Phát triển đường đua RWA tăng tốc: Từ chuỗi công khai mới đến cuộc đua mã hóa kỹ thuật số tài sản, quy mô thị trường vượt 19,5 tỷ đô la Mỹ
Theo thống kê dữ liệu, tính đến ngày 25 tháng 3, tổng giá trị tài sản thế giới thực trên chuỗi (RWA) đã đạt 19.53 tỷ USD, tăng 19.58% trong 30 ngày qua. So với cùng kỳ năm ngoái là 9.407 tỷ USD, giá trị trên chuỗi của thị trường RWA đã tăng 108% trong một năm. Từ góc độ tổng giá trị RWA trên mạng blockchain, Ethereum dẫn đầu với tổng giá trị 5.01 tỷ USD, tiếp theo là ZKsync Era (672 triệu USD) và Algorand (473 triệu USD).
Gần đây, lĩnh vực RWA đã có nhiều tiến triển quan trọng, bao gồm đổi mới chuỗi công khai, cuộc thi mã hóa kỹ thuật số, thị trường chứng khoán hỗ trợ cho vay thế chấp và mã hóa kỹ thuật số bất động sản. Bài viết này sẽ tóm tắt và giới thiệu những động thái này.
Ethena và Securitize ra mắt chuỗi công khai mới Converge, dự kiến sẽ ra mắt vào quý hai
Converge là một mạng lưới được thiết kế đặc biệt cho tài chính truyền thống và thanh toán bằng đô la kỹ thuật số. Tầm nhìn của nó là cung cấp lớp thanh toán đầu tiên được thiết kế đặc biệt cho sự kết hợp giữa TradFi và DeFi, với USDe và USDtb là cốt lõi, và được ENA cung cấp bảo mật.
Blockchain này được coi là có hai ứng dụng cốt lõi:
Được sử dụng để thanh toán cho việc đầu cơ DeFi giao ngay và đòn bẩy không cần phép.
Lưu trữ và thanh toán của stablecoin và tài sản mã hóa kỹ thuật số.
Securitize sẽ triển khai lớp phát hành cho tài sản mã hóa kỹ thuật số cốt lõi của mình trên Converge. Điều này sẽ bao gồm các hình thức chứng khoán của tất cả các loại tài sản. Ethena sẽ ra mắt các sản phẩm cốt lõi của mình là USDe, USDtb và iUSDe, và phát hành nguyên bản.
Hiện tại, đã có 5 giao thức cam kết xây dựng và phân phối sản phẩm DeFi cấp tổ chức trên Converge, bao gồm Horizon của Aave Labs, Pendle Institutional, Morpho Labs, Maple Finance và Syrup, cùng với EtherealDEX.
Kết quả cuộc thi mã hóa kỹ thuật số tài sản 1 tỷ USD của Sky
Vào ngày 18 tháng 3, danh sách người chiến thắng của một cuộc thi mã hóa kỹ thuật số đã được công bố. Sự kiện này nhằm đưa vào tầng thanh khoản Spark các tài sản mã hóa kỹ thuật số lên đến 1 tỷ đô la.
Từ 39 đơn đăng ký, ba người chiến thắng đã được chọn, bao gồm một công ty quản lý tài sản và BUIDL của Securitize, USTB của Superstate và JTRSY của Centrifuge. Họ sẽ lần lượt nhận được 500 triệu đô la, 300 triệu đô la và 200 triệu đô la quỹ. Trong đó, JTRSY của Centrifuge được phát hành hợp tác với công ty quản lý tài sản Anemoy và Janus Henderson.
Kế hoạch này nhằm đa dạng hóa danh mục đầu tư của Spark và thúc đẩy việc ứng dụng mã hóa kỹ thuật số cho tài sản thế giới thực (RWA). Sau khi được phê duyệt bởi hội đồng quản trị, những tài sản này sẽ được đưa vào tài sản thế chấp cho stablecoin gốc USDS và stablecoin sinh lời sUSDS.
