Lĩnh vực fintech phát triển nhanh chóng của Latvia và sự liên kết sớm với Thị trường EU trong Quy định Tài sản Tiền điện tử (MiCA) đã khiến Riga trở thành một ứng cử viên nặng ký cho các công ty khởi nghiệp tiền điện tử muốn tiếp cận thị trường duy nhất mà không có quan liêu được tìm thấy ở các trung tâm lớn hơn. Một công ty có thể kết hợp trực tuyến, gửi hồ sơ cấp phép trước cho Latvijas Banka và - một khi được ủy quyền đầy đủ - "hộ chiếu" các dịch vụ của mình trên tất cả 27 quốc gia thành viên EU. Hiệu quả đó đi kèm với các đường ray bảo vệ vững chắc: mọi nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền điện tử (CASP) phải giữ vốn cổ phần đã thanh toán, trải qua kiểm toán AML hàng quý và trả một khoản thuế giám sát hàng năm gắn liền với tổng doanh thu
Bối Cảnh Lịch Sử
Latvia Kể từ năm 2017, quy định về tiền điện tử đã được khám phá ở Latvia với các sửa đổi đối với Luật Chống rửa tiền và Tài trợ khủng bố giới thiệu các yêu cầu thẩm định khách hàng tương tự cho khách hàng của cái gọi là nhà cung cấp dịch vụ tiền ảo như những yêu cầu áp dụng cho các ngân hàng và sòng bạc. Ngày càng có nhiều sự quan tâm đến việc phong tỏa COVID-19 nhưng bước đột phá về quy định đã đến vào ngày 30 tháng 6 năm 2024 với việc ban hành Luật Dịch vụ Tài sản Tiền điện tử, một luật quốc gia, liệt kê Latvijas Banka là cơ quan có thẩm quyền của MiCA, phí ủy quyền, tỷ lệ thận trọng và tiền phạt Cửa sổ giấy phép chính thức sắp mở vào tháng 1 năm 2025; cho đến lúc đó, các công ty có thể thực hiện kinh doanh theo đăng ký AML nhưng phải nộp đơn xin giấy phép đầy đủ trước ngày 30 tháng 6 năm 2025.
Khung pháp lý
Bốn tổ chức chia sẻ giám sát:
Ngân hàng Latvia: Cấp và thu hồi giấy phép CASP, thực hiện đánh giá thận trọng và thu phí giám sát hàng năm là 0,6 % (min. 3000 Euro)
Cơ quan Thuế Nhà nước: Duy trì sổ đăng ký AML, kiểm tra hồ sơ KYC và có thể đóng băng các tài khoản bị nghi ngờ vi phạm các biện pháp trừng phạt.
Đơn vị Tình báo Tài chính: Xem xét các báo cáo giao dịch nghi ngờ, đặc biệt là những báo cáo liên quan đến việc rút tiền mặt lớn từ các sàn giao dịch.
Trung tâm Bảo vệ Quyền lợi Người tiêu dùng: Nó kiểm tra tính trừng phạt trong quảng cáo, đặc biệt là đối với các sản phẩm cho vay lãi suất cao và staking.
CASPs phải:
Có một văn phòng đã đăng ký và "quản lý hiệu quả" trong EU.
Bổ nhiệm hai thành viên hội đồng đủ điều kiện cư trú tại Latvia.
Duy trì các chính sách kiểm soát nội bộ phù hợp với cả MiCA và quy tắc "du lịch" của EU cho các giao dịch trên 1000€.
Chính sách Tiền điện tử của Latvia
Tiền hợp pháp. Tiền điện tử không phải là tiền hợp pháp, nhưng các bên tư nhân có thể thanh toán hợp đồng bằng bitcoin, ether hoặc stable-coins—với điều kiện rằng các nghĩa vụ cơ bản cuối cùng được báo cáo bằng euro cho mục đích thuế.
Vùng cấp phép – Mười hoạt động kích hoạt giấy phép: lưu ký, vận hành nền tảng giao dịch, trao đổi fiat sang tiền điện tử, trao đổi tiền điện tử sang tiền điện tử, thực hiện đơn hàng, phân bổ, truyền đơn hàng, tư vấn, quản lý danh mục đầu tư và dịch vụ chuyển nhượng. Việc mời gọi không có giấy phép sẽ bị phạt lên đến 5 triệu euro hoặc 10% doanh thu hàng năm.
