Ринок готується до протоколу засідання Федеральної резервної системи: Загальний огляд глобальних тенденцій та очікувань

Після хвилюючого вівторка на фінансовому ринку США, середа принесла тимчасове відчуття спокою, коли інвестори готуються до оголошення останньої зустрічі Федерального резервного банку. Ось аналіз того, що відбулося досі і що чекає нас найближчим часом: Ринок США: у процесі відновлення? Обвал тертій ставки призвів до серйозного пошкодження Скарбниці США, падіння акцій та найсильніший спад Nasdaq 100 за багато тижнів. Найбільш серйозно великі технологічні компанії постраждали від продажу, і нові страхи щодо інфляції та несподіваного відновлення економіки перевернули очікування трейдерів щодо можливого скорочення ставок Федерального резерву в 2024 році. Ф'ючерсний контракт показує легке відновлення в середу, тоді як дохідність облігацій скарбового відділу залишається стабільною, а американський долар зростає вже другий день поспіль. Ці скромні зростання свідчать про те, що ринок на даний момент на перерві, але все ще бореться з позицією яструба ФРС. Перехід від сподівань зниження процентних ставок відбувається після того, як нові економічні дані підкреслюють тривалий інфляційний тиск. Індекс послуг ISM стрімко зріс до неймовірних 64,4% у грудні, що суттєво перевищує 58,2% в листопаді і ставить рекорд за останній рік. Тим часом, сильне збільшення зайнятості в листопаді ще більше підкреслює можливість відновлення економіки. Рухи на ринку облігацій: Ринок облігацій також не уникнув. Дохідність 10-річних облігацій різко зросла до 4,699%, найвищий рівень з квітня, коли трейдери зменшили ймовірність зниження процентних ставок в січні до всього 4,8%, порівняно з 8,6% попереднього дня. Глобальний ринок: Шляхи диференціації Оптимізм Європи виявляється через Атлантичний океан, європейський ринок намалював яскравіший малюнок. Stoxx 600 піднявся вдруге за день, підштовхуваний оптимізмом щодо потужного 2025 року. Стратеги Deutsche Bank підкреслюють позитивні економічні випадки, пом'якшення політичних напруг і потенційні стимули Китаю як основні мотиви цього впевненості. Китай бореться з зовнішнім тиском Тим часом в Азії малюється протилежна історія. Китайські акції стрімко падають, з індексом, що торкнувся найнижчої позначки з вересня. Страхи щодо нових мит на ввезення з боку США та нестабільності внутрішньої економіки стають важким бременем для інвесторів. Зовнішні фактори, такі як політичні напруги та слабке глобальне попит, залишаються ключовими чинниками для економічних перспектив Китаю. Товари та криптовалюта У товарах ціни на нафту продовжують зростати в другий день, підштовхувані значним зменшенням запасів сирої нафти у США. Однак Біткоїн продовжує боротьбу, залишаючись нижче рівня 100 000 доларів після стрімкого падіння у вівторок. Протокол засідання ФРС: Головна подія тижня О 14:00 за східноамериканським часом у середу Федеральний резерв оприлюднить протокол найближчого засідання, під час якого він зменшив ставку на 0,25%, але представив досить глузливу “схему крапок”. Схема крапок, що відображає прогнози ставок Федеральних резервів, чітко показує, що центральний банк ще не готовий послабити грошову політику у найближчий час. З інфляцією, яка залишається на високому рівні, і ринком праці, який свідчить про можливість відновлення, ринок готується до наступних сигналів щодо стратегії Федерального резерву. Протокол буде проаналізовано для виявлення слідів зміни процентної ставки в майбутньому та оцінки Феду щодо поточної економічної ситуації. Дивлячись вперед: дані та головні події Решту тижня будуть відбуватися багато важливих подій та анонси даних: Єврозона: дані PPI та обсяг роздрібної торгівлі нададуть детальну інформацію щодо інфляційного тиску та споживчої поведінки в Європі. Китай: індекси споживчої ціни (CPI) та виробничої ціни (PPI) відобразять економічну ситуацію країни перед зовнішніми викликами. США: звіт про зайнятість у п'ятницю буде найважливішою подією тижня, надавши нові уявлення про силу ринку праці. Крім того, представники Федерального резервного банку, включаючи Крістофера Уоллера та Патріка Харкера, очікуються з виступами, які можуть забезпечити більш глибокі знання політики. Тихий сумний момент: Спогади про Джиммі Картера Цього тижня також відзначається державними похоронами колишнього президента Джиммі Картера, який оголошений федеральним святом. Коли вся країна зупиниться, щоб вшанувати його спадщину, ринок буде спостерігати за цією подією у відображенні. Шлях вперед Коли глобальний ринок керується умовами, сформованими страхом інфляції, політичною напруженістю та очікуваннями змін у грошовій політиці, очевидно, що буде тривати нестабільність. Інвестори уважно стежитимуть за протоколами засідань ФРС, щоб знайти напрямок та ясність, усвідомлюючи, що будь-які дані та заяви можуть змінити ситуацію. Для трейдерів і аналітиків цей тиждень є важливою частиною економічної історії 2024 року. Чи збережеться тверда позиція Федерального резерву, чи буде змінюватися мотивація, яка змусить їх коригувати?