DigiFT ra mắt hai quỹ chỉ số mã hóa kỹ thuật số trên chuỗi
Vào ngày 25 tháng 3, một sàn giao dịch tiền điện tử đã công bố sẽ ra mắt quỹ chỉ số hoàn toàn mã hóa kỹ thuật số các phần vốn quỹ và tài sản cổ phiếu cơ sở của nó, mở cửa cho các nhà đầu tư đủ điều kiện và tổ chức.
Những sản phẩm đầu tiên bao gồm:
Quỹ chỉ số cổ phiếu AI (theo dõi nhiều tập đoàn công nghệ lớn)
Quỹ chỉ số Web3 (bao gồm BTC, ETH, SOL và các tài sản tiền điện tử khác)
Các quỹ này được quản lý bởi Hash Global, hỗ trợ việc mua và bán USDT và USDC, có tính minh bạch trên chuỗi theo thời gian thực và chu kỳ thanh toán 24/7.
Vào ngày 19 tháng 2 trước đó, sàn giao dịch này cũng đã công bố sẽ cung cấp phiên bản mã hóa kỹ thuật số của quỹ tín thác tư nhân trị giá 6,3 tỷ đô la của một công ty quản lý tài sản. Sản phẩm này cho phép các nhà đầu tư tổ chức sử dụng đô la, USDC hoặc USDT để mua cổ phần quỹ mã hóa.
Figure thúc đẩy thị trường chứng khoán hỗ trợ thế chấp trên chuỗi (MBS)
Figure Technology Solutions hiện chiếm gần 80% thị trường tín dụng tư nhân mã hóa kỹ thuật số, đang đổi mới thị trường vốn chứng khoán được hỗ trợ bởi khoản vay thế chấp thông qua công nghệ blockchain. Nhiều tổ chức tài chính lớn đang áp dụng hệ thống đăng ký quyền ưu tiên điện tử DART của Figure để thúc đẩy việc ứng dụng của họ vào thị trường cho vay Figure Connect. Thị trường cho vay này sẽ được ra mắt vào tháng 6 năm 2024.
Thị trường cho vay này thực hiện tự động hóa cho vay trên chuỗi khối Provenance, cho phép chủ nhà nhận được phê duyệt hạn mức tín dụng thế chấp nhà (HELOC) chỉ trong vài phút và nhận được tiền trong vài ngày, đồng thời loại bỏ quy trình kiểm tra thủ công.
Figure đã thành lập một liên doanh với Sixth Street vào tháng 2 và nhận được cam kết vốn chủ sở hữu 200 triệu đô la để thiết lập cơ chế chứng khoán hóa khoản vay Figure và tạo ra một thị trường có tính thanh khoản.
Republic và Hamilton Lane ra mắt quỹ cơ sở hạ tầng tư nhân mã hóa kỹ thuật số
Một nền tảng đã công bố hợp tác với Hamilton Lane để ra mắt một quỹ hạ tầng vốn cổ phần tư nhân mã hóa kỹ thuật số, nhắm đến các nhà đầu tư cá nhân với mức đầu tư tối thiểu chỉ 500 đô la.
Quỹ cơ sở hạ tầng tư nhân Hamilton Lane (HLPIF) là quỹ cơ sở hạ tầng "vĩnh viễn" mã hóa kỹ thuật số đầu tiên tại Mỹ mở cửa cho các nhà đầu tư không được chứng nhận. Công ty đầu tư đã đăng ký này sẽ mua các vị trí trực tiếp và quyền lợi thứ cấp, bao gồm các tài sản cơ sở hạ tầng như trung tâm dữ liệu (cung cấp dịch vụ cho các công ty AI), đường ống năng lượng và các nút giao thông. Mặc dù phần quỹ thường có tính thanh khoản thấp, nhưng công ty dự kiến sẽ cung cấp tùy chọn bán theo quý.