Yêu cầu về vốn. Dự thảo quy định thực hiện gắn vốn ban đầu với rủi ro dịch vụ—€50 000 cho tư vấn, €125 000 cho sàn giao dịch, và €150 000 cho các nhà điều hành nền tảng giao dịch. Vốn phải được giữ trong một tổ chức tín dụng EU mọi lúc.
Tiếp thị. Bất kỳ lời chào hàng công khai nào của tiền điện tử ( bao gồm việc phát hành NFT nhằm vào người tiêu dùng ) đều yêu cầu nộp một bản trắng MiCA cho Latvijas Banka trước mười ngày làm việc. Các chương trình khuyến mãi trên Telegram hoặc X nhắm vào người dùng Latvia mà không có bản trắng sẽ được coi là vi phạm.
Thuế. Lợi nhuận vốn từ việc chuyển nhượng tiền điện tử bị đánh thuế như "thu nhập từ tăng trưởng vốn" với tỷ lệ 20 %. Các CASP phải trả thuế doanh nghiệp tiêu chuẩn (20 % trên lợi nhuận phân phối) cộng với khoản thuế giám sát 0.6 %.
Tiền điện tử Đổi mới Cách tiếp cận
Các nhà quản lý có xu hướng ủng hộ một sandbox được hướng dẫn. Các ứng viên có thể đặt lịch tư vấn miễn phí trước khi cấp phép, trong đó các kỹ sư của ngân hàng trung ương kiểm tra các thiết lập lưu ký, kiểm toán hợp đồng thông minh và các công cụ phân tích chuỗi. Các trường hợp sử dụng phổ biến nhất cho đến nay là các nhà phát hành stable-coin được hỗ trợ bởi euro đang tìm cách kết nối với SEPA, các studio game Baltic phát hành tài sản NFT trong trò chơi, và các ngân hàng neo tích hợp các đường ray on-ramp/off-ramp vào ví đa tiền tệ.
Thách thức và Vấn đề Cần Lưu Ý
Chi phí tuân thủ. Các công ty khởi nghiệp nhỏ phải chi tiền cho vốn, kiểm toán bên ngoài và khoản phí hàng năm từ lâu trước khi doanh thu đến.
Thiếu hụt nhân tài. Nhu cầu về các nhân viên AML cư trú đã vượt quá nguồn cung, đẩy mức lương cao hơn so với trong ngân hàng truyền thống.
Giảm thiểu rủi ro di sản. Một số ngân hàng thương mại vẫn từ chối mở tài khoản cho các CASP mới, đẩy họ về phía các tổ chức tiền điện tử với phí cao hơn.
Thay đổi quy tắc nhanh chóng. Các công ty phải đồng bộ hóa MiCA, quy tắc du lịch của EU và các tiêu chuẩn của Cơ quan Chống Rửa tiền sắp tới trong vòng 18 tháng.
Xu hướng và triển vọng quy định quan trọng
MiCA đẩy nhanh. Latvia dự định hoàn thành tất cả các quy tắc thứ cấp vào quý 4 năm 2025, trao quyền cấp phép đầu tiên cho những người được cấp phép sớm quyền thông hành EU.
Công nghệ giám sát. Latvijas Banka đang thử nghiệm một nút sẽ tiếp nhận phân tích blockchain do CASP gửi lên, nhằm đạt được điểm rủi ro gần như theo thời gian thực.
Rõ ràng về staking. Hướng dẫn dự thảo sẽ coi staking-as-a-service là quản lý danh mục đầu tư, yêu cầu kiểm soát xung đột lợi ích được tăng cường.
Mã quảng cáo bán lẻ. Các cơ quan giám sát người tiêu dùng đang soạn thảo một mã quy định quảng cáo tiền điện tử theo mô hình của quy tắc "fin-proms" của Vương quốc Anh, có khả năng sẽ có hiệu lực vào năm 2026.
