Lorenzo hiện đang tập trung vào quản lý tài sản on-chain, cam kết đưa các sản phẩm tài chính truyền thống vào on-chain thông qua công nghệ mã hóa kỹ thuật số và tích hợp liền mạch với hệ sinh thái Tài chính phi tập trung.
Bài viết: 1912212.eth, Tin tức Foresight
Thị trường tiền điện tử hoàn toàn không phải là thánh địa cho cờ bạc và đầu cơ, nó vẫn còn rất nhiều điểm khó khăn thực sự vẫn chưa được đáp ứng và nhiều hiệu quả sử dụng vốn vẫn cần được khám phá và giải phóng đầy đủ. Là một BTCFi phát triển tốt, Lorenzo từng dẫn đầu ánh đèn sân khấu của thị trường, tích hợp với hơn 20 chuỗi và hơn 30 giao thức DeFi vào năm 2024 để cung cấp các dịch vụ thu nhập ổn định cho tài sản BTC trị giá hơn 600 triệu đô la. Tuy nhiên, thị trường tiền điện tử khổng lồ không chỉ giới hạn ở Bitcoin, với sự phát triển liên tục của stablecoin, DeFi và RWA, việc tập trung vào một tài sản duy nhất của Bitcoin vẫn còn lâu mới đáp ứng được nhu cầu thị trường.
Kể từ năm 2020, tổng khối lượng khóa của DeFi đã vượt quá 250 tỷ đô la, trở thành động cơ cốt lõi của thị trường tiền điện tử. Tuy nhiên, trong lĩnh vực quản lý tài sản on-chain và tạo lợi nhuận, các hoạt động phức tạp, phí gas cao và phân mảnh giữa các giao thức khiến các tổ chức và người dùng bình thường khó tham gia rộng rãi, mô hình thu nhập của DeFi chủ yếu dựa vào các ưu đãi ngắn hạn và thiếu sự ổn định lâu dài, gây khó khăn cho việc đáp ứng nhu cầu của các tổ chức về quản lý rủi ro và lợi nhuận ổn định.
Đồng thời, việc xây dựng cơ sở hạ tầng lợi nhuận trên chuỗi đã tụt hậu xa so với sự tăng trưởng của tài sản tiền điện tử. Mặc dù các chuỗi PoS như Ethereum hỗ trợ đặt cược, nhưng việc tích hợp thanh khoản chuỗi chéo và quản lý tài sản là không đủ, dẫn đến tiền không hiệu quả. Sự gia tăng của PayFi đã thúc đẩy sự hội tụ của các dịch vụ tài chính và thanh toán trên chuỗi, trong khi nhu cầu mã hóa các sản phẩm tài chính truyền thống đã tăng vọt. Stablecoin hiện được giao dịch nhiều hơn cả Visa và Mastercard cộng lại, với hơn 160 tỷ đô la stablecoin đang lưu hành trên chuỗi, tuy nhiên, cơ sở hạ tầng để quản lý và triển khai các quỹ này để đạt được lợi nhuận vẫn còn thiếu. Các nhà đầu tư tổ chức rất mong muốn đưa các công cụ tài chính đã được chứng minh của CeFi lên DeFi, nhưng các nền tảng hiện tại thiếu một khuôn khổ thống nhất để đạt được điều này.
Lorenzo Protocol nhìn thấy cơ hội thị trường lớn hơn, một cách tự nhiên tiến vào "ngân hàng đầu tư trên chuỗi", để tiếp nhận cấu trúc tài sản phức tạp hơn và nhu cầu dịch vụ tài chính cao hơn.
