Tài chính phi tập trung thông minh: từ công cụ tự động hóa đến AgentFi thông minh
Trong ngành công nghiệp tiền điện tử hiện tại, thanh toán bằng stablecoin và ứng dụng DeFi là một trong những lĩnh vực hiếm hoi đã được chứng minh có nhu cầu thực sự và giá trị lâu dài. Trong khi đó, các Agent đa dạng đang dần trở thành hình thức thực tế hướng tới người dùng trong ngành công nghiệp AI, trở thành lớp trung gian quan trọng kết nối khả năng AI với nhu cầu của người dùng.
Trong lĩnh vực sự kết hợp giữa Crypto và AI, đặc biệt là trong hướng AI công nghệ hồi phục ứng dụng Crypto, hiện tại các cuộc khám phá chủ yếu tập trung vào ba kịch bản điển hình:
Đại lý tương tác qua đối thoại: chủ yếu là trò chuyện, đồng hành, và trợ lý, mặc dù phần lớn vẫn là các mô hình lớn chung, nhưng do rào cản phát triển thấp và tương tác tự nhiên, cộng thêm động lực từ token, trở thành hình thức đầu tiên được đưa ra thị trường để thu hút sự chú ý của người dùng.
Agent tích hợp thông tin: Tập trung vào việc tích hợp thông tin thông minh giữa trực tuyến và trên chuỗi. Kaito, AIXBT và các nền tảng khác đã thành công trong lĩnh vực tích hợp tìm kiếm thông tin trực tuyến nhưng không trên chuỗi, trong khi đó, hướng tích hợp dữ liệu trên chuỗi vẫn đang ở giai đoạn khám phá và chưa có dự án nào nổi bật.
Agent thực thi chiến lược: Lấy thanh toán bằng stablecoin và thực thi chiến lược DeFi làm cốt lõi, mở rộng ra hai hướng chính là Thanh toán Agent và DeFAI. Loại Agent này được tích hợp sâu hơn vào logic giao dịch trên chuỗi và quản lý tài sản, hứa hẹn vượt qua được rào cản đầu cơ, hình thành cơ sở hạ tầng thực thi thông minh có hiệu quả tài chính và lợi nhuận bền vững.
Bài viết này sẽ tập trung vào con đường phát triển của sự kết hợp giữa Tài chính phi tập trung và AI, tổng hợp các giai đoạn phát triển từ tự động hóa đến thông minh, phân tích cơ sở hạ tầng, không gian tình huống và những thách thức then chốt của tác nhân thực hiện chiến lược.
Tài chính phi tập trung thông minh ba giai đoạn: Tự động hóa, Copilot và sự chuyển mình của AgentFi
Trong sự tiến hóa thông minh của DeFi, chúng ta có thể chia khả năng của hệ thống thành ba giai đoạn: Automation( công cụ tự động hóa), Intent-Centric Copilot( trợ lý dựa trên ý định) và AgentFi( tác nhân thông minh trên chuỗi).
Tự động hóa giống như bộ kích hoạt quy tắc ( Kích hoạt quy tắc ): Thực hiện các tác vụ cố định dựa trên điều kiện đã thiết lập trước, như chênh lệch giá, tái cân bằng, chốt lời và cắt lỗ, không thể tạo ra chiến lược, cũng không thể hoạt động độc lập.
Copilot đã giới thiệu khả năng nhận diện ý định và phân tích ngữ nghĩa, người dùng thông qua việc nhập ngôn ngữ tự nhiên, hệ thống sẽ hiểu, phân tích và gợi ý lộ trình thực hiện, nhưng cuối cùng vẫn cần sự xác nhận của người dùng, chuỗi thực hiện không khép kín.
AgentFi đại diện cho vòng khép kín thông minh hoàn chỉnh "Nhận thức → Suy luận/Thế hệ chiến lược → Thực thi trên chuỗi → Tiến hóa", là một thực thể thông minh (Agent) có khả năng thực thi tự trị trên chuỗi và tiến hóa liên tục.
