Mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu: Ranh giới mới của đổi mới tài chính
Gần đây, nhiều công ty công nghệ tài chính nổi tiếng đã đồng loạt ra mắt dịch vụ mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu, thu hút sự chú ý rộng rãi từ thị trường. Sản phẩm đổi mới này cung cấp cho nhà đầu tư một cách thức giao dịch cổ phiếu hoàn toàn mới, xứng đáng được thảo luận sâu.
Người tiên phong trong mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu
Một công ty công nghệ tài chính niêm yết trên thị trường chứng khoán Mỹ đã tiên phong ra mắt dịch vụ mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu tại thị trường EU, cho phép người dùng mua bán các sản phẩm phái sinh theo giá cổ phiếu được định giá bằng đô la Mỹ. Công ty sẽ tự động thực hiện việc đổi euro và thu phí chuyển đổi 0,1%.
Mô hình đổi mới này có cốt lõi nằm ở cơ chế ủy thác và ánh xạ độc đáo của nó. Token cổ phiếu thực chất là các sản phẩm phái sinh theo dõi giá, tài sản cơ bản được ủy thác bởi các tổ chức có giấy phép tại Mỹ. Công ty phát hành có trách nhiệm ghi lại các hợp đồng này trên blockchain. Cần lưu ý rằng, do tính chất phái sinh của token, người dùng không thể trực tiếp đổi lấy chứng khoán tương ứng.
Về mặt quy định, mã thông báo cổ phiếu của công ty được cung cấp dưới dạng hợp đồng phái sinh theo khuôn khổ MiFID II, đáp ứng các yêu cầu cấp phép của Liên minh Châu Âu đối với các công ty cung cấp dịch vụ giao dịch phái sinh. Điều này cung cấp cho người dùng một số bảo đảm về tính tuân thủ. Tuy nhiên, dịch vụ này hiện chỉ áp dụng cho khu vực EU.
Về thời gian giao dịch, các Token cổ phiếu có thể được giao dịch trong năm ngày, từ thứ Hai 02:00 đến thứ Bảy 02:00 theo giờ Trung Âu/giờ mùa hè. Đối với các hành động công ty ( như chia cổ tức, phân phối lợi nhuận, tách cổ phiếu, công ty phát hành sẽ thực hiện thay, bao gồm điều chỉnh vị thế, phân phối tiền mặt và chi trả cổ tức.
Về mặt kỹ thuật, những token cổ phiếu này đã tận dụng công nghệ blockchain, ban đầu dựa trên Arbitrum, và trong tương lai dự kiến sẽ chuyển sang blockchain Layer2 do chính họ xây dựng. Điều này thể hiện quyết tâm của công ty phát hành trong việc nâng cao hiệu quả giao dịch và tính minh bạch.
Đáng chú ý là công ty cũng lần đầu tiên thông qua công nghệ blockchain để tiếp cận cổ phần tư nhân, phát hành cổ phiếu mã hóa của một số công ty chưa niêm yết nổi tiếng đến người dùng châu Âu. Sự đổi mới này giúp cho các nhà đầu tư bình thường cũng có thể tiếp cận cổ phần của các công ty chưa niêm yết, thường chỉ mở cho những người trong ngành và các nhà đầu tư có giá trị tài sản ròng cao.
Một mô hình mở hơn
Trong khi đó, một nền tảng giao dịch tiền điện tử nổi tiếng cũng đã ra mắt sản phẩm token cổ phiếu của riêng mình, áp dụng một triết lý thiết kế mở hơn.
Về cơ chế lưu ký, các Token cổ phiếu của nền tảng này được các công ty tài chính bên thứ ba chịu trách nhiệm mua và lưu ký tài sản cổ phiếu hoặc ETF thực, được lưu trữ tại các tổ chức lưu ký bên thứ ba tuân thủ quy định. Mỗi Token được neo 1:1 với tài sản cơ sở, quy trình lưu ký được quản lý chặt chẽ, đảm bảo an toàn và tính minh bạch của tài sản. Cơ chế chứng nhận dự trữ được Chainlink xác minh định kỳ, đảm bảo sự khớp đúng giữa Token và tài sản thực.
Những mã hóa kỹ thuật số này dựa trên blockchain Solana, đại diện cho quyền sở hữu một phần của cổ phiếu hoặc ETF cơ bản. Quy trình mã hóa kỹ thuật số được thực hiện thông qua hợp đồng thông minh, giá cả được đồng bộ theo thời gian thực với thị trường truyền thống thông qua oracle Chainlink. Người dùng có thể chuyển mã hóa kỹ thuật số đến ví tương thích, sử dụng trong các giao thức tài chính phi tập trung cho việc giao dịch, khai thác thanh khoản hoặc làm tài sản thế chấp.
