Hyperliquid tái hiện vinh quang: Dữ liệu bùng nổ toàn diện, thách thức vị thế của các sàn giao dịch truyền thống
Gần đây, một sàn giao dịch phái sinh phi tập trung đã thu hút sự chú ý của thị trường trở lại sau những thất bại. Nhà thách thức từng nổi bật này đang thực sự làm rung chuyển lãnh thổ của các sàn giao dịch truyền thống nhờ vào hiệu suất dữ liệu ấn tượng và sự mở rộng nhanh chóng của hệ sinh thái.
Hãy cùng phân tích sâu sắc dữ liệu gần đây của nền tảng này, toàn diện thể hiện bức tranh phát triển thực sự của nó.
Khối lượng hợp đồng mở tiếp tục lập kỷ lục mới
Vào ngày 23 tháng 5, số lượng hợp đồng mở trên nền tảng này đạt 9,31 tỷ USD, liên tục thiết lập những đỉnh cao lịch sử mới. Dữ liệu này cao hơn gấp đôi so với mức cao 4,4 tỷ USD được thiết lập vào tháng 12 năm ngoái. Trong đó, BTC và ETH đóng góp khoảng một nửa khối lượng hợp đồng.
So sánh dữ liệu của một số nền tảng giao dịch chính, khối lượng hợp đồng của nền tảng này đã gần đạt tới một sàn giao dịch nổi tiếng. Về khối lượng hợp đồng Bitcoin, nền tảng này tương tự như nhiều sàn giao dịch nổi tiếng khác, có thể đứng ở vị trí từ 5 đến 7. Vào ngày 23 tháng 5, khối lượng giao dịch của nền tảng này đã đạt 714 triệu USD, tăng khoảng 3 lần so với 200 triệu USD vào đầu tháng.
Với sự gia tăng nhiệt độ giao dịch, tình hình doanh thu của nền tảng này cũng đã cải thiện đáng kể. Chi phí phát sinh trong 30 ngày qua đạt 62 triệu đô la, trở thành giao thức đứng thứ 8 về doanh thu, chỉ sau hai dự án nổi tiếng, thậm chí còn cao hơn một số chuỗi công khai chính.
Tình hình dòng tiền vào đảo ngược
Vào tháng 3, nền tảng này đã nhiều lần gặp phải sự kiện các trader lợi dụng lỗ hổng để thu được lợi nhuận khổng lồ. Kể từ đó, tình hình dòng vốn vào của nền tảng đã trải qua sự sụt giảm mạnh. Từ ngày 1 tháng 3 đến ngày 7 tháng 4, vốn đã giảm từ 2,47 tỷ USD xuống còn 1,85 tỷ USD, giảm khoảng 25%.
Tuy nhiên, khi những nhà đầu tư lớn quay trở lại và thường xuyên phát hành các đơn hàng hợp đồng lớn, tình hình dòng tiền vào nền tảng này bắt đầu đảo chiều. Tính đến ngày 26 tháng 5, dòng tiền ròng đã tăng lên khoảng 3,5 tỷ đô la Mỹ, không chỉ khôi phục lại khoản chênh lệch đã mất trước đó mà còn tạo ra một mức cao mới. Đặc biệt, sau khi bước vào tháng 5, sự thay đổi dòng tiền này càng rõ rệt hơn. Dòng tiền ròng cao nhất trong một ngày đạt 240 triệu đô la Mỹ, trung bình dòng tiền ròng mỗi ngày cũng đạt 53 triệu đô la Mỹ.