Từ BTCFi đến quản lý tài sản on-chain cấp tổ chức, tiến tới tầng trừu tượng tài chính
Dựa trên công nghệ và vốn tích lũy từ hệ sinh thái thanh khoản Bitcoin trong quá khứ, Lorenzo Protocol đã nâng cấp thành nền tảng quản lý tài sản trên chuỗi cấp tổ chức, thông qua việc mã hóa các sản phẩm tài chính CeFi và tích hợp sâu với các kịch bản DeFi, lấp đầy khoảng trống trong quản lý tài sản trên chuỗi, cung cấp giải pháp an toàn, hiệu quả và minh bạch cho các tổ chức và người dùng có giá trị tài sản cao. Nói một cách ngắn gọn, đó là việc chuyển đổi các tài sản tiền điện tử cốt lõi như Bitcoin từ việc lưu trữ giá trị đơn lẻ thành các nguyên lý tài chính của quản lý tài sản trên chuỗi, cung cấp cho người dùng trải nghiệm quản lý tài sản một điểm dừng.
Lorenzo có lợi thế cốt lõi nằm ở lớp trừu tượng tài chính (Financial Abstraction Layer, FAL), một khung tài chính mô-đun, có khả năng trừu tượng hóa quá trình quản lý tài sản và tạo ra lợi nhuận. Nó hỗ trợ mã hóa kỹ thuật số các tài sản như BTC, tạo ra các token có thể lưu thông trên chuỗi. Đồng thời, Lorenzo chuyển đổi việc quản lý tài sản, tạo ra lợi nhuận và quản lý chiến lược thành các thành phần tiêu chuẩn hóa gốc trên chuỗi, từ đó đạt được sự kết nối liền mạch giữa các sản phẩm tài chính CeFi và các cảnh tài chính trên chuỗi.
Lorenzo giống như một "ngân hàng đầu tư on-chain", tiếp nhận các tài sản như Bitcoin, stablecoin, sau đó thông qua các chiến lược như staking, arbitrage và quant, đóng gói chúng thành các sản phẩm sinh lợi tiêu chuẩn hóa, để các đối tác như ví, PayFi hoặc RWAFi có thể tích hợp chỉ với một cú nhấp chuột.
Vào ngày 18 tháng 4 năm 2025, Lorenzo Protocol đã hoàn thành IDO thông qua ví Binance và PancakeSwap, phát hành token quản trị BANK (tổng cung 2,1 tỷ đồng, lưu thông ban đầu 425 triệu đồng). TGE đã thu hút hơn 35 triệu USD đăng ký, tổng hạn mức đăng ký vượt 18.329%, đạt mục tiêu huy động vốn trong chưa đầy một phút sau khi lên sàn. Kể từ IDO, Lorenzo đã tiến hóa từ "tập trung vào lớp tài chính thanh khoản Bitcoin" thành nền tảng quản lý tài sản on-chain cấp tổ chức, tập trung vào mã hóa kỹ thuật số các sản phẩm tài chính CeFi và kết hợp chúng với Tài chính phi tập trung.
Ngoài ra, Lorenzo tập trung vào thu nhập thực và mô hình kinh doanh bền vững: Lorenzo mang lại lợi nhuận ổn định thông qua tổng hợp lợi nhuận DeFi và các sản phẩm tài chính được mã hóa, đồng thời thu nhập của nó đến từ phí giao thức, phí bắc cầu chuỗi chéo và chia sẻ hợp tác sinh thái, đồng thời cơ chế quản trị của mã thông báo BANK (veBANK) khuyến khích hơn nữa sự tham gia của cộng đồng để đảm bảo sự ổn định lâu dài.
Trong thời gian tới, Lorenzo dự định củng cố vị thế dẫn đầu của mình thông qua tối ưu hóa công nghệ, mở rộng hệ sinh thái và trao quyền cho cộng đồng (hệ thống cấp bậc và phần thưởng nhiệm vụ).
Logic hoạt động
Sản phẩm của Lorenzo được thiết kế và kiến trúc công nghệ xoay quanh nhu cầu cốt lõi của các tổ chức và quản lý tài sản trên chuỗi, bao gồm mã hóa kỹ thuật số tài sản, tạo ra lợi nhuận, tính thanh khoản xuyên chuỗi và quản lý rủi ro.
