Alameda Research є основною торговою фірмою збанкрутілої криптоімперії Сема Бенкмана-Фріда, і майже через рік після краху компанії маркет-мейкерський бізнес криптоактиву все ще намагається відновитися.
Незважаючи на те, що минулого тижня біткойн виріс майже на 16%, збільшивши обсяги торгів, попереду ще довгий шлях, перш ніж він повернеться до рівня, який був до криптозими. За даними CCData, обсяг торгів зріс у жовтні вперше з червня, але все одно знизився на 50% порівняно з тим, що було до банкрутства FTX (листопад 2022 року).
Це означає, що постачальники ліквідності, що залишилися (які отримують прибуток від різниці між цінами купівлі та продажу токенів) стикаються зі складним завданням отримання доходу на ринку, якому не вистачає волатильності та обсягу торгів, що раніше було відмінною рисою криптовалютної індустрії. Деякі з них переорієнтували свою торговельну діяльність, тоді як інші шукають нові джерела доходу за межами маркет-мейкінгу.
Річард Галвін, співзасновник Digital Asset Capital Management, сказав: «Цей рік був дуже важким для маркет-мейкерів через зниження обсягів торгів, невизначену нормативно-правову базу в багатьох юрисдикціях і підвищене занепокоєння з приводу ризику біржового контрагента». Якщо нещодавнє ралі продовжиться, додав він, «це буде довгоочікувана можливість отримання прибутку для маркет-мейкерів і трейдерів, які все ще активні на ринку».
Після краху FTX рік тому обсяг торгів на біржах скоротився вдвічі.
! [Криптомаркетмейкери через рік після краху FTX: Wintermute залишається прибутковим, GSR звільняє співробітників] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-40baef27dd-d16b39b4a1-dd1a6f-cd5cc0)
Ось оновлена інформація про деяких маркет-мейкерів, які все ще активні в криптопросторі.
Зимовий звук
Співзасновник Wintermute Trading Ltd. Євген Гайвой заявив в інтерв'ю, що як один із найбільших криптомаркетмейкерів, Wintermute був прибутковим і диверсифікує свій бізнес, щоб впоратися з черговим бичачим циклом. Марина Гуревич, головний операційний директор Wintermute, сказала, що зараз компанія торгується від $2 млрд до $3 млрд на день, порівняно з $7,5 млрд на день під час піку ринку у 2021 році.
У рамках своїх зусиль щодо отримання доходу в інших сферах, крім маркетмейкінгу, Wintermute став основним гравцем у мережі Ethereum, допомагаючи упаковувати блоки транзакцій. Гаєвой сказав, що цей крок спрямований на отримання конкурентної переваги при додаванні транзакцій до блоків, що допоможе йому заробити більше грошей на арбітражі та інших можливостях.
Гевой сказав, що Wintermute також підтримав кредитний проект, який ще не був запущений, розглядає можливість запуску біржі криптовалютних деривативів і працює над запуском індексу, пов'язаного з криптовалютою. Гаєвой сказав, що терміни деяких з цих проектів ще не визначені, але відмовився надати більш конкретну інформацію про кожен проект. З 2020 року венчурний підрозділ компанії підтримав понад 80 проєктів.
У письмовій відповіді на запит Bloomberg Гуревич сказав, що Wintermute, яка базується в Лондоні та Сінгапурі, планує додати 10% або 10 співробітників протягом наступних двох-шести місяців.
Камберленд DRW
Cumberland — це криптовалютна дочірня компанія чиказької DRW, заснована в 2014 році та зосереджена на позабіржовій торгівлі та торгівлі приватними рахунками. Компанія заявила, що її позабіржовий деривативний бізнес продовжує зростати. Він пропонує двосторонні криптовалютні опціони на BTC, ETH і SOL через ISDA.
DRW, материнська компанія Камберленда, також є співзасновником ErisX (яка була придбана Cboe Global Markets Inc.) і Digital Asset Holdings. Cumberland Labs - це інкубатор блокчейн-проектів, який підтримує такі компанії, як Hashnote і Expand.network.
