AgentFi: Mô hình mới về lợi nhuận từ Stablecoin

Trong bối cảnh các chiến lược sinh lời từ Stablecoin ngày càng phong phú, AgentFi như một mô hình mới kết hợp giữa AI và DeFi, cung cấp cho người dùng giải pháp đại lý thông minh tự động tối ưu mà không cần giám sát liên tục.

AgentFi có sự khác biệt căn bản so với các dự án DeFAI truyền thống. Đặc điểm cốt lõi của AgentFi là sử dụng AI Agent làm phương tiện thực hiện và quyết định chính, nhằm thực hiện quyết định hoàn toàn tự động và thực hiện khép kín. Ngược lại, các dự án DeFAI thường sử dụng AI như một công cụ hỗ trợ cho phân tích dữ liệu và tăng cường chiến lược.

Hiện tại trên thị trường có rất ít dự án AgentFi thực sự tập trung vào lĩnh vực DeFi gốc crypto. Sau khi lọc, chúng tôi đã phân loại và đánh giá các dự án AgentFi chính hiện nay:

Tối ưu hóa lợi nhuận stablecoin:

• ARMA (Giza): ★★★★★
• Coindeed: ★★★★
• Numoen: ★★★

Danh mục chiến lược/Khai thác thanh khoản:

• Hal: ★★★★
• Aori: ★★★
• Cùng với: ★★

Giao dịch trên chuỗi thực thi:

• Ẩn dụ: ★★★★
• Elixir: ★★★
• DeepFi: ★★

AgentFi thể hiện lợi thế độc đáo trong việc tối ưu hóa lợi nhuận từ Stablecoin. Lấy ARMA của Giza làm ví dụ, nó thực hiện tối đa hóa lợi nhuận tự động xuyên giao thức. Các đặc điểm chính của ARMA bao gồm:

1. Lập lịch chiến lược thông minh: Phân tích lợi suất của các giao thức theo thời gian thực, tự động thực hiện các thao tác tái cân bằng tối ưu.

2. Hệ thống tối ưu APR: Xem xét tổng hợp lãi suất, chi phí và thời điểm điều chỉnh, đảm bảo mỗi lần giao dịch mang lại lợi nhuận ròng.

3. Cơ chế tái đầu tư tự động: Tự động nhận và tái đầu tư token khuyến khích, tối ưu hóa tần suất tái đầu tư theo quy mô vị thế.

4. Logic đổi tiền thông minh: Hỗ trợ thao tác với USDC và USDT, tự động và hiệu quả đổi tiền qua DEX khi cần thiết.

ARMA áp dụng cơ chế bảo vệ ba lớp để đảm bảo an toàn quỹ:

• Tài khoản thông minh an toàn: Dựa trên tài khoản thông minh tự lưu trữ, người dùng giữ quyền kiểm soát tài sản.
• Cơ chế kiểm soát truy cập: Thiết lập phạm vi quyền hạn của đại lý một cách tinh vi thông qua Session Key.
• Hệ thống quản lý rủi ro: Lựa chọn thận trọng các giao thức tích hợp, toàn bộ quá trình giao dịch đều có thể theo dõi và kiểm toán.

Về phí, ARMA chỉ thu 10% phí thành công trên lợi nhuận thực tế phát sinh, không có phí nạp rút. Phần thưởng được tự động nhận và phát đồng đều, người dùng có thể rút tiền theo loại coin gốc.

ARMA hiện đã kết nối với các giao thức cho vay hàng đầu như Morpho, Aave, Fluid. Dữ liệu chính thức cho thấy quy mô quản lý tài sản và số lượng đại lý thông minh của nó đang tiếp tục tăng.

Giza gần đây đã công bố mô hình kinh tế token hoàn chỉnh. $GIZA là tài sản gốc của mạng, có tính hữu dụng và khả năng thu hút giá trị lâu dài. Nguyên tắc thiết kế của nó bao gồm ưu tiên cộng đồng, định hướng sản phẩm và kiềm chế cơ chế.

Các tính năng chính bao gồm:

• Định giá khởi đầu hợp lý: FDV ban đầu của TGE là 70 triệu USD
• Khởi động không mở khóa: Nhóm và nhà đầu tư không mở khóa token tại TGE
• Rõ ràng mục đích của token: được sử dụng cho xác thực staking, kiểm soát quyền, quản trị và khuyến khích
• Cơ chế staking kép: Các nhà điều hành node và người dùng thông thường đều có thể staking để nhận quyền lợi tương ứng.
• Thiết kế theo thời gian: Thời gian staking càng lâu, phần thưởng và trọng số quản trị càng cao
• Quản trị dần dần: Từ Ủy ban An ninh chuyển dần sang tự quản hoàn toàn phi tập trung

Giza đã ra mắt Hệ thống Điểm Giza (GPS), như một trong những cơ sở để phân phối phần thưởng trong tương lai. Hệ thống điểm này mở cho người dùng, nhà phát triển và thành viên cộng đồng, nhấn mạnh vào sự đóng góp lâu dài.

ARMA hiện đang trong giai đoạn khởi động với trợ cấp cao, người dùng gửi Stablecoin có thể nhận được 15% lợi suất hàng năm cố định trong 3 tháng đầu tiên. Người dùng gửi 10 triệu đô la đầu tiên cũng có thể nhận được 1% nguồn cung cấp $GIZA theo tỷ lệ.

Giza đã xây dựng một bánh đà tăng trưởng do tính hữu dụng của các tác nhân, khối lượng sử dụng giao thức, giá trị token và sự tham gia của hệ sinh thái thúc đẩy lẫn nhau, nhằm mục tiêu phát triển bền vững. Cơ chế quản trị của nó áp dụng mô hình tiến hóa theo từng giai đoạn, từng bước đạt được phi tập trung.

Logic chính để đầu tư vào Giza/ARMA bao gồm:

1. Kể chuyện đổi mới theo kiểu mẫu: Nằm ở giao điểm của công nghệ AgentFi, ZK và AI
2. Tính ứng dụng của sản phẩm vượt trội: Đã thực hiện quy trình khép kín thực thi đại lý tự động. 3: Cửa sổ lợi nhuận khai thác sớm: Giai đoạn hiện tại cung cấp trợ cấp mã thông báo cao.

Rủi ro tiềm ẩn bao gồm:

1. Việc xây dựng lòng tin của người dùng vẫn đang ở giai đoạn đầu.
2. Thách thức an ninh do độ phức tạp của hệ thống
3. Đường đi của việc phát hành giá trị token vẫn chưa rõ ràng

Tổng thể, AgentFi cung cấp cho người dùng DeFi một giải pháp đại lý thông minh mới không cần giám sát liên tục và tự động tối ưu hóa. Mặc dù vẫn đang ở giai đoạn đầu, nhưng đối với những người dùng và nhà xây dựng sẵn sàng tham gia vào mô hình mới, nó có thể đại diện cho cơ hội tiên phong trong kỷ nguyên tài chính của các tác nhân.