Phân tích tình hình thị trường tiền điện tử: BTC dao động ở mức cao, AURA bơm lớn hơn 180 lần
Tóm tắt
Từ ngày 3 tháng 6 đến ngày 16 tháng 6 năm 2025, thị trường tiền điện tử tiếp tục dao động ở mức cao, chưa xuất hiện sự phục hồi hệ thống, nhưng dưới sự thúc đẩy của các chủ đề cục bộ, các đồng tiền có vốn hóa vừa và nhỏ thể hiện nổi bật. Tỷ lệ tăng trung bình của các đồng tiền nằm trong top 500 theo vốn hóa đạt 16.65%, trong đó tỷ lệ tăng của các đồng tiền nằm trong khoảng từ 301-400 vượt quá 46%, cho thấy sự ưu tiên của vốn đối với các tài sản có tính chủ đề và tiềm năng kể chuyện vẫn rõ rệt. AURA bơm lớn hơn 180 lần, khối lượng giao dịch của các dự án như CONSCIOUS tăng hơn trăm lần, hiệu ứng cộng hưởng giữa khối lượng và giá cả nổi bật; trong khi một số đồng tiền có khối lượng giao dịch tăng nhưng không tăng giá, phản ánh sự phân kỳ trong kỳ vọng của thị trường về hiệu suất tiếp theo của chúng. Tình hình tổng thể thể hiện cấu trúc "xoay vòng chủ đề + ổn định chính thống", và sự biến động về khối lượng giao dịch vẫn là một tín hiệu quan trọng để nắm bắt cơ hội ngắn hạn.
Thị trường tiền điện tử nhanh chóng
Theo dữ liệu, từ ngày 3 tháng 6 đến 16 tháng 6 năm 2025, thị trường tiền điện tử整体维持区间震荡,走势偏向高位整理,尚未出现明显回暖迹象. Trong thời gian này, BTC最高一度触及110,000 USDT, tăng lên gần 4%, hiện tại回落至约106,000 USDT, cho thấy thị trường仍处于多空拉锯状态.
Ở cấp độ vĩ mô, biên bản cuộc họp FOMC được công bố bởi Cục Dự trữ Liên bang vào cuối tháng 5 duy trì lập trường diều hâu, các quan chức vẫn cảnh giác với triển vọng lạm phát, PCE lõi ổn định ở mức 2.6% và dự kiến sẽ cần đến năm 2027 để quay lại phạm vi mục tiêu. Đồng thời, tốc độ tăng trưởng GDP được điều chỉnh giảm, tỷ lệ thất nghiệp được điều chỉnh tăng, làm gia tăng lo ngại của thị trường về sự chậm lại của nền kinh tế và việc giảm lãi suất bị trì hoãn, càng kìm hãm động lực tăng giá của tài sản rủi ro.
Về mặt địa chính trị, Iran và Israel bùng nổ xung đột quân sự, làm gia tăng tâm lý tránh rủi ro toàn cầu, do đó các tài sản trú ẩn truyền thống như vàng được hưởng lợi. Tuy nhiên, sự kiện này vẫn chưa đủ để tạo thành động lực quyết định cho một đợt tăng giá mới, cần tiếp tục chú ý đến dữ liệu vĩ mô và sức mạnh tiếp nhận của thị trường.
Về mặt quản lý, chính sách đã phát tín hiệu tích cực. Dự luật "GENIUS ổn định tiền tệ" đã được thông qua quy trình biểu quyết thuận lợi tại Thượng viện vào ngày 12 tháng 6, cho thấy thái độ quản lý của Mỹ đã có sự chuyển hướng cấu trúc, con đường quy định dần dần trở nên rõ ràng, trong tương lai có khả năng giảm bớt sự không chắc chắn về chính sách. Vào ngày hôm sau, SEC cũng thông báo chính thức rút lại nhiều đề xuất quản lý về DeFi và lưu ký mã hóa, thị trường nhìn chung coi đây là sự hỗ trợ tích cực cho hệ sinh thái DeFi.
Tổng thể mà nói, thị trường tiền điện tử hiện tại đang ở trong giai đoạn dao động và sự đấu tranh chính sách đan xen. Mặc dù hỗ trợ cơ bản vẫn chưa đủ mạnh, nhưng việc nới lỏng quy định và sức hấp thụ vốn đang dần cải thiện, có thể tích lũy động lực cho thị trường trong nửa cuối năm. Trong ngắn hạn, vẫn cần theo dõi chặt chẽ sự thay đổi khối lượng giao dịch và phản ứng liên kết với các chỉ số vĩ mô.