|Kích thước|Tự động hóa Infra|Trợ lý trung tâm ý định|AgentFi|
|---|---|---|---|
|Logic cốt lõi|Kích hoạt quy tắc + Thực hiện điều kiện|Nhận diện ý định + Hướng dẫn thao tác|Vòng khép kín chiến lược + Tự thực hiện|
|Cách thực hiện|Kích hoạt thực hiện dựa trên các điều kiện đã thiết lập (if-then)|Hiểu hướng dẫn của người dùng, hỗ trợ phân tích thao tác|Tự động cảm nhận, phán đoán, thực hiện|
|Tương tác người dùng|Không cần tương tác, thực hiện kích hoạt thụ động|Người dùng diễn đạt ý định qua prompt, hệ thống hỗ trợ phân tích|Không cần tương tác con người, có thể phối hợp với người/Agent|
|Mức độ thông minh|Thấp, Tự động hóa quy trình|Trung bình, Có khả năng hiểu tương tác|Cao, Tạo ra và phát triển chiến lược tự chủ|
|Năng lực chiến lược|Không, thực hiện nhiệm vụ đã thiết lập|Hạn chế, phụ thuộc vào chỉ thị của người dùng|Mạnh, có khả năng tự học và tối ưu hóa sự kết hợp|
|Mức độ khó triển khai|Thấp, dịch vụ phía sau|Trung bình, cần thiết kế tương tác phía trước mạnh|Cao, cần sự phối hợp sâu giữa AI/cơ sở hạ tầng thực hiện|
|Thực hiện trên chuỗi|✅ Nhận thức ❌ Quyết định ( Quy tắc cố định kích hoạt ) ✅ Hỗ trợ thực hiện đơn giản|✅ Nhận thức ✅ Quyết định ⚠️ Thực hiện cần xác nhận hỗ trợ từ người dùng|✅ Nhận thức ✅ Quyết định ✅ Thực hiện trên chuỗi hoàn chỉnh|
|Điển hình đại diện|Gelato, Mimic|HeyElsa.ai, Bankr|Giza ARMA|
Để xác định một dự án có thực sự thuộc về AgentFi hay không, cần xem nó có đáp ứng ít nhất ba trong năm tiêu chí cốt lõi sau đây:
Cảm nhận trạng thái/trạng thái thị trường trên chuỗi một cách tự chủ ( không phải là đầu vào tĩnh, mà là giám sát theo thời gian thực )
Có khả năng tạo ra và kết hợp chiến lược( không phải là chiến lược được thiết lập sẵn, mà là khả năng tự lập kế hoạch hành động dựa trên ngữ cảnh)
Có thể tự thực hiện các thao tác trên chuỗi ( mà không cần tương tác của người dùng, có thể thực hiện các thao tác phức tạp như swap/lend/stake )
Có trạng thái bền vững và khả năng tiến hóa ( Agent có vòng đời, có thể hoạt động lâu dài và tự điều chỉnh dựa trên phản hồi )
Có kiến trúc Agent-Native ( như SDK Agent riêng, môi trường thực thi được quản lý, phần mềm trung gian Agent, v.v. )
Nói cách khác, giao dịch tự động ≠ Copilot, và ≠ AgentFi: giao dịch tự động chỉ là "bộ kích hoạt quy tắc", Copilot dù có thể hiểu ý định của người dùng và cung cấp gợi ý hành động, nhưng vẫn phụ thuộc vào sự tham gia của con người; trong khi đó, AgentFi thực sự là "một thực thể thông minh có khả năng nhận thức, suy luận và thực hiện tự chủ trên chuỗi", có thể hoàn thành chu kỳ chiến lược và tiến hóa liên tục mà không cần can thiệp của con người.
Phân tích khả năng thích ứng thông minh trong các cảnh DeFi
Trong hệ thống tài chính phi tập trung DeFi(, các tình huống ứng dụng cốt lõi có thể được phân chia đại thể thành hai loại: lưu thông và trao đổi tài sản, và loại tài chính sinh lợi. Chúng tôi cho rằng, sự tương thích trên con đường thông minh giữa hai loại tình huống này có sự khác biệt rõ rệt:
) Một, Các cảnh cảnh lưu thông và trao đổi tài sản
Các tình huống lưu thông và trao đổi tài sản chủ yếu dựa trên tương tác nguyên tử, bao gồm giao dịch Swap, cầu nối chuỗi chéo, tiền pháp định vào và ra, đặc điểm bản chất của nó là "động lực ý định + tương tác nguyên tử một lần", quá trình giao dịch không liên quan đến chiến lược lợi nhuận, duy trì trạng thái và logic phát triển, chủ yếu phù hợp với lộ trình thực hiện nhẹ nhàng của Copilot định hướng ý định, không thuộc về AgentFi.
