Thị trường tiền điện tử quan sát: Bitcoin, Ethereum và cơ hội mới
Khi Bitcoin một lần nữa tiến gần đến mốc 110.000 USD, tâm lý thị trường tiếp tục sôi động, đặc biệt là thị trường các đồng coin nhỏ lại nóng lên. Tuy nhiên, đợt biến động sau đó đã phá vỡ một số ảo tưởng của các nhà đầu tư.
Khác với nỗi lo sợ của nhiều đồng coin nhỏ, Bitcoin tiếp tục tiến gần đến 110,000 USD trong sự dao động, Ether cũng thể hiện xu hướng đột phá. Vậy, những cơ hội đầu tư tiềm năng nào sẽ xuất hiện tiếp theo? Có phải meme coin vẫn là một lĩnh vực hot?
Bài viết này sẽ tiến hành phân tích sâu sắc về tình hình thị trường hiện tại:
Gần đây, tôi có nhiều thời gian hơn để suy nghĩ về thị trường, tôi muốn chia sẻ một số quan điểm cá nhân.
Tôi nghĩ rằng xu hướng tổng thể của thị trường tiền điện tử sẽ rõ ràng hơn sau tháng 9. Xét đến sức cản kinh tế vĩ mô, hạn chế thanh khoản mùa hè và việc điều chỉnh vị thế vào cuối quý, động thái thực sự của thị trường sẽ chỉ xuất hiện khi người tham gia trở lại sau kỳ nghỉ tháng 8. Dựa trên hoạt động thị trường gần đây, phần lớn các đồng coin nhỏ tăng giá chủ yếu do sự siết chặt từ bên bán. Các nhà giao dịch bị ảnh hưởng bởi đợt phục hồi trước đó, mù quáng đuổi theo giá, nhưng thiếu sự hỗ trợ từ những người nắm giữ lâu dài. Hầu hết mọi người đã bị tổn thất nặng nề trước đó. Như đã dự đoán, hầu hết các token tăng giá mạnh sau đó cũng trải qua sự giảm giá cùng mức độ nghiêm trọng.
Ethereum bất ngờ phục hồi, trong khi các lĩnh vực như AI và coin meme, trước đây bị ảnh hưởng nặng nề, đã dẫn dắt đợt phục hồi này. Mặt khác, các token có ứng dụng thực tế, nền tảng vững mạnh hoặc cơ chế mua lại thể hiện sức bền, không chỉ ổn định hơn trong thời gian giảm giá mà còn phục hồi nhanh hơn. Syrup, Hype và AAVE là những ví dụ điển hình. SPX mặc dù thuộc về coin meme, nhưng cấu trúc hoàn toàn khác. Từ đó, chúng ta có thể rút ra những điểm insight sau:
1. Nhu cầu Bitcoin là thật và bền vững
Vốn truyền thống đang dần vào thị trường thông qua các kênh được quản lý như ETF. Hiện tại, bản chất của vốn hỗ trợ Bitcoin hoàn toàn khác với các chu kỳ trước. Đó là lý do tại sao việc bán tháo Bitcoin quy mô lớn khó có khả năng xảy ra, trừ khi bị kích hoạt bởi các sự kiện vĩ mô.
2. Sự phân hóa gia tăng trong các đồng tiền nhỏ
Cuối cùng, vốn sẽ quay trở lại các đồng tiền nhỏ, nhưng sẽ không mở rộng toàn diện. Chỉ những token có mục đích rõ ràng và ứng dụng thực tế mới có khả năng thu hút dòng vốn này. Đó là lý do tại sao tôi tin rằng Ethereum sẽ vượt trội hơn các chuỗi công cộng khác. Sự rõ ràng về quy định, tỷ lệ sử dụng DeFi ngày càng tăng, cấu trúc giảm phát và nhu cầu staking cùng tạo thành một vòng lặp tích cực mạnh mẽ. Hơn nữa, do Ethereum đã lâu không đạt được kỳ vọng, vẫn có những người mua ở bên ngoài đang chờ đợi.
3. Các đồng tiền được hỗ trợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm tồn tại rủi ro cấu trúc
Việc mở khóa token sẽ tiếp tục tạo áp lực lên xu hướng giá. Trong trường hợp thiếu thanh khoản, việc bán tháo liên tục từ các validator và nhà đầu tư sớm đã hạn chế không gian tăng giá. Đó là lý do tại sao tôi nghĩ rằng các token có giá trị cao được niêm yết trên sàn giao dịch tập trung có triển vọng không tốt trong tương lai. Một số token trong hệ sinh thái nhất định đặc biệt gặp phải áp lực bán liên tục do cấu trúc phần thưởng cho validator dẫn đến tình huống này.