Dữ liệu biên độ tăng giảm của vòng này
Bài viết này tiến hành thống kê nhóm các mã thông báo trong top 500 theo vốn hóa thị trường, quan sát mức tăng trung bình của các khoảng vốn hóa khác nhau từ ngày 3 tháng 6 đến ngày 16 tháng 6.
Tổng mức tăng trung bình là 16,65%, trong đó các token có vốn hóa thị trường xếp hạng từ 301-400 có hiệu suất nổi bật nhất, với mức tăng trung bình lên đến 46,85%, vượt xa các khoảng khác, cho thấy một số token vốn hóa nhỏ nhận được sự chú ý cao từ thị trường và dòng vốn tập trung. Các token có vốn hóa thị trường xếp hạng từ 101-200 và 401-500 cũng có hiệu suất tốt, với mức tăng trung bình lần lượt là 9,99% và 9,91%, tương đối ổn định. Các tài sản chủ đạo trong top 100 có mức tăng 8,26%, duy trì xu hướng tăng nhẹ, cho thấy tâm lý phân bổ của các tổ chức tiếp tục.
So với các đồng tiền khác, các token có vốn hóa thị trường từ 201-300 thể hiện sự ổn định, với mức tăng trung bình là 8.23%, hơi thấp hơn so với các khoảng khác. Tổng thể, các phân khúc vốn hóa nhỏ và vừa cho thấy đặc điểm bùng nổ cục bộ, nhưng sự luân chuyển vốn chưa được mở rộng toàn diện, nhiệt độ thị trường vẫn tập trung vào một số chủ đề và phân khúc, và cấu trúc phục hồi hiện tại có tính chọn lọc, vẫn khó có thể xem là tâm lý thị trường đã hồi phục hoàn toàn.
Bảng xếp hạng tăng giảm giá
Gần hai tuần qua, mặc dù thị trường tiền điện tử vẫn duy trì tình trạng điều chỉnh, nhưng dòng tiền luân chuyển rất tích cực, một số mã token có vốn hóa nhỏ đặc biệt nổi bật, thị trường xuất hiện sự phân hóa cấu trúc rõ rệt. Mã tăng giá hàng đầu là AURA, giá trong hai tuần đã bơm lớn hơn 18.800%, vượt xa các loại tiền khác, cho thấy dòng vốn đầu cơ cực đoan đang tập trung chảy vào. AURA là một đồng Meme được triển khai trên chuỗi Solana, ra mắt vào ngày 30 tháng 5 năm 2024, chủ yếu tập trung vào khái niệm "aura" được nổi tiếng trên TikTok, nhấn mạnh sự kết hợp giữa ảnh hưởng xã hội và cá tính cá nhân. Hiện tại, dự án đã phát triển thành một phong trào do cộng đồng dẫn dắt, mang tính chất tín ngưỡng, đang có độ nóng cao trên nền tảng X, trở thành một trong những dự án Meme hấp dẫn nhất trong hệ sinh thái Solana gần đây.
Các loại còn lại như 0X0(+119.76%), AB(+83.68%), PCI(+76.30%) cũng ghi nhận mức tăng đáng kể, phản ánh thị trường vẫn có sự ưa chuộng mạnh mẽ đối với các tài sản có độ biến động cao và chủ đề nóng. Mười mã thông báo có mức tăng cao nhất chủ yếu tập trung trong các lĩnh vực Meme, AI, và khai thác xã hội, có sự nhiệt tình từ cộng đồng hoặc không gian đầu cơ, nhanh chóng thu hút được vốn trong thời gian ngắn. Ngoài ra, các loại như REKT, VENOM, DAKU cũng thể hiện xu hướng Beta cao, thể hiện sức mạnh trong cấu trúc cược vốn.
So với trước, danh sách giảm giá tập trung vào các dự án có độ nóng giảm hoặc đề tài đã cũ, ZKJ giảm 83.95%, các dự án khác như KOGE(-56.11%), MASK(-46.97%), SOS(-45.22%) cũng giảm mạnh, cho thấy tài sản thiếu hỗ trợ từ câu chuyện rõ ràng bị áp lực dưới làn sóng rút vốn.
Tổng thể mà nói, thị trường hiện tại vẫn chưa xuất hiện sự hồi phục hệ thống, nhưng cấu trúc ưu tiên vốn đã rõ ràng, các mã thông báo có chủ đề mạnh và cộng đồng hoạt động sôi nổi vẫn có cơ hội thể hiện ngắn hạn; trong khi các dự án không có câu chuyện mới và thiếu thanh khoản thì dễ trở thành khu vực chịu ảnh hưởng nặng nề bởi việc bán tháo, đặc điểm phân hóa của thị trường rất rõ ràng.
