Tăng lên động lực và những lo ngại cấu trúc ẩn sau dòng vốn đổ vào

Môi trường vĩ mô và tình hình thị trường

Gần đây, bối cảnh vĩ mô có xu hướng ấm lên. Việc hạ xếp hạng tín dụng, sự thay đổi trong chính sách thuế quan và sự không chắc chắn của các đạo luật giảm thuế đã gây ra sự gia tăng tâm lý tránh rủi ro trên thị trường, giá vàng đã tăng mạnh.

Tình hình tài chính cho thấy sức mua mới khá mạnh, stablecoin và ETF tiếp tục chảy vào. Tuy nhiên, tâm lý tránh rủi ro trên thị trường đã tăng lên, tính bền vững của dòng tiền vẫn cần được quan sát.

Giá cả và động năng vốn xuất hiện một sự phân kỳ nhất định. Trong khi giá Bitcoin tăng lên, dòng vốn, chênh lệch giá ngoài thị trường và nhu cầu ETF đồng loạt tăng lên, điều này có thể báo hiệu rằng rủi ro điều chỉnh đang tích lũy.

Phân tích dòng tiền

Về dòng vốn bên ngoài, trong tuần này, dòng vốn ròng vào ETF đạt 2.8 tỷ USD, quy mô khá lớn. Stablecoin trong tuần này tăng lên 2.3 tỷ, trung bình tăng lên 321 triệu mỗi ngày, ở mức cao.

Chỉ số tâm lý trong thị trường cho thấy, mức chênh lệch của stablecoin tiếp tục tăng lên một cách nhẹ nhàng.

Kỹ thuật của Bitcoin đang thể hiện xu hướng tăng lên trong bối cảnh dao động. Dữ liệu trên chuỗi cho thấy lượng nắm giữ trên 10,3 triệu đô la đã tăng lên.

Ethereum có biểu hiện tương đối yếu, tỷ lệ ETH/BTC duy trì dao động. Vốn vẫn tiếp tục chảy từ Ethereum trở lại Bitcoin. Dữ liệu trên chuỗi cho thấy số lượng địa chỉ hoạt động của Ethereum đã tăng lên, có thể báo hiệu quá trình tạo đáy giai đoạn sắp hoàn tất.

Đề xuất chiến lược

1. Tập trung vào phòng thủ, theo dõi chặt chẽ sự thể hiện của mức hỗ trợ 10.3 triệu đô la của Bitcoin.

2. Chú ý đến nhịp độ hoạt động của một số tổ chức nắm giữ coin lớn.

3. Liên tục theo dõi xu hướng biến động tỷ giá ETH/BTC và SOL/BTC.

4. Giữ sự quan tâm cao đến tình hình kinh tế vĩ mô và chính sách, điều chỉnh chiến lược đầu tư kịp thời.

5. Xem xét tăng lên mức hợp lý trong việc phân bổ tài sản phòng ngừa để phòng chống rủi ro tiềm ẩn.

6. Theo dõi sự thay đổi dữ liệu trên chuỗi, tìm kiếm cơ hội đầu tư tiềm năng.

Động lực tăng lên trong vòng này vẫn còn tồn tại, nhưng rủi ro cấu trúc đang tích lũy. Thị trường có thể sắp bước vào giai đoạn dao động cao, nhà đầu tư cần giữ sự thận trọng và thực hiện quản lý rủi ro.