4. Lợi thế cấu trúc của meme coin đang dần biến mất
Meme coin từng có lợi thế cấu trúc, không có khóa đầu tư mạo hiểm, phát hành công bằng, hoàn toàn dựa trên sự quan tâm. Đây là cơ chế thổi phồng thuần túy, đã phát huy tác dụng trong chu kỳ đầu tiên.
Nhưng tôi nghĩ rằng giai đoạn này đang kết thúc. Một số sự kiện phát hành mã thông báo và sự ra mắt của các đồng tiền nóng đánh dấu đỉnh cao của sự chú ý đối với đồng tiền meme. Sau đó, sự quan tâm đến đồng tiền meme bắt đầu suy giảm. Ngay cả trong đợt phục hồi vào tháng 4, một số chuỗi công khai cũng không hoạt động tốt như Ethereum. Nếu mọi người đã nắm giữ, thì ai sẽ là người mua ở rìa khi động lực của đồng tiền meme suy giảm?
Một số đồng meme có thể vẫn hoạt động tốt, đặc biệt là những đồng tiền nổi lên nhờ sự thúc đẩy của những người nổi tiếng trên mạng xã hội bên ngoài giới crypto. Những đồng tiền này vẫn có thể mang lại hiệu ứng giàu có không đối xứng. Nhưng thời đại chỉ dựa vào hình ảnh thú cưng để làm alpha đã kết thúc. Chỉ những đồng meme có câu chuyện mạnh mẽ và nhận thức thị trường rộng rãi mới có giá trị đầu cơ thực sự.
Thật mỉa mai, sự mệt mỏi và hoài nghi đối với các mã thông báo được hỗ trợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm đã mở ra cánh cửa cho các dự án Web2/3 phát hành công bằng, những dự án này sẽ trở thành cơ hội tạo ra tài sản mới. Một số dự án mới nổi là những ví dụ điển hình. Nhưng để nắm bắt những cơ hội này, bạn cần phải hoạt động tích cực trên chuỗi. Khi có sự bất đối xứng thông tin, những cơ hội lớn luôn xuất hiện. Một khi mọi người đã biết về một điều gì đó, nó không còn mang lại lợi tức nữa.
Đây là lý do tại sao tôi chú ý nhiều hơn đến thị trường trên chuỗi. Một số dự án thành công đã thắp lên ham muốn tìm kiếm "điểm nóng tiếp theo", và vốn bắt đầu theo đuổi những đồng tiền nhỏ phát hành công bằng tương tự. Giống như cách mà một số người kiếm được khối tài sản khổng lồ thông qua việc giao dịch các đồng tiền meme, sự chú ý dẫn dắt vốn chảy vào.
5. Triển vọng xu hướng thị trường trong tương lai
Vậy, nếu meme coin không còn là cơ hội chính, thì điều gì sẽ xảy ra tiếp theo?
Quan điểm của tôi là: sự kết hợp giữa AI và mã hóa.
Nếu bạn theo dõi động thái của tôi, bạn sẽ biết rằng phần lớn các hoạt động của tôi trong chu kỳ này tập trung vào memecoin và AI.
Cũng giống như mùa hè DeFi, hầu hết các dự án AI sớm sau khi được thổi phồng đều thất bại. Nhưng những dự án thực sự dựa trên tính thực dụng đang âm thầm xây dựng trong thị trường gấu.
Chúng tôi đã thấy một số dự án trong số đó xuất hiện trên chuỗi.
Khi độ hot của đồng meme giảm, sự chú ý sẽ tự nhiên chuyển sang câu chuyện mới.
AI với tính thực tiễn rõ ràng của nó, rất phù hợp để trở thành điểm nóng tiếp theo.
Nhiều dự án AI x Crypto áp dụng mô hình phát hành công bằng, phản ánh câu chuyện của các dự án mới nổi.