Mối quan hệ giữa xếp hạng vốn hóa thị trường và mức tăng giảm
Từ góc độ phân bố tổng thể, khoảng chín phần mười token đạt được lợi nhuận dương, mức tăng tập trung trong khoảng từ 10% đến 80%, phản ánh đặc điểm phục hồi có hệ thống rõ rệt của đợt thị trường này. Trong đó, AURA tăng hơn 18,000%, trong biểu đồ thể hiện sự tăng vọt cực kỳ; PCI cũng đứng top đầu về mức tăng, cho thấy một số token vốn hóa vừa và nhỏ vẫn là tâm điểm của cuộc chơi vốn trên thị trường.
Trong khoảng vốn hóa thị trường trung bình (, vị trí vốn hóa xếp hạng khoảng 100-400) phân bố rất dày đặc và thường ghi nhận mức tăng hai chữ số, phản ánh việc vốn đang có xu hướng "rải lưới rộng", nghiêng về việc phân bổ tài sản có độ nóng trong cộng đồng hoặc có bối cảnh kể chuyện mạnh mẽ. So với đó, một số tài sản như LA, DLC có mức giảm đứng đầu, thường thiếu sự hỗ trợ về chủ đề, hoặc thuộc các dự án cũ đã bị thổi phồng quá mức trong giai đoạn trước, gần đây đã gặp phải việc vốn chốt lời hoặc thiếu hụt thanh khoản.
Như đã nêu trên, đợt phục hồi này không được dẫn dắt bởi các đồng tiền chính có vốn hóa thị trường cao, mà thể hiện đặc điểm cấu trúc "đồng tiền chính ổn định, đồng tiền nhỏ hoạt động tích cực", vốn đầu tư ưu tiên cho các tài sản có tiềm năng thảo luận, nền tảng cộng đồng hoặc cơ chế đổi mới.
Bảng xếp hạng 100 giá trị hàng đầu
Trong bối cảnh thị trường đang điều chỉnh và dao động, các token trong top 100 về vốn hóa thị trường vẫn duy trì hiệu suất tương đối ổn định. Sau khi loại trừ stablecoin và các sản phẩm phái sinh staking LSD(, năm token có mức tăng cao nhất lần lượt là SPX)+43.24%(, UNI)+40.52%(, FARTCOIN)+32.25%(, SKY)+26.64%( và HYPE)+25.23%(, cho thấy dòng vốn của thị trường tập trung vào các dự án chính có tính kể chuyện nóng, hoạt động giao dịch cao hoặc có sự hỗ trợ từ những khái niệm mới.
Trong đó, UNI tăng lên đáng chú ý, không chỉ được hưởng lợi từ việc tăng doanh thu quản lý và tăng tính thanh khoản, mà còn liên quan đến một nền tảng giao dịch ra mắt chức năng ví thông minh. Ví này giới thiệu cơ chế đổi tiền một chạm, tài trợ Gas và thanh toán bằng bất kỳ token nào, cải thiện đáng kể trải nghiệm người dùng, và dựa trên tiêu chuẩn EIP-5792 của Ethereum, tiếp tục nâng cao lợi thế kỹ thuật của nó dưới bản nâng cấp Pectra sắp tới. Chuỗi đổi mới này đã nâng cao sự gắn bó của người dùng, củng cố niềm tin của thị trường vào hệ sinh thái này, và trở thành hỗ trợ quan trọng cho đợt tăng giá mạnh mẽ của UNI lần này.
Và mặc dù FARTCOIN mang tính chất Meme, nhưng cốt lõi của nó xoay quanh thí nghiệm đối thoại AI và cơ chế "đầu cuối sự thật", kết hợp với việc truyền bá và tương tác trong cộng đồng, đã thu hút sự chú ý của một lượng lớn vốn trong thời gian ngắn, thể hiện rõ đặc điểm biến động cao; trong khi HYPE, là token gốc của hệ sinh thái Hyperliquid, cũng thể hiện xu hướng thị trường có cấu trúc Beta cao nhờ vào sự gia tăng hoạt động giao dịch trên nền tảng và sự nóng bỏng của chủ đề.
Mặt khác, mặc dù thị trường tổng thể đang ở trạng thái điều chỉnh cao, một số tài sản trong top 100 theo vốn hóa thị trường có hiệu suất tương đối yếu. Năm tài sản giảm mạnh nhất là LEO)-2.42%(, WBT)-0.51%(, trong khi các tài sản khác như TKX)+0.55%(, NEXO)+0.81%(, FTN)+0.91%( có mức tăng hạn chế, phản ánh rằng khi dòng vốn luân chuyển, những tài sản này có tính chất phòng thủ nhất định, ngay cả khi không nhận được sự chú ý đáng kể, cũng không xảy ra sự điều chỉnh lớn.