Lorenzo xây dựng một con đường lưu chuyển tài sản rõ ràng và bền vững: trước hết, người dùng sẽ gửi tài sản on-chain như stablecoin vào tài khoản chung của Lorenzo và các đối tác (như nền tảng PayFi hoặc RWAfi), làm đầu vào cơ bản. Những tài sản này được triển khai vào nhiều giao thức on-chain thông qua các mô-đun chiến lược được thiết kế nội bộ của Lorenzo để tạo ra lợi nhuận ổn định, hình thành giá trị tăng trưởng tài sản đầu tiên.
Sau đó, những tài sản có khả năng sinh lợi (hoặc chứng chỉ được đánh dấu) được tiêu chuẩn hóa và đóng gói, tích hợp vào các mô-đun tài sản có thể kết hợp trong các sản phẩm PayFi, tài khoản lợi nhuận ví, phía gửi của các giao thức cho vay và nền tảng RWA, từ đó hoàn thành việc tái sử dụng lợi nhuận và khuếch đại giá trị. Trong toàn bộ quá trình, người dùng nhận được lợi nhuận liên tục, trong khi giao thức Lorenzo thực hiện vòng lặp logic của dòng tài sản, tạo ra lợi nhuận và tái lưu thông, nâng cao hiệu quả tái sử dụng của hệ thống và tỷ lệ sử dụng vốn.
Sản phẩm cốt lõi của Lorenzo chủ yếu bao gồm ba phần. Đầu tiên là mô hình Vault, được chia thành hai loại: bể chiến lược đơn giản và bể chiến lược tổ hợp. Trong bể chiến lược đơn giản, mỗi Vault tương ứng với một chiến lược lợi nhuận cụ thể, cấu trúc rõ ràng, thực thi minh bạch; trong khi bể chiến lược tổ hợp thì được xây dựng trên cơ sở đó, tập hợp nhiều bể đơn giản, được quản lý và điều chỉnh động bởi cá nhân, tổ chức, thậm chí cả AI, nhằm đạt được tối ưu hóa lợi nhuận linh hoạt hơn.
Phần thứ hai là đầu ra API mô-đun, Lorenzo cung cấp một loạt các giao diện, hướng tới việc cung cấp logic tính toán và phân phối lợi nhuận cho khách hàng, dữ liệu trạng thái tài sản Value, cũng như các thành phần UI front-end có thể tích hợp trực tiếp, thuận tiện cho các dự án trong hệ sinh thái nhanh chóng kết nối.
Phần cuối cùng là khả năng mã hóa kỹ thuật số của dịch vụ tài chính, bao gồm từ việc huy động vốn trên chuỗi, đến các hoạt động thực tế ngoại chuỗi, rồi trở lại quy trình thanh toán vốn trên chuỗi, kết nối dịch vụ tài chính truyền thống với quản lý tài sản trên chuỗi.
Tóm tắt
Lorenzo Protocol thông qua mã hóa kỹ thuật số sản phẩm tài chính CeFi và tích hợp sâu với các tình huống DeFi, đã thành công lấp đầy khoảng trống quản lý tài sản on-chain. Lớp trừu tượng tài chính chung của nó giải phóng tính thanh khoản và tiềm năng sinh lợi của các tài sản như BTC, cung cấp giải pháp quản lý tài sản an toàn, minh bạch và hiệu quả cho các tổ chức và người dùng có giá trị ròng cao. Từ "hạ tầng thanh khoản Bitcoin" phát triển cho đến nay, và cho đến khi ra mắt IDO thu hút sự chú ý của thị trường, Lorenzo vẫn không ngừng bước đi của mình. Trong hành trình hướng tới "lớp trừu tượng tài chính", Lorenzo thực sự thể hiện quyết tâm xây dựng lâu dài và tầm nhìn tiên phong.
Ethena như một trong những dự án stablecoin hàng đầu trong chu kỳ này, giá trị thị trường của đồng đô la mã hóa USDe liên tục tăng vọt. Mã hóa một tài sản tài chính đơn lẻ có thể đạt quy mô thị trường lên tới hàng trăm triệu đô la, hỗ trợ mã hóa nhiều sản phẩm tài chính và được tích hợp sử dụng đầy đủ, Lorenzo có thể trở thành tiên phong trong quản lý tài sản on-chain, dẫn dắt làn sóng mới của tài chính tiền điện tử.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Từ lợi nhuận Bitcoin đến mã hóa kỹ thuật số CeFi, Lorenzo đã tái cấu trúc logic tài sản on-chain như thế nào?