Kết luận
Latvia cung cấp một sự kết hợp hấp dẫn giữa quản lý số và giám sát chặt chẽ. Đối với những người sáng lập sẵn sàng đầu tư vào quản trị, một giấy phép từ Latvijas Banka mở ra toàn bộ thị trường EU; đối với những ai muốn "bay dưới radar", khung pháp lý mới để lại rất ít không gian ẩn náu. Khi MiCA được triển khai, Riga sẵn sàng trở thành một bệ phóng ở Bắc Âu cho các doanh nghiệp tiền điện tử tuân thủ, trên toàn EU.
Câu hỏi thường gặp
1. Tiền điện tử có phải là tiền hợp pháp ở Latvia không?
Không. Chỉ có euro là có giá trị hợp pháp, mặc dù việc thanh toán bằng tiền điện tử tư nhân được phép theo hợp đồng.
2. Thời gian của các nhà điều hành hiện tại để có giấy phép MiCA đầy đủ là gì?
Các công ty hoạt động trước ngày 30 tháng 12 năm 2024 có thể hoạt động trên cơ sở đăng ký AML cho đến ngày 30 tháng 6 năm 2025, với điều kiện họ nộp đơn xin giấy phép trước thời hạn này.
3. Phí ủy quyền là gì?
Phí đăng ký: 2.500 euro; sau khi giấy phép được cấp, 5.000 euro và 0,6% tổng thu nhập từ dịch vụ tiền điện tử hàng năm
4. Khung thời gian cấp phép là gì?
Ngân hàng Latvijas nhằm vào thời gian từ ba đến chín tháng, với một khoảng thời gian đăng ký trước, nơi các cuộc tư vấn là miễn phí
5. NFTs có được điều chỉnh khác với token có thể thay thế không?
NFTs phiên bản đơn không nằm trong quy tắc cốt lõi của MiCA, nhưng NFTs phân đoạn hoặc "gói" hoạt động như chứng khoán sẽ kích hoạt toàn bộ chế độ.
6. Các sàn giao dịch offshore có thể phục vụ người dùng Latvia trên cơ sở yêu cầu ngược không?
Vâng, nếu người dùng Latvia tiếp cận nền tảng mà không có tiếp thị trước. Bất kỳ sự kêu gọi tích cực nào—quảng cáo, nguồn xã hội bằng tiếng Latvia, hoặc sự kiện địa phương—đưa nền tảng vào quyền tài phán của Latvia.
7. Cần bao nhiêu vốn để có giấy phép sàn giao dịch?
Dự thảo quy định hiện tại đặt mức sàn là €125 000, được giữ trong một ngân hàng EU.
8. Lợi nhuận từ tiền điện tử được đánh thuế như thế nào đối với cá nhân?
Vì lợi nhuận vốn ở mức 20 % khi tổng số lần chuyển nhượng hàng năm vượt quá €1 000.
9. Latvia có kế hoạch cho một CBDC không?
Latvia tham gia vào dự án euro kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương Châu Âu nhưng không có chương trình CBDC quốc gia riêng biệt.