Các dòng tiền này gắn liền với hoạt động của một số nhà đầu tư lớn. Sau khi bước vào tháng 5, nhiều nhà giao dịch nổi tiếng thường xuyên mở các đơn hàng hợp đồng trị giá hàng chục triệu thậm chí hàng trăm triệu đô la trên nền tảng này. Dưới sự chú ý thời gian thực của các nhà phân tích chuỗi, những hoạt động này trở thành tâm điểm của thị trường. Đồng thời, điều này cũng mang lại hiệu ứng quảng cáo vô hình cho nền tảng này. Đáng chú ý là, những hoạt động minh bạch trên chuỗi này đã hình thành hiệu ứng dẫn dắt độc đáo, trở thành lợi thế của nền tảng này với tư cách là một sàn giao dịch phi tập trung, điều mà các sàn giao dịch tập trung truyền thống khó có thể bắt chước.
Tăng trưởng giá trị vốn hóa thị trường token và mở rộng hệ sinh thái
Dưới điều kiện dữ liệu hoàn toàn tích cực, token quản trị của nền tảng này đã bắt đầu tăng mạnh sau khi chạm đáy 9,3 đô la vào tháng 4. Tính đến ngày 27 tháng 5, giá cao nhất đã tăng lên 39,9 đô la, với mức tăng tối đa khoảng 329%, và giá trị vốn hóa thị trường của token cũng đạt tối đa 12,9 tỷ đô la, vượt qua một chuỗi công khai nổi tiếng trở thành token có giá trị vốn hóa đứng thứ 13.
Trong lĩnh vực hệ sinh thái, nền tảng này gần đây cũng có những tiến triển mới. Vào tháng 4, nhiều giao thức DeFi bên ngoài bắt đầu được triển khai trên nền tảng. Trong hệ sinh thái cũng có nhiều giao thức độc quyền bắt đầu hoạt động, trong đó nhiều giao thức có TVL vượt quá 100 triệu USD. Tính đến ngày 27 tháng 5, TVL của nền tảng đạt 1,46 tỷ USD, số lượng giao thức tăng lên 27 cái, trong đó 16 cái là giao thức độc quyền. Một số giao thức đã triển khai chương trình điểm thưởng, có tiềm năng airdrop lớn.
Ngoài ra, nền tảng đã bổ sung nhiều công cụ cầu nối đa chuỗi, hỗ trợ dòng tài chính trực tiếp của nhiều tài sản trên chuỗi. Về việc phát hành stablecoin, với giá trị thị trường stablecoin đạt 3,6 tỷ đô la, đứng thứ sáu trong tất cả các chuỗi công khai, vượt qua nhiều chuỗi công khai đã được xây dựng lâu hơn. Trong đó, USDC chiếm 97% khối lượng phát hành, trong khi stablecoin độc quyền của nền tảng hiện có khối lượng phát hành là 51 triệu đô la, vẫn đang ở giai đoạn đầu. Một loại stablecoin toàn chuỗi khác cũng đã được ra mắt trên nền tảng vào tháng 5, mang lại một kênh quan trọng mới cho dòng tài chính.
Thách thức phải đối mặt
Mặc dù hầu hết dữ liệu đều thể hiện tốt, nhưng nền tảng vẫn phải đối mặt với một số thách thức. Ví dụ, số lượng người dùng mới tích lũy gần đây không có xu hướng gia tăng, chỉ có vài trăm người dùng mới mỗi ngày, so với hàng nghìn người dùng mới mỗi ngày khi nền tảng mới ra mắt, có sự chênh lệch rõ rệt. Về việc thu hút người dùng mới, dường như có dấu hiệu yếu kém.
Ngoài ra, số lượng trader độc lập hàng ngày mặc dù gần đây đã tăng lên, đạt hơn 30.000, nhưng vẫn còn khoảng cách lớn so với các sàn giao dịch khác. Về loại tài sản giao dịch, tỷ lệ của ba đồng token BTC, ETH, SOL vẫn dao động quanh mức 50%, trong khi khối lượng giao dịch của các loại token khác rất khó để vượt qua. Điều này khiến cho các đồng token mới được ra mắt trên nền tảng khó có thể tạo ra "hiệu ứng niêm yết", các phiên đấu giá niêm yết gần đây cũng khá ảm đạm, giá đấu giá chủ yếu dao động từ 20.000 đến 30.000 đô la.