Về mặt tuân thủ quy định, nền tảng này hợp tác tích cực với các cơ quan quản lý toàn cầu cùng với các nhà phát hành, thực hiện quy trình KYC và AML nghiêm ngặt. Hiện tại, mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu này chỉ mở cho khách hàng không phải là người Mỹ, không hỗ trợ người dùng từ các thị trường như Mỹ, Canada, Vương quốc Anh, Liên minh Châu Âu và Úc.
Về thời gian giao dịch, nền tảng này hỗ trợ giao dịch 24/5 trong khoảng thời gian từ thứ Hai đến thứ Sáu, vượt qua những hạn chế về thời gian của thị trường chứng khoán Mỹ truyền thống. Trong thời gian nghỉ giao dịch, giao dịch trên chuỗi vẫn có thể diễn ra, nhưng giá có thể biến động.
Trong việc xử lý hành vi của công ty, các nhà đầu tư nắm giữ Token không có quyền biểu quyết hoặc quyền tham gia vào đại hội cổ đông như cổ đông truyền thống. Cổ tức được phân phối gián tiếp thông qua cơ chế điều chỉnh giá Token, các hành vi công ty khác được xử lý bởi bên phát hành, số lượng hoặc giá trị Token sẽ được điều chỉnh tương ứng để phản ánh sự thay đổi của tài sản cơ sở.
Về mặt kỹ thuật, những Token này hiện đang dựa trên blockchain Solana, và có thể mở rộng sang các blockchain hiệu suất cao khác trong tương lai. Lần đầu tiên, 60 cổ phiếu và ETF của Mỹ đã được ra mắt, bao gồm nhiều công ty công nghệ nổi tiếng và sản phẩm ETF.
So sánh hai chế độ
Mô hình mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu của hai công ty có những đặc điểm riêng. Công ty đầu tiên vượt trội về tính tuân thủ và độ bao phủ đối tượng chính, đồng thời cung cấp cổ phiếu chưa niêm yết; trong khi công ty thứ hai lại bao phủ nhiều vùng hơn, hỗ trợ giao dịch trên chuỗi gốc và các giao thức DeFi, phù hợp hơn với đặc tính của hệ sinh thái tiền điện tử.
Đối với các đội ngũ khởi nghiệp, việc tham gia trực tiếp vào việc phát hành các tài sản mã hóa cổ phiếu mới có thể đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt. Nhưng vẫn có hai loại cơ hội tiềm năng: một là cung cấp dịch vụ cho các nhóm đối tượng hoặc khu vực cụ thể, tương tự như logic thay thế các nhà môi giới truyền thống; hai là đổi mới sản phẩm tài chính, sau khi các mã hóa cổ phiếu được đưa vào danh mục tài sản, cung cấp các tài sản phái sinh và chiến lược giao dịch mới, như hợp đồng đòn bẩy cao, ETF đòn bẩy, v.v., nhằm tạo ra lợi thế cạnh tranh khác biệt.
Tổng thể, mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu đại diện cho một hướng mới trong đổi mới tài chính, cung cấp cho nhà đầu tư nhiều lựa chọn đa dạng hơn. Tuy nhiên, với tư cách là một sản phẩm tài chính mới, nhà đầu tư cần hiểu rõ cơ chế, rủi ro và các quy định quản lý liên quan trước khi tham gia. Trong tương lai, với sự phát triển của công nghệ và sự hoàn thiện của quy định, mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu có khả năng đóng vai trò lớn hơn trong thị trường tài chính toàn cầu.
![Coin giới thiệu tài sản mới: Phân tích toàn diện về con đường mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu Robinhood vs Kraken])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8a354125043a2938b8da0f8bc83967f6.webp(
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
7 thích
Phần thưởng
7
8
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MoneyBurnerSociety
· 2giờ trước
Một sân chơi mới để được chơi cho Suckers?
Xem bản gốcTrả lời0
gas_fee_trauma
· 5giờ trước
còn không bằng xem scamcoin
Xem bản gốcTrả lời0
SilentObserver
· 07-06 08:53
Lại bị được chơi cho Suckers rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
ImpermanentLossEnjoyer
· 07-06 08:53
Chạy loại bẫy này, những nhà môi giới cũng xứng đáng gọi là đổi mới.