Bài viết: 1912212.eth, Tin tức Foresight
Thị trường tiền điện tử hoàn toàn không phải là thánh địa cho cờ bạc và đầu cơ, nó vẫn còn rất nhiều điểm khó khăn thực sự vẫn chưa được đáp ứng và nhiều hiệu quả sử dụng vốn vẫn cần được khám phá và giải phóng đầy đủ. Là một BTCFi phát triển tốt, Lorenzo từng dẫn đầu ánh đèn sân khấu của thị trường, tích hợp với hơn 20 chuỗi và hơn 30 giao thức DeFi vào năm 2024 để cung cấp các dịch vụ thu nhập ổn định cho tài sản BTC trị giá hơn 600 triệu đô la. Tuy nhiên, thị trường tiền điện tử khổng lồ không chỉ giới hạn ở Bitcoin, với sự phát triển liên tục của stablecoin, DeFi và RWA, việc tập trung vào một tài sản duy nhất của Bitcoin vẫn còn lâu mới đáp ứng được nhu cầu thị trường.
Kể từ năm 2020, tổng khối lượng khóa của DeFi đã vượt quá 250 tỷ đô la, trở thành động cơ cốt lõi của thị trường tiền điện tử. Tuy nhiên, trong lĩnh vực quản lý tài sản on-chain và tạo lợi nhuận, các hoạt động phức tạp, phí gas cao và phân mảnh giữa các giao thức khiến các tổ chức và người dùng bình thường khó tham gia rộng rãi, mô hình thu nhập của DeFi chủ yếu dựa vào các ưu đãi ngắn hạn và thiếu sự ổn định lâu dài, gây khó khăn cho việc đáp ứng nhu cầu của các tổ chức về quản lý rủi ro và lợi nhuận ổn định.
Đồng thời, việc xây dựng cơ sở hạ tầng lợi nhuận trên chuỗi đã tụt hậu xa so với sự tăng trưởng của tài sản tiền điện tử. Mặc dù các chuỗi PoS như Ethereum hỗ trợ đặt cược, nhưng việc tích hợp thanh khoản chuỗi chéo và quản lý tài sản là không đủ, dẫn đến tiền không hiệu quả. Sự gia tăng của PayFi đã thúc đẩy sự hội tụ của các dịch vụ tài chính và thanh toán trên chuỗi, trong khi nhu cầu mã hóa các sản phẩm tài chính truyền thống đã tăng vọt. Stablecoin hiện được giao dịch nhiều hơn cả Visa và Mastercard cộng lại, với hơn 160 tỷ đô la stablecoin đang lưu hành trên chuỗi, tuy nhiên, cơ sở hạ tầng để quản lý và triển khai các quỹ này để đạt được lợi nhuận vẫn còn thiếu. Các nhà đầu tư tổ chức rất mong muốn đưa các công cụ tài chính đã được chứng minh của CeFi lên DeFi, nhưng các nền tảng hiện tại thiếu một khuôn khổ thống nhất để đạt được điều này.
Lorenzo Protocol nhìn thấy cơ hội thị trường lớn hơn, một cách tự nhiên tiến vào "ngân hàng đầu tư trên chuỗi", để tiếp nhận cấu trúc tài sản phức tạp hơn và nhu cầu dịch vụ tài chính cao hơn.
Từ BTCFi đến quản lý tài sản on-chain cấp tổ chức, tiến tới tầng trừu tượng tài chính
Dựa trên công nghệ và vốn tích lũy từ hệ sinh thái thanh khoản Bitcoin trong quá khứ, Lorenzo Protocol đã nâng cấp thành nền tảng quản lý tài sản trên chuỗi cấp tổ chức, thông qua việc mã hóa các sản phẩm tài chính CeFi và tích hợp sâu với các kịch bản DeFi, lấp đầy khoảng trống trong quản lý tài sản trên chuỗi, cung cấp giải pháp an toàn, hiệu quả và minh bạch cho các tổ chức và người dùng có giá trị tài sản cao. Nói một cách ngắn gọn, đó là việc chuyển đổi các tài sản tiền điện tử cốt lõi như Bitcoin từ việc lưu trữ giá trị đơn lẻ thành các nguyên lý tài chính của quản lý tài sản trên chuỗi, cung cấp cho người dùng trải nghiệm quản lý tài sản một điểm dừng.
