#ETH5L# ETF з кредитним плечем зазвичай призначені для відстеження мультиплікаторів (наприклад, 2x або 3x) щоденної прибутковості цільового індексу, підтримуючи фіксований коефіцієнт кредитного плеча за допомогою щоденного ребалансування. Цей механізм ефективний при одноденній продуктивності, але він може бути спотворений компаундінговим ефектом при накопиченні протягом декількох днів.
Якщо ринок продовжує зростати або падати в односторонньому порядку, прибутковість ETF з кредитним плечем може трохи відхилятися від очікуваного мультиплікатора, але все одно може приблизно слідувати. Однак, коли ринок волатильний (наприклад, вгору і вниз протягом дня), навіть якщо індекс в кінцевому підсумку повернеться до початкової точки, чиста вартість ETF з кредитним плечем буде поступово виснажуватися через посилення кожної волатильності. Ця «втрата кредитного плеча» накопичується протягом більш тривалого періоду часу, що призводить до набагато нижчих, ніж очікувалося, довгострокових прибутків. Розглянемо простий приклад: припустимо, індекс починається зі 100, а ETF з кредитним плечем має кредитне плече 2x. У перший день індекс виріс на 10% до 110, а ETF з кредитним плечем виріс на 20% до 120. На другий день індекс впав на 9,09% і повернувся до 100, а ETF з кредитним плечем впав на 18,18% до 98,18. Індекс повернувся у вихідну точку, але ETF з кредитним плечем втратив 1,82%. Це виснаження може накопичуватися на нестабільних ринках, і його тривале утримання може призвести до значного зниження чистої вартості.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
#ETH5L# ETF з кредитним плечем зазвичай призначені для відстеження мультиплікаторів (наприклад, 2x або 3x) щоденної прибутковості цільового індексу, підтримуючи фіксований коефіцієнт кредитного плеча за допомогою щоденного ребалансування. Цей механізм ефективний при одноденній продуктивності, але він може бути спотворений компаундінговим ефектом при накопиченні протягом декількох днів.
Якщо ринок продовжує зростати або падати в односторонньому порядку, прибутковість ETF з кредитним плечем може трохи відхилятися від очікуваного мультиплікатора, але все одно може приблизно слідувати.
Однак, коли ринок волатильний (наприклад, вгору і вниз протягом дня), навіть якщо індекс в кінцевому підсумку повернеться до початкової точки, чиста вартість ETF з кредитним плечем буде поступово виснажуватися через посилення кожної волатильності. Ця «втрата кредитного плеча» накопичується протягом більш тривалого періоду часу, що призводить до набагато нижчих, ніж очікувалося, довгострокових прибутків.
Розглянемо простий приклад: припустимо, індекс починається зі 100, а ETF з кредитним плечем має кредитне плече 2x.
У перший день індекс виріс на 10% до 110, а ETF з кредитним плечем виріс на 20% до 120.
На другий день індекс впав на 9,09% і повернувся до 100, а ETF з кредитним плечем впав на 18,18% до 98,18.
Індекс повернувся у вихідну точку, але ETF з кредитним плечем втратив 1,82%. Це виснаження може накопичуватися на нестабільних ринках, і його тривале утримання може призвести до значного зниження чистої вартості.