Ринки GSR
GSR зі штаб-квартирою в Лондоні є одним із найстаріших маркет-мейкерів у криптопросторі, заснованим у 2013 році колишніми трейдерами Goldman Sachs і став одним із провідних маркет-мейкерів у криптопросторі. Нещодавно він отримав схвалення від Центрального банку Сінгапуру на надання послуг цифрових платіжних токенів у Сінгапурі.
GSR розповіли Bloomberg, що історично вони активно торгували різними токенами і зараз більше зосереджуються на двох найбільших криптовалютах, Bitcoin та Ethereum.
Компанія також є плідним венчурним капіталістом, а GSR Investments є її інвестиційним підрозділом. GSR Investments є одним із найактивніших інвесторів у галузі, який володіє акціями EDX Markets, Ethena та LayerN, згідно з даними Messari, на які посилається представник компанії. Прес-секретар сказав, що активність венчурного капіталу компанії пожвавилася протягом кварталу після "спокійного літа".
Цього року GSR звільнила співробітників, ставши однією з багатьох криптовалютних компаній, які прагнуть адаптуватися до більш жорстких ринкових умов. Прес-секретар сказав, що звільнення полягають у тому, щоб «адаптувати та розвинути наш бізнес, щоб відповідати поточному напрямку криптовалютної індустрії». Речник додав, що компанія "активно набирає" персонал у торговому, інженерному, юридичному та фінансовому секторах.
Стрибок криптовалюти
Чиказька компанія Jump Trading, яка в основному займається традиційним інвестиційним бізнесом у цінні папери, заснувала Jump Crypto наприкінці 2015 року, щоб почати інвестувати в криптоактиви. Однак через невизначеність регуляторного середовища США компанія працює над виходом з торгівлі криптовалютами в США. Jump є основним прихильником проекту TerraUSD і однією з компаній, яких допитали прокурори США в рамках розслідування щодо TerraUSD. Jump Crypto також зіткнулася зі збитками через крах FTX, маркет-мейкера, який був клієнтом FTX і виплатив компенсацію користувачам протоколу після того, як Wormhole зазнав злому на 320 мільйонів доларів. Згідно з дослідженням Blockworks, Jump, схоже, окупив свої кошти.
Jump Crypto — ще один плідний венчурний капіталіст з нещодавніми інвестиціями, включаючи Outdid і Coinflow Labs. Представник Jump відмовився коментувати подробиці, пов'язані з компанією.
Потокові трейдери
Амстердамська компанія Flow Traders є визнаним маркет-мейкером, що охоплює різні традиційні класи активів, і працює в криптопросторі з 2017 року. Маючи 60 співробітників у своєму криптовалютному бізнесі, який в основному розкиданий по всій Європі, компанія консервативно ставиться до розширення своєї команди.
Вплив Flow на FTX є «незначним», і він «прагне створити екосистему цифрових активів як маркет-мейкер і стратегічний інвестор». Згідно з піврічним звітом про прибутки компанії, наприкінці червня вони тримали 89,2 мільйона євро (94,1 мільйона доларів) у цифрових активах для торгівлі порівняно з 58,3 мільйона євро наприкінці грудня.
Flow Traders заявила у звіті, що очікує, що регуляторна невизначеність збережеться у 2023 році та надалі, додавши, що компанія працює з регуляторами, щоб наполягати на «чіткій та справедливій нормативно-правовій базі».
Згідно з піврічним звітом і веб-сайтом Flow Traders, вони торгують спотовими цифровими активами, ф'ючерсами, опціонами та біржовими продуктами без спрямованих ставок. У липні 2022 року компанія запустила Flow Traders Capital, підрозділ венчурного капіталу, за 50 мільйонів євро (52,7 мільйона доларів) і інвестувала в такі компанії, як Blockdaemon, Elwood, Sei Network і Ondo.