Lorenzo có lợi thế cốt lõi nằm ở lớp trừu tượng tài chính (Financial Abstraction Layer, FAL), một khung tài chính mô-đun, có khả năng trừu tượng hóa quá trình quản lý tài sản và tạo ra lợi nhuận. Nó hỗ trợ mã hóa kỹ thuật số các tài sản như BTC, tạo ra các token có thể lưu thông trên chuỗi. Đồng thời, Lorenzo chuyển đổi việc quản lý tài sản, tạo ra lợi nhuận và quản lý chiến lược thành các thành phần tiêu chuẩn hóa gốc trên chuỗi, từ đó đạt được sự kết nối liền mạch giữa các sản phẩm tài chính CeFi và các cảnh tài chính trên chuỗi.
Lorenzo giống như một "ngân hàng đầu tư on-chain", tiếp nhận các tài sản như Bitcoin, stablecoin, sau đó thông qua các chiến lược như staking, arbitrage và quant, đóng gói chúng thành các sản phẩm sinh lợi tiêu chuẩn hóa, để các đối tác như ví, PayFi hoặc RWAFi có thể tích hợp chỉ với một cú nhấp chuột.
Vào ngày 18 tháng 4 năm 2025, Lorenzo Protocol đã hoàn thành IDO thông qua ví Binance và PancakeSwap, phát hành token quản trị BANK (tổng cung 2,1 tỷ đồng, lưu thông ban đầu 425 triệu đồng). TGE đã thu hút hơn 35 triệu USD đăng ký, tổng hạn mức đăng ký vượt 18.329%, đạt mục tiêu huy động vốn trong chưa đầy một phút sau khi lên sàn. Kể từ IDO, Lorenzo đã tiến hóa từ "tập trung vào lớp tài chính thanh khoản Bitcoin" thành nền tảng quản lý tài sản on-chain cấp tổ chức, tập trung vào mã hóa kỹ thuật số các sản phẩm tài chính CeFi và kết hợp chúng với Tài chính phi tập trung.
Ngoài ra, Lorenzo tập trung vào thu nhập thực và mô hình kinh doanh bền vững: Lorenzo mang lại lợi nhuận ổn định thông qua tổng hợp lợi nhuận DeFi và các sản phẩm tài chính được mã hóa, đồng thời thu nhập của nó đến từ phí giao thức, phí bắc cầu chuỗi chéo và chia sẻ hợp tác sinh thái, đồng thời cơ chế quản trị của mã thông báo BANK (veBANK) khuyến khích hơn nữa sự tham gia của cộng đồng để đảm bảo sự ổn định lâu dài.
Trong thời gian tới, Lorenzo dự định củng cố vị thế dẫn đầu của mình thông qua tối ưu hóa công nghệ, mở rộng hệ sinh thái và trao quyền cho cộng đồng (hệ thống cấp bậc và phần thưởng nhiệm vụ).
Logic hoạt động
Sản phẩm của Lorenzo được thiết kế và kiến trúc công nghệ xoay quanh nhu cầu cốt lõi của các tổ chức và quản lý tài sản trên chuỗi, bao gồm mã hóa kỹ thuật số tài sản, tạo ra lợi nhuận, tính thanh khoản xuyên chuỗi và quản lý rủi ro.
Lorenzo xây dựng một con đường lưu chuyển tài sản rõ ràng và bền vững: trước hết, người dùng sẽ gửi tài sản on-chain như stablecoin vào tài khoản chung của Lorenzo và các đối tác (như nền tảng PayFi hoặc RWAfi), làm đầu vào cơ bản. Những tài sản này được triển khai vào nhiều giao thức on-chain thông qua các mô-đun chiến lược được thiết kế nội bộ của Lorenzo để tạo ra lợi nhuận ổn định, hình thành giá trị tăng trưởng tài sản đầu tiên.