Nhìn chung, trong đợt thị trường này, các đồng tiền có mức tăng cao chủ yếu đều có đặc điểm thanh khoản, câu chuyện và đổi mới cơ chế, với sự ưu tiên của vốn cho các tài sản "nóng cao, phản ứng cao". Trong khi đó, các đồng tiền phòng thủ thể hiện sự ổn định trong thị trường dao động, cho thấy một cấu trúc "lan tỏa + phân hóa luân chuyển" trong cuộc chơi vốn.
![Gate 研究院：BTC 高位震荡，AURA bơm lớn vượt 180 lần, các đồng coin vốn hóa nhỏ và vừa dấy lên cơn sốt])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1c7f5bc9d6772a307e826a1c20422935.webp(
Phân tích hiệu suất tăng khối lượng lần này
) phân tích tăng lên khối lượng giao dịch
Dữ liệu cho thấy, token meme Solana AURA đứng đầu với mức tăng trưởng khối lượng giao dịch hơn 1.600 lần, kết hợp với mức tăng lên hơn 18.000%, cho thấy dự án này đã trở thành tâm điểm chú ý trên thị trường trong đợt tăng giá này, có tính đầu cơ cao.
Theo sau, CONSCIOUS tuy trong 14 ngày qua đã giảm giá khoảng 4.6%, nhưng khối lượng giao dịch lại tăng hơn trăm lần, cho thấy dòng vốn ngắn hạn đã từng tham gia mạnh mẽ, phản ánh sự quan tâm tạm thời của thị trường đối với đề tài của nó. Cần lưu ý rằng, CONSCIOUS không phải là một tài sản tài chính thông thường, mà là một dự án Web3 kết hợp giữa thực hành thiền và công nghệ blockchain, nhằm thúc đẩy việc truyền bá và thực hành triết lý "chánh niệm" ###Mindfulness( trên toàn cầu. Mục tiêu cốt lõi của nó là xây dựng một hệ sinh thái phi tập trung với chủ đề sức khỏe tâm thần, vượt ra ngoài khuôn khổ của các dự án mã hóa truyền thống, nhờ vào các tình huống ứng dụng độc đáo và định vị khác biệt, dần dần hình thành nhận thức và giá trị độc nhất trên thị trường.
Các dự án như ETHX)+56.17 lần(, PCI)+36.35 lần( và USDY)+26.06 lần( cũng ghi nhận sự gia tăng đáng kể về khối lượng giao dịch, thể hiện rằng dưới sự thúc đẩy của các chủ đề nóng hoặc câu chuyện mới, ý chí giao dịch của thị trường đã nhanh chóng tăng lên. Từ phân bố vốn hóa thị trường, các dự án này thường nằm trong khoảng từ vị trí 100 đến 400 về vốn hóa, có đặc điểm là quy mô vừa phải, tính biến động lớn, tính thanh khoản tương đối hoạt động và dễ dàng trở thành mục tiêu cho các hoạt động đầu cơ ngắn hạn. Mặc dù sự gia tăng mạnh mẽ về khối lượng giao dịch không nhất thiết đi kèm với việc giá tiếp tục tăng lên, nhưng thường là dấu hiệu cho sự khởi đầu của thị trường, đặc biệt là đối với các token có động lực cộng đồng và chủ đề câu chuyện, mang lại giá trị tham khảo giao dịch cao hơn.
Tóm lại, sự biến động khối lượng giao dịch là một chỉ số quan trọng để nhận diện độ nóng của thị trường và sự luân chuyển cấu trúc, đặc biệt là trong các mã thông báo có vốn hóa nhỏ và vừa, sự thay đổi về khối lượng thường dẫn trước phản ứng giá, thích hợp để làm một trong những tín hiệu theo dõi cho giao dịch ngắn hạn.
