Автори: Віджай Бояпаті, дослідник Bitcoin; Переклад: Золоті фінанси сяоцзоу
FTX та SBF нещодавно підійшли до кінця.
Чи є щось гірше за шахрайство SBF у 2022 році? Так!
Це шахрайство Digital Currency Group (DCG), однієї з найстаріших компаній у криптопросторі, та її генерального директора Баррі Сілберта, тож давайте розглянемо докладніше.
Щоб повністю зрозуміти шахрайство та його наслідки, ми повинні повернутися до 2013 року, коли Баррі Сілберт заснував Grayscale, запустивши перший фонд, який дозволив інвесторам купувати біткойн з брокерського рахунку.
Протягом декількох років GBTC був єдиним способом для капіталу на фондовому ринку отримати доступ до біткойна, і через свою довірчу структуру (немає механізму викупу, подібного до ETF), GBTC торгувався за вищою ціною, ніж його NAV (вартість чистих активів) у перші дні. По суті, це означає, що ринкова вартість фонду вища, ніж його базовий актив (біткойн). Фондові інвестори не мають великого вибору, і вони готові платити премію за GBTC лише для того, щоб отримати доступ до біткойнів.
Акції GBTC створюються шляхом надання Bitcoin Grayscale, а потім через 6 місяців ви отримуєте еквівалент акцій GBTC. Оскільки GBTC торгується за вищою ціною, ніж вартість його чистих активів (в один момент вище 40%), можливі високоприбуткові керрі-трейди. Ви можете здійснити шорт X BTC і передати X BTC у Grayscale для арбітражу. Через 6 місяців ви можете продати GBTC (який торгується вище ціни X BTC), щоб покрити свою коротку позицію. Цей акт отримання премії відомий як арбітражна торгівля премією GBTC.
Деякі учасники ринку, усвідомлюючи, наскільки така торгівля вигідна і, здавалося б, безризикова (оскільки GBTC завжди торгується за вищою ціною, ніж ВЧА), почали вливатися. Двоє з учасників – хедж-фонд 3AC та кредитна платформа BlockFi (обидві збанкрутували).
3AC не тільки заробляє премію GBTC, але й торгує з кредитним плечем. Він не тільки використовував власні кошти, але й позичив велику кількість біткойнів, щоб отримати більше прибутку. Але у кого вони позичили гроші? ...... Почнемо з книги Буття.
Genesis є одним із портфелів компаній, що належать DCG (DCG є материнською компанією, створеною Баррі Сілбертом з метою наслідування корпоративної структури Berkshire Hathaway та застосування її на крипторинку). Як і Grayscle, Genesis також є перлиною в короні DCG. Genesis є найбільшим і найважливішим (і, по суті, єдиним) постачальником первинних брокерських послуг на крипторинку. Вона має як торговий/деривативний підрозділ (GGT), так і підрозділ кредитування (GGC), але для сторонніх людей це компанія, оскільки їхні офісні приміщення та навіть співробітники є спільними.
Genesis отримує прибуток, пропонуючи відсоткові ставки в біткойнах власникам біткойнів будь-якого розміру, беручи у них біткойни та надаючи їм позики під вищу відсоткову ставку. Кому Genesis позичив біткоїн? 3AC, BlockFi та Alameda, серед інших.
Тут слід зазначити, що DCG безпосередньо контролює GGT (Зільберт був головою ради директорів GGT з 2013 року по липень 2022 року) і контролює GGC через GGT. GGC не мав ради директорів до червня 2022 року, коли дві третини призначеної ради директорів були з DCG.
Існує сильний стимул заохочувати Genesis надавати позики Bitcoin для арбітражної торгівлі GBTC, оскільки ці біткойни будуть перетікати в Grayscale (ще одна перлина в короні DCG), а потім залишатися там (оскільки немає механізму викупу ETF). Після того, як ці біткойни опиняються в пастці, Grayscale стягує 2% річної комісії за «управління фондом» (по суті, нічого не роблячи). Наразі GBTC володіє понад 620 000 BTC, а це означає, що Grayscale збирає понад 12 000 BTC комісії за управління на рік.
Прибуток Grayscale надходить у її материнську компанію DCG. Можливо, ви вже знаєте, що між DCG, Grayscale і Genesis існують деякі важливі конфлікти інтересів. Насправді, Grayscale навіть знав, що Genesis вливає кошти в GBTC через позики.