Do vì ngưỡng kỹ thuật thấp và tương tác đơn giản, hiện tại hầu hết các dự án DeFAI trên thị trường đều ở giai đoạn này, những điều này không cấu thành nên các tác nhân thông minh trong vòng kín AgentFi; tuy nhiên, đối với một số chiến lược Swap phức tạp cấp cao ### như chênh lệch tài sản, phòng hộ LP vĩnh viễn, tái cân bằng đòn bẩy và các kịch bản khác ( thực sự cần khả năng kết nối của AI Agent, hiện tại vẫn đang ở giai đoạn khám phá sơ khai.
|Thể loại cảnh|Có tiếp tục sinh lợi|Tính tương thích của AgentFi|Mức độ khó trong triển khai|Mô tả|
|---|---|---|---|---|
|Giao dịch hoán đổi|❌ Không|⚠️ Một phần thích ứng ) chỉ giao dịch Intent không phải là AgentFi (|✅ Dễ thực hiện|Hoạt động nguyên tử một lần ) như đổi coin (, không tích lũy trạng thái chiến lược, phù hợp để gọi Copilot.|
|Cầu nối chuỗi|❌ Không|❌ Yếu|✅ Dễ thực hiện|Chuyển giao chuỗi là một phương thức trung gian, không liên quan đến việc lập kế hoạch và điều chỉnh chiến lược, AI tham gia rất ít.
|Tiền pháp định vào ra|❌ Không|❌ Không|❌ Không thể kiểm soát|Phụ thuộc cao vào kênh CeFi và quy trình tuân thủ, Agent trên chuỗi không thể tự chủ động thực hiện thao tác|
|Tối ưu hóa tổng hợp|⚠️ Không nhất định|⚠️ Phù hợp một phần|✅ Trung bình|Dựa vào công cụ tự động hóa, nếu có thể kết hợp báo giá từ nhiều nền tảng hoặc tối đa hóa lợi nhuận, có thể được thực hiện bởi Agent nhẹ, nhưng khó có thể tiến hóa thành trí tuệ nhân tạo lâu dài|
|✅ Giao dịch hoán đổi|✅ Có khả năng sinh lợi|✅ Chưa trưởng thành|❌ Khó thực hiện|Như chênh lệch tài sản, phòng ngừa vĩnh viễn LP, điều chỉnh vị thế động, cần sự hỗ trợ của engine chiến lược phức tạp, hiện tại vẫn ở giai đoạn nguyên mẫu không có Agent khả dụng|
) Hai, các tình huống tài chính về lợi nhuận tài sản
Các kịch bản tài chính sinh lời có mục tiêu lợi nhuận rõ ràng, không gian chiến lược phức tạp và yêu cầu quản lý trạng thái động, phù hợp tự nhiên với mô hình "chu trình chiến lược + tự thực hiện" của AgentFi. Các đặc điểm cốt lõi của nó như sau:
Mục tiêu lợi nhuận có thể định lượng ### APR / APY ( thuận tiện cho Agent thiết lập hàm tối ưu;
Không gian danh mục chiến lược rộng lớn, bao gồm nhiều tài sản, nhiều thời hạn, nhiều nền tảng, nhiều quy trình tương tác;
Việc quản lý và điều chỉnh thường xuyên là cần thiết, thích hợp để được thực hiện và duy trì bởi các tác nhân thông minh trên chuỗi )Agent(.
|Xếp hạng|Loại hình cảnh|Có lợi nhuận liên tục không|Tính tương thích với AgentFi|Độ khó kỹ thuật|Mô tả|
|---|---|---|---|---|---|
|1|Khai thác thanh khoản|✅ Có|✅✅✅ Rất cao|❌ Cao|Chiến lược cần điều chỉnh động thường xuyên ) như tái đầu tư, di chuyển, chiến lược hai bể, v.v. (, phù hợp nhất để triển khai tác nhân chiến lược AI.