Dubai khởi động thử nghiệm mã hóa kỹ thuật số bất động sản
Cục Đất đai Dubai (DLD) đã khởi động giai đoạn thử nghiệm của "Dự án mã hóa kỹ thuật số bất động sản", trở thành cơ quan đăng ký đầu tiên trong khu vực Trung Đông thực hiện mã hóa kỹ thuật số quyền sở hữu bất động sản dựa trên blockchain.
Dự án này là một phần của "Chiến lược Ngành Bất động sản 2033" và Kế hoạch Đổi mới Bất động sản (REES) của Dubai, được thực hiện chung bởi Cơ quan Quản lý Tài sản Ảo Dubai (VARA) và Quỹ Tương lai Dubai (DFF) thông qua SandBox Real Estate. Dự kiến đến năm 2033, giá trị thị trường sẽ vượt quá 16 tỷ USD, chiếm 7% tổng giá trị giao dịch bất động sản của Dubai.
Một công ty quản lý tài sản tăng cường trên lĩnh vực RWA
Theo một tài liệu được nộp cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) vào ngày 21 tháng 3, một công ty quản lý tài sản đã nộp đơn đăng ký cho loại cổ phiếu "OnChain" của quỹ thị trường tiền tệ mã hóa kỹ thuật số đô la của họ, quỹ này được ra mắt vào cuối năm ngoái và nắm giữ tiền mặt và chứng khoán kho bạc Hoa Kỳ. Theo thông tin trong tài liệu liên quan, loại "OnChain" của quỹ này hiện đang sử dụng mạng Ethereum, và có thể mở rộng sang các blockchain khác trong tương lai. Đơn đăng ký này phải được các cơ quan quản lý phê duyệt và dự kiến sẽ có hiệu lực vào ngày 30 tháng 5.
Quỹ BUIDL của một công ty quản lý tài sản đã vượt qua quy mô quản lý tài sản 1 tỷ USD
Vào ngày 14 tháng 3, quỹ BUIDL của một công ty quản lý tài sản đã vượt qua quy mô tài sản quản lý 1 tỷ USD, trở thành quỹ trên chuỗi cấp tổ chức đầu tiên đạt được cột mốc này. BUIDL được hỗ trợ bởi trái phiếu chính phủ ngắn hạn, cung cấp lợi nhuận hàng ngày cho các nhà đầu tư đủ điều kiện, tương tự như một loại tiền ổn định trên chuỗi.
BUIDL đã vượt qua các quỹ tương tự khác, trở thành quỹ trên chuỗi lớn nhất toàn cầu, chiếm khoảng một phần tư của toàn bộ thị trường trái phiếu quốc gia trên chuỗi trị giá 42 tỷ đô la. BUIDL hoạt động trên mạng chính Ethereum và mở rộng ra nhiều chuỗi công khai, hỗ trợ cầu nối xuyên chuỗi Wormhole. Các bên quản lý bao gồm nhiều tổ chức nổi tiếng, việc thanh toán tài chính được thực hiện bởi Ngân hàng Mellon New York.
Vào ngày 25 tháng 3, công ty quản lý tài sản đã thông báo hợp tác với Securitize để mở rộng quỹ thị trường tiền tệ dựa trên blockchain BUIDL đến Solana. Ngoài việc liên tục mở rộng hoạt động BUIDL, công ty quản lý tài sản này cũng đang ngày càng tham gia vào thị trường tiền điện tử.
Kết luận
Hiện tại, một quỹ BUIDL của một công ty quản lý tài sản đã vượt qua quy mô tài sản quản lý 1 tỷ USD, trở thành sự kiện mang tính biểu tượng gần đây trong lĩnh vực RWA. Từ việc xây dựng chuỗi công khai, quỹ mã hóa, cải cách thị trường bất động sản và tín dụng, đến việc triển khai các dự án cấp quốc gia như Dubai, RWA đang trở thành một trong những lĩnh vực nóng bỏng nhất trong ngành crypto. Với việc dòng vốn từ các tổ chức tiếp tục đổ vào và cơ sở hạ tầng được hoàn thiện, trong tương lai RWA có khả năng mở rộng ảnh hưởng của mình trong thị trường crypto cũng như trong hệ thống tài chính toàn cầu, hướng đi và động thái tiếp theo thật đáng để mong chờ.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Quy mô thị trường RWA vượt 19,5 tỷ USD, cuộc đua mã hóa tài sản kích thích cơn sốt trong ngành.