Xem bản gốcTrả lời0
BearMarketSunriser
· 07-06 08:43
Lại đến lúc chơi đùa với đồ ngốc rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
consensus_whisperer
· 07-06 08:42
Vừa thu tiền vừa không có tác dụng gì
Xem bản gốcTrả lời0
NotAFinancialAdvice
· 07-06 08:40
Thật sự chỉ muốn lấy 0.1% thôi.
Xem bản gốcTrả lời0
LayerZeroHero
· 07-06 08:29
cầu nối Cross-chain phải được kiểm tra an toàn thực tế, nếu không giao thức ánh xạ sẽ quá yếu.
Mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu: Blockchain mang đến chương mới cho TradFi
Mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu: Ranh giới mới của đổi mới tài chính
Gần đây, nhiều công ty công nghệ tài chính nổi tiếng đã đồng loạt ra mắt dịch vụ mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu, thu hút sự chú ý rộng rãi từ thị trường. Sản phẩm đổi mới này cung cấp cho nhà đầu tư một cách thức giao dịch cổ phiếu hoàn toàn mới, xứng đáng được thảo luận sâu.
Người tiên phong trong mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu
Một công ty công nghệ tài chính niêm yết trên thị trường chứng khoán Mỹ đã tiên phong ra mắt dịch vụ mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu tại thị trường EU, cho phép người dùng mua bán các sản phẩm phái sinh theo giá cổ phiếu được định giá bằng đô la Mỹ. Công ty sẽ tự động thực hiện việc đổi euro và thu phí chuyển đổi 0,1%.
Mô hình đổi mới này có cốt lõi nằm ở cơ chế ủy thác và ánh xạ độc đáo của nó. Token cổ phiếu thực chất là các sản phẩm phái sinh theo dõi giá, tài sản cơ bản được ủy thác bởi các tổ chức có giấy phép tại Mỹ. Công ty phát hành có trách nhiệm ghi lại các hợp đồng này trên blockchain. Cần lưu ý rằng, do tính chất phái sinh của token, người dùng không thể trực tiếp đổi lấy chứng khoán tương ứng.
Về mặt quy định, mã thông báo cổ phiếu của công ty được cung cấp dưới dạng hợp đồng phái sinh theo khuôn khổ MiFID II, đáp ứng các yêu cầu cấp phép của Liên minh Châu Âu đối với các công ty cung cấp dịch vụ giao dịch phái sinh. Điều này cung cấp cho người dùng một số bảo đảm về tính tuân thủ. Tuy nhiên, dịch vụ này hiện chỉ áp dụng cho khu vực EU.
Về thời gian giao dịch, các Token cổ phiếu có thể được giao dịch trong năm ngày, từ thứ Hai 02:00 đến thứ Bảy 02:00 theo giờ Trung Âu/giờ mùa hè. Đối với các hành động công ty ( như chia cổ tức, phân phối lợi nhuận, tách cổ phiếu, công ty phát hành sẽ thực hiện thay, bao gồm điều chỉnh vị thế, phân phối tiền mặt và chi trả cổ tức.
Về mặt kỹ thuật, những token cổ phiếu này đã tận dụng công nghệ blockchain, ban đầu dựa trên Arbitrum, và trong tương lai dự kiến sẽ chuyển sang blockchain Layer2 do chính họ xây dựng. Điều này thể hiện quyết tâm của công ty phát hành trong việc nâng cao hiệu quả giao dịch và tính minh bạch.
Đáng chú ý là công ty cũng lần đầu tiên thông qua công nghệ blockchain để tiếp cận cổ phần tư nhân, phát hành cổ phiếu mã hóa của một số công ty chưa niêm yết nổi tiếng đến người dùng châu Âu. Sự đổi mới này giúp cho các nhà đầu tư bình thường cũng có thể tiếp cận cổ phần của các công ty chưa niêm yết, thường chỉ mở cho những người trong ngành và các nhà đầu tư có giá trị tài sản ròng cao.
Một mô hình mở hơn
Trong khi đó, một nền tảng giao dịch tiền điện tử nổi tiếng cũng đã ra mắt sản phẩm token cổ phiếu của riêng mình, áp dụng một triết lý thiết kế mở hơn.
Về cơ chế lưu ký, các Token cổ phiếu của nền tảng này được các công ty tài chính bên thứ ba chịu trách nhiệm mua và lưu ký tài sản cổ phiếu hoặc ETF thực, được lưu trữ tại các tổ chức lưu ký bên thứ ba tuân thủ quy định. Mỗi Token được neo 1:1 với tài sản cơ sở, quy trình lưu ký được quản lý chặt chẽ, đảm bảo an toàn và tính minh bạch của tài sản. Cơ chế chứng nhận dự trữ được Chainlink xác minh định kỳ, đảm bảo sự khớp đúng giữa Token và tài sản thực.