Ngoài ra, trong sự kiện an ninh trước đó, tổn thất trực tiếp lớn nhất của nền tảng đến từ việc mất lợi nhuận của các hồ bơi thanh khoản. Mặc dù hiện tại lợi nhuận đã hồi phục và đạt mức cao kỷ lục, nhưng số tiền gửi vẫn chưa hoàn toàn trở lại mức trước sự kiện, cho thấy một phần các nhà đầu tư lớn vẫn chưa hoàn toàn phục hồi niềm tin vào nền tảng.
Tóm tắt
Tổng thể, nền tảng này gần đây đã đưa ra một bảng điểm nổi bật. Sự tăng trưởng theo cấp số nhân của dữ liệu cốt lõi và hiệu suất thị trường của token gốc đều cho thấy động lực tăng trưởng mạnh mẽ và sự quan tâm cao của thị trường. Đặc biệt là sự tham gia của các nhà đầu tư lớn và các hoạt động minh bạch trên chuỗi đã mang lại một đợt quảng bá thị trường miễn phí mới cho nền tảng.
Tuy nhiên, sự chậm lại trong tăng trưởng người dùng mới và việc phục hồi hoàn toàn lòng tin của các nhà cung cấp thanh khoản là những vấn đề mà nền tảng phải đối mặt và giải quyết trước khi tiến tới một cấp độ cao hơn. Nhưng nhìn chung, dưới các tiêu chí đo lường, hiệu suất của nền tảng đã chứng minh cho ngành công nghiệp thấy rằng nền tảng mới nổi này đang dần trở thành một sức mạnh không thể bỏ qua trong lĩnh vực giao dịch.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
5 thích
Phần thưởng
5
2
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
PoolJumper
· 2giờ trước
Khả năng chịu đựng thật đáng kinh ngạc, đã tìm thấy kho báu.
Hyperliquid đoạt giải sắp đến, gã khổng lồ mới trong giao dịch phái sinh nổi lên.
Hyperliquid tái hiện vinh quang: Dữ liệu bùng nổ toàn diện, thách thức vị thế của các sàn giao dịch truyền thống
Gần đây, một sàn giao dịch phái sinh phi tập trung đã thu hút sự chú ý của thị trường trở lại sau những thất bại. Nhà thách thức từng nổi bật này đang thực sự làm rung chuyển lãnh thổ của các sàn giao dịch truyền thống nhờ vào hiệu suất dữ liệu ấn tượng và sự mở rộng nhanh chóng của hệ sinh thái.
Hãy cùng phân tích sâu sắc dữ liệu gần đây của nền tảng này, toàn diện thể hiện bức tranh phát triển thực sự của nó.
Khối lượng hợp đồng mở tiếp tục lập kỷ lục mới
Vào ngày 23 tháng 5, số lượng hợp đồng mở trên nền tảng này đạt 9,31 tỷ USD, liên tục thiết lập những đỉnh cao lịch sử mới. Dữ liệu này cao hơn gấp đôi so với mức cao 4,4 tỷ USD được thiết lập vào tháng 12 năm ngoái. Trong đó, BTC và ETH đóng góp khoảng một nửa khối lượng hợp đồng.
So sánh dữ liệu của một số nền tảng giao dịch chính, khối lượng hợp đồng của nền tảng này đã gần đạt tới một sàn giao dịch nổi tiếng. Về khối lượng hợp đồng Bitcoin, nền tảng này tương tự như nhiều sàn giao dịch nổi tiếng khác, có thể đứng ở vị trí từ 5 đến 7. Vào ngày 23 tháng 5, khối lượng giao dịch của nền tảng này đã đạt 714 triệu USD, tăng khoảng 3 lần so với 200 triệu USD vào đầu tháng.