Phát triển đường đua RWA tăng tốc: Từ chuỗi công khai mới đến cuộc đua mã hóa kỹ thuật số tài sản, quy mô thị trường vượt 19,5 tỷ đô la Mỹ
Theo thống kê dữ liệu, tính đến ngày 25 tháng 3, tổng giá trị tài sản thế giới thực trên chuỗi (RWA) đã đạt 19.53 tỷ USD, tăng 19.58% trong 30 ngày qua. So với cùng kỳ năm ngoái là 9.407 tỷ USD, giá trị trên chuỗi của thị trường RWA đã tăng 108% trong một năm. Từ góc độ tổng giá trị RWA trên mạng blockchain, Ethereum dẫn đầu với tổng giá trị 5.01 tỷ USD, tiếp theo là ZKsync Era (672 triệu USD) và Algorand (473 triệu USD).
Gần đây, lĩnh vực RWA đã có nhiều tiến triển quan trọng, bao gồm đổi mới chuỗi công khai, cuộc thi mã hóa kỹ thuật số, thị trường chứng khoán hỗ trợ cho vay thế chấp và mã hóa kỹ thuật số bất động sản. Bài viết này sẽ tóm tắt và giới thiệu những động thái này.
Ethena và Securitize ra mắt chuỗi công khai mới Converge, dự kiến sẽ ra mắt vào quý hai
Converge là một mạng lưới được thiết kế đặc biệt cho tài chính truyền thống và thanh toán bằng đô la kỹ thuật số. Tầm nhìn của nó là cung cấp lớp thanh toán đầu tiên được thiết kế đặc biệt cho sự kết hợp giữa TradFi và DeFi, với USDe và USDtb là cốt lõi, và được ENA cung cấp bảo mật.
Blockchain này được coi là có hai ứng dụng cốt lõi:
Securitize sẽ triển khai lớp phát hành cho tài sản mã hóa kỹ thuật số cốt lõi của mình trên Converge. Điều này sẽ bao gồm các hình thức chứng khoán của tất cả các loại tài sản. Ethena sẽ ra mắt các sản phẩm cốt lõi của mình là USDe, USDtb và iUSDe, và phát hành nguyên bản.
Hiện tại, đã có 5 giao thức cam kết xây dựng và phân phối sản phẩm DeFi cấp tổ chức trên Converge, bao gồm Horizon của Aave Labs, Pendle Institutional, Morpho Labs, Maple Finance và Syrup, cùng với EtherealDEX.
Kết quả cuộc thi mã hóa kỹ thuật số tài sản 1 tỷ USD của Sky
Vào ngày 18 tháng 3, danh sách người chiến thắng của một cuộc thi mã hóa kỹ thuật số đã được công bố. Sự kiện này nhằm đưa vào tầng thanh khoản Spark các tài sản mã hóa kỹ thuật số lên đến 1 tỷ đô la.
Từ 39 đơn đăng ký, ba người chiến thắng đã được chọn, bao gồm một công ty quản lý tài sản và BUIDL của Securitize, USTB của Superstate và JTRSY của Centrifuge. Họ sẽ lần lượt nhận được 500 triệu đô la, 300 triệu đô la và 200 triệu đô la quỹ. Trong đó, JTRSY của Centrifuge được phát hành hợp tác với công ty quản lý tài sản Anemoy và Janus Henderson.
Kế hoạch này nhằm đa dạng hóa danh mục đầu tư của Spark và thúc đẩy việc ứng dụng mã hóa kỹ thuật số cho tài sản thế giới thực (RWA). Sau khi được phê duyệt bởi hội đồng quản trị, những tài sản này sẽ được đưa vào tài sản thế chấp cho stablecoin gốc USDS và stablecoin sinh lời sUSDS.