На зображенні нижче ви можете побачити, як Майкл Зонненшейн (генеральний директор Grayscale) підписує кредит від Genesis до 3AC. Баррі Сілберт стверджує, що ідея про те, що ці сімейні підприємства працюють «на відстані витягнутої руки», на перший погляд є безглуздою.
З часом на фондовому ринку з'явилися нові способи отримати доступ до біткойна (акції Microstrategy, ф'ючерсні ETF, іноземні спотові ETF). Нова конкуренція в поєднанні з великою кількістю акцій GBTC, що генеруються в результаті керрі-трейдингу, починає досягати премії GBTC.
23 лютого 2021 року премія за GBTC вперше стала від'ємною (тобто стала ціною зі знижкою). З того часу позитивного не було, зі знижкою аж у 49% – це означає, що фонд коштує лише половину своїх базових активів. Арбітражна торгівля мертва.
Із закінченням преміальної арбітражної торгівлі GBTC 3AC втратив свій найнадійніший і найприбутковіший спосіб заробітку. Потім він перейшов до іншої дуже ризикованої угоди: керрі-трейдингу TerraUSD. При цьому Genesis продовжує їх кредитувати. 7 травня 2022 року екосистема Terra Luna почала руйнуватися, а токени Luna та UST фактично впали до нуля за кілька днів. Крах LUNA &UST став останньою краплею, яка зламала тотальне банкрутство 3AC через використання кредитного плеча.
Банкрутство 3AC створило величезну діру у фінансуванні для компаній, які надали їй кредити, найбільшою з яких є Genesis, яка надала 3AC кредит у розмірі 2,3 мільярда доларів. Цими ризиками можна управляти за допомогою належного управління ризиками та використання застави. Але управління ризиками у Genesis жахливе. У середині червня 2022 року 3AC оголосила дефолт за кредитом у біткоїні, наданий йому Genesis. У Genesis залишився дефіцит на балансі в розмірі 1,2 мільярда доларів після ліквідації невеликої суми застави, і він також збанкрутував.
На даний момент, якщо кредитор, який надав Genesis біткойн, спробує вивести біткойн, Genesis не зможе виконати свої зобов'язання. Правильним вчинком на цьому етапі було б, якби генеральний директор Genesis Майкл Моро оголосив про банкрутство. Але замість цього Майкл Моро розробив план з Баррі Сілбером, генеральним директором материнської компанії, щоб приховати збитки на балансі Genesis. Роблячи це, вони змогли полегшити занепокоєння кредиторів Genesis, тим самим мінімізувавши зняття коштів.
Щоб закрити розрив у фінансуванні (позов про банкрутство був майже марним через відверте банкрутство 3AC), DCG виділила Genesis $1,1 млрд у вигляді «векселів». Моро запевнив ринок, що Genesis «продумано пом'якшив свої втрати».
По суті, вексель - це фасад. Замість того, щоб вливати реальний капітал, щоб заповнити прогалину в балансі Genesis, Баррі Сілберт запропонував аркуш паперу з процентними ставками нижче ринкових рівнів, які не могли бути викуплені протягом 10 років. Зрозуміло, що Зільберт знав, що вексель не вирішить проблему банкрутства Genesis, тому що під час пізнішого банкрутства Genesis він оцінив вексель у частку вартості 1,1 мільярда доларів, на які претендувала Genesis. Розрив у балансі залишається значним.
Після вчинення цього фінансового шахрайства керівники Genesis почали працювати над тим, щоб переконати клієнтів у тому, що вона платоспроможна. Genesis помилково стверджував, що отриманий вексель є ліквідним активом (еквівалентом грошових коштів). У зв'язку з цим виникає питання, чому DCG має втрутитися. Якщо вони могли збанкрутувати Genesis, навіщо ризикувати шахрайством? Відповідь: DCG є одним з найбільших позичальників Genesis і використовує свої портфельні компанії як власну скарбничку.
Фактично, відразу після краху 3AC баланс Genesis показав розрив 18 червня, коли DCG взяла величезний кредит у розмірі 18 697 BTC у збанкрутілої Genesis. DCG також торгує арбітражем GBTC, але зараз застрягла з купою підводних GBTC.