Аурос Глобал
Маркет-мейкер, який має офіси в Нью-Йорку та Гонконгу, був заморожений активами на суму близько 20 мільйонів доларів, коли FTX зазнав краху, що зрештою призвело до того, що компанія подала заяву на тимчасову ліквідацію до судів Британських Віргінських островів для реструктуризації своїх боргів.
У березні Auros залучив $17 млн разом з інвесторами, серед яких Vivienne Court, Bit Digital, Trovio, Epoch Capital, Primal Capital і консорціум ветеранів-випускників маркет-мейкерського гіганта Optiver, що частково допомогло компанії вийти з кризи.
З тих пір Auros «оптимізувала свої інвестиції в деякі криптобіржі, посилила управління ризиками» і попросила біржі, з якими вона веде бізнес, бути більш прозорими, сказав представник компанії. Згідно з сайтом компанії, компанія працює з більш ніж 50 біржами і в даний час фокусується на токенах з більш високою ліквідністю.
Аурос сказав, що в жовтні було оброблено 1,3 мільйона доларів на день, порівняно з 2,5 мільйона доларів на день під час піку в травні 2021 року.
Технології Портофіно
Швейцарська компанія Portofino, заснована у квітні 2021 року колишніми співробітниками Citadel Securities, є відносно молодим гравцем на ринку цифрових активів. У 2021 році Портофіно залучив 50 мільйонів доларів від таких інвесторів, як Coatue Management, Valar Ventures і Global Founders Capital.
В електронному листі Bloomberg представник Portofino сказав, що компанія зазвичай зосереджується на токенах з високою капіталізацією, які торгуються на найбільших криптовалютних біржах. Речник додав, що у 2022 році компанія активніше торгувалася на FTX, але мала обмежені активи на біржі. Незважаючи на значне зниження прибутку маркет-мейкерів для певних класів активів у всьому світі, Портофіно очікує, що «обсяги крипторинку продовжать зростати в найближчі місяці, оскільки ми бачимо деякі важливі каталізатори, які повернуть інституційних та роздрібних інвесторів на крипторинок».
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Минув рік після краху FTX, чи все гаразд із криптомаркетмейкерами?
Оригінальні автори: Сувашрі Гош, Ольга Харіф Оригінал Укладач Луффі, Foresight News
Alameda Research є основною торговою фірмою збанкрутілої криптоімперії Сема Бенкмана-Фріда, і майже через рік після краху компанії маркет-мейкерський бізнес криптоактиву все ще намагається відновитися.
Незважаючи на те, що минулого тижня біткойн виріс майже на 16%, збільшивши обсяги торгів, попереду ще довгий шлях, перш ніж він повернеться до рівня, який був до криптозими. За даними CCData, обсяг торгів зріс у жовтні вперше з червня, але все одно знизився на 50% порівняно з тим, що було до банкрутства FTX (листопад 2022 року).
Це означає, що постачальники ліквідності, що залишилися (які отримують прибуток від різниці між цінами купівлі та продажу токенів) стикаються зі складним завданням отримання доходу на ринку, якому не вистачає волатильності та обсягу торгів, що раніше було відмінною рисою криптовалютної індустрії. Деякі з них переорієнтували свою торговельну діяльність, тоді як інші шукають нові джерела доходу за межами маркет-мейкінгу.
Річард Галвін, співзасновник Digital Asset Capital Management, сказав: «Цей рік був дуже важким для маркет-мейкерів через зниження обсягів торгів, невизначену нормативно-правову базу в багатьох юрисдикціях і підвищене занепокоєння з приводу ризику біржового контрагента». Якщо нещодавнє ралі продовжиться, додав він, «це буде довгоочікувана можливість отримання прибутку для маркет-мейкерів і трейдерів, які все ще активні на ринку».
Після краху FTX рік тому обсяг торгів на біржах скоротився вдвічі.
! [Криптомаркетмейкери через рік після краху FTX: Wintermute залишається прибутковим, GSR звільняє співробітників] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-40baef27dd-d16b39b4a1-dd1a6f-cd5cc0)
Ось оновлена інформація про деяких маркет-мейкерів, які все ще активні в криптопросторі.
