Мадс Матісен, він же rain & coffee, є керівником відділу досліджень у команді Maven 11 Ventures. Maven 11, провідна криптовалютна інвестиційна компанія, що базується в Амстердамі, Нідерланди, була одним із перших учасників криптовалютного інвестиційного простору в Європі.
Він приєднався до команди Maven 11 на початку 2022 року і зараз відповідає за дослідження технічної інфраструктури Maven 11 і публічні статті.
Рейн живе в Азії вже п'ять років і вільно володіє китайською та корейською мовами. Він провів широке дослідження різних блокчейн-технологій, приділяючи особливу увагу Rollups, доказам з нульовим розголошенням і MEV.
Його академічна подорож включає вивчення китайської мови в Університеті Копенгагена в 2016 році та програму обміну в Університеті Цінхуа в 2018 році, досліджуючи такі теми, як соціологія, мікроекономіка та міжнародний розвиток.
Він також написав інформаційний бюлетень під назвою «The Depths», який заглиблюється в нові тенденції та розробки в галузі криптовалют і технології блокчейн.
Ключові тези статті:
Універсальний характер загального блокчейну накладає обмеження, тоді як модульна система забезпечує гнучкість, дозволяючи спеціалізуватися та налаштовуватися для конкретних додатків.
Для великих додатків зі специфічними потребами в налаштуванні та оптимізації для зрілої бази користувачів вони побачать можливості та причини для впровадження модульних рішень.
dApps повинні застосовувати поетапний підхід, починаючи з монолітного ланцюжка і поступово переходячи до більш модульних рішень у міру зростання та зміни потреб.
Перехід до аппчейну може призвести до більш справедливого розподілу вартості та кращого узгодження інтересів кожного учасника.
Незважаючи на важливість технологічних інновацій, вплив маркетингу та залучення спільноти в криптовалютному просторі на успіх проекту часто недооцінюють.
Що стало визначальним моментом, який привів вас у світ криптовалюти?
У 2013 році Рейн натрапив на біткойн, випадково переглядаючи Reddit у середній школі. Його увагу привернув шифропанк-характер і активна спільнота на біткойн-форумах, але тільки в 2014-2015 роках він з головою занурився в криптовалютний простір.
Згодом Рейн виявив, що занурився в криптовалюту, настільки, що майже відмовився від навчання в коледжі та вирушив у подорож самонавчання. На відміну від багатьох своїх сучасників у престижних університетах з досвідом роботи в галузі економіки чи комп'ютерних наук, Рейн проклав унікальний шлях, який породив унікальний погляд на криптовалюту.
Rain надає великого значення інклюзивності в криптоіндустрії, цінуючи результати громадської роботи, а не формальну кваліфікацію. Його активна участь в Інтернеті та письменництво стали для нього ключовими якостями.
Визначальний момент: приблизно в 2013-2014 роках Rain використовував біткойн для реальних транзакцій у додатку доставки їжі Just Eat у Данії. Практичне використання криптовалют у шкільні роки було одним із визначальних моментів, які привернули його до криптосвіту.
Що таке Maven 11 Capital?
Заснований у 2015 році, Maven 11 є одним із найдосвідченіших фондів у криптовалютному просторі. Спочатку фонд був схожий на хедж-фонд, приносячи інвестиції в Bitcoin, Ethereum, ранні L1-рішення та підприємства з майнінгу біткойнів (оскільки на той час було дуже мало галузей, що підтримуються венчурними фондами). Фонд також в першу чергу орієнтований на заможних людей у Нідерландах та по всій Європі.
Загалом, Maven 11 охоплює різноманітні бізнес-напрямки, включаючи кредитну команду, яка спеціалізується на андеррайтингу часткових іпотечних кредитів, підрозділ ліквідних інвестицій і кількісну команду, яка займається маркет-мейкінгом портфелів DeFi.
Перенесемося в 2019 рік, і сцена венчурного капіталу в криптопросторі почала процвітати, відкриваючи безліч інвестиційних можливостей для нових технологій, таких як Solana, Vax і Celestia. Maven 11 скористалася моментом, щоб сформулювати чітку інвестиційну тему, підкресливши віру в модульну архітектуру. Їхні ранні інвестиції в Celestia у 2019 році є прикладом цієї філософії, закладаючи основу для їхнього подальшого фокусування.
Які напрямки інвестицій особливо цікавлять Maven 11?
Рейн очолює відділ досліджень у команді венчурного капіталу, беручи участь у глибоких дослідженнях технологічної інфраструктури та публічних документах.