Đó là lý do tại sao tôi nghiên cứu và chuẩn bị trước cho lĩnh vực này trong thời gian bình yên. Bây giờ không cần phải vội vàng xây dựng toàn bộ vị thế, nhưng tôi tin rằng, nếu thị trường lại tăng mạnh, lĩnh vực này sẽ chứa đựng cơ hội không đối xứng lớn nhất.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
15 thích
Phần thưởng
15
8
Chia sẻ
Bình luận
0/400
Rekt_Recovery
· 07-04 05:36
Anh em ơi, thị trường tăng sắp đến rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidityWizard
· 07-02 15:48
Ngành công nghiệp đã thay đổi, hãy chú ý đến điểm đúng.
thị trường tiền điện tử mới: Bitcoin tăng lên AI có thể trở thành điểm nóng tiếp theo
Thị trường tiền điện tử quan sát: Bitcoin, Ethereum và cơ hội mới
Khi Bitcoin một lần nữa tiến gần đến mốc 110.000 USD, tâm lý thị trường tiếp tục sôi động, đặc biệt là thị trường các đồng coin nhỏ lại nóng lên. Tuy nhiên, đợt biến động sau đó đã phá vỡ một số ảo tưởng của các nhà đầu tư.
Khác với nỗi lo sợ của nhiều đồng coin nhỏ, Bitcoin tiếp tục tiến gần đến 110,000 USD trong sự dao động, Ether cũng thể hiện xu hướng đột phá. Vậy, những cơ hội đầu tư tiềm năng nào sẽ xuất hiện tiếp theo? Có phải meme coin vẫn là một lĩnh vực hot?
Bài viết này sẽ tiến hành phân tích sâu sắc về tình hình thị trường hiện tại:
Gần đây, tôi có nhiều thời gian hơn để suy nghĩ về thị trường, tôi muốn chia sẻ một số quan điểm cá nhân.
Tôi nghĩ rằng xu hướng tổng thể của thị trường tiền điện tử sẽ rõ ràng hơn sau tháng 9. Xét đến sức cản kinh tế vĩ mô, hạn chế thanh khoản mùa hè và việc điều chỉnh vị thế vào cuối quý, động thái thực sự của thị trường sẽ chỉ xuất hiện khi người tham gia trở lại sau kỳ nghỉ tháng 8. Dựa trên hoạt động thị trường gần đây, phần lớn các đồng coin nhỏ tăng giá chủ yếu do sự siết chặt từ bên bán. Các nhà giao dịch bị ảnh hưởng bởi đợt phục hồi trước đó, mù quáng đuổi theo giá, nhưng thiếu sự hỗ trợ từ những người nắm giữ lâu dài. Hầu hết mọi người đã bị tổn thất nặng nề trước đó. Như đã dự đoán, hầu hết các token tăng giá mạnh sau đó cũng trải qua sự giảm giá cùng mức độ nghiêm trọng.
Ethereum bất ngờ phục hồi, trong khi các lĩnh vực như AI và coin meme, trước đây bị ảnh hưởng nặng nề, đã dẫn dắt đợt phục hồi này. Mặt khác, các token có ứng dụng thực tế, nền tảng vững mạnh hoặc cơ chế mua lại thể hiện sức bền, không chỉ ổn định hơn trong thời gian giảm giá mà còn phục hồi nhanh hơn. Syrup, Hype và AAVE là những ví dụ điển hình. SPX mặc dù thuộc về coin meme, nhưng cấu trúc hoàn toàn khác. Từ đó, chúng ta có thể rút ra những điểm insight sau:
1. Nhu cầu Bitcoin là thật và bền vững
Vốn truyền thống đang dần vào thị trường thông qua các kênh được quản lý như ETF. Hiện tại, bản chất của vốn hỗ trợ Bitcoin hoàn toàn khác với các chu kỳ trước. Đó là lý do tại sao việc bán tháo Bitcoin quy mô lớn khó có khả năng xảy ra, trừ khi bị kích hoạt bởi các sự kiện vĩ mô.
2. Sự phân hóa gia tăng trong các đồng tiền nhỏ
Cuối cùng, vốn sẽ quay trở lại các đồng tiền nhỏ, nhưng sẽ không mở rộng toàn diện. Chỉ những token có mục đích rõ ràng và ứng dụng thực tế mới có khả năng thu hút dòng vốn này. Đó là lý do tại sao tôi tin rằng Ethereum sẽ vượt trội hơn các chuỗi công cộng khác. Sự rõ ràng về quy định, tỷ lệ sử dụng DeFi ngày càng tăng, cấu trúc giảm phát và nhu cầu staking cùng tạo thành một vòng lặp tích cực mạnh mẽ. Hơn nữa, do Ethereum đã lâu không đạt được kỳ vọng, vẫn có những người mua ở bên ngoài đang chờ đợi.