![Gate 研究院：BTC cao vị tr震荡，AURA bơm lớn hơn 180 lần，các đồng tiền có vốn hóa nhỏ và vừa dấy lên cơn sốt])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-693f859e3351d517059085e2cb1d3cc8.webp(
) sự thay đổi khối lượng giao dịch và phân tích giá
Từ hình ảnh có thể thấy rằng, hầu hết các token có tỷ lệ tăng lên đáng kể đều đi kèm với sự gia tăng rõ rệt về khối lượng giao dịch, cho thấy thị trường nhanh chóng phản ứng với các chủ đề câu chuyện, cơ hội giao dịch ngắn hạn hoặc độ nóng của cộng đồng. Ví dụ, AURA nằm ở vị trí cực đoan trong góc phía trên bên phải.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
BTC cao vị rung lắc AURA bơm lớn 180 lần thị trường tiền điện tử cấu trúc tiếp tục
Phân tích tình hình thị trường tiền điện tử: BTC dao động ở mức cao, AURA bơm lớn hơn 180 lần
Tóm tắt
Từ ngày 3 tháng 6 đến ngày 16 tháng 6 năm 2025, thị trường tiền điện tử tiếp tục dao động ở mức cao, chưa xuất hiện sự phục hồi hệ thống, nhưng dưới sự thúc đẩy của các chủ đề cục bộ, các đồng tiền có vốn hóa vừa và nhỏ thể hiện nổi bật. Tỷ lệ tăng trung bình của các đồng tiền nằm trong top 500 theo vốn hóa đạt 16.65%, trong đó tỷ lệ tăng của các đồng tiền nằm trong khoảng từ 301-400 vượt quá 46%, cho thấy sự ưu tiên của vốn đối với các tài sản có tính chủ đề và tiềm năng kể chuyện vẫn rõ rệt. AURA bơm lớn hơn 180 lần, khối lượng giao dịch của các dự án như CONSCIOUS tăng hơn trăm lần, hiệu ứng cộng hưởng giữa khối lượng và giá cả nổi bật; trong khi một số đồng tiền có khối lượng giao dịch tăng nhưng không tăng giá, phản ánh sự phân kỳ trong kỳ vọng của thị trường về hiệu suất tiếp theo của chúng. Tình hình tổng thể thể hiện cấu trúc "xoay vòng chủ đề + ổn định chính thống", và sự biến động về khối lượng giao dịch vẫn là một tín hiệu quan trọng để nắm bắt cơ hội ngắn hạn.
Thị trường tiền điện tử nhanh chóng
Theo dữ liệu, từ ngày 3 tháng 6 đến 16 tháng 6 năm 2025, thị trường tiền điện tử整体维持区间震荡,走势偏向高位整理,尚未出现明显回暖迹象. Trong thời gian này, BTC最高一度触及110,000 USDT, tăng lên gần 4%, hiện tại回落至约106,000 USDT, cho thấy thị trường仍处于多空拉锯状态.
Ở cấp độ vĩ mô, biên bản cuộc họp FOMC được công bố bởi Cục Dự trữ Liên bang vào cuối tháng 5 duy trì lập trường diều hâu, các quan chức vẫn cảnh giác với triển vọng lạm phát, PCE lõi ổn định ở mức 2.6% và dự kiến sẽ cần đến năm 2027 để quay lại phạm vi mục tiêu. Đồng thời, tốc độ tăng trưởng GDP được điều chỉnh giảm, tỷ lệ thất nghiệp được điều chỉnh tăng, làm gia tăng lo ngại của thị trường về sự chậm lại của nền kinh tế và việc giảm lãi suất bị trì hoãn, càng kìm hãm động lực tăng giá của tài sản rủi ro.
Về mặt địa chính trị, Iran và Israel bùng nổ xung đột quân sự, làm gia tăng tâm lý tránh rủi ro toàn cầu, do đó các tài sản trú ẩn truyền thống như vàng được hưởng lợi. Tuy nhiên, sự kiện này vẫn chưa đủ để tạo thành động lực quyết định cho một đợt tăng giá mới, cần tiếp tục chú ý đến dữ liệu vĩ mô và sức mạnh tiếp nhận của thị trường.
Về mặt quản lý, chính sách đã phát tín hiệu tích cực. Dự luật "GENIUS ổn định tiền tệ" đã được thông qua quy trình biểu quyết thuận lợi tại Thượng viện vào ngày 12 tháng 6, cho thấy thái độ quản lý của Mỹ đã có sự chuyển hướng cấu trúc, con đường quy định dần dần trở nên rõ ràng, trong tương lai có khả năng giảm bớt sự không chắc chắn về chính sách. Vào ngày hôm sau, SEC cũng thông báo chính thức rút lại nhiều đề xuất quản lý về DeFi và lưu ký mã hóa, thị trường nhìn chung coi đây là sự hỗ trợ tích cực cho hệ sinh thái DeFi.
Tổng thể mà nói, thị trường tiền điện tử hiện tại đang ở trong giai đoạn dao động và sự đấu tranh chính sách đan xen. Mặc dù hỗ trợ cơ bản vẫn chưa đủ mạnh, nhưng việc nới lỏng quy định và sức hấp thụ vốn đang dần cải thiện, có thể tích lũy động lực cho thị trường trong nửa cuối năm. Trong ngắn hạn, vẫn cần theo dõi chặt chẽ sự thay đổi khối lượng giao dịch và phản ứng liên kết với các chỉ số vĩ mô.