|2|Cho vay|✅ Có|✅✅✅ Rất cao|✅ Thấp|Biến động lãi suất + Trạng thái thế chấp có thể đọc, Cảnh báo rủi ro và điều chỉnh tự động dễ thực hiện|
|3|Pendle)PT/YT quyền lợi thu nhập giao dịch(|✅ Có|✅✅ Cao|❌ Cao|Thời gian và cấu trúc thu nhập đa dạng, giao dịch kết hợp phức tạp, trí tuệ nhân tạo có thể tối ưu hóa thời điểm mua bán và tính ổn định của lợi nhuận|
|4|Chênh lệch lãi suất ) Perp/CeFi/Tài chính phi tập trung hỗn hợp (|✅ Có|✅✅ Cao|❌ Rất cao|Chênh lệch nhiều thị trường có lợi thế AI, nhưng tương tác và phối hợp ngoài chuỗi cực kỳ phức tạp, vẫn đang trong giai đoạn khám phá|
|5|Staking / Restaking / LRT chiến lược kết hợp|⚠️ Lợi nhuận cố định|⚠️ Phù hợp có điều kiện|⚠️ Trung bình|Staking tĩnh không phù hợp với Agent, nhưng nhiều LST + Lending + LP và các tổ hợp động thông minh có thể tham gia|
|6|RWA) Tài sản thế giới thực (|⚠️ Lợi nhuận ổn định|❌ Thấp|⚠️ Tuân thủ cao|Cấu trúc lợi nhuận ổn định, ngưỡng tuân thủ cao, không tương tác giữa các giao thức, trong ngắn hạn không có không gian để triển khai chiến lược AgentFi|
Bị hạn chế bởi thời hạn lợi nhuận, tần suất biến động, độ phức tạp dữ liệu trên chuỗi, khó khăn trong việc tích hợp xuyên giao thức và các hạn chế về quy định, tính tương thích và khả năng triển khai kỹ thuật của các kịch bản lợi nhuận khác nhau trong chiều hướng AgentFi có sự khác biệt rõ rệt, đề xuất ưu tiên như sau:
)# Hướng đi để triển khai các công việc ưu tiên cao:
Cho vay ### Lending / Borrowing (: Lãi suất biến động dễ theo dõi, thực hiện logic chuẩn hóa, phù hợp với các tác nhân thông minh nhẹ.
Khai thác thanh khoản)Yield Farming(: Các hồ bơi có động thái thường xuyên, không gian kết hợp chiến lược lớn, lợi nhuận dao động cao, AgentFi có thể tối ưu hóa đáng kể lợi nhuận hàng năm và hiệu quả tương tác, nhưng việc triển khai kỹ thuật có một số thách thức nhất định;
)# Hướng đi có thể khám phá trong trung và dài hạn:
Giao dịch quyền lợi Pendle: Kích thước thời gian và đường cong lợi nhuận rõ ràng, phù hợp cho Agent quản lý luân chuyển đến hạn và chênh lệch giữa các bể.
Tỷ lệ Funding Rate: Lợi nhuận lý thuyết hấp dẫn, cần giải quyết thách thức thực hiện liên thị trường và tương tác ngoài chuỗi, độ khó kỹ thuật cao;
Cấu trúc kết hợp LRT động: không phù hợp với staking tĩnh, có thể thử các chiến lược tự động điều chỉnh như LRT + LP + Lending.
Quản lý danh mục tài sản đa dạng RWA: khó triển khai trong ngắn hạn, Agent có thể hỗ trợ trong tối ưu hóa danh mục và chiến lược đáo hạn;
Giới thiệu dự án trí tuệ hóa trong bối cảnh Tài chính phi tập trung
1. Công cụ tự động hóa ### Hạ tầng tự động hóa (: Kích hoạt theo quy tắc và thực hiện theo điều kiện
Gelato là một trong những hạ tầng tự động hóa DeFi sớm nhất, từng cung cấp hỗ trợ thực hiện nhiệm vụ kích hoạt theo điều kiện cho các giao thức như Aave, Reflexer, nhưng hiện tại đã chuyển mình thành nhà cung cấp dịch vụ Rollup as a Service. Hiện tại, chiến trường chính cho tự động hóa trên chuỗi cũng đã chuyển sang các nền tảng quản lý tài sản DeFi ) DeFi Saver, Instadapp (. Những nền tảng này tích hợp các mô-đun thực hiện tự động hóa tiêu chuẩn, bao gồm thiết lập Limit Order, bảo vệ thanh lý, tự động điều chỉnh danh mục, DCA, chiến lược lưới, v.v. Ngoài ra, chúng ta cũng thấy một số dự án nền tảng công cụ tự động hóa DeFi phức tạp hơn:
)# Mimic.fi
Mimic.fi là một nền tảng tự động hóa trên chuỗi, phục vụ cho các nhà phát triển và dự án DeFi, hỗ trợ xây dựng các nhiệm vụ tự động hóa có thể lập trình trên các chuỗi như Arbitrum, Base, Optimism. Cốt lõi của nó thực hiện các thao tác tự động giữa các giao thức thông qua bộ kích hoạt quy tắc "if-then", kiến trúc được chia thành Planning### nhiệm vụ và định nghĩa kích hoạt(, Execution) phát sóng ý định và đấu giá thực hiện( và Security) ba lần xác minh và kiểm soát an ninh( ba lớp. Hiện tại, nó sử dụng phương thức tích hợp SDK, sản phẩm vẫn đang ở giai đoạn triển khai ban đầu.