3. Các đồng tiền được hỗ trợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm tồn tại rủi ro cấu trúc
Việc mở khóa token sẽ tiếp tục tạo áp lực lên xu hướng giá. Trong trường hợp thiếu thanh khoản, việc bán tháo liên tục từ các validator và nhà đầu tư sớm đã hạn chế không gian tăng giá. Đó là lý do tại sao tôi nghĩ rằng các token có giá trị cao được niêm yết trên sàn giao dịch tập trung có triển vọng không tốt trong tương lai. Một số token trong hệ sinh thái nhất định đặc biệt gặp phải áp lực bán liên tục do cấu trúc phần thưởng cho validator dẫn đến tình huống này.
4. Lợi thế cấu trúc của meme coin đang dần biến mất
Meme coin từng có lợi thế cấu trúc, không có khóa đầu tư mạo hiểm, phát hành công bằng, hoàn toàn dựa trên sự quan tâm. Đây là cơ chế thổi phồng thuần túy, đã phát huy tác dụng trong chu kỳ đầu tiên.
Nhưng tôi nghĩ rằng giai đoạn này đang kết thúc. Một số sự kiện phát hành mã thông báo và sự ra mắt của các đồng tiền nóng đánh dấu đỉnh cao của sự chú ý đối với đồng tiền meme. Sau đó, sự quan tâm đến đồng tiền meme bắt đầu suy giảm. Ngay cả trong đợt phục hồi vào tháng 4, một số chuỗi công khai cũng không hoạt động tốt như Ethereum. Nếu mọi người đã nắm giữ, thì ai sẽ là người mua ở rìa khi động lực của đồng tiền meme suy giảm?
Một số đồng meme có thể vẫn hoạt động tốt, đặc biệt là những đồng tiền nổi lên nhờ sự thúc đẩy của những người nổi tiếng trên mạng xã hội bên ngoài giới crypto. Những đồng tiền này vẫn có thể mang lại hiệu ứng giàu có không đối xứng. Nhưng thời đại chỉ dựa vào hình ảnh thú cưng để làm alpha đã kết thúc. Chỉ những đồng meme có câu chuyện mạnh mẽ và nhận thức thị trường rộng rãi mới có giá trị đầu cơ thực sự.
Thật mỉa mai, sự mệt mỏi và hoài nghi đối với các mã thông báo được hỗ trợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm đã mở ra cánh cửa cho các dự án Web2/3 phát hành công bằng, những dự án này sẽ trở thành cơ hội tạo ra tài sản mới. Một số dự án mới nổi là những ví dụ điển hình. Nhưng để nắm bắt những cơ hội này, bạn cần phải hoạt động tích cực trên chuỗi. Khi có sự bất đối xứng thông tin, những cơ hội lớn luôn xuất hiện. Một khi mọi người đã biết về một điều gì đó, nó không còn mang lại lợi tức nữa.
Đây là lý do tại sao tôi chú ý nhiều hơn đến thị trường trên chuỗi. Một số dự án thành công đã thắp lên ham muốn tìm kiếm "điểm nóng tiếp theo", và vốn bắt đầu theo đuổi những đồng tiền nhỏ phát hành công bằng tương tự. Giống như cách mà một số người kiếm được khối tài sản khổng lồ thông qua việc giao dịch các đồng tiền meme, sự chú ý dẫn dắt vốn chảy vào.
5. Triển vọng xu hướng thị trường trong tương lai
Vậy, nếu meme coin không còn là cơ hội chính, thì điều gì sẽ xảy ra tiếp theo?
Quan điểm của tôi là: sự kết hợp giữa AI và mã hóa.
Nếu bạn theo dõi động thái của tôi, bạn sẽ biết rằng phần lớn các hoạt động của tôi trong chu kỳ này tập trung vào memecoin và AI.
Cũng giống như mùa hè DeFi, hầu hết các dự án AI sớm sau khi được thổi phồng đều thất bại. Nhưng những dự án thực sự dựa trên tính thực dụng đang âm thầm xây dựng trong thị trường gấu.
Chúng tôi đã thấy một số dự án trong số đó xuất hiện trên chuỗi.
Khi độ hot của đồng meme giảm, sự chú ý sẽ tự nhiên chuyển sang câu chuyện mới.
AI với tính thực tiễn rõ ràng của nó, rất phù hợp để trở thành điểm nóng tiếp theo.
Nhiều dự án AI x Crypto áp dụng mô hình phát hành công bằng, phản ánh câu chuyện của các dự án mới nổi.
Đó là lý do tại sao tôi nghiên cứu và chuẩn bị trước cho lĩnh vực này trong thời gian bình yên. Bây giờ không cần phải vội vàng xây dựng toàn bộ vị thế, nhưng tôi tin rằng, nếu thị trường lại tăng mạnh, lĩnh vực này sẽ chứa đựng cơ hội không đối xứng lớn nhất.