DigiFT ra mắt hai quỹ chỉ số mã hóa kỹ thuật số trên chuỗi
Vào ngày 25 tháng 3, một sàn giao dịch tiền điện tử đã công bố sẽ ra mắt quỹ chỉ số hoàn toàn mã hóa kỹ thuật số các phần vốn quỹ và tài sản cổ phiếu cơ sở của nó, mở cửa cho các nhà đầu tư đủ điều kiện và tổ chức.
Những sản phẩm đầu tiên bao gồm:
Các quỹ này được quản lý bởi Hash Global, hỗ trợ việc mua và bán USDT và USDC, có tính minh bạch trên chuỗi theo thời gian thực và chu kỳ thanh toán 24/7.
Vào ngày 19 tháng 2 trước đó, sàn giao dịch này cũng đã công bố sẽ cung cấp phiên bản mã hóa kỹ thuật số của quỹ tín thác tư nhân trị giá 6,3 tỷ đô la của một công ty quản lý tài sản. Sản phẩm này cho phép các nhà đầu tư tổ chức sử dụng đô la, USDC hoặc USDT để mua cổ phần quỹ mã hóa.
Figure thúc đẩy thị trường chứng khoán hỗ trợ thế chấp trên chuỗi (MBS)
Figure Technology Solutions hiện chiếm gần 80% thị trường tín dụng tư nhân mã hóa kỹ thuật số, đang đổi mới thị trường vốn chứng khoán được hỗ trợ bởi khoản vay thế chấp thông qua công nghệ blockchain. Nhiều tổ chức tài chính lớn đang áp dụng hệ thống đăng ký quyền ưu tiên điện tử DART của Figure để thúc đẩy việc ứng dụng của họ vào thị trường cho vay Figure Connect. Thị trường cho vay này sẽ được ra mắt vào tháng 6 năm 2024.
Thị trường cho vay này thực hiện tự động hóa cho vay trên chuỗi khối Provenance, cho phép chủ nhà nhận được phê duyệt hạn mức tín dụng thế chấp nhà (HELOC) chỉ trong vài phút và nhận được tiền trong vài ngày, đồng thời loại bỏ quy trình kiểm tra thủ công.
Figure đã thành lập một liên doanh với Sixth Street vào tháng 2 và nhận được cam kết vốn chủ sở hữu 200 triệu đô la để thiết lập cơ chế chứng khoán hóa khoản vay Figure và tạo ra một thị trường có tính thanh khoản.
Republic và Hamilton Lane ra mắt quỹ cơ sở hạ tầng tư nhân mã hóa kỹ thuật số
Một nền tảng đã công bố hợp tác với Hamilton Lane để ra mắt một quỹ hạ tầng vốn cổ phần tư nhân mã hóa kỹ thuật số, nhắm đến các nhà đầu tư cá nhân với mức đầu tư tối thiểu chỉ 500 đô la.
Quỹ cơ sở hạ tầng tư nhân Hamilton Lane (HLPIF) là quỹ cơ sở hạ tầng "vĩnh viễn" mã hóa kỹ thuật số đầu tiên tại Mỹ mở cửa cho các nhà đầu tư không được chứng nhận. Công ty đầu tư đã đăng ký này sẽ mua các vị trí trực tiếp và quyền lợi thứ cấp, bao gồm các tài sản cơ sở hạ tầng như trung tâm dữ liệu (cung cấp dịch vụ cho các công ty AI), đường ống năng lượng và các nút giao thông. Mặc dù phần quỹ thường có tính thanh khoản thấp, nhưng công ty dự kiến sẽ cung cấp tùy chọn bán theo quý.
Dubai khởi động thử nghiệm mã hóa kỹ thuật số bất động sản
Cục Đất đai Dubai (DLD) đã khởi động giai đoạn thử nghiệm của "Dự án mã hóa kỹ thuật số bất động sản", trở thành cơ quan đăng ký đầu tiên trong khu vực Trung Đông thực hiện mã hóa kỹ thuật số quyền sở hữu bất động sản dựa trên blockchain.