Якщо DCG збанкрутує Genesis, вона розпочне процедуру банкрутства і буде змушена погасити величезні кредити, які вона отримала від своїх дочірніх компаній. Баррі Зільбер і DCG вирішили продовжити прикидання. Неплатоспроможність Genesis була остаточно викрита в листопаді 2022 року, коли FTX зазнала краху, а клієнти по всій галузі вивели свої біткоїни. Genesis не зміг задовольнити запит клієнта на виведення коштів і заморозив виведення коштів 16 листопада 2022 року. Тоді DCG/Genesis неправдиво стверджувала, що саме крах FTX і подальші ринкові потрясіння спричинили «тимчасове» заморожування коштів клієнтів. Справа в тому, що з червня того ж року Genesis є неплатоспроможною.
Навіть після заморожування зняття коштів Genesis стверджувала, що не є неплатоспроможною і лише зіткнулася з проблемою «невідповідності тривалості». Тим не менш, насправді у нього достатньо коштів, щоб задовольнити вимоги щодо зняття коштів, але їх немає на руках. Це серйозно вводить в оману. 19 січня 2023 року Genesis була змушена оголосити про банкрутство, а кредитори потихеньку дізналися про її шахрайство. Кредитори болісно усвідомлювали, що неплатоспроможність Genesis так і не була вирішена DCG.
19 жовтня 2023 року генеральний прокурор штату Нью-Йорк подав цивільний позов проти Genesis, DCG, а також Баррі Сілберта та Майкла Моро. Скарга є детальною та змістовною, в ній стверджується, що вона обдурила тисячі інвесторів і є серйозним шахрайством.
Хоча позов NYAG проти Silbert et al. є цивільним позовом, є велика ймовірність, що справа буде порушена як кримінальна справа в Південному або Східному окрузі Нью-Йорка. Багато звичайних інвесторів втратили свої заощадження, а DCG/Genesis опинилася в центрі обвалу ринку у 2022 році.
Крах Genesis має багато разючих подібностей із шахрайством FTX: оманливі баланси; неправдиві публічні заяви, зроблені для заспокоєння інвесторів; невелика група інсайдерів, які вчиняють фінансові махінації; Сліпим і довірливим фінансовим ЗМІ ліньки ставити складні питання.
Ця подія така ж велика, як і крах FTX, але вона не привернула особливої уваги громадськості. Кінець історії, ймовірно, буде таким же драматичним, оскільки Баррі Сілберт і Майкл Моро, ймовірно, зустрінуться з SBF у в'язниці.
Як зазначили прокурори США в судовому процесі FTX, «будь-яка неправдива або шахрайська заява, зроблена з метою отримання або утримання законних активів, є кримінальним злочином». "
Для тих, хто уважно спостерігає, є попереджувальні знаки. Моро був змушений залишити роботу або змінити роботу незабаром після того, як вчинив шахрайство з векселями. Лоуренс Х. Саммерс також подав у відставку з посади радника DCG, можливо, відчувши щось зсередини.
У міру того, як шахрайство буде розкрито і розслідувано генеральним прокурором штату Нью-Йорк Летицією Джеймс, цілком ймовірно, що інші коаліційні агентства (вузьке коло, яке знає, що сталося з DCG/Genesis) стануть співсвідками, так само, як SBF був засуджений інсайдерами.
Генеральний прокурор штату Нью-Йорк вже має свідка, який співпрацював з ним, який працював директором у Genesis під час шахрайства з векселями. На жаль, фінансові ЗМІ (Bloomberg/Reuters/CNBC) були неймовірно недбалими як у справі Genesis, так і у справі FTX, яка була до неї. Соромно бути блискучим шаблонними відповідями на важливі запитання (наприклад, заява SBF про те, що FTX та Alameda не мають конфлікту інтересів).
Некорпоративні журналісти, такі як Кофезілла та Лаура Шин, ставлять складні запитання та вдаються до раціонального скептицизму, коли стикаються з відповідями, які не мають сенсу або інтуїтивно незрозумілі.
Коли DCG каже, що «ця справа не має цінності», вона серйозно схиляється до корпоративних каламбурів. Справа є змістовною, детальною та підкріплена поінформованим безпосереднім свідком. DCG не спростувала жодного звинувачення, висунутого генеральним прокурором штату Нью-Йорк.