Dữ liệu biên độ tăng giảm của vòng này
Bài viết này tiến hành thống kê nhóm các mã thông báo trong top 500 theo vốn hóa thị trường, quan sát mức tăng trung bình của các khoảng vốn hóa khác nhau từ ngày 3 tháng 6 đến ngày 16 tháng 6.
Tổng mức tăng trung bình là 16,65%, trong đó các token có vốn hóa thị trường xếp hạng từ 301-400 có hiệu suất nổi bật nhất, với mức tăng trung bình lên đến 46,85%, vượt xa các khoảng khác, cho thấy một số token vốn hóa nhỏ nhận được sự chú ý cao từ thị trường và dòng vốn tập trung. Các token có vốn hóa thị trường xếp hạng từ 101-200 và 401-500 cũng có hiệu suất tốt, với mức tăng trung bình lần lượt là 9,99% và 9,91%, tương đối ổn định. Các tài sản chủ đạo trong top 100 có mức tăng 8,26%, duy trì xu hướng tăng nhẹ, cho thấy tâm lý phân bổ của các tổ chức tiếp tục.
So với các đồng tiền khác, các token có vốn hóa thị trường từ 201-300 thể hiện sự ổn định, với mức tăng trung bình là 8.23%, hơi thấp hơn so với các khoảng khác. Tổng thể, các phân khúc vốn hóa nhỏ và vừa cho thấy đặc điểm bùng nổ cục bộ, nhưng sự luân chuyển vốn chưa được mở rộng toàn diện, nhiệt độ thị trường vẫn tập trung vào một số chủ đề và phân khúc, và cấu trúc phục hồi hiện tại có tính chọn lọc, vẫn khó có thể xem là tâm lý thị trường đã hồi phục hoàn toàn.
Bảng xếp hạng tăng giảm giá
Gần hai tuần qua, mặc dù thị trường tiền điện tử vẫn duy trì tình trạng điều chỉnh, nhưng dòng tiền luân chuyển rất tích cực, một số mã token có vốn hóa nhỏ đặc biệt nổi bật, thị trường xuất hiện sự phân hóa cấu trúc rõ rệt. Mã tăng giá hàng đầu là AURA, giá trong hai tuần đã bơm lớn hơn 18.800%, vượt xa các loại tiền khác, cho thấy dòng vốn đầu cơ cực đoan đang tập trung chảy vào. AURA là một đồng Meme được triển khai trên chuỗi Solana, ra mắt vào ngày 30 tháng 5 năm 2024, chủ yếu tập trung vào khái niệm "aura" được nổi tiếng trên TikTok, nhấn mạnh sự kết hợp giữa ảnh hưởng xã hội và cá tính cá nhân. Hiện tại, dự án đã phát triển thành một phong trào do cộng đồng dẫn dắt, mang tính chất tín ngưỡng, đang có độ nóng cao trên nền tảng X, trở thành một trong những dự án Meme hấp dẫn nhất trong hệ sinh thái Solana gần đây.
Các loại còn lại như 0X0(+119.76%), AB(+83.68%), PCI(+76.30%) cũng ghi nhận mức tăng đáng kể, phản ánh thị trường vẫn có sự ưa chuộng mạnh mẽ đối với các tài sản có độ biến động cao và chủ đề nóng. Mười mã thông báo có mức tăng cao nhất chủ yếu tập trung trong các lĩnh vực Meme, AI, và khai thác xã hội, có sự nhiệt tình từ cộng đồng hoặc không gian đầu cơ, nhanh chóng thu hút được vốn trong thời gian ngắn. Ngoài ra, các loại như REKT, VENOM, DAKU cũng thể hiện xu hướng Beta cao, thể hiện sức mạnh trong cấu trúc cược vốn.
So với trước, danh sách giảm giá tập trung vào các dự án có độ nóng giảm hoặc đề tài đã cũ, ZKJ giảm 83.95%, các dự án khác như KOGE(-56.11%), MASK(-46.97%), SOS(-45.22%) cũng giảm mạnh, cho thấy tài sản thiếu hỗ trợ từ câu chuyện rõ ràng bị áp lực dưới làn sóng rút vốn.
Tổng thể mà nói, thị trường hiện tại vẫn chưa xuất hiện sự hồi phục hệ thống, nhưng cấu trúc ưu tiên vốn đã rõ ràng, các mã thông báo có chủ đề mạnh và cộng đồng hoạt động sôi nổi vẫn có cơ hội thể hiện ngắn hạn; trong khi các dự án không có câu chuyện mới và thiếu thanh khoản thì dễ trở thành khu vực chịu ảnh hưởng nặng nề bởi việc bán tháo, đặc điểm phân hóa của thị trường rất rõ ràng.
