Những tiến triển quan trọng và suy nghĩ gần đây trong thế giới Tài chính phi tập trung
Trong tuần qua, lĩnh vực Tài chính phi tập trung đã có nhiều tiến triển quan trọng, chủ yếu tập trung vào hai điểm nóng là stablecoin và siêu chuỗi.
Xu hướng mới trong lĩnh vực stablecoin
Ethena dẫn đầu làn sóng stablecoin mới
Ethena đã ra mắt stablecoin USDtb được hỗ trợ bởi một công ty quản lý tài sản nổi tiếng. Đáng chú ý là Ethena đã hợp tác với Usual, cả hai bên cung cấp TVL và động lực cho nhau. Ngoài ra, WLFI cũng đã hợp tác với Ethena để tích hợp sUSDe vào thị trường cho vay.
Khác với sự cạnh tranh của các đồng stablecoin trước đây, các dự án stablecoin trong vòng này thể hiện xu hướng hợp tác rõ ràng, cho thấy chiến lược trưởng thành và thận trọng hơn. Usual đã áp dụng cơ chế khai thác stablecoin tích hợp nhiều bên tham gia, điều này có những điểm tương đồng với logic cơ bản trong giai đoạn DeFi Summer sớm, nhưng đã có sự nâng cao đáng kể về khái niệm tài sản thực tế, độ tinh vi của mô hình trò chơi và khả năng rút lui thanh khoản.
Sự hợp tác giữa Ethena và Usual có lợi cho việc mở rộng USD0. Ở giai đoạn đầu, sự tăng trưởng nhanh chóng của TVL chủ yếu dựa vào việc giá token tăng lên, tạo thành một vòng lặp: giá token tăng lên thúc đẩy sự tăng trưởng của TVL, từ đó tăng cường lợi suất staking của token. Giới hạn của mô hình này nằm ở chỗ khi tốc độ tăng trưởng của TVL chậm lại, có thể xuất hiện điểm uốn, cuối cùng giá token và TVL sẽ có xu hướng cân bằng, tạo ra một tỷ suất sinh lợi gần với mức hợp lý của thị trường.
Resolv TVL tăng trưởng mạnh mẽ
Một nền tảng dữ liệu cho thấy, TVL của Resolv đã tăng gần 400% trong hai tuần qua. Resolv là một giao thức stablecoin trung tính Delta tương tự như Ethena, với đặc điểm cốt lõi là việc giới thiệu cơ chế RLP (Nhà cung cấp thanh khoản rủi ro). RLP hoạt động như một lớp bảo hiểm giữa stablecoin USR và tài sản cơ sở, hấp thụ rủi ro biến động thị trường.
Nếu hồ bơi thế chấp gặp lỗ, RLP sẽ gánh chịu những tổn thất đó trước tiên, bảo vệ lợi ích của người nắm giữ USR. Để khuyến khích người dùng tham gia RLP, giao thức này cung cấp cho người dùng RLP một tỷ lệ chia sẻ lợi nhuận cao hơn, như một khoản bồi thường cho việc gánh chịu rủi ro thị trường và đối tác. Thiết kế này thực chất là một dạng phân cấp rủi ro, nhằm đáp ứng nhu cầu của người dùng với các mức độ rủi ro khác nhau.
Điều chỉnh chiến lược của Frax
Frax đang thực hiện những điều chỉnh chiến lược quan trọng:
Thiết lập quan hệ hợp tác với Symbiotic
Ra mắt cấu trúc lợi nhuận đa dạng veFRAX
Đề xuất sử dụng sản phẩm ETF của một công ty quản lý tài sản nổi tiếng làm tài sản thế chấp cho Frax USD
Những biện pháp này cho thấy Frax đang tích cực thích ứng với sự biến đổi của thị trường, tìm kiếm những điểm tăng trưởng mới.
Mở rộng hệ sinh thái chuỗi siêu
Thành viên mới gia nhập chuỗi siêu
Một chuỗi công khai Ink do một sàn giao dịch nổi tiếng phát triển đã chính thức ra mắt mạng chính và gia nhập hệ sinh thái chuỗi siêu. Dinero ngay lập tức đã ra mắt sản phẩm LST (token đặt cọc thanh khoản) đầu tiên trên Ink. Ngoài ra, Velodrome dự kiến sẽ tích hợp vào mạng Ink vào năm 2025.
Cần lưu ý rằng Ink đã mua và khóa 2,5 triệu veVELO. Hành động này ngụ ý rằng các sàn giao dịch tuân thủ có thể phát triển mạng L2 riêng của họ, điều này có thể trở thành xu hướng trong vài năm tới. Sau khi một sàn giao dịch nổi tiếng đạt được thành công với mạng L2, kỳ vọng của thị trường đối với Ink cũng tăng cao.