То хто ж встане і поставить ці складні запитання? Тисячі інвесторів втратили свої заощадження, багато хто збанкрутував, але Баррі Сілберт продовжує сидіти на своєму троні. Я хотів би процитувати уривок американського прокурора, який переслідував SBF:
Коли я став федеральним прокурором США, я пообіцяв, що ми докладемо всіх зусиль для викорінення корупції на фінансових ринках. Ось як це – не залишати каменя на камені. Справа просувається блискавично*—*Це не випадковість, а варіант. Ця справа також є попередженням для кожного шахрая, який думає, що йому це зійде з рук, який вважає, що їхні злочини занадто складні, щоб ми могли їх заарештувати, що вони занадто сильні, щоб ми могли їх переслідувати, або що вони достатньо розумні, щоб уникнути покарання, якщо їх спіймають. Цим людям варто двічі подумати. В іншому випадку я обіцяю, що у нас буде достатньо наручників, щоб надіти на них кайданки, і жоден з них не залишиться осторонь.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Наступний SBF: генеральний директор DCG Баррі Сілберт
Автори: Віджай Бояпаті, дослідник Bitcoin; Переклад: Золоті фінанси сяоцзоу
FTX та SBF нещодавно підійшли до кінця.
Чи є щось гірше за шахрайство SBF у 2022 році? Так!
Це шахрайство Digital Currency Group (DCG), однієї з найстаріших компаній у криптопросторі, та її генерального директора Баррі Сілберта, тож давайте розглянемо докладніше.
Щоб повністю зрозуміти шахрайство та його наслідки, ми повинні повернутися до 2013 року, коли Баррі Сілберт заснував Grayscale, запустивши перший фонд, який дозволив інвесторам купувати біткойн з брокерського рахунку.
Протягом декількох років GBTC був єдиним способом для капіталу на фондовому ринку отримати доступ до біткойна, і через свою довірчу структуру (немає механізму викупу, подібного до ETF), GBTC торгувався за вищою ціною, ніж його NAV (вартість чистих активів) у перші дні. По суті, це означає, що ринкова вартість фонду вища, ніж його базовий актив (біткойн). Фондові інвестори не мають великого вибору, і вони готові платити премію за GBTC лише для того, щоб отримати доступ до біткойнів.
Акції GBTC створюються шляхом надання Bitcoin Grayscale, а потім через 6 місяців ви отримуєте еквівалент акцій GBTC. Оскільки GBTC торгується за вищою ціною, ніж вартість його чистих активів (в один момент вище 40%), можливі високоприбуткові керрі-трейди. Ви можете здійснити шорт X BTC і передати X BTC у Grayscale для арбітражу. Через 6 місяців ви можете продати GBTC (який торгується вище ціни X BTC), щоб покрити свою коротку позицію. Цей акт отримання премії відомий як арбітражна торгівля премією GBTC.
Деякі учасники ринку, усвідомлюючи, наскільки така торгівля вигідна і, здавалося б, безризикова (оскільки GBTC завжди торгується за вищою ціною, ніж ВЧА), почали вливатися. Двоє з учасників – хедж-фонд 3AC та кредитна платформа BlockFi (обидві збанкрутували).
3AC не тільки заробляє премію GBTC, але й торгує з кредитним плечем. Він не тільки використовував власні кошти, але й позичив велику кількість біткойнів, щоб отримати більше прибутку. Але у кого вони позичили гроші? ...... Почнемо з книги Буття.
Genesis є одним із портфелів компаній, що належать DCG (DCG є материнською компанією, створеною Баррі Сілбертом з метою наслідування корпоративної структури Berkshire Hathaway та застосування її на крипторинку). Як і Grayscle, Genesis також є перлиною в короні DCG. Genesis є найбільшим і найважливішим (і, по суті, єдиним) постачальником первинних брокерських послуг на крипторинку. Вона має як торговий/деривативний підрозділ (GGT), так і підрозділ кредитування (GGC), але для сторонніх людей це компанія, оскільки їхні офісні приміщення та навіть співробітники є спільними.
Genesis отримує прибуток, пропонуючи відсоткові ставки в біткойнах власникам біткойнів будь-якого розміру, беручи у них біткойни та надаючи їм позики під вищу відсоткову ставку. Кому Genesis позичив біткоїн? 3AC, BlockFi та Alameda, серед інших.