З точки зору венчурного капіталу, Maven 11 зосереджується на інвестиціях в інфраструктуру, але компанія зберігає активність DeFi та RWA в ширшій команді Maven 11, особливо в командах кредитування та ліквідності.
Венчурні капіталісти Maven 11 мають надійну модульну тему, яка варіюється від зведених і виділених рівнів для доступності даних (наприклад, Celestia) до рішень для розрахунків (наприклад, Astria) і зведених SDK (наприклад, Sovereign Labs). Підприємства Maven 11 також досліджують унікальні застосування модульності, такі як рішення для офчейн-обчислень.
Maven 11 приділяє багато уваги справжній модульності, гарантуючи, що цей термін є не просто модним словом, а важливим аспектом розвитку проекту. Команда шукала проекти, які використовували модульну архітектуру для підвищення функціональності, а не лише ті, які стверджували, що мають модульні компоненти.
Мета полягає в тому, щоб шукати інновації, які використовують переваги модульності там, де це необхідно, що призводить до спеціалізованих рішень, які можна налаштувати. Для Maven 11 саме це продумане та ефективне модульне застосування робить проект справді привабливим і вартим інвестицій.
Що ви думаєте про дискусію про модульність та блокчейн в цілому?
Rain підкреслив переваги модульного блокчейн-підходу та порівняв його із загальною структурою Ethereum і Solana.
Він підкреслив, що, хоча Ethereum і Solana мають унікальні якості, їх універсальна природа накладає обмеження.
З іншого боку, модульна система забезпечує гнучкість, дозволяючи спеціалізуватися та налаштовувати для конкретних застосувань, таких як децентралізовані біржі.
Він ілюструє ці переваги, згадуючи Rollup, 2-рівневе рішення для масштабування, підкреслюючи його здатність покращувати виконання та послідовність справедливої торгівлі. Він зазначив, що модульна архітектура дозволяє впроваджувати інновації, такі як перевірені зіставлення, які забезпечують сприятливі торгові умови всередині блоку.
Наша розмова також торкнулася еволюції архітектури блокчейну, зокрема концепції PBS та спільного замовлення в Ethereum.
Він порівняв добре функціонуючу блокчейн-екосистему з добре керованою компанією, наголосивши на важливості оптимізації процесу авторизації та верифікації.
Rain також підкреслив масштабованість і потенціал децентралізації модульної архітектури, особливо згадавши вибірку доступності даних у блокчейні Celestia. Він підкреслив, що такий підхід підтримує додавання більшої кількості вузлів до системи, масштабування, залишаючись при цьому децентралізованим.
Як ви бачите вплив цього на фрагментацію ліквідності між різними блокчейнами?
Rain виділив кілька проблем, пов'язаних із фрагментацією стану, ліквідності та комісій у модульних блокчейнах, де функціональність розподілена між різними рівнями або ланцюжками.
Він підкреслив переваги цілісних блокчейнів, таких як Ethereum і Solana, які пропонують атомарну компонування та глобальне державне врегулювання, забезпечуючи чітке та послідовне уявлення про поточний стан для всіх учасників.
Однак він також визнає потенціал модульних рішень, таких як proof-of-storage, off-chain обчислення та спільне замовлення, для вирішення цих проблем, хоча й з компромісами з точки зору операційної складності та залежності від постачальників інфраструктури.
Rain також рекомендує поетапний підхід до додатків, починаючи із загального ланцюжка і переходячи до більш модульних рішень у міру розвитку додатків і розвитку вимог.
Він попереджає, що більшість поточних ланцюгів, особливо тих, що входять в екосистему Cosmos, можуть бути недостатньо великими або зрілими, щоб працювати як окремі аппчейни, підкреслюючи значні проблеми з вартістю та безпекою, пов'язані з цією моделлю.
На завершення він припускає, що в міру того, як база користувачів і екосистема додатків дозрівають, буде більше можливостей і причин для впровадження модульних рішень, особливо для великих додатків з конкретними потребами в налаштуванні та оптимізації.
Чи повинні нові блокчейн-проєкти спочатку спиратися на існуючі ланцюжки, які відповідають їхнім цілям, і поступово переходити до ланцюжків додатків у міру їх масштабування та зростання?
Коли запускається новий блокчейн-проект, важливо враховувати, що йому потрібно для успіху.
Наприклад, ігровий додаток з великою кількістю ончейн-операцій може вважати Ethereum занадто дорогим і недостатньо масштабованим. З іншого боку, DeFi-додатки, яким потрібен певний пул ліквідності або фінансовий інструмент, добре працюватимуть на Ethereum, оскільки там є все, що їм потрібно.