Velodrome như một trung tâm thanh khoản của siêu chuỗi, chiến lược mở rộng tương lai của nó có thể không còn giới hạn ở các dự án nhánh như Aerodrome, mà sẽ trực tiếp sử dụng thương hiệu Velodrome để mở rộng theo chiều ngang, nhằm chiếm lĩnh các mạng lưới thành viên khác trong hệ sinh thái siêu chuỗi.
Các tiến triển quan trọng khác
Convex và Yearn hợp tác ra mắt giao thức ổn định phi tập trung Resupply, sản phẩm cốt lõi reUSD là stablecoin được thế chấp bằng lợi nhuận tạo ra từ thị trường cho vay.
Dự án Yield Token của GammaSwap sắp hoàn thành và bước vào giai đoạn kiểm toán. Dự án này tập trung vào việc phòng ngừa tổn thất tạm thời, thông qua việc cho vay và tái cấu trúc token LP, đạt được đường lợi nhuận và thua lỗ tương tự như quyền chọn.
Ethena đã đưa ra đề xuất tích hợp một nền tảng giao dịch quyền chọn và hợp đồng tương lai vĩnh viễn, nếu được phê duyệt, nền tảng này sẽ trở thành nơi phòng ngừa và giao dịch cơ sở trên chuỗi của Ethena với TVL 60 tỷ đô la.
Một dự án chuỗi công khai đã thực hiện điều chỉnh lãnh đạo, CEO mới cho biết sẽ chú trọng hơn vào sự phát triển của Tài chính phi tập trung.
Babypie kích thích tính thanh khoản mBTC-BTC trên nhiều chuỗi và sàn giao dịch phi tập trung.
Fluid mở rộng sang mạng Arbitrum và thực hiện các biện pháp khuyến khích tăng trưởng. Là một trong những sàn giao dịch phi tập trung hiệu quả nhất hiện nay, việc mở rộng L2 của nó dự kiến sẽ thu hút nhiều khối lượng giao dịch hơn.
Một quỹ blockchain công khai đã khởi động kế hoạch xây dựng cơ sở hạ tầng, trong khi nhiều dự án Tài chính phi tập trung cũng đã công bố những động thái mới trên blockchain này, bao gồm việc ra mắt DEX aggregator, triển khai hợp đồng thông minh đa chuỗi cốt lõi, v.v.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
10 thích
Phần thưởng
10
3
Chia sẻ
Bình luận
0/400
GovernancePretender
· 12giờ trước
Lại một lần nữa, Stablecoin đã đến.
Xem bản gốcTrả lời0
PoetryOnChain
· 12giờ trước
defi lại bắt đầu lại rồi à
Xem bản gốcTrả lời0
FloorPriceNightmare
· 12giờ trước
Một đợt thao tác mạnh mẽ như hổ không bằng lập một nhóm độc quyền
Hệ sinh thái Tài chính phi tập trung nở rộ, Stablecoin và chuỗi siêu dẫn đầu xu hướng mới
Những tiến triển quan trọng và suy nghĩ gần đây trong thế giới Tài chính phi tập trung
Trong tuần qua, lĩnh vực Tài chính phi tập trung đã có nhiều tiến triển quan trọng, chủ yếu tập trung vào hai điểm nóng là stablecoin và siêu chuỗi.
Xu hướng mới trong lĩnh vực stablecoin
Ethena dẫn đầu làn sóng stablecoin mới
Ethena đã ra mắt stablecoin USDtb được hỗ trợ bởi một công ty quản lý tài sản nổi tiếng. Đáng chú ý là Ethena đã hợp tác với Usual, cả hai bên cung cấp TVL và động lực cho nhau. Ngoài ra, WLFI cũng đã hợp tác với Ethena để tích hợp sUSDe vào thị trường cho vay.
Khác với sự cạnh tranh của các đồng stablecoin trước đây, các dự án stablecoin trong vòng này thể hiện xu hướng hợp tác rõ ràng, cho thấy chiến lược trưởng thành và thận trọng hơn. Usual đã áp dụng cơ chế khai thác stablecoin tích hợp nhiều bên tham gia, điều này có những điểm tương đồng với logic cơ bản trong giai đoạn DeFi Summer sớm, nhưng đã có sự nâng cao đáng kể về khái niệm tài sản thực tế, độ tinh vi của mô hình trò chơi và khả năng rút lui thanh khoản.
Sự hợp tác giữa Ethena và Usual có lợi cho việc mở rộng USD0. Ở giai đoạn đầu, sự tăng trưởng nhanh chóng của TVL chủ yếu dựa vào việc giá token tăng lên, tạo thành một vòng lặp: giá token tăng lên thúc đẩy sự tăng trưởng của TVL, từ đó tăng cường lợi suất staking của token. Giới hạn của mô hình này nằm ở chỗ khi tốc độ tăng trưởng của TVL chậm lại, có thể xuất hiện điểm uốn, cuối cùng giá token và TVL sẽ có xu hướng cân bằng, tạo ra một tỷ suất sinh lợi gần với mức hợp lý của thị trường.
