразилії цього року досяг 271 мільярда бразильських реалів ($55 млрд), що майже вдвічі перевищує обсяг транзакцій з біткоїном, а обсяг торгів у країні становив 151 млрд реалів (близько $30 млрд).
Обсяг торгів USDT у Бразилії зростає з 2021 року, вперше перевищивши обсяг торгів біткоїном у липні 2022 року, коли Three Arrows Capital і Voyager Capital зазнали краху в розпал шторму криптоіндустрії.
Цитати
Станом на час публікації, згідно з даними CoinMarketCap:
Востаннє BTC торгувався на рівні $34 518,7 з внутрішньоденною зміною**+0,21****%**;
Востаннє ETH торгувався на рівні $1 794,7 з внутрішньоденною зміною**+0,13****%**;
Востаннє BNB торгувався на рівні $227,05 з внутрішньоденною зміною**+0,24****%**;
Востаннє XRP торгувався на рівні 0,5559 долара з внутрішньоденною зміною**-0,12****%**;
Востаннє DOGE торгувався на рівні 0,0693 долара з внутрішньоденною зміною**-0,09****%**;
Востаннє ADA торгувалася на рівні 0,2956 долара з внутрішньоденною зміною**-0,37****%**;
Востаннє SOL торгувався на рівні 32,884 долара з внутрішньоденною зміною**+0,78****%**.
ПОЛІТИКА
▌Генеральний директор Mintable: Існує ризик, що Великобританія регулюватиме NFT неправильним чином
Генеральний директор Mintable Зак Беркс заявив, що уряд Великобританії стикається з небезпекою регулювання NFT у спосіб, який не відповідає природі нових технологій. Беркс вважає, що нещодавній звіт парламентського комітету Великої Британії сильно перебільшує роль NFT у порушенні авторських прав і не визнає, що це більше, ніж просто нестабільні цифрові зображення.
▌****Аналітики Cantor Research: Співробітники SEC з більшою ймовірністю схвалять нещодавно подані пропозиції, на відміну від попередніх відхилених заявок
Аналітики Cantor Джош Зіглер і Вілл Карлсон заявили, що чиновники SEC з більшою ймовірністю схвалять нещодавно подані пропозиції, на відміну від раніше відхилених заявок. Вони посилаються на заяву важковаговика з Уолл-стріт BlackRock та перемогу Grayscale Investments LLC у суді щодо конвертації трасту через заперечення Комісії з цінних паперів та бірж.
Джош Зіглер і Вілл Карлсон заявили в записці в п'ятницю, що схвалення спотового ETF на біткоіни є найважливішим короткостроковим каталізатором ціни біткойна. Схвалення США спотового біткойн-ETF стане «наріжним моментом для довгострокового прийняття та легалізації біткойна». Вони додали, що інвестиційний інструмент спростить процес пошуку зберігача біткоїнів, самостійного зберігання або інвестування у ф'ючерсні продукти.
Блокчейн-додатки
▌***Проект Polaris під керівництвом BIS надає рекомендації щодо офлайн-дизайну OCBC
Розробка офлайн-платежів для цифрових валют центральних банків (CBDC) є складною справою, і існують проблеми та компроміси, які не можна легко вирішити. Крім того, оскільки кожен центральний банк має унікальні вимоги, не існує універсального рішення. У четвертому звіті проекту Polaris Інноваційний центр BIS опублікує посібник, який допоможе поглибити розуміння центральними банками технологій, що підтримують офлайн-платежі в CBDC, який ґрунтується на широкому огляді офлайн-платежів, наведеному в брошурі, опублікованій у першому звіті проєкту. Розстрочка.
Цей посібник покликаний допомогти центральним банкам, які вже накопичили знання і тепер хочуть глибше зосередитися на вимогах і варіантах дизайну для офлайн-платежів CBDC. Звіт ґрунтується на інформації, зібраній під час серії семінарів, проведених у період з травня по вересень 2023 року у партнерстві з 12 постачальниками рішень і шістьма центральними банками-спостерігачами.
▌****Гаманець UniSat оголошує про підтримку 14 доступних активів**
Гаманець Ordinals UniSat Wallet повідомив на платформі X, що після глибокого дослідження ми вирішили підтримати обмежені 14 доступних активів brc20-swap на початковому етапі запуску основної мережі.
▌Chainalysis: впровадження DeFi все ще зростає в Північній Америці
Згідно зі звітом, опублікованим Chainalysis, впровадження DeFi все ще зростає в Північній Америці. Загальна вартість у мережі, яка перейшла з рук у руки в період з липня 2022 року по червень 2023 року, оцінюється приблизно в 1,2 трильйона доларів, що становить трохи більше 24% від глобального показника. У той же час використання DeFi у Північній Америці продовжує зростати за обсягом необроблених транзакцій, особливо протоколів з високою концентрацією спекулятивної торгівлі.
Криптовалюта
▌****Фінансовий юрист США: Документ Vaneck пропонує використовувати біткойн як стартовий фонд
Американський фінансовий юрист Скотт Джонссон, який подав позов проти спотового біткойн-ETF Vaneck на платформі X, сказав, що поправки Vaneck і BlackRock щодо початкових періодів сформульовані однаково, що, можливо, не надто дивно, враховуючи, що обох емітентів представляє один і той же радник з Clifford Chance. Просто тут, замість того, щоб використовувати готівку як початковий фонд на кшталт iShares, Ванек запропонував їм використовувати біткоіни як посівний фонд.