Mối quan hệ giữa xếp hạng vốn hóa thị trường và mức tăng giảm
Từ góc độ phân bố tổng thể, khoảng chín phần mười token đạt được lợi nhuận dương, mức tăng tập trung trong khoảng từ 10% đến 80%, phản ánh đặc điểm phục hồi có hệ thống rõ rệt của đợt thị trường này. Trong đó, AURA tăng hơn 18,000%, trong biểu đồ thể hiện sự tăng vọt cực kỳ; PCI cũng đứng top đầu về mức tăng, cho thấy một số token vốn hóa vừa và nhỏ vẫn là tâm điểm của cuộc chơi vốn trên thị trường.
Trong khoảng vốn hóa thị trường trung bình (, vị trí vốn hóa xếp hạng khoảng 100-400) phân bố rất dày đặc và thường ghi nhận mức tăng hai chữ số, phản ánh việc vốn đang có xu hướng "rải lưới rộng", nghiêng về việc phân bổ tài sản có độ nóng trong cộng đồng hoặc có bối cảnh kể chuyện mạnh mẽ. So với đó, một số tài sản như LA, DLC có mức giảm đứng đầu, thường thiếu sự hỗ trợ về chủ đề, hoặc thuộc các dự án cũ đã bị thổi phồng quá mức trong giai đoạn trước, gần đây đã gặp phải việc vốn chốt lời hoặc thiếu hụt thanh khoản.
Như đã nêu trên, đợt phục hồi này không được dẫn dắt bởi các đồng tiền chính có vốn hóa thị trường cao, mà thể hiện đặc điểm cấu trúc "đồng tiền chính ổn định, đồng tiền nhỏ hoạt động tích cực", vốn đầu tư ưu tiên cho các tài sản có tiềm năng thảo luận, nền tảng cộng đồng hoặc cơ chế đổi mới.
Bảng xếp hạng 100 giá trị hàng đầu
Trong bối cảnh thị trường đang điều chỉnh và dao động, các token trong top 100 về vốn hóa thị trường vẫn duy trì hiệu suất tương đối ổn định. Sau khi loại trừ stablecoin và các sản phẩm phái sinh staking LSD(, năm token có mức tăng cao nhất lần lượt là SPX)+43.24%(, UNI)+40.52%(, FARTCOIN)+32.25%(, SKY)+26.64%( và HYPE)+25.23%(, cho thấy dòng vốn của thị trường tập trung vào các dự án chính có tính kể chuyện nóng, hoạt động giao dịch cao hoặc có sự hỗ trợ từ những khái niệm mới.
Trong đó, UNI tăng lên đáng chú ý, không chỉ được hưởng lợi từ việc tăng doanh thu quản lý và tăng tính thanh khoản, mà còn liên quan đến một nền tảng giao dịch ra mắt chức năng ví thông minh. Ví này giới thiệu cơ chế đổi tiền một chạm, tài trợ Gas và thanh toán bằng bất kỳ token nào, cải thiện đáng kể trải nghiệm người dùng, và dựa trên tiêu chuẩn EIP-5792 của Ethereum, tiếp tục nâng cao lợi thế kỹ thuật của nó dưới bản nâng cấp Pectra sắp tới. Chuỗi đổi mới này đã nâng cao sự gắn bó của người dùng, củng cố niềm tin của thị trường vào hệ sinh thái này, và trở thành hỗ trợ quan trọng cho đợt tăng giá mạnh mẽ của UNI lần này.
Và mặc dù FARTCOIN mang tính chất Meme, nhưng cốt lõi của nó xoay quanh thí nghiệm đối thoại AI và cơ chế "đầu cuối sự thật", kết hợp với việc truyền bá và tương tác trong cộng đồng, đã thu hút sự chú ý của một lượng lớn vốn trong thời gian ngắn, thể hiện rõ đặc điểm biến động cao; trong khi HYPE, là token gốc của hệ sinh thái Hyperliquid, cũng thể hiện xu hướng thị trường có cấu trúc Beta cao nhờ vào sự gia tăng hoạt động giao dịch trên nền tảng và sự nóng bỏng của chủ đề.
Mặt khác, mặc dù thị trường tổng thể đang ở trạng thái điều chỉnh cao, một số tài sản trong top 100 theo vốn hóa thị trường có hiệu suất tương đối yếu. Năm tài sản giảm mạnh nhất là LEO)-2.42%(, WBT)-0.51%(, trong khi các tài sản khác như TKX)+0.55%(, NEXO)+0.81%(, FTN)+0.91%( có mức tăng hạn chế, phản ánh rằng khi dòng vốn luân chuyển, những tài sản này có tính chất phòng thủ nhất định, ngay cả khi không nhận được sự chú ý đáng kể, cũng không xảy ra sự điều chỉnh lớn.