)# Giao thức AFI
AFI Protocol là một mạng lưới thực thi Agent được điều khiển bởi thuật toán, hỗ trợ hoạt động tự động không cần giám sát 24/7, tập trung vào việc giải quyết các vấn đề phân tán thực thi, ngưỡng chiến lược và phản ứng rủi ro trong Tài chính phi tập trung. Thiết kế của nó hướng đến các tổ chức và người dùng cao cấp, cung cấp chiến lược có thể lập trình, quản lý quyền hạn và công cụ SDK, đồng thời ra mắt stablecoin sinh lời afiUSD như tài sản bản địa. Hiện tại đang trong giai đoạn thử nghiệm nội bộ Sonic Labs, chưa được công khai ra mắt hoặc mở cho người dùng bán lẻ sử dụng.
2. Trợ lý tập trung vào ý định ### Intent-Centric Copilot (: Biểu đạt ý định và thực hiện gợi ý
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
10 thích
Phần thưởng
10
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MeaninglessGwei
· 1giờ trước
Lại là một đống thuật ngữ mật mã học, ai hiểu chứ?
Xem bản gốcTrả lời0
LostBetweenChains
· 3giờ trước
Đen da phải không? Bẫy một cái vỏ ai thì dám khoe.
Xem bản gốcTrả lời0
CodeAuditQueen
· 3giờ trước
Mã nói với tôi rằng mỗi tác nhân đều ẩn chứa lỗ hổng.
Xem bản gốcTrả lời0
OnChainDetective
· 3giờ trước
hmm... phân tích mẫu cho thấy 89% trong số những "ai agents" này chỉ là các lớp bọc llm với cơ chế token... đã thấy bộ phim này trước đây thật ra
Sự tiến hóa thông minh của DeFi qua ba giai đoạn: từ tự động hóa đến bước nhảy AgentFi
Tài chính phi tập trung thông minh: từ công cụ tự động hóa đến AgentFi thông minh
Trong ngành công nghiệp tiền điện tử hiện tại, thanh toán bằng stablecoin và ứng dụng DeFi là một trong những lĩnh vực hiếm hoi đã được chứng minh có nhu cầu thực sự và giá trị lâu dài. Trong khi đó, các Agent đa dạng đang dần trở thành hình thức thực tế hướng tới người dùng trong ngành công nghiệp AI, trở thành lớp trung gian quan trọng kết nối khả năng AI với nhu cầu của người dùng.
Trong lĩnh vực sự kết hợp giữa Crypto và AI, đặc biệt là trong hướng AI công nghệ hồi phục ứng dụng Crypto, hiện tại các cuộc khám phá chủ yếu tập trung vào ba kịch bản điển hình:
Đại lý tương tác qua đối thoại: chủ yếu là trò chuyện, đồng hành, và trợ lý, mặc dù phần lớn vẫn là các mô hình lớn chung, nhưng do rào cản phát triển thấp và tương tác tự nhiên, cộng thêm động lực từ token, trở thành hình thức đầu tiên được đưa ra thị trường để thu hút sự chú ý của người dùng.
Agent tích hợp thông tin: Tập trung vào việc tích hợp thông tin thông minh giữa trực tuyến và trên chuỗi. Kaito, AIXBT và các nền tảng khác đã thành công trong lĩnh vực tích hợp tìm kiếm thông tin trực tuyến nhưng không trên chuỗi, trong khi đó, hướng tích hợp dữ liệu trên chuỗi vẫn đang ở giai đoạn khám phá và chưa có dự án nào nổi bật.
Agent thực thi chiến lược: Lấy thanh toán bằng stablecoin và thực thi chiến lược DeFi làm cốt lõi, mở rộng ra hai hướng chính là Thanh toán Agent và DeFAI. Loại Agent này được tích hợp sâu hơn vào logic giao dịch trên chuỗi và quản lý tài sản, hứa hẹn vượt qua được rào cản đầu cơ, hình thành cơ sở hạ tầng thực thi thông minh có hiệu quả tài chính và lợi nhuận bền vững.
Bài viết này sẽ tập trung vào con đường phát triển của sự kết hợp giữa Tài chính phi tập trung và AI, tổng hợp các giai đoạn phát triển từ tự động hóa đến thông minh, phân tích cơ sở hạ tầng, không gian tình huống và những thách thức then chốt của tác nhân thực hiện chiến lược.
Tài chính phi tập trung thông minh ba giai đoạn: Tự động hóa, Copilot và sự chuyển mình của AgentFi
Trong sự tiến hóa thông minh của DeFi, chúng ta có thể chia khả năng của hệ thống thành ba giai đoạn: Automation( công cụ tự động hóa), Intent-Centric Copilot( trợ lý dựa trên ý định) và AgentFi( tác nhân thông minh trên chuỗi).