Дуже важливо допомогти деяким програмам, особливо тим, які працюють у просторі DeFi, швидко та безпечно працювати на Ethereum. Однак, у міру зростання проекту, може мати сенс перейти на його ланцюжок додатків. Це дає проекту більше контролю та можливість отримати більшу цінність, особливо з точки зору комісій.
Візьмемо, наприклад, Uniswap. Він має велику ліквідність і обсяг торгів, але валідатори Ethereum фіксують значну частину вартості MEV. Ця ситуація може бути не найкращою для Uniswap або її постачальників ліквідності.
Перехід до аппчейну може призвести до більш справедливого розподілу вартості та кращого узгодження інтересів кожного учасника.
Підсумовуючи, можна сказати, що починаючи з усталеного ланцюжка, такого як Ethereum, ви отримуєте негайний доступ до ресурсів, але в міру зростання проекту перехід до ланцюжка додатків може забезпечити більше контролю та переваг.
Швидкі запитання та швидкі відповіді
Яку книгу варто прочитати початківцям фахівцям з інвестицій?
Щоб глибше зануритися в блокчейн і отримати технічне розуміння, Тім Роугарден з a16z надав цінну інформацію у своїх численних лекціях і працях.
Що було вашою найбільшою інвестиційною помилкою?
(Що стосується його особистих інвестицій) упереджено ставиться до технологічних інновацій, а не до сили мемів чи важливої ролі маркетингу та залучення спільноти до криптовалюти.
Які найбільш недооцінені варіанти використання криптовалюти?
Походження є дуже потужним аспектом блокчейну, але часто забувають, що докази з нульовим розголошенням (ZKP) здатні змінити не тільки те, що ми робимо в криптовалюті, але навіть речі в традиційних компаніях і галузях.
Який ваш найнезвичайніший погляд на криптовалюту зараз?
Злиття модульності та загальної інфраструктури може бути дуже потужним.
Які найбільші ризики стоять перед криптовалютним простором?
Атаки з боку регуляторів та урядів.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Як Maven 11 бачить майбутнє модульності та блокчейн-інфраструктури
Марко Маноппо, колонка Chian Catalyst, Chain Venturer; Компіляція: Золоті Фінанси 0ххз
Мадс Матісен, він же rain & coffee, є керівником відділу досліджень у команді Maven 11 Ventures. Maven 11, провідна криптовалютна інвестиційна компанія, що базується в Амстердамі, Нідерланди, була одним із перших учасників криптовалютного інвестиційного простору в Європі.
Він приєднався до команди Maven 11 на початку 2022 року і зараз відповідає за дослідження технічної інфраструктури Maven 11 і публічні статті.
Рейн живе в Азії вже п'ять років і вільно володіє китайською та корейською мовами. Він провів широке дослідження різних блокчейн-технологій, приділяючи особливу увагу Rollups, доказам з нульовим розголошенням і MEV.
Його академічна подорож включає вивчення китайської мови в Університеті Копенгагена в 2016 році та програму обміну в Університеті Цінхуа в 2018 році, досліджуючи такі теми, як соціологія, мікроекономіка та міжнародний розвиток.
Він також написав інформаційний бюлетень під назвою «The Depths», який заглиблюється в нові тенденції та розробки в галузі криптовалют і технології блокчейн.
Ключові тези статті:
Універсальний характер загального блокчейну накладає обмеження, тоді як модульна система забезпечує гнучкість, дозволяючи спеціалізуватися та налаштовуватися для конкретних додатків.
Для великих додатків зі специфічними потребами в налаштуванні та оптимізації для зрілої бази користувачів вони побачать можливості та причини для впровадження модульних рішень.
dApps повинні застосовувати поетапний підхід, починаючи з монолітного ланцюжка і поступово переходячи до більш модульних рішень у міру зростання та зміни потреб.
Перехід до аппчейну може призвести до більш справедливого розподілу вартості та кращого узгодження інтересів кожного учасника.
Незважаючи на важливість технологічних інновацій, вплив маркетингу та залучення спільноти в криптовалютному просторі на успіх проекту часто недооцінюють.
Що стало визначальним моментом, який привів вас у світ криптовалюти?
У 2013 році Рейн натрапив на біткойн, випадково переглядаючи Reddit у середній школі. Його увагу привернув шифропанк-характер і активна спільнота на біткойн-форумах, але тільки в 2014-2015 роках він з головою занурився в криптовалютний простір.