Тут слід зазначити, що DCG безпосередньо контролює GGT (Зільберт був головою ради директорів GGT з 2013 року по липень 2022 року) і контролює GGC через GGT. GGC не мав ради директорів до червня 2022 року, коли дві третини призначеної ради директорів були з DCG.
! [pNLuoH3pu6Z0pCK7e5zon3GSrRz8R98CCe71KFPu.png] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-40baef27dd-4b3179db74-dd1a6f-cd5cc0.webp «7130506»)
Існує сильний стимул заохочувати Genesis надавати позики Bitcoin для арбітражної торгівлі GBTC, оскільки ці біткойни будуть перетікати в Grayscale (ще одна перлина в короні DCG), а потім залишатися там (оскільки немає механізму викупу ETF). Після того, як ці біткойни опиняються в пастці, Grayscale стягує 2% річної комісії за «управління фондом» (по суті, нічого не роблячи). Наразі GBTC володіє понад 620 000 BTC, а це означає, що Grayscale збирає понад 12 000 BTC комісії за управління на рік.
Прибуток Grayscale надходить у її материнську компанію DCG. Можливо, ви вже знаєте, що між DCG, Grayscale і Genesis існують деякі важливі конфлікти інтересів. Насправді, Grayscale навіть знав, що Genesis вливає кошти в GBTC через позики.
На зображенні нижче ви можете побачити, як Майкл Зонненшейн (генеральний директор Grayscale) підписує кредит від Genesis до 3AC. Баррі Сілберт стверджує, що ідея про те, що ці сімейні підприємства працюють «на відстані витягнутої руки», на перший погляд є безглуздою.
! [hz7yyJ8Z2jKNJZQzClpzNWn7bXqL4UnwauFqPU3V.png] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-40baef27dd-6f351c6a4c-dd1a6f-cd5cc0.webp «7130507»)
З часом на фондовому ринку з'явилися нові способи отримати доступ до біткойна (акції Microstrategy, ф'ючерсні ETF, іноземні спотові ETF). Нова конкуренція в поєднанні з великою кількістю акцій GBTC, що генеруються в результаті керрі-трейдингу, починає досягати премії GBTC.
23 лютого 2021 року премія за GBTC вперше стала від'ємною (тобто стала ціною зі знижкою). З того часу позитивного не було, зі знижкою аж у 49% – це означає, що фонд коштує лише половину своїх базових активів. Арбітражна торгівля мертва.
! [oDBS8wfmVEuUz9bV86GkNYwhswlaFHOFzrKi4nD2.png] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-40baef27dd-00cef3703d-dd1a6f-cd5cc0.webp «7130508»)
Із закінченням преміальної арбітражної торгівлі GBTC 3AC втратив свій найнадійніший і найприбутковіший спосіб заробітку. Потім він перейшов до іншої дуже ризикованої угоди: керрі-трейдингу TerraUSD. При цьому Genesis продовжує їх кредитувати. 7 травня 2022 року екосистема Terra Luna почала руйнуватися, а токени Luna та UST фактично впали до нуля за кілька днів. Крах LUNA &UST став останньою краплею, яка зламала тотальне банкрутство 3AC через використання кредитного плеча.
Банкрутство 3AC створило величезну діру у фінансуванні для компаній, які надали їй кредити, найбільшою з яких є Genesis, яка надала 3AC кредит у розмірі 2,3 мільярда доларів. Цими ризиками можна управляти за допомогою належного управління ризиками та використання застави. Але управління ризиками у Genesis жахливе. У середині червня 2022 року 3AC оголосила дефолт за кредитом у біткоїні, наданий йому Genesis. У Genesis залишився дефіцит на балансі в розмірі 1,2 мільярда доларів після ліквідації невеликої суми застави, і він також збанкрутував.
! [Ba5MMWd5r3GvhKaqTvgzZaObfZZSwr6jL0G6uAns.png] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-40baef27dd-bae454c46e-dd1a6f-cd5cc0.webp «7130509»)
На даний момент, якщо кредитор, який надав Genesis біткойн, спробує вивести біткойн, Genesis не зможе виконати свої зобов'язання. Правильним вчинком на цьому етапі було б, якби генеральний директор Genesis Майкл Моро оголосив про банкрутство. Але замість цього Майкл Моро розробив план з Баррі Сілбером, генеральним директором материнської компанії, щоб приховати збитки на балансі Genesis. Роблячи це, вони змогли полегшити занепокоєння кредиторів Genesis, тим самим мінімізувавши зняття коштів.