Tự động hóa giống như bộ kích hoạt quy tắc ( Kích hoạt quy tắc ): Thực hiện các tác vụ cố định dựa trên điều kiện đã thiết lập trước, như chênh lệch giá, tái cân bằng, chốt lời và cắt lỗ, không thể tạo ra chiến lược, cũng không thể hoạt động độc lập.
Copilot đã giới thiệu khả năng nhận diện ý định và phân tích ngữ nghĩa, người dùng thông qua việc nhập ngôn ngữ tự nhiên, hệ thống sẽ hiểu, phân tích và gợi ý lộ trình thực hiện, nhưng cuối cùng vẫn cần sự xác nhận của người dùng, chuỗi thực hiện không khép kín.
AgentFi đại diện cho vòng khép kín thông minh hoàn chỉnh "Nhận thức → Suy luận/Thế hệ chiến lược → Thực thi trên chuỗi → Tiến hóa", là một thực thể thông minh (Agent) có khả năng thực thi tự trị trên chuỗi và tiến hóa liên tục.
|Kích thước|Tự động hóa Infra|Trợ lý trung tâm ý định|AgentFi| |---|---|---|---| |Logic cốt lõi|Kích hoạt quy tắc + Thực hiện điều kiện|Nhận diện ý định + Hướng dẫn thao tác|Vòng khép kín chiến lược + Tự thực hiện| |Cách thực hiện|Kích hoạt thực hiện dựa trên các điều kiện đã thiết lập (if-then)|Hiểu hướng dẫn của người dùng, hỗ trợ phân tích thao tác|Tự động cảm nhận, phán đoán, thực hiện| |Tương tác người dùng|Không cần tương tác, thực hiện kích hoạt thụ động|Người dùng diễn đạt ý định qua prompt, hệ thống hỗ trợ phân tích|Không cần tương tác con người, có thể phối hợp với người/Agent| |Mức độ thông minh|Thấp, Tự động hóa quy trình|Trung bình, Có khả năng hiểu tương tác|Cao, Tạo ra và phát triển chiến lược tự chủ| |Năng lực chiến lược|Không, thực hiện nhiệm vụ đã thiết lập|Hạn chế, phụ thuộc vào chỉ thị của người dùng|Mạnh, có khả năng tự học và tối ưu hóa sự kết hợp| |Mức độ khó triển khai|Thấp, dịch vụ phía sau|Trung bình, cần thiết kế tương tác phía trước mạnh|Cao, cần sự phối hợp sâu giữa AI/cơ sở hạ tầng thực hiện| |Thực hiện trên chuỗi|✅ Nhận thức ❌ Quyết định ( Quy tắc cố định kích hoạt ) ✅ Hỗ trợ thực hiện đơn giản|✅ Nhận thức ✅ Quyết định ⚠️ Thực hiện cần xác nhận hỗ trợ từ người dùng|✅ Nhận thức ✅ Quyết định ✅ Thực hiện trên chuỗi hoàn chỉnh| |Điển hình đại diện|Gelato, Mimic|HeyElsa.ai, Bankr|Giza ARMA|
Để xác định một dự án có thực sự thuộc về AgentFi hay không, cần xem nó có đáp ứng ít nhất ba trong năm tiêu chí cốt lõi sau đây:
Nói cách khác, giao dịch tự động ≠ Copilot, và ≠ AgentFi: giao dịch tự động chỉ là "bộ kích hoạt quy tắc", Copilot dù có thể hiểu ý định của người dùng và cung cấp gợi ý hành động, nhưng vẫn phụ thuộc vào sự tham gia của con người; trong khi đó, AgentFi thực sự là "một thực thể thông minh có khả năng nhận thức, suy luận và thực hiện tự chủ trên chuỗi", có thể hoàn thành chu kỳ chiến lược và tiến hóa liên tục mà không cần can thiệp của con người.
Phân tích khả năng thích ứng thông minh trong các cảnh DeFi
Trong hệ thống tài chính phi tập trung DeFi(, các tình huống ứng dụng cốt lõi có thể được phân chia đại thể thành hai loại: lưu thông và trao đổi tài sản, và loại tài chính sinh lợi. Chúng tôi cho rằng, sự tương thích trên con đường thông minh giữa hai loại tình huống này có sự khác biệt rõ rệt:
) Một, Các cảnh cảnh lưu thông và trao đổi tài sản
Các tình huống lưu thông và trao đổi tài sản chủ yếu dựa trên tương tác nguyên tử, bao gồm giao dịch Swap, cầu nối chuỗi chéo, tiền pháp định vào và ra, đặc điểm bản chất của nó là "động lực ý định + tương tác nguyên tử một lần", quá trình giao dịch không liên quan đến chiến lược lợi nhuận, duy trì trạng thái và logic phát triển, chủ yếu phù hợp với lộ trình thực hiện nhẹ nhàng của Copilot định hướng ý định, không thuộc về AgentFi.