Những mã hóa kỹ thuật số này dựa trên blockchain Solana, đại diện cho quyền sở hữu một phần của cổ phiếu hoặc ETF cơ bản. Quy trình mã hóa kỹ thuật số được thực hiện thông qua hợp đồng thông minh, giá cả được đồng bộ theo thời gian thực với thị trường truyền thống thông qua oracle Chainlink. Người dùng có thể chuyển mã hóa kỹ thuật số đến ví tương thích, sử dụng trong các giao thức tài chính phi tập trung cho việc giao dịch, khai thác thanh khoản hoặc làm tài sản thế chấp.
Về mặt tuân thủ quy định, nền tảng này hợp tác tích cực với các cơ quan quản lý toàn cầu cùng với các nhà phát hành, thực hiện quy trình KYC và AML nghiêm ngặt. Hiện tại, mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu này chỉ mở cho khách hàng không phải là người Mỹ, không hỗ trợ người dùng từ các thị trường như Mỹ, Canada, Vương quốc Anh, Liên minh Châu Âu và Úc.
Về thời gian giao dịch, nền tảng này hỗ trợ giao dịch 24/5 trong khoảng thời gian từ thứ Hai đến thứ Sáu, vượt qua những hạn chế về thời gian của thị trường chứng khoán Mỹ truyền thống. Trong thời gian nghỉ giao dịch, giao dịch trên chuỗi vẫn có thể diễn ra, nhưng giá có thể biến động.
Trong việc xử lý hành vi của công ty, các nhà đầu tư nắm giữ Token không có quyền biểu quyết hoặc quyền tham gia vào đại hội cổ đông như cổ đông truyền thống. Cổ tức được phân phối gián tiếp thông qua cơ chế điều chỉnh giá Token, các hành vi công ty khác được xử lý bởi bên phát hành, số lượng hoặc giá trị Token sẽ được điều chỉnh tương ứng để phản ánh sự thay đổi của tài sản cơ sở.
Về mặt kỹ thuật, những Token này hiện đang dựa trên blockchain Solana, và có thể mở rộng sang các blockchain hiệu suất cao khác trong tương lai. Lần đầu tiên, 60 cổ phiếu và ETF của Mỹ đã được ra mắt, bao gồm nhiều công ty công nghệ nổi tiếng và sản phẩm ETF.
So sánh hai chế độ
Mô hình mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu của hai công ty có những đặc điểm riêng. Công ty đầu tiên vượt trội về tính tuân thủ và độ bao phủ đối tượng chính, đồng thời cung cấp cổ phiếu chưa niêm yết; trong khi công ty thứ hai lại bao phủ nhiều vùng hơn, hỗ trợ giao dịch trên chuỗi gốc và các giao thức DeFi, phù hợp hơn với đặc tính của hệ sinh thái tiền điện tử.
Đối với các đội ngũ khởi nghiệp, việc tham gia trực tiếp vào việc phát hành các tài sản mã hóa cổ phiếu mới có thể đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt. Nhưng vẫn có hai loại cơ hội tiềm năng: một là cung cấp dịch vụ cho các nhóm đối tượng hoặc khu vực cụ thể, tương tự như logic thay thế các nhà môi giới truyền thống; hai là đổi mới sản phẩm tài chính, sau khi các mã hóa cổ phiếu được đưa vào danh mục tài sản, cung cấp các tài sản phái sinh và chiến lược giao dịch mới, như hợp đồng đòn bẩy cao, ETF đòn bẩy, v.v., nhằm tạo ra lợi thế cạnh tranh khác biệt.
Tổng thể, mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu đại diện cho một hướng mới trong đổi mới tài chính, cung cấp cho nhà đầu tư nhiều lựa chọn đa dạng hơn. Tuy nhiên, với tư cách là một sản phẩm tài chính mới, nhà đầu tư cần hiểu rõ cơ chế, rủi ro và các quy định quản lý liên quan trước khi tham gia. Trong tương lai, với sự phát triển của công nghệ và sự hoàn thiện của quy định, mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu có khả năng đóng vai trò lớn hơn trong thị trường tài chính toàn cầu.
![Coin giới thiệu tài sản mới: Phân tích toàn diện về con đường mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu Robinhood vs Kraken])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8a354125043a2938b8da0f8bc83967f6.webp(