Với sự gia tăng nhiệt độ giao dịch, tình hình doanh thu của nền tảng này cũng đã cải thiện đáng kể. Chi phí phát sinh trong 30 ngày qua đạt 62 triệu đô la, trở thành giao thức đứng thứ 8 về doanh thu, chỉ sau hai dự án nổi tiếng, thậm chí còn cao hơn một số chuỗi công khai chính.
Tình hình dòng tiền vào đảo ngược
Vào tháng 3, nền tảng này đã nhiều lần gặp phải sự kiện các trader lợi dụng lỗ hổng để thu được lợi nhuận khổng lồ. Kể từ đó, tình hình dòng vốn vào của nền tảng đã trải qua sự sụt giảm mạnh. Từ ngày 1 tháng 3 đến ngày 7 tháng 4, vốn đã giảm từ 2,47 tỷ USD xuống còn 1,85 tỷ USD, giảm khoảng 25%.
Tuy nhiên, khi những nhà đầu tư lớn quay trở lại và thường xuyên phát hành các đơn hàng hợp đồng lớn, tình hình dòng tiền vào nền tảng này bắt đầu đảo chiều. Tính đến ngày 26 tháng 5, dòng tiền ròng đã tăng lên khoảng 3,5 tỷ đô la Mỹ, không chỉ khôi phục lại khoản chênh lệch đã mất trước đó mà còn tạo ra một mức cao mới. Đặc biệt, sau khi bước vào tháng 5, sự thay đổi dòng tiền này càng rõ rệt hơn. Dòng tiền ròng cao nhất trong một ngày đạt 240 triệu đô la Mỹ, trung bình dòng tiền ròng mỗi ngày cũng đạt 53 triệu đô la Mỹ.
Các dòng tiền này gắn liền với hoạt động của một số nhà đầu tư lớn. Sau khi bước vào tháng 5, nhiều nhà giao dịch nổi tiếng thường xuyên mở các đơn hàng hợp đồng trị giá hàng chục triệu thậm chí hàng trăm triệu đô la trên nền tảng này. Dưới sự chú ý thời gian thực của các nhà phân tích chuỗi, những hoạt động này trở thành tâm điểm của thị trường. Đồng thời, điều này cũng mang lại hiệu ứng quảng cáo vô hình cho nền tảng này. Đáng chú ý là, những hoạt động minh bạch trên chuỗi này đã hình thành hiệu ứng dẫn dắt độc đáo, trở thành lợi thế của nền tảng này với tư cách là một sàn giao dịch phi tập trung, điều mà các sàn giao dịch tập trung truyền thống khó có thể bắt chước.
Tăng trưởng giá trị vốn hóa thị trường token và mở rộng hệ sinh thái
Dưới điều kiện dữ liệu hoàn toàn tích cực, token quản trị của nền tảng này đã bắt đầu tăng mạnh sau khi chạm đáy 9,3 đô la vào tháng 4. Tính đến ngày 27 tháng 5, giá cao nhất đã tăng lên 39,9 đô la, với mức tăng tối đa khoảng 329%, và giá trị vốn hóa thị trường của token cũng đạt tối đa 12,9 tỷ đô la, vượt qua một chuỗi công khai nổi tiếng trở thành token có giá trị vốn hóa đứng thứ 13.
Trong lĩnh vực hệ sinh thái, nền tảng này gần đây cũng có những tiến triển mới. Vào tháng 4, nhiều giao thức DeFi bên ngoài bắt đầu được triển khai trên nền tảng. Trong hệ sinh thái cũng có nhiều giao thức độc quyền bắt đầu hoạt động, trong đó nhiều giao thức có TVL vượt quá 100 triệu USD. Tính đến ngày 27 tháng 5, TVL của nền tảng đạt 1,46 tỷ USD, số lượng giao thức tăng lên 27 cái, trong đó 16 cái là giao thức độc quyền. Một số giao thức đã triển khai chương trình điểm thưởng, có tiềm năng airdrop lớn.