▌**
Заступник міністра фінансів США Адейемо заявив, що використання криптовалют не становить переважної більшості джерел фінансування терористичних організацій (ХАМАС), і коли ми виявимо, що терористичні організації використовують криптовалюти для приховування коштів, ми будемо полювати на них.
▌**PayPal
Ончейн-дані показують, що загальний випуск стейблкоїна PYUSD у доларах США PayPal становить близько 150 мільйонів, а на момент виходу статті загальний випуск PYUSD становить 148 мільйонів.
▌Обсяг спотових торгів Coinbase досяг $28,2 млрд у жовтні, що на 100% більше, ніж у вересні
Згідно з дашбордом даних The Block, сукупний обсяг торгів криптобірж досяг $443,27 млрд з 1 жовтня. Серед них обсяг спотових торгів Binance досяг $179,41 млрд, посівши перше місце серед криптовалютних бірж, південнокорейська криптобіржа Upbit посіла друге місце з обсягом спотових торгів $51,88 млрд, а OKX посіла третє місце з обсягом спотових торгів $27,68 млрд.
Обсяг спотових торгів Coinbase склав 28,22 мільярда доларів, що на 100% більше, ніж у попередньому місяці. Примітно, що у вересні обсяг спотових торгів Coinbase становив 14 мільярдів доларів.
▌Майкл Сейлор: Жоден актив не можна порівняти з біткойном
У нещодавній статті про домінування біткойна засновник MicroStrategy Майкл Сейлор сказав, що коли ми дивимося на сукупну прибутковість, яку приніс біткойн, стає очевидною його чудова продуктивність. У таблиці загальної прибутковості класу активів, якою поділився Сейлор, з 2011 по 2023 рік біткойн повернув приголомшливі 1 120 785%, що дорівнює річній прибутковості 147,5%, що є просто приголомшливою цифрою.
Ці цифри вражають у порівнянні з традиційними класами активів, такими як американський Nasdaq-100 або американські акції з великою капіталізацією, які значно відстають від прибутковості біткойна, хоча самі по собі сильні. Згідно з оприлюдненими даними, американський Nasdaq 100 зріс на 613% з 2011 року, тоді як американські акції з великою капіталізацією зросли на 315%.
▌Роберт Кійосакі: В інвестиціях у 2024 році домінуватимуть біткоїн, золото та срібло
Роберт Кійосакі, автор книги «Багатий тато, бідний тато», поділився своїм шаблоном розподілу портфеля на 2024 рік у своєму офіційному обліковому записі X, а Роберт Кійосакі запропонував біткойн, золото та срібло замість акцій та облігацій.
Роберт Кійосакі, відомий як провідний противник існуючих фінансових моделей, накинувся на фінансових експертів та їх, здавалося б, надійні шаблони розподілу портфелів. Кійосакі вважає, що давня модель рекомендацій 60/40 для розумних інвесторів (60% для облігацій і 40% для акцій) більше не є ідеальною.
▌Дані: S&P 500 впав більш ніж на 10% з піку 31 липня, оскільки золото та біткоїн зростають
S&P 500, основний індекс фондового ринку США, впав більш ніж на 10% зі свого піку 31 липня в 4 577 через побоювання неминучої рецесії, а промисловий індекс Доу-Джонса впав на 1,7% до трохи менше 32 420 в останній тиждень жовтня 2023 року. Цього тижня прибутковість 10-річних казначейських облігацій США вперше з 2007 року перевищила позначку 5%.
Крім того, все більше інвесторів, схоже, звертаються до золота в пошуках «безпечних» казначейських облігацій США: товар зріс до 2 000 доларів за унцію вперше з травня, а біткоїн перевищив позначку в 35 000 доларів вперше з березня 2022 року.
Економісти попереджають, що зростання прибутковості казначейських облігацій в кінцевому підсумку зробить їх більш привабливими, ніж акції. Коли це відбувається, це стимулює приплив капіталу з акцій до казначейських облігацій США, що, у свою чергу, призводить до нестачі значних інвестиційних коштів для бізнесу та сприяє підвищенню вартості запозичень.
Важлива економічна динаміка
▌Імовірність того, що ФРС збереже відсоткові ставки незмінними в листопаді, становить 97,4%
За даними CME «Fed Watch»: ймовірність того, що ФРС збереже відсоткові ставки незмінними в діапазоні 5,25%-5,50% у листопаді, становить 97,4%, а ймовірність підвищення процентних ставок на 25 базисних пунктів до діапазону 5,50%-5,75% – 0,0%. Імовірність збереження процентних ставок до грудня становить 78,6%, ймовірність кумулятивного підвищення ставки на 25 базисних пунктів – 19,3%, а ймовірність кумулятивного підвищення ставки на 50 базисних пунктів – 0,0%.
Золота енциклопедія
▌Різниця між спотовим ETF Bitcoin та трастовими продуктами****
На відміну від трастових продуктів, таких як продукт Grayscale Bitcoin Trust, між цими інструментами та спотовими ETF є деякі ключові відмінності. Перш за все, трастові продукти, як правило, не підлягають погашенню у вигляді базового активу, що допомагає пояснити, чому ціна базового активу (біткойна) сильно відрізняється від самого трастового продукту. І навпаки, спотовий ETF - це система відкритих фондів з більшою гнучкістю для випуску нових деривативів, що дозволяє йому краще відстежувати спотову ціну біткойна. Крім того, спотові ETF також можуть забезпечити інвесторам кращу ліквідність і податковий режим, що ще більше підкреслює привабливість цих інструментів для широкого кола інвесторів.