Trò lừa bịp Rug Pull: Hố đen trong thế giới Tài sản tiền điện tử

Trong lĩnh vực Tài sản tiền điện tử, một số nhà đầu tư đã trở nên giàu có chỉ sau một đêm nhờ chọn đúng dự án, nhưng cũng có không ít người đã mất mát nặng nề do gặp phải trò lừa bịp. Gần đây, một loại coin có tên Aura đã tăng giá chóng mặt 800% chỉ trong vài giờ, gây sự cảnh giác cho các chuyên gia trong ngành. Mô hình trò lừa bịp được gọi là "Rug Pull" này đang hoành hành với quy mô công nghiệp trên thị trường Tài sản tiền điện tử.

Quy mô đáng kinh ngạc của dự án Rug Pull

Thông qua phân tích hợp đồng của các chuỗi công khai chính, dữ liệu cho thấy có hơn 300.000 mã thông báo đã xảy ra các mức độ Rug Pull khác nhau, trung bình mỗi ngày có hàng trăm "mã thông báo bẫy" được triển khai. Trên mạng Ethereum, khoảng 260.000 địa chỉ độc lập chuyên tạo ra và quảng bá các mã thông báo gian lận này.

Những kẻ lừa đảo này lợi dụng các công cụ phát coin tiện lợi và lượng người dùng khổng lồ để thiết kế những cái bẫy lừa đảo một cách tinh vi. Mặc dù lợi nhuận trung bình của từng dự án lừa đảo trên Ethereum khoảng 1,65 triệu đô la, nhưng do số lượng rất lớn, tổng thu nhập bất hợp pháp đã đạt tới con số khổng lồ 5020 tỷ đô la.

Các sự kiện Rug Pull trên các chuỗi công cộng khác cũng không ít. Ví dụ, một chuỗi công cộng đã ghi nhận 530 trường hợp, với tổng lợi nhuận đạt hơn 10.000 USD, liên quan đến 7680 token và 4640 nhà phát triển lừa đảo đang hoạt động. Một chuỗi công cộng mới nổi khác mặc dù có lượng dữ liệu nhỏ hơn, nhưng đã có 4 hợp đồng bị rút cạn thanh khoản hoàn toàn.

Theo thống kê, đã có hơn 7 triệu nhà đầu tư trở thành nạn nhân trực tiếp của trò lừa bịp Rug Pull, điều này có nghĩa là hàng triệu cá nhân và gia đình đã đánh mất tài sản của họ trong những cạm bẫy này.

Các loại và đặc điểm của Rug Pull

Rug Pull cứng: Cướp bóc hoàn toàn

Rug Pull cứng là một hành vi gian lận cực đoan, trong đó kẻ lừa đảo thông qua mã độc hoặc lỗ hổng được thiết lập sẵn, trực tiếp cướp đi tính thanh khoản của toàn bộ dự án. Một số địa chỉ đã có hồ sơ hoạt động trên nhiều chuỗi công khai, cho thấy những băng nhóm này có khả năng thực hiện các hoạt động xuyên chuỗi, có thể lợi dụng các đặc điểm khác nhau của các chuỗi để phạm tội và trốn tránh sự truy lùng.

Một số địa chỉ lừa đảo biểu hiện tần suất phạm tội đáng kinh ngạc. Ví dụ, một địa chỉ trên một chuỗi công cộng liên kết với 45 token Rug Pull và 37 pool thanh khoản bị rút cạn. Một địa chỉ khác liên kết với 17 token Rug và 18 pool thanh khoản, tỷ lệ gần 95%, thể hiện mô hình phạm tội chuyên nghiệp cao.

Hầu hết các đồng tiền Rug Pull cứng có vòng đời rất ngắn, từ 0 đến 3 ngày. Điều này chứng minh đặc điểm của các mô hình trò lừa bịp như "Phỉ Tăng Quan" - các đồng tiền hoàn thành việc lừa đảo trong thời gian ngắn ngay sau khi được niêm yết, không cho nhà đầu tư bất kỳ cơ hội phản ứng và rút lui nào.

Rug Pull mềm: Nước ấm nấu ếch

So với các phương pháp tấn công Rug Pull cứng rắn, Rug Pull mềm mại kín đáo và xảo quyệt hơn. Nó thường chỉ việc rút khoảng 50% thanh khoản, không khiến giá token giảm ngay lập tức về zero, mà tạo ra một ảo tưởng giảm dần hoặc điều chỉnh tạm thời của dự án. Kẻ lừa đảo có thể bịa ra nhiều lý do, chẳng hạn như nâng cấp hệ thống hoặc đối phó với biến động thị trường, khiến một số nhà đầu tư vì tâm lý may rủi hoặc phản ứng chậm mà không kịp rút lui, cuối cùng chịu tổn thất lớn trong sự giảm giá liên tục.

Xu hướng phát triển của Rug Pull

Dựa trên phân tích dữ liệu trên chuỗi, số lượng mã thông báo lừa đảo được triển khai trên mạng Ethereum trong năm 2023 đạt mức cao nhất lịch sử, khoảng 125.000, chiếm gần 42,3% tổng số trong gần năm năm qua. Tuy nhiên, số lượng triển khai trong năm 2024 giảm đáng kể, giảm 45% so với cùng kỳ năm trước. Hoạt động lừa đảo thể hiện rõ tính chu kỳ, từ năm 2021 đến năm 2023, số lượng triển khai hàng năm của các chuỗi công cộng chính gần 50.000.

Cần lưu ý rằng chu kỳ trung bình của hợp đồng lừa đảo đã giảm mạnh từ 356 ngày vào năm 2021 xuống chỉ còn 3,8 ngày vào năm 2025, điều này đặt ra yêu cầu cao hơn cho mô hình quản lý rủi ro, phải có khả năng nhận diện các mô hình tấn công phối hợp xuyên chuỗi.

Kết luận

Rug Pull đã không còn là những trò lừa bịp nhỏ lẻ, mà đã phát triển thành một chuỗi công nghiệp đen với sự phân công rõ ràng, công cụ hóa và quy trình hóa. Chi phí lừa đảo rất thấp, nhưng "lợi nhuận" tiềm năng thì khổng lồ. Các nhà đầu tư cần nâng cao cảnh giác, hiểu biết về các thủ đoạn phổ biến của Rug Pull, như cam kết lợi nhuận cao, đội ngũ ẩn danh, thiếu kiểm toán, khóa thanh khoản đáng ngờ, tuyên truyền trên mạng xã hội, v.v. Trước khi đầu tư, việc xem xét kỹ hợp đồng có mã nguồn mở hay không, có được kiểm toán bởi các tổ chức nổi tiếng hay không, nền tảng đội ngũ có thể xác minh hay không, tình trạng khóa thanh khoản, v.v. nên trở thành các bước khảo sát thẩm định cần thiết.

Quy mô của trò lừa bịp Rug Pull thật đáng kinh ngạc: hàng trăm ngàn token gian lận, hàng trăm ngàn kẻ lừa đảo, hàng triệu tỷ đô la thu nhập bất hợp pháp, hơn bảy triệu nạn nhân. Đây không chỉ là sự tích lũy của những sai lầm đầu tư cá nhân, mà là một cuộc tấn công hệ thống vào nền tảng lòng tin mà toàn bộ ngành blockchain và tài sản tiền điện tử dựa vào để tồn tại. Việc phơi bày sự thật về Rug Pull không chỉ nhằm cảnh báo công chúng về rủi ro, mà còn để thúc đẩy toàn ngành xây dựng một hệ thống quản lý hoàn thiện hơn.