Щоб закрити розрив у фінансуванні (позов про банкрутство був майже марним через відверте банкрутство 3AC), DCG виділила Genesis $1,1 млрд у вигляді «векселів». Моро запевнив ринок, що Genesis «продумано пом'якшив свої втрати».
! [awn7HHGhgBf8QiAneXuPGvLsqYPgJEkPkhkAGcEf.png] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-40baef27dd-a9a7b4f8b6-dd1a6f-cd5cc0.webp «7130510»)
По суті, вексель - це фасад. Замість того, щоб вливати реальний капітал, щоб заповнити прогалину в балансі Genesis, Баррі Сілберт запропонував аркуш паперу з процентними ставками нижче ринкових рівнів, які не могли бути викуплені протягом 10 років. Зрозуміло, що Зільберт знав, що вексель не вирішить проблему банкрутства Genesis, тому що під час пізнішого банкрутства Genesis він оцінив вексель у частку вартості 1,1 мільярда доларів, на які претендувала Genesis. Розрив у балансі залишається значним.
Після вчинення цього фінансового шахрайства керівники Genesis почали працювати над тим, щоб переконати клієнтів у тому, що вона платоспроможна. Genesis помилково стверджував, що отриманий вексель є ліквідним активом (еквівалентом грошових коштів). У зв'язку з цим виникає питання, чому DCG має втрутитися. Якщо вони могли збанкрутувати Genesis, навіщо ризикувати шахрайством? Відповідь: DCG є одним з найбільших позичальників Genesis і використовує свої портфельні компанії як власну скарбничку.
Фактично, відразу після краху 3AC баланс Genesis показав розрив 18 червня, коли DCG взяла величезний кредит у розмірі 18 697 BTC у збанкрутілої Genesis. DCG також торгує арбітражем GBTC, але зараз застрягла з купою підводних GBTC.
! [4p0dn7GEJ6hRfjHlZNLb7nHGSE0U87PcLZX4HaAx.png] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-40baef27dd-bd30aedd43-dd1a6f-cd5cc0.webp «7130511»)
Якщо DCG збанкрутує Genesis, вона розпочне процедуру банкрутства і буде змушена погасити величезні кредити, які вона отримала від своїх дочірніх компаній. Баррі Зільбер і DCG вирішили продовжити прикидання. Неплатоспроможність Genesis була остаточно викрита в листопаді 2022 року, коли FTX зазнала краху, а клієнти по всій галузі вивели свої біткоїни. Genesis не зміг задовольнити запит клієнта на виведення коштів і заморозив виведення коштів 16 листопада 2022 року. Тоді DCG/Genesis неправдиво стверджувала, що саме крах FTX і подальші ринкові потрясіння спричинили «тимчасове» заморожування коштів клієнтів. Справа в тому, що з червня того ж року Genesis є неплатоспроможною.
! [lpZxTAdHYhELG3kaCR0BqZU8AKUVHtUH2dfNvtJa.png] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-40baef27dd-47e9234d6d-dd1a6f-cd5cc0.webp «7130512»)
Навіть після заморожування зняття коштів Genesis стверджувала, що не є неплатоспроможною і лише зіткнулася з проблемою «невідповідності тривалості». Тим не менш, насправді у нього достатньо коштів, щоб задовольнити вимоги щодо зняття коштів, але їх немає на руках. Це серйозно вводить в оману. 19 січня 2023 року Genesis була змушена оголосити про банкрутство, а кредитори потихеньку дізналися про її шахрайство. Кредитори болісно усвідомлювали, що неплатоспроможність Genesis так і не була вирішена DCG.
19 жовтня 2023 року генеральний прокурор штату Нью-Йорк подав цивільний позов проти Genesis, DCG, а також Баррі Сілберта та Майкла Моро. Скарга є детальною та змістовною, в ній стверджується, що вона обдурила тисячі інвесторів і є серйозним шахрайством.