Resolv TVL tăng trưởng mạnh mẽ
Một nền tảng dữ liệu cho thấy, TVL của Resolv đã tăng gần 400% trong hai tuần qua. Resolv là một giao thức stablecoin trung tính Delta tương tự như Ethena, với đặc điểm cốt lõi là việc giới thiệu cơ chế RLP (Nhà cung cấp thanh khoản rủi ro). RLP hoạt động như một lớp bảo hiểm giữa stablecoin USR và tài sản cơ sở, hấp thụ rủi ro biến động thị trường.
Nếu hồ bơi thế chấp gặp lỗ, RLP sẽ gánh chịu những tổn thất đó trước tiên, bảo vệ lợi ích của người nắm giữ USR. Để khuyến khích người dùng tham gia RLP, giao thức này cung cấp cho người dùng RLP một tỷ lệ chia sẻ lợi nhuận cao hơn, như một khoản bồi thường cho việc gánh chịu rủi ro thị trường và đối tác. Thiết kế này thực chất là một dạng phân cấp rủi ro, nhằm đáp ứng nhu cầu của người dùng với các mức độ rủi ro khác nhau.
Điều chỉnh chiến lược của Frax
Frax đang thực hiện những điều chỉnh chiến lược quan trọng:
Những biện pháp này cho thấy Frax đang tích cực thích ứng với sự biến đổi của thị trường, tìm kiếm những điểm tăng trưởng mới.
Mở rộng hệ sinh thái chuỗi siêu
Thành viên mới gia nhập chuỗi siêu
Một chuỗi công khai Ink do một sàn giao dịch nổi tiếng phát triển đã chính thức ra mắt mạng chính và gia nhập hệ sinh thái chuỗi siêu. Dinero ngay lập tức đã ra mắt sản phẩm LST (token đặt cọc thanh khoản) đầu tiên trên Ink. Ngoài ra, Velodrome dự kiến sẽ tích hợp vào mạng Ink vào năm 2025.
Cần lưu ý rằng Ink đã mua và khóa 2,5 triệu veVELO. Hành động này ngụ ý rằng các sàn giao dịch tuân thủ có thể phát triển mạng L2 riêng của họ, điều này có thể trở thành xu hướng trong vài năm tới. Sau khi một sàn giao dịch nổi tiếng đạt được thành công với mạng L2, kỳ vọng của thị trường đối với Ink cũng tăng cao.
Velodrome như một trung tâm thanh khoản của siêu chuỗi, chiến lược mở rộng tương lai của nó có thể không còn giới hạn ở các dự án nhánh như Aerodrome, mà sẽ trực tiếp sử dụng thương hiệu Velodrome để mở rộng theo chiều ngang, nhằm chiếm lĩnh các mạng lưới thành viên khác trong hệ sinh thái siêu chuỗi.
Các tiến triển quan trọng khác
Convex và Yearn hợp tác ra mắt giao thức ổn định phi tập trung Resupply, sản phẩm cốt lõi reUSD là stablecoin được thế chấp bằng lợi nhuận tạo ra từ thị trường cho vay.
Dự án Yield Token của GammaSwap sắp hoàn thành và bước vào giai đoạn kiểm toán. Dự án này tập trung vào việc phòng ngừa tổn thất tạm thời, thông qua việc cho vay và tái cấu trúc token LP, đạt được đường lợi nhuận và thua lỗ tương tự như quyền chọn.
Ethena đã đưa ra đề xuất tích hợp một nền tảng giao dịch quyền chọn và hợp đồng tương lai vĩnh viễn, nếu được phê duyệt, nền tảng này sẽ trở thành nơi phòng ngừa và giao dịch cơ sở trên chuỗi của Ethena với TVL 60 tỷ đô la.
Một dự án chuỗi công khai đã thực hiện điều chỉnh lãnh đạo, CEO mới cho biết sẽ chú trọng hơn vào sự phát triển của Tài chính phi tập trung.
Babypie kích thích tính thanh khoản mBTC-BTC trên nhiều chuỗi và sàn giao dịch phi tập trung.
Fluid mở rộng sang mạng Arbitrum và thực hiện các biện pháp khuyến khích tăng trưởng. Là một trong những sàn giao dịch phi tập trung hiệu quả nhất hiện nay, việc mở rộng L2 của nó dự kiến sẽ thu hút nhiều khối lượng giao dịch hơn.
Một quỹ blockchain công khai đã khởi động kế hoạch xây dựng cơ sở hạ tầng, trong khi nhiều dự án Tài chính phi tập trung cũng đã công bố những động thái mới trên blockchain này, bao gồm việc ra mắt DEX aggregator, triển khai hợp đồng thông minh đa chuỗi cốt lõi, v.v.