Підступна небезпека, що чекає на біткоіни та альткоіни: аналітики вже попередили!

Під час підготовки ринків до інавгурації президента США 20 січня 2025 року аналітики попереджають про можливість проблем у глобальній реакції ринків: послаблення йенового керрі-трейду.

Ця стратегія, яка базується на надзвичайно низьких процентних ставках в Японії, знаходиться під значним тиском через очікування підвищення процентних ставок Банком Японії (BoJ).

COO RedStone Oracles Марцин Кажмерчак в своєму заяві сказав: "Ймовірно, підвищення процентної ставки BoJ спричинить значне послаблення йенових керрі-операцій, що може знизити ентузіазм ринку "Трамп-торгівлі"."

Заступник з росту WeFi Агне Лінге також поділився подібними стурбованостями та заявив, що підвищення процентних ставок може призвести до продажу ризикованих активів, таких як Bitcoin, інвесторами для погашення кредитів з каррі-трейду.

Інвестори вже протягом довгого часу використовують стратегію каррі-трейду ієна з низькими відсотковими ставками для інвестування в більш високо доходні глобальні активи, і ця стратегія може стати серйозною проблемою у випадку підвищення процентних ставок BoJ. Ринки уважно спостерігатимуть за засіданням політики BoJ на наступний четвер і п'ятницю, і робляться спекуляції, що центральний банк може підвищити короткостроковий цільовий процент з 0,25% до 0,45%.

Сигнали яструба від президента БоЈ Кадзуо Уеда та зростання доходності японських державних облігацій (JGB) посилили ці очікування. Сильніший єн, використання керрі-торгівлі підвищить витрати на позику для інвесторів та потенційно ускладнить ліквідацію глобальних акцій та ризикованих активів, таких як BTC.

Казмєрчак сказав: «Якщо BoJ підвищить процентну ставку, це може посилити її новість і спричинити хвилю коливань на глобальних ринках, що може призвести до швидкого розслаблення позицій ризикових активів, як ми бачили, коли біткоїн впав з 66 000 до 55 000 доларів протягом одного тижня на початку серпня 2024 року».

Загроза послаблення йенової торгівлі може пом'якшити оптимізм на ринку, пов'язаний з політикою, спрямованою на стимулювання зростання і визначеною терміном "Трамп Трейд", пов'язаним з обранням президента Дональда Трампа, проте Казмерчак вважає, що цей ефект буде поступовим. Казмерчак сказав: "Важливо відслідковувати, як вони збалансують місцеві інфляційні цілі з глобальною фінансовою стабільністю".

Біткойн ринки продовжують бути особливо крихкими. BTC вже високо волатильний через спостереження інвесторів за політикою Банку Японії та економічними розвитками в США. Однак позитивні дані щодо індексу споживчих цін США, оприлюднені на початку цього тижня, підтримали ризиковий настрій.

Ліндж сказав, що дані про базовий індекс споживчих цін показали, що інфляція зросла менше, ніж очікувалося, і додав: "З наближенням церемонії присяги ймовірність того, що подія, яка називається 'торговля Трампом', може спричинити прорив у ціні Bitcoin і піднести її до найвищого рівня за всю історію, висока."