Хоча всі очікують інфляції на зростання, ось частина детального аналізу, який я зробив на Patreon 👇💯
2025 Очікування: Комплексний аналіз
16 січня Новий Показати менше Чому розуміння макроекономіки є важливим для аналізу? Проведення аналізу без міцного макроекономічного фундаменту може призвести до помилок у майбутньому плануванні та поштовхнути нас у нестійкий цикл випадковостей. Ключовий акцент: для ринків та ризикових активів найважливішим фактором є ФРС. Наразі основною проблемою ФРС є інфляція.
Якщо інфляція продовжує зростання, збільшується ймовірність підвищення ставок, що потенційно може призвести до значних корекцій на ринку. У такому сценарії ймовірно не буде можливості отримати прибуток від високоризикованих активів, таких як шахтарі та альткоїни. Тому детальне вивчення даних про інфляцію є надзвичайно важливим.
Давайте зануримося...
Дані про інфляцію: Докладний розбір
Показники основного та базового інфляції ІПК у ІПР: 2.9%
CPI Місяць: 0.4%
Основний Індекс споживчих цін річний: 3.2%
Основний ІПК місяць до місяця: 0,2%
Цифри в цілому були нижче очікувань. Зокрема, 40% щомісячного зміни загального рівня інфляції (0.4%) було обумовлено витратами на енергію.
Прогноз: З програмою Трампа 2.0 зменшити витрати на енергію, цей фактор ризику може зменшитися. В результаті, заголовний інфляція може більше не утворювати значний щомісячний ризик.
Заключення: Ці розвитки свідчать про те, що США можуть увійти в дезінфляційну фазу в 2025 році.
Розбирання основного інфляції: Товари проти Послуг
Товари: Ще знаходиться в території дефляції на рівні -0.5%, позитивний сигнал для ФРС. Послуги: Знизився з 4,6% до 4,4%, досягнувши свого найнижчого рівня з лютого 2022 року. Контекст: Лютий 2022 року став визнанням того, що інфляція не є "тимчасовою." Цей спад є помітним позитивним розвитком.
Супер Ядро Інфляція
Цей показник, який виключає притулок і акцентує увагу на основних послугах, тісно контролюється ФРС.
Щомісячно: 0,21% (найнижчий з липня 2024). Чому липень 2024 року має значення: ФРС відклали зниження ставки, яке вони мали зробити, пізніше виконавши ще й гігантське зниження на 50 базисних пунктів у вересні.
Щорічно: 4.05% (найнижчий з грудня 2023).
Наслідки: Продовження дезінфляційного тренду свідчить про те, що зниження ставок може прискоритися в найближчі періоди. Компонент притулку: Глибинний аналіз
У категорії притулків підкатегорія "Інше помешкання поза домом, включаючи готелі та мотелі", знизилася з 3,7% минулого місяця до -1,2% цього місяця.
Інсайт: Компонент притулку не становить такої великої загрози, як боялася ринок.
Висновок: Дезінфляція та зниження ставок
Процес дезінфляції триває, і зниження ставок можуть відбутися раніше, ніж очікувалося. Коментарі Уоллера сьогодні також підтримують цю точку зору. Хоча існували сумніви щодо моєї попередньої прогнозуваної м'якого приземлення, ці аналізи підтверджують мої передбачення.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Хоча всі очікують інфляції на зростання, ось частина детального аналізу, який я зробив на Patreon 👇💯
2025 Очікування: Комплексний аналіз
16 січня Новий
Показати менше
Чому розуміння макроекономіки є важливим для аналізу?
Проведення аналізу без міцного макроекономічного фундаменту може призвести до помилок у майбутньому плануванні та поштовхнути нас у нестійкий цикл випадковостей.
Ключовий акцент: для ринків та ризикових активів найважливішим фактором є ФРС. Наразі основною проблемою ФРС є інфляція.
Якщо інфляція продовжує зростання, збільшується ймовірність підвищення ставок, що потенційно може призвести до значних корекцій на ринку. У такому сценарії ймовірно не буде можливості отримати прибуток від високоризикованих активів, таких як шахтарі та альткоїни. Тому детальне вивчення даних про інфляцію є надзвичайно важливим.
Давайте зануримося...
Дані про інфляцію: Докладний розбір
Показники основного та базового інфляції
ІПК у ІПР: 2.9%
CPI Місяць: 0.4%
Основний Індекс споживчих цін річний: 3.2%
Основний ІПК місяць до місяця: 0,2%
Цифри в цілому були нижче очікувань. Зокрема, 40% щомісячного зміни загального рівня інфляції (0.4%) було обумовлено витратами на енергію.
Прогноз: З програмою Трампа 2.0 зменшити витрати на енергію, цей фактор ризику може зменшитися. В результаті, заголовний інфляція може більше не утворювати значний щомісячний ризик.
Заключення: Ці розвитки свідчать про те, що США можуть увійти в дезінфляційну фазу в 2025 році.
Розбирання основного інфляції: Товари проти Послуг
Товари:
Ще знаходиться в території дефляції на рівні -0.5%, позитивний сигнал для ФРС.
Послуги:
Знизився з 4,6% до 4,4%, досягнувши свого найнижчого рівня з лютого 2022 року.
Контекст: Лютий 2022 року став визнанням того, що інфляція не є "тимчасовою." Цей спад є помітним позитивним розвитком.
Супер Ядро Інфляція
Цей показник, який виключає притулок і акцентує увагу на основних послугах, тісно контролюється ФРС.
Щомісячно: 0,21% (найнижчий з липня 2024).
Чому липень 2024 року має значення: ФРС відклали зниження ставки, яке вони мали зробити, пізніше виконавши ще й гігантське зниження на 50 базисних пунктів у вересні.
Щорічно: 4.05% (найнижчий з грудня 2023).
Наслідки: Продовження дезінфляційного тренду свідчить про те, що зниження ставок може прискоритися в найближчі періоди.
Компонент притулку: Глибинний аналіз
У категорії притулків підкатегорія "Інше помешкання поза домом, включаючи готелі та мотелі", знизилася з 3,7% минулого місяця до -1,2% цього місяця.
Інсайт: Компонент притулку не становить такої великої загрози, як боялася ринок.
Висновок: Дезінфляція та зниження ставок
Процес дезінфляції триває, і зниження ставок можуть відбутися раніше, ніж очікувалося. Коментарі Уоллера сьогодні також підтримують цю точку зору. Хоча існували сумніви щодо моєї попередньої прогнозуваної м'якого приземлення, ці аналізи підтверджують мої передбачення.