! [bktx9EsWssrHlMyvAllmQz4ggKuVemzhHxZU2hWv.png] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-40baef27dd-f0a0512862-dd1a6f-cd5cc0.webp «7130513»)
Хоча позов NYAG проти Silbert et al. є цивільним позовом, є велика ймовірність, що справа буде порушена як кримінальна справа в Південному або Східному окрузі Нью-Йорка. Багато звичайних інвесторів втратили свої заощадження, а DCG/Genesis опинилася в центрі обвалу ринку у 2022 році.
Крах Genesis має багато разючих подібностей із шахрайством FTX: оманливі баланси; неправдиві публічні заяви, зроблені для заспокоєння інвесторів; невелика група інсайдерів, які вчиняють фінансові махінації; Сліпим і довірливим фінансовим ЗМІ ліньки ставити складні питання.
Ця подія така ж велика, як і крах FTX, але вона не привернула особливої уваги громадськості. Кінець історії, ймовірно, буде таким же драматичним, оскільки Баррі Сілберт і Майкл Моро, ймовірно, зустрінуться з SBF у в'язниці.
Як зазначили прокурори США в судовому процесі FTX, «будь-яка неправдива або шахрайська заява, зроблена з метою отримання або утримання законних активів, є кримінальним злочином». "
! [Ghrcij61SBmwv9fCTYSA56euXaygWFoW94gbxO0q.png] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-40baef27dd-9cfe001991-dd1a6f-cd5cc0.webp «7130514»)
Для тих, хто уважно спостерігає, є попереджувальні знаки. Моро був змушений залишити роботу або змінити роботу незабаром після того, як вчинив шахрайство з векселями. Лоуренс Х. Саммерс також подав у відставку з посади радника DCG, можливо, відчувши щось зсередини.
У міру того, як шахрайство буде розкрито і розслідувано генеральним прокурором штату Нью-Йорк Летицією Джеймс, цілком ймовірно, що інші коаліційні агентства (вузьке коло, яке знає, що сталося з DCG/Genesis) стануть співсвідками, так само, як SBF був засуджений інсайдерами.
Генеральний прокурор штату Нью-Йорк вже має свідка, який співпрацював з ним, який працював директором у Genesis під час шахрайства з векселями. На жаль, фінансові ЗМІ (Bloomberg/Reuters/CNBC) були неймовірно недбалими як у справі Genesis, так і у справі FTX, яка була до неї. Соромно бути блискучим шаблонними відповідями на важливі запитання (наприклад, заява SBF про те, що FTX та Alameda не мають конфлікту інтересів).
Некорпоративні журналісти, такі як Кофезілла та Лаура Шин, ставлять складні запитання та вдаються до раціонального скептицизму, коли стикаються з відповідями, які не мають сенсу або інтуїтивно незрозумілі.
Коли DCG каже, що «ця справа не має цінності», вона серйозно схиляється до корпоративних каламбурів. Справа є змістовною, детальною та підкріплена поінформованим безпосереднім свідком. DCG не спростувала жодного звинувачення, висунутого генеральним прокурором штату Нью-Йорк.
То хто ж встане і поставить ці складні запитання? Тисячі інвесторів втратили свої заощадження, багато хто збанкрутував, але Баррі Сілберт продовжує сидіти на своєму троні. Я хотів би процитувати уривок американського прокурора, який переслідував SBF:
! [PQPdvcS0kSEynsUoXHyb5oDDTLnQUYDr9xtcDo9i.png] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-40baef27dd-5b1ae7838f-dd1a6f-cd5cc0.webp "7130515")
Коли я став федеральним прокурором США, я пообіцяв, що ми докладемо всіх зусиль для викорінення корупції на фінансових ринках. Ось як це – не залишати каменя на камені. Справа просувається блискавично*—*Це не випадковість, а варіант. Ця справа також є попередженням для кожного шахрая, який думає, що йому це зійде з рук, який вважає, що їхні злочини занадто складні, щоб ми могли їх заарештувати, що вони занадто сильні, щоб ми могли їх переслідувати, або що вони достатньо розумні, щоб уникнути покарання, якщо їх спіймають. Цим людям варто двічі подумати. В іншому випадку я обіцяю, що у нас буде достатньо наручників, щоб надіти на них кайданки, і жоден з них не залишиться осторонь.