10. Tôi có thể xác minh giấy phép của một công ty ở đâu?
Ngân hàng Latvia công bố một sổ đăng ký trực tiếp của các CASP được ủy quyền trên trang web của mình
Xem bản gốc
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Quy định về tiền điện tử ở Latvia
Lĩnh vực fintech phát triển nhanh chóng của Latvia và sự liên kết sớm với Thị trường EU trong Quy định Tài sản Tiền điện tử (MiCA) đã khiến Riga trở thành một ứng cử viên nặng ký cho các công ty khởi nghiệp tiền điện tử muốn tiếp cận thị trường duy nhất mà không có quan liêu được tìm thấy ở các trung tâm lớn hơn. Một công ty có thể kết hợp trực tuyến, gửi hồ sơ cấp phép trước cho Latvijas Banka và - một khi được ủy quyền đầy đủ - "hộ chiếu" các dịch vụ của mình trên tất cả 27 quốc gia thành viên EU. Hiệu quả đó đi kèm với các đường ray bảo vệ vững chắc: mọi nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền điện tử (CASP) phải giữ vốn cổ phần đã thanh toán, trải qua kiểm toán AML hàng quý và trả một khoản thuế giám sát hàng năm gắn liền với tổng doanh thu
Bối Cảnh Lịch Sử
Latvia Kể từ năm 2017, quy định về tiền điện tử đã được khám phá ở Latvia với các sửa đổi đối với Luật Chống rửa tiền và Tài trợ khủng bố giới thiệu các yêu cầu thẩm định khách hàng tương tự cho khách hàng của cái gọi là nhà cung cấp dịch vụ tiền ảo như những yêu cầu áp dụng cho các ngân hàng và sòng bạc. Ngày càng có nhiều sự quan tâm đến việc phong tỏa COVID-19 nhưng bước đột phá về quy định đã đến vào ngày 30 tháng 6 năm 2024 với việc ban hành Luật Dịch vụ Tài sản Tiền điện tử, một luật quốc gia, liệt kê Latvijas Banka là cơ quan có thẩm quyền của MiCA, phí ủy quyền, tỷ lệ thận trọng và tiền phạt Cửa sổ giấy phép chính thức sắp mở vào tháng 1 năm 2025; cho đến lúc đó, các công ty có thể thực hiện kinh doanh theo đăng ký AML nhưng phải nộp đơn xin giấy phép đầy đủ trước ngày 30 tháng 6 năm 2025.
Khung pháp lý
Bốn tổ chức chia sẻ giám sát:
Ngân hàng Latvia: Cấp và thu hồi giấy phép CASP, thực hiện đánh giá thận trọng và thu phí giám sát hàng năm là 0,6 % (min. 3000 Euro)
Cơ quan Thuế Nhà nước: Duy trì sổ đăng ký AML, kiểm tra hồ sơ KYC và có thể đóng băng các tài khoản bị nghi ngờ vi phạm các biện pháp trừng phạt.
Đơn vị Tình báo Tài chính: Xem xét các báo cáo giao dịch nghi ngờ, đặc biệt là những báo cáo liên quan đến việc rút tiền mặt lớn từ các sàn giao dịch.
Trung tâm Bảo vệ Quyền lợi Người tiêu dùng: Nó kiểm tra tính trừng phạt trong quảng cáo, đặc biệt là đối với các sản phẩm cho vay lãi suất cao và staking.
CASPs phải:
Chính sách Tiền điện tử của Latvia
Tiền hợp pháp. Tiền điện tử không phải là tiền hợp pháp, nhưng các bên tư nhân có thể thanh toán hợp đồng bằng bitcoin, ether hoặc stable-coins—với điều kiện rằng các nghĩa vụ cơ bản cuối cùng được báo cáo bằng euro cho mục đích thuế.
Vùng cấp phép – Mười hoạt động kích hoạt giấy phép: lưu ký, vận hành nền tảng giao dịch, trao đổi fiat sang tiền điện tử, trao đổi tiền điện tử sang tiền điện tử, thực hiện đơn hàng, phân bổ, truyền đơn hàng, tư vấn, quản lý danh mục đầu tư và dịch vụ chuyển nhượng. Việc mời gọi không có giấy phép sẽ bị phạt lên đến 5 triệu euro hoặc 10% doanh thu hàng năm.
Yêu cầu về vốn. Dự thảo quy định thực hiện gắn vốn ban đầu với rủi ro dịch vụ—€50 000 cho tư vấn, €125 000 cho sàn giao dịch, và €150 000 cho các nhà điều hành nền tảng giao dịch. Vốn phải được giữ trong một tổ chức tín dụng EU mọi lúc.
Tiếp thị. Bất kỳ lời chào hàng công khai nào của tiền điện tử ( bao gồm việc phát hành NFT nhằm vào người tiêu dùng ) đều yêu cầu nộp một bản trắng MiCA cho Latvijas Banka trước mười ngày làm việc. Các chương trình khuyến mãi trên Telegram hoặc X nhắm vào người dùng Latvia mà không có bản trắng sẽ được coi là vi phạm.
Thuế. Lợi nhuận vốn từ việc chuyển nhượng tiền điện tử bị đánh thuế như "thu nhập từ tăng trưởng vốn" với tỷ lệ 20 %. Các CASP phải trả thuế doanh nghiệp tiêu chuẩn (20 % trên lợi nhuận phân phối) cộng với khoản thuế giám sát 0.6 %.