Ngoài ra, nền tảng đã bổ sung nhiều công cụ cầu nối đa chuỗi, hỗ trợ dòng tài chính trực tiếp của nhiều tài sản trên chuỗi. Về việc phát hành stablecoin, với giá trị thị trường stablecoin đạt 3,6 tỷ đô la, đứng thứ sáu trong tất cả các chuỗi công khai, vượt qua nhiều chuỗi công khai đã được xây dựng lâu hơn. Trong đó, USDC chiếm 97% khối lượng phát hành, trong khi stablecoin độc quyền của nền tảng hiện có khối lượng phát hành là 51 triệu đô la, vẫn đang ở giai đoạn đầu. Một loại stablecoin toàn chuỗi khác cũng đã được ra mắt trên nền tảng vào tháng 5, mang lại một kênh quan trọng mới cho dòng tài chính.
Thách thức phải đối mặt
Mặc dù hầu hết dữ liệu đều thể hiện tốt, nhưng nền tảng vẫn phải đối mặt với một số thách thức. Ví dụ, số lượng người dùng mới tích lũy gần đây không có xu hướng gia tăng, chỉ có vài trăm người dùng mới mỗi ngày, so với hàng nghìn người dùng mới mỗi ngày khi nền tảng mới ra mắt, có sự chênh lệch rõ rệt. Về việc thu hút người dùng mới, dường như có dấu hiệu yếu kém.
Ngoài ra, số lượng trader độc lập hàng ngày mặc dù gần đây đã tăng lên, đạt hơn 30.000, nhưng vẫn còn khoảng cách lớn so với các sàn giao dịch khác. Về loại tài sản giao dịch, tỷ lệ của ba đồng token BTC, ETH, SOL vẫn dao động quanh mức 50%, trong khi khối lượng giao dịch của các loại token khác rất khó để vượt qua. Điều này khiến cho các đồng token mới được ra mắt trên nền tảng khó có thể tạo ra "hiệu ứng niêm yết", các phiên đấu giá niêm yết gần đây cũng khá ảm đạm, giá đấu giá chủ yếu dao động từ 20.000 đến 30.000 đô la.
Ngoài ra, trong sự kiện an ninh trước đó, tổn thất trực tiếp lớn nhất của nền tảng đến từ việc mất lợi nhuận của các hồ bơi thanh khoản. Mặc dù hiện tại lợi nhuận đã hồi phục và đạt mức cao kỷ lục, nhưng số tiền gửi vẫn chưa hoàn toàn trở lại mức trước sự kiện, cho thấy một phần các nhà đầu tư lớn vẫn chưa hoàn toàn phục hồi niềm tin vào nền tảng.
Tóm tắt
Tổng thể, nền tảng này gần đây đã đưa ra một bảng điểm nổi bật. Sự tăng trưởng theo cấp số nhân của dữ liệu cốt lõi và hiệu suất thị trường của token gốc đều cho thấy động lực tăng trưởng mạnh mẽ và sự quan tâm cao của thị trường. Đặc biệt là sự tham gia của các nhà đầu tư lớn và các hoạt động minh bạch trên chuỗi đã mang lại một đợt quảng bá thị trường miễn phí mới cho nền tảng.
Tuy nhiên, sự chậm lại trong tăng trưởng người dùng mới và việc phục hồi hoàn toàn lòng tin của các nhà cung cấp thanh khoản là những vấn đề mà nền tảng phải đối mặt và giải quyết trước khi tiến tới một cấp độ cao hơn. Nhưng nhìn chung, dưới các tiêu chí đo lường, hiệu suất của nền tảng đã chứng minh cho ngành công nghiệp thấy rằng nền tảng mới nổi này đang dần trở thành một sức mạnh không thể bỏ qua trong lĩnh vực giao dịch.