Dự án này là một phần của "Chiến lược Ngành Bất động sản 2033" và Kế hoạch Đổi mới Bất động sản (REES) của Dubai, được thực hiện chung bởi Cơ quan Quản lý Tài sản Ảo Dubai (VARA) và Quỹ Tương lai Dubai (DFF) thông qua SandBox Real Estate. Dự kiến đến năm 2033, giá trị thị trường sẽ vượt quá 16 tỷ USD, chiếm 7% tổng giá trị giao dịch bất động sản của Dubai.
Một công ty quản lý tài sản tăng cường trên lĩnh vực RWA
Theo một tài liệu được nộp cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) vào ngày 21 tháng 3, một công ty quản lý tài sản đã nộp đơn đăng ký cho loại cổ phiếu "OnChain" của quỹ thị trường tiền tệ mã hóa kỹ thuật số đô la của họ, quỹ này được ra mắt vào cuối năm ngoái và nắm giữ tiền mặt và chứng khoán kho bạc Hoa Kỳ. Theo thông tin trong tài liệu liên quan, loại "OnChain" của quỹ này hiện đang sử dụng mạng Ethereum, và có thể mở rộng sang các blockchain khác trong tương lai. Đơn đăng ký này phải được các cơ quan quản lý phê duyệt và dự kiến sẽ có hiệu lực vào ngày 30 tháng 5.
Quỹ BUIDL của một công ty quản lý tài sản đã vượt qua quy mô quản lý tài sản 1 tỷ USD
Vào ngày 14 tháng 3, quỹ BUIDL của một công ty quản lý tài sản đã vượt qua quy mô tài sản quản lý 1 tỷ USD, trở thành quỹ trên chuỗi cấp tổ chức đầu tiên đạt được cột mốc này. BUIDL được hỗ trợ bởi trái phiếu chính phủ ngắn hạn, cung cấp lợi nhuận hàng ngày cho các nhà đầu tư đủ điều kiện, tương tự như một loại tiền ổn định trên chuỗi.
BUIDL đã vượt qua các quỹ tương tự khác, trở thành quỹ trên chuỗi lớn nhất toàn cầu, chiếm khoảng một phần tư của toàn bộ thị trường trái phiếu quốc gia trên chuỗi trị giá 42 tỷ đô la. BUIDL hoạt động trên mạng chính Ethereum và mở rộng ra nhiều chuỗi công khai, hỗ trợ cầu nối xuyên chuỗi Wormhole. Các bên quản lý bao gồm nhiều tổ chức nổi tiếng, việc thanh toán tài chính được thực hiện bởi Ngân hàng Mellon New York.
Vào ngày 25 tháng 3, công ty quản lý tài sản đã thông báo hợp tác với Securitize để mở rộng quỹ thị trường tiền tệ dựa trên blockchain BUIDL đến Solana. Ngoài việc liên tục mở rộng hoạt động BUIDL, công ty quản lý tài sản này cũng đang ngày càng tham gia vào thị trường tiền điện tử.
Kết luận
Hiện tại, một quỹ BUIDL của một công ty quản lý tài sản đã vượt qua quy mô tài sản quản lý 1 tỷ USD, trở thành sự kiện mang tính biểu tượng gần đây trong lĩnh vực RWA. Từ việc xây dựng chuỗi công khai, quỹ mã hóa, cải cách thị trường bất động sản và tín dụng, đến việc triển khai các dự án cấp quốc gia như Dubai, RWA đang trở thành một trong những lĩnh vực nóng bỏng nhất trong ngành crypto. Với việc dòng vốn từ các tổ chức tiếp tục đổ vào và cơ sở hạ tầng được hoàn thiện, trong tương lai RWA có khả năng mở rộng ảnh hưởng của mình trong thị trường crypto cũng như trong hệ thống tài chính toàn cầu, hướng đi và động thái tiếp theo thật đáng để mong chờ.