Nhìn chung, trong đợt thị trường này, các đồng tiền có mức tăng cao chủ yếu đều có đặc điểm thanh khoản, câu chuyện và đổi mới cơ chế, với sự ưu tiên của vốn cho các tài sản "nóng cao, phản ứng cao". Trong khi đó, các đồng tiền phòng thủ thể hiện sự ổn định trong thị trường dao động, cho thấy một cấu trúc "lan tỏa + phân hóa luân chuyển" trong cuộc chơi vốn.
![Gate 研究院：BTC 高位震荡，AURA bơm lớn vượt 180 lần, các đồng coin vốn hóa nhỏ và vừa dấy lên cơn sốt])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1c7f5bc9d6772a307e826a1c20422935.webp(
Phân tích hiệu suất tăng khối lượng lần này
) phân tích tăng lên khối lượng giao dịch
Dữ liệu cho thấy, token meme Solana AURA đứng đầu với mức tăng trưởng khối lượng giao dịch hơn 1.600 lần, kết hợp với mức tăng lên hơn 18.000%, cho thấy dự án này đã trở thành tâm điểm chú ý trên thị trường trong đợt tăng giá này, có tính đầu cơ cao.
Theo sau, CONSCIOUS tuy trong 14 ngày qua đã giảm giá khoảng 4.6%, nhưng khối lượng giao dịch lại tăng hơn trăm lần, cho thấy dòng vốn ngắn hạn đã từng tham gia mạnh mẽ, phản ánh sự quan tâm tạm thời của thị trường đối với đề tài của nó. Cần lưu ý rằng, CONSCIOUS không phải là một tài sản tài chính thông thường, mà là một dự án Web3 kết hợp giữa thực hành thiền và công nghệ blockchain, nhằm thúc đẩy việc truyền bá và thực hành triết lý "chánh niệm" ###Mindfulness( trên toàn cầu. Mục tiêu cốt lõi của nó là xây dựng một hệ sinh thái phi tập trung với chủ đề sức khỏe tâm thần, vượt ra ngoài khuôn khổ của các dự án mã hóa truyền thống, nhờ vào các tình huống ứng dụng độc đáo và định vị khác biệt, dần dần hình thành nhận thức và giá trị độc nhất trên thị trường.
Các dự án như ETHX)+56.17 lần(, PCI)+36.35 lần( và USDY)+26.06 lần( cũng ghi nhận sự gia tăng đáng kể về khối lượng giao dịch, thể hiện rằng dưới sự thúc đẩy của các chủ đề nóng hoặc câu chuyện mới, ý chí giao dịch của thị trường đã nhanh chóng tăng lên. Từ phân bố vốn hóa thị trường, các dự án này thường nằm trong khoảng từ vị trí 100 đến 400 về vốn hóa, có đặc điểm là quy mô vừa phải, tính biến động lớn, tính thanh khoản tương đối hoạt động và dễ dàng trở thành mục tiêu cho các hoạt động đầu cơ ngắn hạn. Mặc dù sự gia tăng mạnh mẽ về khối lượng giao dịch không nhất thiết đi kèm với việc giá tiếp tục tăng lên, nhưng thường là dấu hiệu cho sự khởi đầu của thị trường, đặc biệt là đối với các token có động lực cộng đồng và chủ đề câu chuyện, mang lại giá trị tham khảo giao dịch cao hơn.
Tóm lại, sự biến động khối lượng giao dịch là một chỉ số quan trọng để nhận diện độ nóng của thị trường và sự luân chuyển cấu trúc, đặc biệt là trong các mã thông báo có vốn hóa nhỏ và vừa, sự thay đổi về khối lượng thường dẫn trước phản ứng giá, thích hợp để làm một trong những tín hiệu theo dõi cho giao dịch ngắn hạn.
![Gate 研究院：BTC cao vị tr震荡，AURA bơm lớn hơn 180 lần，các đồng tiền có vốn hóa nhỏ và vừa dấy lên cơn sốt])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-693f859e3351d517059085e2cb1d3cc8.webp(
) sự thay đổi khối lượng giao dịch và phân tích giá
Từ hình ảnh có thể thấy rằng, hầu hết các token có tỷ lệ tăng lên đáng kể đều đi kèm với sự gia tăng rõ rệt về khối lượng giao dịch, cho thấy thị trường nhanh chóng phản ứng với các chủ đề câu chuyện, cơ hội giao dịch ngắn hạn hoặc độ nóng của cộng đồng. Ví dụ, AURA nằm ở vị trí cực đoan trong góc phía trên bên phải.