Згодом Рейн виявив, що занурився в криптовалюту, настільки, що майже відмовився від навчання в коледжі та вирушив у подорож самонавчання. На відміну від багатьох своїх сучасників у престижних університетах з досвідом роботи в галузі економіки чи комп'ютерних наук, Рейн проклав унікальний шлях, який породив унікальний погляд на криптовалюту.
Rain надає великого значення інклюзивності в криптоіндустрії, цінуючи результати громадської роботи, а не формальну кваліфікацію. Його активна участь в Інтернеті та письменництво стали для нього ключовими якостями.
Визначальний момент: приблизно в 2013-2014 роках Rain використовував біткойн для реальних транзакцій у додатку доставки їжі Just Eat у Данії. Практичне використання криптовалют у шкільні роки було одним із визначальних моментів, які привернули його до криптосвіту.
Що таке Maven 11 Capital?
Заснований у 2015 році, Maven 11 є одним із найдосвідченіших фондів у криптовалютному просторі. Спочатку фонд був схожий на хедж-фонд, приносячи інвестиції в Bitcoin, Ethereum, ранні L1-рішення та підприємства з майнінгу біткойнів (оскільки на той час було дуже мало галузей, що підтримуються венчурними фондами). Фонд також в першу чергу орієнтований на заможних людей у Нідерландах та по всій Європі.
Загалом, Maven 11 охоплює різноманітні бізнес-напрямки, включаючи кредитну команду, яка спеціалізується на андеррайтингу часткових іпотечних кредитів, підрозділ ліквідних інвестицій і кількісну команду, яка займається маркет-мейкінгом портфелів DeFi.
Перенесемося в 2019 рік, і сцена венчурного капіталу в криптопросторі почала процвітати, відкриваючи безліч інвестиційних можливостей для нових технологій, таких як Solana, Vax і Celestia. Maven 11 скористалася моментом, щоб сформулювати чітку інвестиційну тему, підкресливши віру в модульну архітектуру. Їхні ранні інвестиції в Celestia у 2019 році є прикладом цієї філософії, закладаючи основу для їхнього подальшого фокусування.
Які напрямки інвестицій особливо цікавлять Maven 11?
Рейн очолює відділ досліджень у команді венчурного капіталу, беручи участь у глибоких дослідженнях технологічної інфраструктури та публічних документах.
З точки зору венчурного капіталу, Maven 11 зосереджується на інвестиціях в інфраструктуру, але компанія зберігає активність DeFi та RWA в ширшій команді Maven 11, особливо в командах кредитування та ліквідності.
Венчурні капіталісти Maven 11 мають надійну модульну тему, яка варіюється від зведених і виділених рівнів для доступності даних (наприклад, Celestia) до рішень для розрахунків (наприклад, Astria) і зведених SDK (наприклад, Sovereign Labs). Підприємства Maven 11 також досліджують унікальні застосування модульності, такі як рішення для офчейн-обчислень.
Maven 11 приділяє багато уваги справжній модульності, гарантуючи, що цей термін є не просто модним словом, а важливим аспектом розвитку проекту. Команда шукала проекти, які використовували модульну архітектуру для підвищення функціональності, а не лише ті, які стверджували, що мають модульні компоненти.
Мета полягає в тому, щоб шукати інновації, які використовують переваги модульності там, де це необхідно, що призводить до спеціалізованих рішень, які можна налаштувати. Для Maven 11 саме це продумане та ефективне модульне застосування робить проект справді привабливим і вартим інвестицій.
Що ви думаєте про дискусію про модульність та блокчейн в цілому?
Rain підкреслив переваги модульного блокчейн-підходу та порівняв його із загальною структурою Ethereum і Solana.
Він підкреслив, що, хоча Ethereum і Solana мають унікальні якості, їх універсальна природа накладає обмеження.
З іншого боку, модульна система забезпечує гнучкість, дозволяючи спеціалізуватися та налаштовувати для конкретних застосувань, таких як децентралізовані біржі.
Він ілюструє ці переваги, згадуючи Rollup, 2-рівневе рішення для масштабування, підкреслюючи його здатність покращувати виконання та послідовність справедливої торгівлі. Він зазначив, що модульна архітектура дозволяє впроваджувати інновації, такі як перевірені зіставлення, які забезпечують сприятливі торгові умови всередині блоку.
Наша розмова також торкнулася еволюції архітектури блокчейну, зокрема концепції PBS та спільного замовлення в Ethereum.