Tiền điện tử Đổi mới Cách tiếp cận
Các nhà quản lý có xu hướng ủng hộ một sandbox được hướng dẫn. Các ứng viên có thể đặt lịch tư vấn miễn phí trước khi cấp phép, trong đó các kỹ sư của ngân hàng trung ương kiểm tra các thiết lập lưu ký, kiểm toán hợp đồng thông minh và các công cụ phân tích chuỗi. Các trường hợp sử dụng phổ biến nhất cho đến nay là các nhà phát hành stable-coin được hỗ trợ bởi euro đang tìm cách kết nối với SEPA, các studio game Baltic phát hành tài sản NFT trong trò chơi, và các ngân hàng neo tích hợp các đường ray on-ramp/off-ramp vào ví đa tiền tệ.
Thách thức và Vấn đề Cần Lưu Ý
Xu hướng và triển vọng quy định quan trọng
Kết luận
Latvia cung cấp một sự kết hợp hấp dẫn giữa quản lý số và giám sát chặt chẽ. Đối với những người sáng lập sẵn sàng đầu tư vào quản trị, một giấy phép từ Latvijas Banka mở ra toàn bộ thị trường EU; đối với những ai muốn "bay dưới radar", khung pháp lý mới để lại rất ít không gian ẩn náu. Khi MiCA được triển khai, Riga sẵn sàng trở thành một bệ phóng ở Bắc Âu cho các doanh nghiệp tiền điện tử tuân thủ, trên toàn EU.
Câu hỏi thường gặp
1. Tiền điện tử có phải là tiền hợp pháp ở Latvia không?
Không. Chỉ có euro là có giá trị hợp pháp, mặc dù việc thanh toán bằng tiền điện tử tư nhân được phép theo hợp đồng.
2. Thời gian của các nhà điều hành hiện tại để có giấy phép MiCA đầy đủ là gì?
Các công ty hoạt động trước ngày 30 tháng 12 năm 2024 có thể hoạt động trên cơ sở đăng ký AML cho đến ngày 30 tháng 6 năm 2025, với điều kiện họ nộp đơn xin giấy phép trước thời hạn này.
3. Phí ủy quyền là gì?
Phí đăng ký: 2.500 euro; sau khi giấy phép được cấp, 5.000 euro và 0,6% tổng thu nhập từ dịch vụ tiền điện tử hàng năm
4. Khung thời gian cấp phép là gì?
Ngân hàng Latvijas nhằm vào thời gian từ ba đến chín tháng, với một khoảng thời gian đăng ký trước, nơi các cuộc tư vấn là miễn phí
5. NFTs có được điều chỉnh khác với token có thể thay thế không?
NFTs phiên bản đơn không nằm trong quy tắc cốt lõi của MiCA, nhưng NFTs phân đoạn hoặc "gói" hoạt động như chứng khoán sẽ kích hoạt toàn bộ chế độ.
6. Các sàn giao dịch offshore có thể phục vụ người dùng Latvia trên cơ sở yêu cầu ngược không?
Vâng, nếu người dùng Latvia tiếp cận nền tảng mà không có tiếp thị trước. Bất kỳ sự kêu gọi tích cực nào—quảng cáo, nguồn xã hội bằng tiếng Latvia, hoặc sự kiện địa phương—đưa nền tảng vào quyền tài phán của Latvia.
7. Cần bao nhiêu vốn để có giấy phép sàn giao dịch?
Dự thảo quy định hiện tại đặt mức sàn là €125 000, được giữ trong một ngân hàng EU.
8. Lợi nhuận từ tiền điện tử được đánh thuế như thế nào đối với cá nhân?
Vì lợi nhuận vốn ở mức 20 % khi tổng số lần chuyển nhượng hàng năm vượt quá €1 000.
9. Latvia có kế hoạch cho một CBDC không?
Latvia tham gia vào dự án euro kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương Châu Âu nhưng không có chương trình CBDC quốc gia riêng biệt.
10. Tôi có thể xác minh giấy phép của một công ty ở đâu?
Ngân hàng Latvia công bố một sổ đăng ký trực tiếp của các CASP được ủy quyền trên trang web của mình