Зимовий звук
Співзасновник Wintermute Trading Ltd. Євген Гайвой заявив в інтерв'ю, що як один із найбільших криптомаркетмейкерів, Wintermute був прибутковим і диверсифікує свій бізнес, щоб впоратися з черговим бичачим циклом. Марина Гуревич, головний операційний директор Wintermute, сказала, що зараз компанія торгується від $2 млрд до $3 млрд на день, порівняно з $7,5 млрд на день під час піку ринку у 2021 році.
У рамках своїх зусиль щодо отримання доходу в інших сферах, крім маркетмейкінгу, Wintermute став основним гравцем у мережі Ethereum, допомагаючи упаковувати блоки транзакцій. Гаєвой сказав, що цей крок спрямований на отримання конкурентної переваги при додаванні транзакцій до блоків, що допоможе йому заробити більше грошей на арбітражі та інших можливостях.
Гевой сказав, що Wintermute також підтримав кредитний проект, який ще не був запущений, розглядає можливість запуску біржі криптовалютних деривативів і працює над запуском індексу, пов'язаного з криптовалютою. Гаєвой сказав, що терміни деяких з цих проектів ще не визначені, але відмовився надати більш конкретну інформацію про кожен проект. З 2020 року венчурний підрозділ компанії підтримав понад 80 проєктів.
У письмовій відповіді на запит Bloomberg Гуревич сказав, що Wintermute, яка базується в Лондоні та Сінгапурі, планує додати 10% або 10 співробітників протягом наступних двох-шести місяців.
Камберленд DRW
Cumberland — це криптовалютна дочірня компанія чиказької DRW, заснована в 2014 році та зосереджена на позабіржовій торгівлі та торгівлі приватними рахунками. Компанія заявила, що її позабіржовий деривативний бізнес продовжує зростати. Він пропонує двосторонні криптовалютні опціони на BTC, ETH і SOL через ISDA.
DRW, материнська компанія Камберленда, також є співзасновником ErisX (яка була придбана Cboe Global Markets Inc.) і Digital Asset Holdings. Cumberland Labs - це інкубатор блокчейн-проектів, який підтримує такі компанії, як Hashnote і Expand.network.
Ринки GSR
GSR зі штаб-квартирою в Лондоні є одним із найстаріших маркет-мейкерів у криптопросторі, заснованим у 2013 році колишніми трейдерами Goldman Sachs і став одним із провідних маркет-мейкерів у криптопросторі. Нещодавно він отримав схвалення від Центрального банку Сінгапуру на надання послуг цифрових платіжних токенів у Сінгапурі.
GSR розповіли Bloomberg, що історично вони активно торгували різними токенами і зараз більше зосереджуються на двох найбільших криптовалютах, Bitcoin та Ethereum.
Компанія також є плідним венчурним капіталістом, а GSR Investments є її інвестиційним підрозділом. GSR Investments є одним із найактивніших інвесторів у галузі, який володіє акціями EDX Markets, Ethena та LayerN, згідно з даними Messari, на які посилається представник компанії. Прес-секретар сказав, що активність венчурного капіталу компанії пожвавилася протягом кварталу після "спокійного літа".
Цього року GSR звільнила співробітників, ставши однією з багатьох криптовалютних компаній, які прагнуть адаптуватися до більш жорстких ринкових умов. Прес-секретар сказав, що звільнення полягають у тому, щоб «адаптувати та розвинути наш бізнес, щоб відповідати поточному напрямку криптовалютної індустрії». Речник додав, що компанія "активно набирає" персонал у торговому, інженерному, юридичному та фінансовому секторах.
Стрибок криптовалюти
Чиказька компанія Jump Trading, яка в основному займається традиційним інвестиційним бізнесом у цінні папери, заснувала Jump Crypto наприкінці 2015 року, щоб почати інвестувати в криптоактиви. Однак через невизначеність регуляторного середовища США компанія працює над виходом з торгівлі криптовалютами в США. Jump є основним прихильником проекту TerraUSD і однією з компаній, яких допитали прокурори США в рамках розслідування щодо TerraUSD. Jump Crypto також зіткнулася зі збитками через крах FTX, маркет-мейкера, який був клієнтом FTX і виплатив компенсацію користувачам протоколу після того, як Wormhole зазнав злому на 320 мільйонів доларів. Згідно з дослідженням Blockworks, Jump, схоже, окупив свої кошти.