Він порівняв добре функціонуючу блокчейн-екосистему з добре керованою компанією, наголосивши на важливості оптимізації процесу авторизації та верифікації.
Rain також підкреслив масштабованість і потенціал децентралізації модульної архітектури, особливо згадавши вибірку доступності даних у блокчейні Celestia. Він підкреслив, що такий підхід підтримує додавання більшої кількості вузлів до системи, масштабування, залишаючись при цьому децентралізованим.
Як ви бачите вплив цього на фрагментацію ліквідності між різними блокчейнами?
Rain виділив кілька проблем, пов'язаних із фрагментацією стану, ліквідності та комісій у модульних блокчейнах, де функціональність розподілена між різними рівнями або ланцюжками.
Він підкреслив переваги цілісних блокчейнів, таких як Ethereum і Solana, які пропонують атомарну компонування та глобальне державне врегулювання, забезпечуючи чітке та послідовне уявлення про поточний стан для всіх учасників.
Однак він також визнає потенціал модульних рішень, таких як proof-of-storage, off-chain обчислення та спільне замовлення, для вирішення цих проблем, хоча й з компромісами з точки зору операційної складності та залежності від постачальників інфраструктури.
Rain також рекомендує поетапний підхід до додатків, починаючи із загального ланцюжка і переходячи до більш модульних рішень у міру розвитку додатків і розвитку вимог.
Він попереджає, що більшість поточних ланцюгів, особливо тих, що входять в екосистему Cosmos, можуть бути недостатньо великими або зрілими, щоб працювати як окремі аппчейни, підкреслюючи значні проблеми з вартістю та безпекою, пов'язані з цією моделлю.
На завершення він припускає, що в міру того, як база користувачів і екосистема додатків дозрівають, буде більше можливостей і причин для впровадження модульних рішень, особливо для великих додатків з конкретними потребами в налаштуванні та оптимізації.
Чи повинні нові блокчейн-проєкти спочатку спиратися на існуючі ланцюжки, які відповідають їхнім цілям, і поступово переходити до ланцюжків додатків у міру їх масштабування та зростання?
Коли запускається новий блокчейн-проект, важливо враховувати, що йому потрібно для успіху.
Наприклад, ігровий додаток з великою кількістю ончейн-операцій може вважати Ethereum занадто дорогим і недостатньо масштабованим. З іншого боку, DeFi-додатки, яким потрібен певний пул ліквідності або фінансовий інструмент, добре працюватимуть на Ethereum, оскільки там є все, що їм потрібно.
Дуже важливо допомогти деяким програмам, особливо тим, які працюють у просторі DeFi, швидко та безпечно працювати на Ethereum. Однак, у міру зростання проекту, може мати сенс перейти на його ланцюжок додатків. Це дає проекту більше контролю та можливість отримати більшу цінність, особливо з точки зору комісій.
Візьмемо, наприклад, Uniswap. Він має велику ліквідність і обсяг торгів, але валідатори Ethereum фіксують значну частину вартості MEV. Ця ситуація може бути не найкращою для Uniswap або її постачальників ліквідності.
Перехід до аппчейну може призвести до більш справедливого розподілу вартості та кращого узгодження інтересів кожного учасника.
Підсумовуючи, можна сказати, що починаючи з усталеного ланцюжка, такого як Ethereum, ви отримуєте негайний доступ до ресурсів, але в міру зростання проекту перехід до ланцюжка додатків може забезпечити більше контролю та переваг.
Швидкі запитання та швидкі відповіді
Яку книгу варто прочитати початківцям фахівцям з інвестицій?
Щоб глибше зануритися в блокчейн і отримати технічне розуміння, Тім Роугарден з a16z надав цінну інформацію у своїх численних лекціях і працях.
Що було вашою найбільшою інвестиційною помилкою?
(Що стосується його особистих інвестицій) упереджено ставиться до технологічних інновацій, а не до сили мемів чи важливої ролі маркетингу та залучення спільноти до криптовалюти.
Які найбільш недооцінені варіанти використання криптовалюти?
Походження є дуже потужним аспектом блокчейну, але часто забувають, що докази з нульовим розголошенням (ZKP) здатні змінити не тільки те, що ми робимо в криптовалюті, але навіть речі в традиційних компаніях і галузях.
Який ваш найнезвичайніший погляд на криптовалюту зараз?
Злиття модульності та загальної інфраструктури може бути дуже потужним.
Які найбільші ризики стоять перед криптовалютним простором?
Атаки з боку регуляторів та урядів.