Do vì ngưỡng kỹ thuật thấp và tương tác đơn giản, hiện tại hầu hết các dự án DeFAI trên thị trường đều ở giai đoạn này, những điều này không cấu thành nên các tác nhân thông minh trong vòng kín AgentFi; tuy nhiên, đối với một số chiến lược Swap phức tạp cấp cao ### như chênh lệch tài sản, phòng hộ LP vĩnh viễn, tái cân bằng đòn bẩy và các kịch bản khác ( thực sự cần khả năng kết nối của AI Agent, hiện tại vẫn đang ở giai đoạn khám phá sơ khai.
|Thể loại cảnh|Có tiếp tục sinh lợi|Tính tương thích của AgentFi|Mức độ khó trong triển khai|Mô tả| |---|---|---|---|---| |Giao dịch hoán đổi|❌ Không|⚠️ Một phần thích ứng ) chỉ giao dịch Intent không phải là AgentFi (|✅ Dễ thực hiện|Hoạt động nguyên tử một lần ) như đổi coin (, không tích lũy trạng thái chiến lược, phù hợp để gọi Copilot.| |Cầu nối chuỗi|❌ Không|❌ Yếu|✅ Dễ thực hiện|Chuyển giao chuỗi là một phương thức trung gian, không liên quan đến việc lập kế hoạch và điều chỉnh chiến lược, AI tham gia rất ít. |Tiền pháp định vào ra|❌ Không|❌ Không|❌ Không thể kiểm soát|Phụ thuộc cao vào kênh CeFi và quy trình tuân thủ, Agent trên chuỗi không thể tự chủ động thực hiện thao tác| |Tối ưu hóa tổng hợp|⚠️ Không nhất định|⚠️ Phù hợp một phần|✅ Trung bình|Dựa vào công cụ tự động hóa, nếu có thể kết hợp báo giá từ nhiều nền tảng hoặc tối đa hóa lợi nhuận, có thể được thực hiện bởi Agent nhẹ, nhưng khó có thể tiến hóa thành trí tuệ nhân tạo lâu dài| |✅ Giao dịch hoán đổi|✅ Có khả năng sinh lợi|✅ Chưa trưởng thành|❌ Khó thực hiện|Như chênh lệch tài sản, phòng ngừa vĩnh viễn LP, điều chỉnh vị thế động, cần sự hỗ trợ của engine chiến lược phức tạp, hiện tại vẫn ở giai đoạn nguyên mẫu không có Agent khả dụng|
) Hai, các tình huống tài chính về lợi nhuận tài sản
Các kịch bản tài chính sinh lời có mục tiêu lợi nhuận rõ ràng, không gian chiến lược phức tạp và yêu cầu quản lý trạng thái động, phù hợp tự nhiên với mô hình "chu trình chiến lược + tự thực hiện" của AgentFi. Các đặc điểm cốt lõi của nó như sau:
|Xếp hạng|Loại hình cảnh|Có lợi nhuận liên tục không|Tính tương thích với AgentFi|Độ khó kỹ thuật|Mô tả| |---|---|---|---|---|---| |1|Khai thác thanh khoản|✅ Có|✅✅✅ Rất cao|❌ Cao|Chiến lược cần điều chỉnh động thường xuyên ) như tái đầu tư, di chuyển, chiến lược hai bể, v.v. (, phù hợp nhất để triển khai tác nhân chiến lược AI. |2|Cho vay|✅ Có|✅✅✅ Rất cao|✅ Thấp|Biến động lãi suất + Trạng thái thế chấp có thể đọc, Cảnh báo rủi ro và điều chỉnh tự động dễ thực hiện| |3|Pendle)PT/YT quyền lợi thu nhập giao dịch(|✅ Có|✅✅ Cao|❌ Cao|Thời gian và cấu trúc thu nhập đa dạng, giao dịch kết hợp phức tạp, trí tuệ nhân tạo có thể tối ưu hóa thời điểm mua bán và tính ổn định của lợi nhuận| |4|Chênh lệch lãi suất ) Perp/CeFi/Tài chính phi tập trung hỗn hợp (|✅ Có|✅✅ Cao|❌ Rất cao|Chênh lệch nhiều thị trường có lợi thế AI, nhưng tương tác và phối hợp ngoài chuỗi cực kỳ phức tạp, vẫn đang trong giai đoạn khám phá| |5|Staking / Restaking / LRT chiến lược kết hợp|⚠️ Lợi nhuận cố định|⚠️ Phù hợp có điều kiện|⚠️ Trung bình|Staking tĩnh không phù hợp với Agent, nhưng nhiều LST + Lending + LP và các tổ hợp động thông minh có thể tham gia| |6|RWA) Tài sản thế giới thực (|⚠️ Lợi nhuận ổn định|❌ Thấp|⚠️ Tuân thủ cao|Cấu trúc lợi nhuận ổn định, ngưỡng tuân thủ cao, không tương tác giữa các giao thức, trong ngắn hạn không có không gian để triển khai chiến lược AgentFi|