Jump Crypto — ще один плідний венчурний капіталіст з нещодавніми інвестиціями, включаючи Outdid і Coinflow Labs. Представник Jump відмовився коментувати подробиці, пов'язані з компанією.
Потокові трейдери
Амстердамська компанія Flow Traders є визнаним маркет-мейкером, що охоплює різні традиційні класи активів, і працює в криптопросторі з 2017 року. Маючи 60 співробітників у своєму криптовалютному бізнесі, який в основному розкиданий по всій Європі, компанія консервативно ставиться до розширення своєї команди.
Вплив Flow на FTX є «незначним», і він «прагне створити екосистему цифрових активів як маркет-мейкер і стратегічний інвестор». Згідно з піврічним звітом про прибутки компанії, наприкінці червня вони тримали 89,2 мільйона євро (94,1 мільйона доларів) у цифрових активах для торгівлі порівняно з 58,3 мільйона євро наприкінці грудня.
Flow Traders заявила у звіті, що очікує, що регуляторна невизначеність збережеться у 2023 році та надалі, додавши, що компанія працює з регуляторами, щоб наполягати на «чіткій та справедливій нормативно-правовій базі».
Згідно з піврічним звітом і веб-сайтом Flow Traders, вони торгують спотовими цифровими активами, ф'ючерсами, опціонами та біржовими продуктами без спрямованих ставок. У липні 2022 року компанія запустила Flow Traders Capital, підрозділ венчурного капіталу, за 50 мільйонів євро (52,7 мільйона доларів) і інвестувала в такі компанії, як Blockdaemon, Elwood, Sei Network і Ondo.
Аурос Глобал
Маркет-мейкер, який має офіси в Нью-Йорку та Гонконгу, був заморожений активами на суму близько 20 мільйонів доларів, коли FTX зазнав краху, що зрештою призвело до того, що компанія подала заяву на тимчасову ліквідацію до судів Британських Віргінських островів для реструктуризації своїх боргів.
У березні Auros залучив $17 млн разом з інвесторами, серед яких Vivienne Court, Bit Digital, Trovio, Epoch Capital, Primal Capital і консорціум ветеранів-випускників маркет-мейкерського гіганта Optiver, що частково допомогло компанії вийти з кризи.
З тих пір Auros «оптимізувала свої інвестиції в деякі криптобіржі, посилила управління ризиками» і попросила біржі, з якими вона веде бізнес, бути більш прозорими, сказав представник компанії. Згідно з сайтом компанії, компанія працює з більш ніж 50 біржами і в даний час фокусується на токенах з більш високою ліквідністю.
Аурос сказав, що в жовтні було оброблено 1,3 мільйона доларів на день, порівняно з 2,5 мільйона доларів на день під час піку в травні 2021 року.
Технології Портофіно
Швейцарська компанія Portofino, заснована у квітні 2021 року колишніми співробітниками Citadel Securities, є відносно молодим гравцем на ринку цифрових активів. У 2021 році Портофіно залучив 50 мільйонів доларів від таких інвесторів, як Coatue Management, Valar Ventures і Global Founders Capital.
В електронному листі Bloomberg представник Portofino сказав, що компанія зазвичай зосереджується на токенах з високою капіталізацією, які торгуються на найбільших криптовалютних біржах. Речник додав, що у 2022 році компанія активніше торгувалася на FTX, але мала обмежені активи на біржі. Незважаючи на значне зниження прибутку маркет-мейкерів для певних класів активів у всьому світі, Портофіно очікує, що «обсяги крипторинку продовжать зростати в найближчі місяці, оскільки ми бачимо деякі важливі каталізатори, які повернуть інституційних та роздрібних інвесторів на крипторинок».