Sau đó, những tài sản có khả năng sinh lợi (hoặc chứng chỉ được đánh dấu) được tiêu chuẩn hóa và đóng gói, tích hợp vào các mô-đun tài sản có thể kết hợp trong các sản phẩm PayFi, tài khoản lợi nhuận ví, phía gửi của các giao thức cho vay và nền tảng RWA, từ đó hoàn thành việc tái sử dụng lợi nhuận và khuếch đại giá trị. Trong toàn bộ quá trình, người dùng nhận được lợi nhuận liên tục, trong khi giao thức Lorenzo thực hiện vòng lặp logic của dòng tài sản, tạo ra lợi nhuận và tái lưu thông, nâng cao hiệu quả tái sử dụng của hệ thống và tỷ lệ sử dụng vốn.
Sản phẩm cốt lõi của Lorenzo chủ yếu bao gồm ba phần. Đầu tiên là mô hình Vault, được chia thành hai loại: bể chiến lược đơn giản và bể chiến lược tổ hợp. Trong bể chiến lược đơn giản, mỗi Vault tương ứng với một chiến lược lợi nhuận cụ thể, cấu trúc rõ ràng, thực thi minh bạch; trong khi bể chiến lược tổ hợp thì được xây dựng trên cơ sở đó, tập hợp nhiều bể đơn giản, được quản lý và điều chỉnh động bởi cá nhân, tổ chức, thậm chí cả AI, nhằm đạt được tối ưu hóa lợi nhuận linh hoạt hơn.
Phần thứ hai là đầu ra API mô-đun, Lorenzo cung cấp một loạt các giao diện, hướng tới việc cung cấp logic tính toán và phân phối lợi nhuận cho khách hàng, dữ liệu trạng thái tài sản Value, cũng như các thành phần UI front-end có thể tích hợp trực tiếp, thuận tiện cho các dự án trong hệ sinh thái nhanh chóng kết nối.
Phần cuối cùng là khả năng mã hóa kỹ thuật số của dịch vụ tài chính, bao gồm từ việc huy động vốn trên chuỗi, đến các hoạt động thực tế ngoại chuỗi, rồi trở lại quy trình thanh toán vốn trên chuỗi, kết nối dịch vụ tài chính truyền thống với quản lý tài sản trên chuỗi.
Tóm tắt
Lorenzo Protocol thông qua mã hóa kỹ thuật số sản phẩm tài chính CeFi và tích hợp sâu với các tình huống DeFi, đã thành công lấp đầy khoảng trống quản lý tài sản on-chain. Lớp trừu tượng tài chính chung của nó giải phóng tính thanh khoản và tiềm năng sinh lợi của các tài sản như BTC, cung cấp giải pháp quản lý tài sản an toàn, minh bạch và hiệu quả cho các tổ chức và người dùng có giá trị ròng cao. Từ "hạ tầng thanh khoản Bitcoin" phát triển cho đến nay, và cho đến khi ra mắt IDO thu hút sự chú ý của thị trường, Lorenzo vẫn không ngừng bước đi của mình. Trong hành trình hướng tới "lớp trừu tượng tài chính", Lorenzo thực sự thể hiện quyết tâm xây dựng lâu dài và tầm nhìn tiên phong.
Ethena như một trong những dự án stablecoin hàng đầu trong chu kỳ này, giá trị thị trường của đồng đô la mã hóa USDe liên tục tăng vọt. Mã hóa một tài sản tài chính đơn lẻ có thể đạt quy mô thị trường lên tới hàng trăm triệu đô la, hỗ trợ mã hóa nhiều sản phẩm tài chính và được tích hợp sử dụng đầy đủ, Lorenzo có thể trở thành tiên phong trong quản lý tài sản on-chain, dẫn dắt làn sóng mới của tài chính tiền điện tử.