![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f237458a562f0a99b157d264ebe3c15.webp(
Bị hạn chế bởi thời hạn lợi nhuận, tần suất biến động, độ phức tạp dữ liệu trên chuỗi, khó khăn trong việc tích hợp xuyên giao thức và các hạn chế về quy định, tính tương thích và khả năng triển khai kỹ thuật của các kịch bản lợi nhuận khác nhau trong chiều hướng AgentFi có sự khác biệt rõ rệt, đề xuất ưu tiên như sau:
)# Hướng đi để triển khai các công việc ưu tiên cao:
)# Hướng đi có thể khám phá trong trung và dài hạn:
Giới thiệu dự án trí tuệ hóa trong bối cảnh Tài chính phi tập trung
1. Công cụ tự động hóa ### Hạ tầng tự động hóa (: Kích hoạt theo quy tắc và thực hiện theo điều kiện
Gelato là một trong những hạ tầng tự động hóa DeFi sớm nhất, từng cung cấp hỗ trợ thực hiện nhiệm vụ kích hoạt theo điều kiện cho các giao thức như Aave, Reflexer, nhưng hiện tại đã chuyển mình thành nhà cung cấp dịch vụ Rollup as a Service. Hiện tại, chiến trường chính cho tự động hóa trên chuỗi cũng đã chuyển sang các nền tảng quản lý tài sản DeFi ) DeFi Saver, Instadapp (. Những nền tảng này tích hợp các mô-đun thực hiện tự động hóa tiêu chuẩn, bao gồm thiết lập Limit Order, bảo vệ thanh lý, tự động điều chỉnh danh mục, DCA, chiến lược lưới, v.v. Ngoài ra, chúng ta cũng thấy một số dự án nền tảng công cụ tự động hóa DeFi phức tạp hơn:
)# Mimic.fi
Mimic.fi là một nền tảng tự động hóa trên chuỗi, phục vụ cho các nhà phát triển và dự án DeFi, hỗ trợ xây dựng các nhiệm vụ tự động hóa có thể lập trình trên các chuỗi như Arbitrum, Base, Optimism. Cốt lõi của nó thực hiện các thao tác tự động giữa các giao thức thông qua bộ kích hoạt quy tắc "if-then", kiến trúc được chia thành Planning### nhiệm vụ và định nghĩa kích hoạt(, Execution) phát sóng ý định và đấu giá thực hiện( và Security) ba lần xác minh và kiểm soát an ninh( ba lớp. Hiện tại, nó sử dụng phương thức tích hợp SDK, sản phẩm vẫn đang ở giai đoạn triển khai ban đầu.
)# Giao thức AFI
AFI Protocol là một mạng lưới thực thi Agent được điều khiển bởi thuật toán, hỗ trợ hoạt động tự động không cần giám sát 24/7, tập trung vào việc giải quyết các vấn đề phân tán thực thi, ngưỡng chiến lược và phản ứng rủi ro trong Tài chính phi tập trung. Thiết kế của nó hướng đến các tổ chức và người dùng cao cấp, cung cấp chiến lược có thể lập trình, quản lý quyền hạn và công cụ SDK, đồng thời ra mắt stablecoin sinh lời afiUSD như tài sản bản địa. Hiện tại đang trong giai đoạn thử nghiệm nội bộ Sonic Labs, chưa được công khai ra mắt hoặc mở cho người dùng bán lẻ sử dụng.
2. Trợ lý tập trung vào ý định ### Intent-Centric Copilot (: Biểu đạt ý định và thực hiện gợi ý
Cuối năm 2024, DeFi từng một thời sôi nổi.